公司战略合作 - 京东方能源与钉钉达成战略合作 将基于钉钉专属数字化底座升级建设一体化智能平台[1] - 合作重点覆盖办公协同 人事管理及业务系统三大领域 旨在构建面向未来的数字化管理体系[1] - 双方将围绕企业级安全协同办公底座 任务驱动型项目管理平台 决策智能AI辅助三大方向展开深度合作[1] 数字化升级目标 - 钉钉低代码应用开发优势将助力打造行业领先数字化管理平台 为公司高质量发展构建数字化基石[1] - 通过资源互补与协同创新 共同输出可复制推广的标杆性实践案例 为能源产业数字化转型注入新活力[1] 公司业务背景 - 京东方能源系京东方科技集团控股子公司 成立于2009年 提供综合能源服务与零碳解决方案[1] - 公司业务涵盖综合能源利用 零碳服务等一站式解决方案 致力于社会绿色发展和生态文明建设[1]

园区概况 - 青岛市新型显示产业园于2022年11月26日揭牌成立 占地面积14304亩 规划模组面板区 材料设备区和终端应用区三大片区 发展方向为"做强模组 突破面板 拓展终端 技术攻关" [1] - 园区定位为全国新型显示产业高质量发展新增长极 国际影响力技术创新策源地 [1] - 2024年园区规上工业产值达449亿元 同比增长14% 营业收入突破500亿元 千亿级芯屏产业集群加速形成 [3] 产业集聚与投资 - 已集聚京东方 融合光电 万达光电等龙头企业 累计落户重点项目29个 总投资超500亿元 [3] - 青岛西海岸新区新型显示产业集群获评省战略性新兴产业集群 [3] - 设立总规模120亿元的3支产业基金 形成政府 链主企业 金融平台联合招商机制 [5] 区位与基础设施 - 园区位于青岛市中心 交通便利 距胶东国际机场32KM 青岛站27KM 青岛西站21KM 青岛港20KM 高速 跨海大桥 地铁均在10分钟车程内 [4] - 累计投入90多亿元完善基础设施 新建改造道路22公里 管网143公里 配套建设研发中心 人才公寓 商业综合体及教育医疗设施 [8] 产业分区布局 - **模组面板区(A区 5754亩)**: 以京东方为链主 提升背光模组本地配套率 重点招引OLED Micro OLED模组及面板项目 [7] - **材料设备区(B区 7650亩)**: 青岛光电产业园一期4个项目投产 聚焦超薄电子玻璃等材料部件 半导体器件 突破国内产业瓶颈 [7] - **终端应用区(C区 900亩)**: 依托海信集团 强化激光显示创新 推出多项"世界首发"技术 确立激光显示未来主流地位 [7] 招商方向 - 上游材料部件 核心设备 半导体器件 - 中游模组 面板制造 - 下游智能家电 穿戴设备 消费电子等终端全产业链 [9] 工作机制 - 采用市级链长牵头 市专班协调 西海岸新区主推 青岛开发区主建的"5个1"机制 配套产业规划 建设方案及专项政策 [5]

公司业务与市场地位 - 专注于12英寸硅片研发生产和销售 产品覆盖存储芯片 逻辑芯片 图像传感器及功率器件等关键领域[2] - 12英寸硅片占全球硅片出货面积75%以上 是半导体产业链核心基础材料[2] - 截至2024年末月均出货量达52.12万片 稳居中国大陆厂商第一 全球第六[2] - 客户包括三星电子 SK海力士等国际一线晶圆厂 产品应用于消费电子 数据中心 智能汽车及机器人等终端场景[2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为10.55亿元 14.74亿元和21.21亿元 复合增长率达41.83%[4] - 同期归母净利润亏损分别为4.12亿元 5.78亿元和7.38亿元 三年累计亏损17.28亿元[4] - 2025年上半年营收13.02亿元 同比增长45.99% 但归母净利润仍亏损3.4亿元[4] - 亏损主因重资产投入导致固定成本高企 两座工厂累计投资超235亿元 2024年折旧摊销费用达9.31亿元 占成本46.7%[4] 融资历程 - 成立以来完成7轮融资 累计融资超100亿元[5] - 2021年7月B轮融资超30亿元 2022年9月B+轮融资20亿元 投前估值增至85亿元[5] - 2022年12月C轮融资近40亿元 投前估值达140亿元[6] - 2023年3月国家集成电路产业投资基金二期参与C+轮融资[7] - 2024年6月光子强链等5家股东通过股权转让入股 估值溢价20%至240亿元[7] 股权结构与股东 - 实际控制人王东升 米鹏 杨新元 刘还平四人通过一致行动协议合计控制奕斯伟集团67.92%股权 进而控制奕斯伟材料24.93%股份[10] - 超级牛散刘益谦为早期财务投资人 曾持有奕斯伟集团21.61%股份 2024年7月将所持全部股份转让给宁波盈泰泓[7] - 国华人寿通过宁波奕芯 嘉兴隽望 宁波庄宣间接持有奕斯伟材料5%以上股份[7] IPO进展与对赌协议 - 2024年11月29日正式向沪市科创板递交招股书 拟募资49亿元用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目[1][9] - 历次融资均与投资方签署对赌协议 涉及优先认购权 回购权等条款[9] - 截至问询时58家股东中57家已签署不可恢复承诺 仍有1家未签署不可恢复条款[9] 创始人背景与集团布局 - 创始人王东升被誉为中国半导体显示产业之父 曾带领京东方从濒临倒闭成长为全球半导体显示领域领军企业[10] - 奕斯伟集团业务涵盖芯片与方案 硅材料 生态链投资孵化三大领域 分别由奕斯伟计算和奕斯伟材料为主体[13] - 奕斯伟计算2024年向港交所递交招股书 2022-2024年营业收入分别为20亿元 17.52亿元 20.25亿元 同期亏损15.7亿元 18.37亿元 15.47亿元[15] - 集团投资版图涵盖成都奕成科技 颀中科技 浙江芯晖半导体装备基地 埃纳检测 国科光芯 欣晖材料等半导体领域企业[16]

核心观点 - 美国国际贸易委员会初步裁决京东方侵犯三星OLED商业秘密，拟实施14年8个月的进口禁令 [1] - 禁令涵盖OLED面板、模块及相关组件，可能影响苹果iPhone 17系列部分机型 [3] - 京东方启动法律反击，申请复审并对三星提起专利诉讼 [4] - 公司加速布局Micro LED技术，越南生产基地将降低对美依赖 [6] - 裁决将重塑全球显示产业格局，韩国企业股价大涨 [6][8] 裁决内容 - 禁令预计2025年11月终裁后生效，禁止京东方OLED产品进入美国市场 [3] - 禁令范围包括使用京东方面板的终端设备组件 [3] - 现有产品不受影响，但苹果需在2025年秋季调整供应链 [3] - 京东方目前为iPhone 16系列供应约20% OLED面板 [3] 公司应对措施 - 向ITC申请复审，指控裁决存在法律瑕疵 [4] - 在美国起诉三星侵犯其OLED专利，要求禁售Galaxy Z Fold系列 [4] - 加速Micro LED布局，华灿光电工厂已实现量产，目标月产能1000套晶圆 [6] - 投资20.2亿元建设越南智慧终端基地，2025年投产 [6] 行业影响 - 韩国LG显示股价单日暴涨22.49%，三星电子等关联企业同步上涨 [6] - 苹果转向三星或LG可能导致OLED采购成本上升10%-15% [6] - 京东方面板业务出口占比30%，美国市场占15% [6] - 全球OLED价格可能短期上涨，推动中国厂商技术自主化 [6] 技术发展 - 京东方重点发展Micro LED技术，覆盖大尺寸商用显示和AR/VR设备 [6] - 通过技术跨越规避OLED专利壁垒 [6] 时间线 - 2023年10月：三星提起诉讼 [9] - 2025年7月：ITC初步裁决 [9] - 2025年11月：ITC终裁 [9] - 2026年1月：禁令可能生效，有效期至2040年9月 [9]

公司运营变更 - 京东方A自8月13日起启用新投资者联系电话010-60965555 [2]

公司投资者联系方式变更 - 京东方科技集团股份有限公司启用新的投资者联系电话 原号码为010-64318888转 新号码为010-60965555 [1] - 公司联系地址、传真、电子邮箱等其他投资者关系信息保持不变 [1] - 变更自公告披露日起正式生效 新联系电话即日启用 [1]

公司信息 - 公司证券代码为000725（京东方A）和200725（京东方B）[1] 联系方式变更 - 公司自2025年8月13日起变更投资者联系电话[2][3] - 原投资者联系电话为010 - 64318888转[2] - 变更后投资者联系电话为010 - 60965555[2]

全球智能手机面板市场整体概况 - 2025年上半年全球智能手机面板出货量约10.9亿片 同比增长1.6% 呈现政策驱动型增长与技术分化并存特征 [1] 技术结构分化趋势 - a-Si LCD面板凭借成本优势实现稳健增长 上半年出货量约6.4亿片 同比增长14.2% [2] - LTPS LCD面板市场持续萎缩 上半年出货量仅4800万片 同比大幅下滑56.1% 厂商加速向车载及中尺寸产品转移产能 [2] - 刚性OLED面板出货量约1亿片 同比下降12.8% 受柔性OLED向下渗透影响占比持续走低 [2] - 柔性OLED面板受益成本优化和中端机型渗透 上半年出货量接近3亿片 同比增长5.2% 增长趋势具可持续性 [3] 市场竞争格局 - 京东方以2.6亿片总出货量稳居市场首位 市场份额24.2% 其中a-Si LCD出货1.8亿片 柔性OLED出货7100万片 [6] - 三星显示以超1.7亿片出货量位居第二 市场份额15.7% 但同比下滑1.4% 其中刚性OLED出货8440万片 柔性OLED出货8660万片 [6] - 华星光电凭借a-Si LCD成本与产能优势 总出货量1.4亿片同比激增50.5% 其中a-Si LCD出货8600万片同比增长180% 稳居全球第三 [6] OLED细分市场表现 - 全球OLED智能手机面板上半年出货超4亿片 其中柔性OLED占比3亿片 [7] - 韩厂仍主导高端市场 OLED总出货量近2亿片 市场份额49.1% 但同比下滑1.5% 柔性OLED出货1.1亿片占比37.7% [8] - 中国大陆OLED面板总出货量约2亿片 同比增长3.4% 全球市场份额达50.9% 其中柔性OLED出货1.9亿片 全球占比62.3% 同比增长7.7% [8] - 京东方柔性OLED出货7100万片全球第二 同比增长10.3% 市场份额23.8% [8] - 天马OLED出货4320万片同比增长15.6% 全球排名第三 [8] - 华星光电OLED出货4100万片同比增长8.6% 市场份额10.3% 在折叠屏及LTPO领域份额持续攀升 [9] - 维信诺OLED出货3700万片 二季度出货2100万片环比增长33.7% 位居国内第三 [9] 未来发展趋势 - 柔性OLED成本下探与高世代线布局将推动需求持续增长 中尺寸OLED市场有望成为新增长引擎 [10]

展会概况 - 2025国际显示技术及应用创新展（DIC 2025）于8月7日~9日在上海新国际博览中心举行，展会规模创历史新高，超300家国内外知名显示产业链企业参展 [1] - 展会覆盖显示面板、上游材料、核心设备、终端应用等环节 [1] 车载显示成为焦点 - 车载显示是本次展会最亮眼的展品，京东方、TCL华星、惠科、天马、维信诺、龙腾光电、和辉光电等面板厂商纷纷展出丰富车载显示应用 [2] - 展示产品覆盖中控屏、抬头显示、仪表显示屏、娱乐显示屏、电子后视镜等 [2] - 涉及LCD、OLED、Mini LED、Micro LED等显示技术 [2] 车载显示市场前景 - 随着汽车行业向电动化、智能化、互联化、共享化发展，车载显示需求持续提升，应用形态从单一中控屏向多屏交互、全场景融合发展 [10] - 2024年车用面板出货量预计达1.967亿片，同比增长近10%，2025年有望突破2亿片达2.089亿片 [10] 面板企业布局 - 车载显示正成为显示面板企业未来发展的核心 [10] - 大市场需求刺激面板企业将更多资源注入车载显示业务 [10] 上游企业动态 拓米集团 - 展示高精度折叠铰链产品，包括内折/外折/三折/电动等多形态铰链 [11] - 创新使用碳纤维、钛合金及液态金属等材料，强度更高、重量更轻 [13] - 已推出车载折叠铰链，可实现翻折、升降、滑移等多种形态 [13] 成都拓米双都光电 - 在超薄柔性玻璃（UTG）领域取得突破，拥有三项核心工艺优势 [13] - 创新工艺解决了传统物理加工导致的边缘缺陷问题，大幅提升UTG弯折性能 [13] - 正与康宁及各大车载面板厂共同开发满足防爆、耐高温高湿等严苛标准的解决方案 [13] 四川虹科创新科技 - 展示多款车载显示玻璃产品，包括Panda-MN228环保型高铝硅酸盐超薄盖板玻璃 [14] - 产品已应用于比亚迪仰望U8、理想汽车、捷尼赛思、保时捷卡宴、AITO问界M9等车型 [14] - 高铝硅酸盐盖板玻璃已实现对国际巨头的技术追赶，深度二强产品对标行业顶尖水平 [16] 恒美光电 - 车载偏光片应用于汽车中控屏、仪表盘及车载娱乐系统，具有高耐候性、高可靠性 [16] - 市场占比接近20%，预计完成对韩国SDI偏光片业务收购后达35% [18] - 拥有全球第一条三米幅宽偏光片产线，可制作130英寸巨大屏幕并节约成本 [18] 广州鹿山兴邦光学材料 - 开发适用车载显示的OCA光学材料，耐温范围广（-40℃至95℃） [18] - 为柔性折叠屏、固定曲面屏、车载显示等全场景提供光学粘接解决方案 [20] - 构建了从原料研发到量产管控的全链条自主可控体系 [20] 行业展望 - 车载显示应用市场将迎来进一步发展，未来可能出现更多创新解决方案 [20] - 更多显示上下游企业的投入将助力汽车行业向新四化方向迈进 [20]

展会概况 - 2025年服贸会"电信、计算机和信息服务专题展"将于9月10日至14日在首钢园3号馆举办，主题为"数智链接世界"，聚焦数字服务贸易与高精尖产业发展 [1] - 展览将吸引超过100家企业线下参展，近300家企业线上参与，集中展示信息通信领域最新科技成果 [1] - 设置数字技术、电信服务、人工智能、人形机器人、低空智联网等特色展区，突出科技创新孵化与国际服务贸易双向交流 [1] 参展企业与国际化 - 展会集聚中国联通、中国移动、阿里巴巴、香港电讯、德国史太白、京东方等500强及行业领军企业 [2] - 邀请来自德国、美国、加拿大、泰国、巴基斯坦等10余个国家和地区的国际展商参展 [2] - 中国联通连续六年参展，今年将展示双万兆网络、云计算、元景大模型等最新能力，推动算网融合、数智融合、数实融合 [2] 北京数字基建成果 - 北京每万人5G基站数达67个，居全国首位，汇聚算力超3.8万P，推进IPv6规模部署及人工智能等前沿技术突破 [2] - 展会设"5G智联全球·京彩畅行服务"主题展，呈现出入境、交通、学习、生活全链条5G应用，展示低空经济、自动驾驶、超高清视频等最新成果 [2] 展会亮点 - 数字服务"北京方案展"以2000平方米沉浸式展区，展示政务、交通、医疗等领域标杆性数字服务成果，涵盖算力设施、政务云平台及九大应用方案 [3] - "5G智联全球·京彩畅行服务"信息通信主题展涵盖智慧通关、通信服务、智慧出行等十大体验场景，凸显通信服务贸易国际便利化水平 [3] - 展览通过数字人、交互触控屏、虚拟仿真等多元载体，生动呈现数字技术赋能城市发展的案例 [3] 专业活动 - 展会期间将举办数字经济出海、AI终端设备、数字基建等主题沙龙，以及面向海外买家的经贸洽谈会 [5] - 工信部、北京集智未来人工智能产业创新基地、中国非洲总商会等机构将组织系列高端论坛，探讨数字经济国际经贸、增值电信业开放、算力服务等议题 [5]