公司章程修订 - 公司于2025年7月15日审议通过制定H股发行上市后适用的《公司章程（草案）》及相关议事规则（草案）议案[2] - 公司原注册资本为人民币1,500,142,612.00元，修订后待明确[8] - 《公司章程（草案）》及其附件自公司发行的H股股票在香港联交所上市交易之日起生效[5] 股份相关 - 完成首次公开发行H股后（假设超额配售权未获行使）公司股份总数待明确，目前为1,500,142,612股[8][9] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超过已发行股本总额的10%[9] 股东权益与限制 - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[11] - 公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[11] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%[11] 决策与审议 - 上述事项尚需提交股东大会以特别决议方式审议[6] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[15] - 董事会决定对外投资等权限为单项不超过公司最近一期经审计净资产的10%，连续十二个月内累计不超过公司最近一期经审计总资产的30%且不超过净资产的50%[25] 会议相关 - 董事会每年至少召开四次定期会议，会议召开14日前书面通知全体董事和监事[25] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在会后2个月内实施方案，特殊情况可调整[21] - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送年度财报，前6个月结束之日起2个月内报送半年度财报，前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度财报[94][95]

募集资金情况 - 公司非公开发行236,705,601股新股，每股2.88元，共募集681,712,130.88元，扣除费用后实际募集净额677,734,442.07元[12] - 公司对募投项目投入金额调整-397.77万元[18][19] 募投项目投入 - 高端大马力推土机产业化项目投资总额48,886.00万元，募集后承诺投入44,600.00万元，实际投入46,041.34万元，差异1,441.34万元[19][21] - 偿还银行借款、补充流动资金项目投资总额23,571.21万元，募集后承诺投入23,173.44万元，实际投入23,274.77万元，差异101.33万元[19][21] 资金存放与管理 - 截至2024年12月31日，公司募集资金存放于工行和建行账户，余额分别为4,259,382.97元和68.80元[16] - 2022 - 2024年公司多次调整闲置募集资金现金管理额度及期限，截至2024年12月31日，未到期余额为0元，已全部赎回[23][24][25] 项目其他情况 - 截至2024年12月31日，募投项目结项，公司拟将节余4259451.77元募集资金永久补充流动资金[26] - 截至2024年12月31日，募投项目累计产能利用率为94.48%[34]

内部治理 - 2025年7月15日公司召开会议审议通过修订H股上市后内部治理制度议案[2] - 拟修订8项制度，含董事会专门委员会工作细则等[3] - 3项制度需提交股东大会审议，董事会提议授权调整修改制度[2][3]

公司决策 - 2025年7月15日召开第十一届董事会第十七次会议[2] - 审议通过《关于修订公司内部治理制度的议案》[2] 制度修订 - 拟修订现行公司内部治理制度[2] - 6项制度修订无需提交股东大会审议[2] - 2项制度修订需提交公司股东大会审议[2]

独立董事提名 - 陈飞被提名为山推工程机械股份有限公司第十一届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 陈飞承诺参加培训并取得深交所认可证明[4] - 陈飞及直系亲属持股和任职情况符合规定[6][7] - 陈飞近十二个月无限制情形，近三十六个月无不良记录[8][10] - 陈飞担任独董公司数量及任期符合规定[10] 声明承诺 - 陈飞承诺保证声明及材料真实准确完整，否则担责[10]

发行上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，拟发行股数不超发行后总股本15%（超额配售权行使前），即不超264,731,100股[6] - 授予整体协调人不超拟发行H股股数15%的超额配售权[6] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股[4] - 发行对象包括香港公众投资者、国际投资者、境内合格投资者（QDII）及其他可境外投资的投资者[7] 资金用途与期限 - 公司发行H股股票募集资金用于加大研发投入等用途[10] - 公司拟将发行并上市相关决议有效期设为24个月[13] 人事安排 - 拟提名陈飞为公司第十一届董事会独立董事候选人，任期自H股上市至本届董事会届满[32] - 确认H股发行上市后公司执行董事、非执行董事、独立非执行董事人选[34] - 调整战略委员会、审计委员会成员，提名、薪酬与考核委员会成员保持不变[35] - 拟聘用袁青、吴嘉雯担任联席公司秘书，委任曲洪坤、吴嘉雯为授权代表[36][37] 制度修订 - 修订《公司章程》及其附件《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》，需提交股东大会审议[37][38] - 修订公司内部治理制度，部分子议案需提交股东大会审议[38][39] - 制定公司H股发行上市后适用的《公司章程（草案）》及相关议事规则（草案），需提交股东大会审议[39][40] - 修订公司H股发行上市后适用的内部治理制度，部分子议案需提交股东大会审议[42][43][44] - 制定《境外发行证券及上市相关保密和档案管理工作制度》，自董事会审议通过后生效并实施[44] 其他事项 - 审议通过全资子公司在境外设立子公司的议案[45] - 审议通过召开公司2025年第三次临时股东大会的议案，授权董事长决定召开时间、地点及其他具体事项[45]

报告核心观点 报告对2025年7月7日至7月11日机构调研、股东增持、公司回购情况进行梳理，分析机构资金流向，给出投资建议，建议关注燕京啤酒等调研热门公司、新集能源等增持公司、长虹美菱等回购公司[2][26]。 机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研数前二十公司有冰轮环境、汇川技术等；近5天有冰轮环境、燕京啤酒等[2][9] - 近30天调研数前二十公司中评级机构家数≥10家的有5家，燕京啤酒等4家2024年归母净利润较2023年大幅增长[2][9] A股上市公司重要股东增持情况 本周情况 - 2025年7月7日至11日，6家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有瑞普生物和海信家电[3][12] 年初至2025/07/11情况 - 2025年1月1日至7月11日，237家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有64家[4][14] - 评级机构＞10家且拟增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%的有19家，建议关注新集能源等[4][14] A股上市公司回购情况 本周情况 - 2025年7月7日至11日，93家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的有23家[3][16] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%的公司有澳华内镜、山推股份等[3][16] 2025年部分情况 - 2025年1月1日至7月11日，1117家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的有259家[4][17] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%的有93家，处于董事会预案阶段的有长虹美菱、柳工等[4][17] 机构资金流向 本周情况 - 2025年7月7日至11日，电力设备、房地产等行业获机构资金净流入[21] 近30天情况 - 2025年6月11日至7月11日，房地产、非银金融等行业获机构资金净流入[23] 投资建议 - 机构调研方面，关注近30天调研热度高、评级机构家数≥10家且2024年归母净利润较2023年大幅增长的燕京啤酒、沪电股份等[26] - 重要股东增持方面，关注评级机构家数≥10家且增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%的新集能源、隧道股份等[26] - 公司回购方面，关注评级机构家数≥10家且回购比例大的公司，以及处于董事会预案阶段的长虹美菱、柳工等[26]

回购股份基本情况 - 公司拟使用自有资金或自筹资金回购A股股份 金额不低于1 5亿元 不超过3亿元 回购价格上限为13 88元/股 [1] - 按价格上限测算 预计回购数量为1 080 69万股至2 161 38万股 占总股本比例0 72%-1 44% [1] - 回购股份将用于股权激励或员工持股计划 实施期限为董事会通过后12个月内 [1] 回购股份进展 - 截至公告日 公司已回购股份5 541 050股 占总股本0 37% 最高成交价9 30元/股 最低8 90元/股 成交总金额49 989 106 50元 [2] 2024年度权益分派方案 - 以扣除回购股份后的1 494 601 562股为基数 每10股派发现金红利0 60元 含税 现金分红总额89 676 093 72元 [2][3] - 每股现金红利为0 0597783元 除权除息日为2025年7月15日 [3] 回购价格上限调整 - 因权益分派实施 自2025年7月15日起 回购价格上限由13 88元/股调整为13 82元/股 下调0 0597783元/股 [3] - 按调整后价格上限测算 回购金额上限3亿元对应可回购约2 170 767万股 占总股本1 44% 金额下限1 5亿元对应约1 085 3835万股 占总股本0 72% [3] 其他事项 - 除价格调整外 回购股份的其他事项均无变化 [4]

股份回购 - 调整后回购价格上限13.82元/股，2025年7月15日生效[3][7] - 回购金额1.5 - 3亿元，原上限测算回购1080.69 - 2161.38万股[3] - 截至公告日回购5541050股，占0.37%，成交49989106.50元[4] - 调整后上限3亿测算可回购约21707670股，占1.45%[7] - 调整后上限1.5亿测算可回购约10853835股，占0.72%[7] 权益分派 - 2024年度以1494601562股为基数，每10股派0.60元[6] - 现金分红总额89676093.72元，每股0.0597783元/股[6] - 股权登记日2025年7月14日，除权除息日7月15日[7]

股份情况 - 公司回购专用证券账户5,541,050股不参与2024年度利润分配[2] - 2025年6月15日注销184,800股，总股本变为1,500,142,612股[4] 分红信息 - 2024年度股东大会按总股本每10股派0.60元（含税）[3] - 实际现金分红总额89,676,093.72元，每股0.0597783元/股[2] 时间安排 - 股权登记日为2025年7月14日[6] - 除权除息日为2025年7月15日[6] - 权益分派业务申请期为2025年7月3日至7月14日[9] - 委托代派红利2025年7月15日划入账户[8]