发行情况 - 公司本次发行已获内部批准和授权，尚需深交所审核通过并报中国证监会同意注册[14] - 本次发行股票为人民币普通股，面值1.00元/股，采取询价发行方式，定价基准日为发行期首日[18] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于票面金额[18] - 发行对象不超过35名，认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[22][24] - 发行对象未在发行董事会前确定[52] 股权结构 - 截至2024年9月30日，南方希望持股1,328,957,185股，持股比例29.23%[27] - 截至2024年9月30日，新希望－德邦证券－23希望担保及信E1托财产专户持股933,608,491股，持股比例20.54%[27] - 截至2024年9月30日，新希望集团持股196,271,201股，持股比例4.32%[27] - 截至2024年9月30日，公司控股股东为新希望集团，实际控制人为刘永好先生[27] 合规情况 - 截至法律意见书出具日，公司不存在需予解散的情形，具备发行主体资格[15][16] - 截至2024年9月30日，公司不存在重大侵权之债和对关联方的重大担保情况[37] - 报告期内，公司及重要子公司受1万元以上行政处罚未对生产经营产生重大不利影响[51] - 截至法律意见书出具日，公司及重要子公司无重大诉讼、仲裁[50] - 公司控股股东等相关人员无重大诉讼、仲裁、行政处罚案件[51] 募投项目 - 本次募投项目符合国家产业政策，已取得立项备案[52] - 募投项目实施主体已签长期用地协议，用地符合要求[53] - 公司不存在通过非全资控股或参股公司实施募投项目情形[54] - 募投项目实施后不会新增同业竞争或关联交易，期末无大额财务性投资[54] - 公司不存在类金融业务[55]

公司概况 - 新希望成立于1998年3月4日，法定代表人为刘畅，股票代码000876[14] - 招商证券担任新希望向特定对象发行股票事项的保荐机构[4] 股权结构 - 截至2024年9月30日，南方希望实业有限公司持股1328957185股，持股比例29.23%[16] - 截至2024年9月30日，新希望—德邦证券—23希望E1担保及信托财产专户持股933608491股，持股比例20.54%[16] - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股3013453820股，持股比例66.29%[16] 财务数据 - 2024年1 - 9月，公司营业收入7720914.97万元，营业利润46086.67万元，净利润3342.32万元[21] - 2024年9月30日，公司流动资产2281335.91万元，非流动资产9714356.17万元，资产总计11995692.08万元[20] - 2024年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额827412.03万元，投资活动产生的现金流量净额 - 195065.93万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 641031.63万元[23] - 2024年9月30日，公司流动比率0.48倍，速动比率0.29倍，资产负债率（合并）70.85%[24] - 2024年1 - 9月，公司应收账款周转率42.24次/年，存货周转率6.40次/年，总资产周转率0.62次/年[24] - 2024年1 - 9月，公司每股经营活动产生的净现金流量1.82元/股，每股净现金流量 - 0.04元/股[24] - 2024年9月30日，公司研发费用占营业收入的比重（合并）为0.23%[25] - 2024年1 - 9月公司非经常性损益合计11526.14万元，2023年度为485753.41万元[26] 业务情况 - 2023年公司生猪对外销量突破1768万头[68] - 饲料原料成本占饲料生产总成本的90%以上[71] - 报告期各期饲料业务毛利分别为46.08亿元、51.29亿元、42.64亿元及24.01亿元[80] - 2023年生猪对外销量达到1768.24万头，报告期各期猪产业毛利分别为 - 36.46亿元、30.47亿元、 - 15.44亿元及14.34亿元[81] - 公司饲料业务在国内保持多年规模第一，禽料全国第一，猪料、水产料位列全国三甲[92] - 公司生猪养殖业务正常二元母猪生产的平均PSY处于行业领先水平，全年生猪出栏数保持在全国上市公司前列[92] - 公司生猪屠宰业务处于国内领先梯队，多数产品在全国农牧行业市场占有率逐年递增[92] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票[14] - 本次发行募集资金总额不超过380000.00万元，发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[52] - 发行对象为不超过35名特定投资者[53] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[56] - 公司本次募集资金扣除发行费用后的净额拟用于猪场生物安全防控及数智化升级项目以及偿还银行债务[49] 风险提示 - 公司面临市场需求下降、产品价格降低带来的经营业绩不利影响风险[67] - 公司生猪产业存在因疫病导致产量和盈利下降甚至亏损的风险[67] - 公司面临汇率波动对生产经营产生较大影响的风险[73] - 公司面临环保投入增加、整改或受处罚以及养殖场搬迁或关停的风险[76] - 公司面临管理水平、风险控制和人力资源统筹能力不匹配带来的风险[77] - 公司本次发行存在募集资金不足或发行失败的风险[89] - 本次发行后公司可能存在即期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[90] - 公司面临业绩下降、生物资产减值、偿债及流动性、政策、发行等多种风险[80][83][85][86][88]

业绩数据 - 2023年内外销饲料销量合计达2876万吨，其中禽饲料1522万吨，猪饲料1113万吨，水产料171万吨，反刍料50万吨[12] - 2022年生猪出栏数1462万头，2023年提升至1768万头[13] - 2024年9月30日流动资产为2281335.91万元，2023年末为3114214.64万元[19] - 2024年1 - 9月营业收入为7720914.97万元，2023年度为14170324.89万元[22] - 2024年1 - 9月净利润为3342.32万元，2023年度为 - 95542.44万元[22] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流净额为827412.03万元，2023年度为1390401.58万元[24] - 2024年9月30日流动比率为0.48倍，2023年末为0.57倍[25] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为70.85%，2023年末为72.28%[25] - 2024年1 - 9月每股经营活动产生的净现金流量为1.82元/股，2023年度为3.06元/股[26] - 2024年1 - 9月每股净现金流量为 - 0.04元/股，2023年度为 - 0.23元/股[26] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者每股净资产为5.35元/股，2023年度为5.45元/股[26] - 2024年1 - 9月研发费用占营业收入的比重（合并）为0.23%，2023年度为0.15%[26] - 2024年1 - 9月非流动性资产处置损益为1108.44，2023年度为427966.25[28] - 2024年1 - 9月计入当期损益的政府补助为7825.33，2023年度为18900.15[28] - 2024年1 - 9月非金融企业持有金融资产和金融负债产生的损益为1076.44，2023年度为2191.05[28] - 2024年1 - 9月单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为2526.90，2023年度为3633.20[28] - 2024年1 - 9月除上述各项之外的其他营业外收入和支出为929.26，2023年度为7079.41[29] - 2024年1 - 9月所得税影响额为2140.07，2023年度为3320.82[29] - 2024年1 - 9月少数股东权益影响额（税后）为 - 199.84，2023年度为 - 29303.80[29] - 2024年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为15325.79万元[45] - 报告期各期饲料业务毛利分别为46.08亿元、51.29亿元、42.64亿元及24.01亿元[43] - 报告期各期猪产业毛利分别为 - 36.46亿元、30.47亿元、 - 15.44亿元及14.34亿元[44] 业务地位 - 饲料规模在国内多年保持第一，2023年禽饲料行业排名第一，猪饲料和水产料位列行业前三，反刍料处于行业前列[12] - 生猪养殖业务自2016年开始发展，2023年生猪出栏数稳居全国第三[13] 战略调整 - 2023年年末对白羽肉禽产业和食品深加工板块引入战略投资者并转让控股权，聚焦饲料、生猪养殖与屠宰两大行业[12] - 2023年将生猪屠宰板块划归猪产业统一管理，加强养殖与屠宰的上下游协同[13] 技术研发 - 构建具有自主知识产权的国内外首个肉鸭专用动态数据库，达到国际先进水平[14] - 成功上线“鸿瞳·NHF”饲料配方系统，是国内唯一全面部署自主配方系统且工厂全面覆盖的农牧龙头企业[14] 面临风险 - 面临疫病、生猪价格波动、原材料价格波动和汇率风险[30][32][35][37] - 面临环境保护风险，老旧生产设施可能无法满足环保要求[38] - 面临管理风险，管理水平等需与业务规模增长相匹配[40] - 面临人员流失风险，关键人才流失影响业务可持续发展[41] - 面临自然灾害风险，会增加采购成本和造成直接经济损失[42] - 面临生物资产减值风险，生猪价格下滑等会导致计提减值准备[47] - 面临偿债及流动性风险，多种不利情况会增加该风险[48] 股票发行 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过380,000.00万元，发行数量不超过发行前公司总股本的30%[60] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[58] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定投资者，均以现金方式认购[59] - 发行完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[62] - 募集资金扣除发行费用后净额用于猪场生物安全防控及数智化升级项目（拟投入270,000.00万元）和偿还银行债务（拟投入110,000.00万元）[65] - 发行决议有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算[68] - 发行存在审批、发行、摊薄即期回报等风险[52][53][55] 其他 - 累计获得7项国家科学技术进步二等奖，近五年承担17项国家级科技项目[13] - 2021 - 2022年玉米、豆粕等主要饲料原料价格持续上涨并高位震荡，2023年度持续震荡部分下行，2024年1 - 9月有所下降[35] - 截至2024年10月17日，招商证券衍生投资部持有发行人190,500股，占比0.004%[74] - 公司IPO及以后历次募集资金投资项目存在1次变更，2001年配股1200万股，募集185495048.75元，2002年将3000万元投资项目变更[102]

业绩总结 - 2023年度营业收入64.65亿元，上期为89.47亿元[26] - 2023年度营业成本61.98亿元，上期为83.74亿元[26] - 2023年度利息费用157.20亿元，上期为149.00亿元[26] - 2023年度利息收入76.91亿元，上期为93.66亿元[26] - 2023年度营业利润亏损35.01亿元，上期亏损21.55亿元[26] - 2023年度净利润亏损34.69亿元，上期亏损20.86亿元[26] - 本期营业收入为1417.03亿元，上期为1415.08亿元[21] - 本期营业总成本为1467.18亿元，上期为1409.99亿元[21] - 本期投资收益为66.72亿元，上期为16.23亿元[21] - 本期营业利润为3.00亿元，上期亏损5.87亿元[21] - 本期利润总额亏损6.82亿元，上期亏损17.60亿元[21] - 本期净利润亏损9.55亿元，上期亏损18.98亿元[21] - 归属于母公司股东的本期净利润为2.49亿元，上期亏损14.60亿元[21] - 本期其他综合收益的税后净额亏损3323.73万元，上期亏损3.81亿元[21] - 本期综合收益总额亏损9.89亿元，上期亏损22.79亿元[21] - 基本每股收益本期为0.04元/股，上期为 - 0.36元/股[21] 财务数据 - 2023年12月31日公司生物资产账面价值1,188,920.55万元，占资产总额的9.17%[7] - 期末货币资金为10,849,989,539.28元，上年年末为11,512,430,182.35元[19] - 期末短期借款为14,494,123,699.71元，上年年末为13,359,392,691.44元[19] - 期末交易性金融资产为8,287,174.68元，上年年末为148,914,177.97元[19] - 期末应收账款为1,269,319,108.56元，上年年末为1,285,865,849.45元[19] - 期末存货为13,315,721,502.38元，上年年末为17,901,083,522.59元[19] - 期末流动资产合计为31,142,146,386.42元，上年年末为35,549,291,516.96元[19] - 期末流动负债合计为55,110,465,424.83元，上年年末为49,767,986,041.93元[19] - 期末长期股权投资为30,042,307,812.50元，上年年末为26,256,101,521.11元[19] - 期末负债合计为93,680,229,245.22元，上年年末为92,964,979,916.89元[19] - 期末股东权益总计为35,930,376,287.85元，上年年末为43,714,973,689.53元[19] - 2023年末流动资产合计8717.99亿元，上年年末为8457.27亿元[25] - 2023年末流动负债合计6711.32亿元，上年年末为5930.65亿元[25] - 2023年末非流动资产合计2041.49亿元，上年年末为1736.11亿元[25] - 2023年末非流动负债合计1871.66亿元，上年年末为2070.59亿元[25] 股权变动 - 2023年公司将山东中新食品集团有限公司51%的股权出售，合并层面股权转让收益188,063.85万元，剩余股权按公允价值计量产生利得181,472.80万元[8] - 2023年公司将德阳新希望六和食品有限公司67%的股权出售，合并层面股权转让收益104,003.63万元，剩余股权按公允价值计量产生利得46,305.67万元[8] - 2023年股本增加33,546,753元，从4,505,211,342.00元变为4,538,758,095.00元[29] - 2023年因可转债转股增加股本5,306股，因回购注销限制性股票减少股本877,500股，因向激励对象发行股票增加股本7,890,000股[38] - 截至2023年12月31日，总股本为4,545,775,901股，有限售条件流通股为33,999,579股，无限售条件流通股为4,511,776,322股[38] 公司架构 - 截至2023年12月底，公司在国内30个省、直辖市、特别行政区、自治区及境外14个国家拥有644家直接或间接控制子公司、19家联营企业、7家合营企业[40] 会计政策 - 审计需识别和评估财务报表重大错报风险并获取审计证据[13] - 审计要了解与审计相关的内部控制以设计程序[14] - 审计需评价管理层选用会计政策的恰当性和会计估计及披露的合理性[15] - 审计要对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论[15] - 审计需评价财务报表的总体列报、结构和内容及公允性[15] - 审计要获取新希望中实体或业务活动财务信息的审计证据[15] - 审计与治理层沟通计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项[15] - 审计向治理层提供遵守独立性相关职业道德要求的声明[16] - 审计从与治理层沟通事项中确定关键审计事项[16]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于12月19日召开，现场14:00开始，网络投票有多个时段[3] - 现场和网络投票股东1343人，代表股份2799175399股，占比61.9684％[5] 议案表决情况 - 《2024年员工持股计划（草案）》同意2788281888股，占比99.6108％[8] - 拟转让参股公司股权等议案同意比例超96％[12][15][16] 其他 - 中小股东1335人，代表股份336101022股，占比7.4406％[6] - 律师事务所认为本次股东大会决议合法有效[20]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年12月3日公告召开2024年第三次临时股东大会[5] - 本次股东大会于2024年12月19日下午14：00采用现场和网络结合方式召开[6] - 参加股东大会股东或其代理人1343人，代表股份2799175399股，占比61.9684％[9] 议案表决结果 - 四项员工持股相关议案表决通过，同意占比超99.6%[15][17][19] - 两项转让股权关联交易议案表决通过，同意占比超96.1%[23][26]

股东大会信息 - 2024年12月19日召开第三次临时股东大会[1] - 现场会议14:00开始[4] - 股权登记日为2024年12月12日[4] - 投票代码360876，简称为希望投票[20] 股权交易 - 拟转让参股公司25.875%股权暨关联交易[7][26] - 拟转让参股公司3.392%股权暨关联交易[7][26] - 拟转让六家控股子公司股权暨关联交易[26] 员工持股计划 - 会议涉及2024年员工持股计划草案及摘要议案[26] - 会议涉及2024年员工持股计划管理办法议案[26] - 会议涉及授权董事会办理2024年员工持股计划有关事项议案[26]

股东大会信息 - 公司2024年12月19日召开第三次临时股东大会[2] - 现场会议14:00开始，网络投票9:15 - 15:00[8] - 股权登记日为2024年12月12日[8] 股权交易 - 2024年12月9日董事会通过拟转让参股及控股子公司股权议案[2] - 南方希望持股29.36%，提议议案提交股东大会[4]

公司基本信息 - 公司1998年3月4日变更为股份有限公司，3月11日在深交所上市，代码000876[7] 员工持股计划 - 2024年12月2日董事会、监事会审议通过相关议案[10][17][18] - 2024年11月29日职工代表大会同意实施[17] - 存续期不超30个月，锁定期18个月[13] - 全部有效持股计划所持股票总数累计不超公司股本10%，单个员工不超1%[13][14] - 股东大会须经出席非关联股东表决权过半数通过[20] - 截至12月11日，公司具备主体资格，已履行现阶段程序，尚需股东大会审议[30][31]

公司基本信息 - 新希望六和股份有限公司注册资本454,577.9583万元人民币[19] - 海南新希望农业有限公司设立时注册资本1000万元，新希望六和现持股100%[21] 财务数据 - 2021 - 2024年10月31日海南新希望资产总额分别为9,947.50万元、8,721.57万元、1,627.24万元、5,527.41万元[30] - 2021 - 2024年10月31日海南新希望负债总额分别为6,972.60万元、10,467.37万元、9,227.42万元、2,890.76万元[30] - 2021 - 2024年1 - 10月海南新希望营业收入分别为21,864.92万元、12,896.52万元、13,838.03万元、11,720.36万元[30] - 2021 - 2024年1 - 10月海南新希望营业成本分别为22,232.61万元、14,963.61万元、8,155.21万元、13,571.78万元[30] - 2021 - 2024年1 - 10月海南新希望净利润分别为 - 2,875.76万元、2,165.27万元、 - 2,465.87万元、482.28万元[30] 评估数据 - 评估基准日为2024年10月31日[13][40] - 海南新希望股东全部权益评估价值1193.26万元[3][15] - 流动资产账面净值1262.91万元，评估价值1262.91万元[14][72] - 非流动资产账面净值364.34万元，评估价值2821.11万元，增值2456.77万元，增值率674.31%[14][72] - 固定资产账面净值179.85万元，评估价值1090.87万元，增值911.02万元，增值率506.55%[14][72] - 无形资产账面净值184.49万元，评估价值1730.24万元，增值1545.75万元，增值率837.86%[14][72] - 资产总计账面净值1627.24万元，评估价值4084.02万元，增值2456.78万元，增值率150.98%[15][72] - 负债总计账面净值和评估价值均为2890.76万元[15][72] - 净资产账面净值 -1263.51万元，评估价值1193.26万元，增值2456.77万元，增值率194.44%[15][72] 资产情况 - 已有房产证的房产建筑面积合计11425.70平方米[36] - 纳入评估范围的土地面积为31375.19平方米[36] - 截止2024年10月31日，5项房屋建筑物共400.33平方米未取得房屋所有权证，账面净值20437.54元[74] - 部分关联方拆迁使用的设备类资产账面值22.94万元，未现场勘察以账面值列示[79] 评估相关 - 评估采用持续经营前提下的市场价值作为价值类型[39] - 评估依据包括法律法规、准则、权属、取价等多方面依据[41][43][44][45][47] - 评估方法包括市场法、收益法和资产基础法，本次选用成本法[47][49] 未来展望 - 2024年11月新希望六和对海南新希望增资1000万元计入资本公积[82] - 海南新希望厂区被征收，预计收到各类补偿625.47万元[82]