证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-011 银泰黄金股份有限公司 关于"质量回报双提升"行动方案的公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为践行中央政治局会议提出的"要活跃资本市场、提振投资者信心"及国常 会提出的"要大力提升上市公司质量和投资价值，采取更加有力有效措施，着力 稳市场、稳信心"的指导思想，银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）坚 守"以投资者为本"的理念，做好上市公司规范运作，守牢风险底线，传递公司 价值，以为全体股东创造持续增长的价值为目标，以"高质量发展"和"增厚股 东回报"为行动路径，结合公司战略规划、生产经营等情况制定了"质量回报双 提升"行动方案。具体举措如下： 一、坚定战略自信，强化执行实效 2023 年，公司控股股东变更为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"山 东黄金"），立足新形势，面向新机遇，公司制定了新的发展战略，谋求二次飞跃。 公司确立了"以价值创造为中心、以全球发展为引擎的成长型国际黄金矿业公司" 的战略定位，锚定了未来发展目标，即力争十四五末矿产金产量 12 吨，金资源 量 ...

证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-010 银泰黄金股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、重要提示 本次会议召开期间没有增加、否决或变更提案。 二、召开会议基本情况 （一）会议召集人：公司董事会 （二）会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 1、现场会议时间：2024年3月5日（星期二）下午14:30开始，会期半天。 2、网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 3 月 5 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 13:00—15:00； 通过互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为： 2024 年 3 月 5 日上午 9:15—下午 15:00。 （四）会议地点：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心北塔 30 层会议室 （五）会议主持人：董事长刘钦 （六）本次会议的召开符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及 《公司章程》的有关规定。 三、会议的出 ...

北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮编：100025 34/F, Tower 3, China Central Place, 77 Jianguo Road, Beijing 100025, China T:（86-10）5809 1000 F:（86-10）5809 1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于银泰黄金股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 基于上述本所律师根据有关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的要求，按照律师 行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： 一、本次股东大会的召集和召开程序 致：银泰黄金股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）接受银泰黄金股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年第一次临时股东大会（以下简称"本次 会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股 东大会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票 ...

公司收购 - 公司拟以每股1.90加元的价格现金方式收购Osino Resource，交易金额约为19.61亿人民币[1] - 银泰黄金计划通过全资子公司在加拿大收购Osino Resource，交易价值约为19.61亿元人民币[10] Osino资源 - Osino Resource的主要矿权包括Twin Hills项目和Ondundu项目，具有丰富的矿山资源和勘探潜力[2] - Osino拥有纳米比亚的Twin Hills和Ondundu项目，具有可观的黄金储量和勘探潜力[11] 项目规划 - Twin Hills项目规划年产能5吨，预计于2026年投产，符合公司战略发展纲要[3] - Twin Hills项目计划到2026年实现年产金量5.04吨，具有13年的矿山寿命和每盎司1011美元的全成本[12] 公司发展目标 - 公司计划在2026年末达到矿产金产量15吨，金资源量及储量达到300吨，与公司发展目标基本符合[4] - 银泰黄金的战略发展计划是在2026年底达到15吨黄金产量和300吨黄金资源和储量[13] 评级和免责声明 - 评级定义为优于大市、中性或弱于大市，分别对应未来12-18个月内预期相对基准指数涨幅在10%以上、变化不大或跌幅在10%以上[20][21][22] - 海通国际股票研究评级分布显示，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[29] - 海通国际发布非评级研究，包括计量、筛选或短篇报告，不作为股票评级、目标价格或基本面估值，仅供参考使用[35] - SusallWave FIN-ESG Data Service免责声明强调数据仅供参考，不构成投资建议，使用数据造成的直接或间接损失公司不承担责任[46] 交易相关 - 美国投资者需通过HTI USA进行证券交易[68] - 香港投资者应联系HTISCL销售人员处理研究报告相关事宜[67] - 加拿大投资者需通过HTI USA进行证券交易，且不得视研究报告为招股说明书或公开发行[70]

并购与项目开发 - 公司拟以1.9加元/股的价格收购Osino Resources Corp. 100%股权，交易金额为3.68亿加元[1] - Twin Hills金矿项目金资源量高达99吨，平均品位1.09克/吨[2] - Twin Hills金矿预计2026年投产，年产金约5万吨，全维持性成本为1,011美元/盎司[3] 业绩展望 - 公司计划2025年末实现矿产金产量12吨，金资源及储量达到240吨；2026年末实现矿产金产量15吨，金资源及储量达到300吨[4] - 公司2025年预计现金流量表中的经营活动现金流为4124.20百万元，较2022年增长约107.7%[8] - 公司2025年预计净利润为2442.71百万元，较2022年增长约96.2%[8] - 公司2025年预计营业收入增长率为14.50%，营业利润增长率为30.11%[8] - 公司2025年预计ROE为18.09%，ROIC为24.01%[8] 投资评级 - 投资评级分为股票评级和行业评级，股票投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[16] - 股票投资评级根据相对沪深300指数的涨跌幅来确定，买入为相对涨幅15%以上，增持为5%-15%，中性为-5%-5%，减持为跌幅5%以上[16] - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业与整体市场表现的差异来确定[16]

并购与战略 - 公司拟以19.45亿元收购Osino 100%股权，符合公司“专注矿业采选环节”“黄金为主”战略[1] - 拟购项目投产后年产金约5吨，公司矿产金权益量预计增长75%，有望完成战略产金目标的79%[1] 业绩展望 - 预计公司23-25年EPS分别为0.55/0.62/0.68元/股，对应PE分别为26/23/21倍，给予公司“买入”评级[1] - 银泰黄金2025年预计经营活动现金流为3,433百万元，较2021年增长68.2%[2] - 银泰黄金2025年预计净利润为2,121百万元，较2021年增长49.3%[2] - 银泰黄金2025年预计ROE为13.2%，较2021年增长8.2%[2] 其他 - 本报告的分析结论和研究观点反映了研究人员个人观点，不代表广发证券的立场[9] - 广发证券的报酬标准取决于研究质量、客户评价和工作量等多种因素[11] - 报告提醒投资涉及风险，过去的业绩不代表未来表现，投资者应独立评估风险并做出决策[13]

2月 26 日，公司发布收购Osino Resources Cop.股权的公告，公 司拟以每股1.90 加元的价格现金收购Osino Resources Cop.全 部已发行且流通的普通股及待稀释股份，交易金额为3.68亿加元， 收购完成后公司将间接持有Osino 100%的股权。 Osino 资源储量丰富，有效增厚公司黄金储备。Osino主要资产为 位于纳米比亚的 Twin Hills 金矿项目，根据 Osino 公布的最新 43-101 标准报告，Twin Hills 金矿项目储量矿石量6450 吨，金 品位 1.04 g/t，金含量66.86 吨；资源量矿石量9130 吨，金品位 1.09 g/t，金含量99.21 吨。Osino 还拥有Ondundu 金矿探矿权， 拥有推断资源量约27.99 吨，品位 1.13 g/t。截至2022 年底公司 保有金资源173.9 吨，本次收购完成后将大幅增厚公司黄金储备。 规划年产金 5吨，助力公司战略目标实现。据Twin Hills 金矿项 目可研报告，项目选厂设计产能500 万吨/年，建设性资本开支为 3.65 亿美元，计划生产13年，预计矿山寿命期内平均年产金 ...

公司收购及项目规划 - 银泰黄金公司计划通过收购Osino Resource来扩大海外版图，交易金额约为3.68亿加元，对应约19.61亿人民币[1] - Twin Hills项目拥有丰富金矿资源，金储量为66.86吨，品位1.04克/吨，Ondundu项目推断资源量为27.99吨，品位1.13克/吨[2] - Twin Hills金矿项目计划于2026年投产，预计年产金5吨，全维持性成本为1011美元/盎司[3] - 公司战略发展目标为达成矿产金产量15吨，金资源量及储量达到300吨，若收购顺利落地，资源量将扩至301.1吨[4] 公司财务展望 - 银泰黄金2022年营业总收入预计为8382百万元，2025年预计增至11529百万元，年均增长率为16.4%[10] - 银泰黄金2022年净利润率为13.4%，2025年预计增至20.5%，年均增长率为7.8%[10] - 银泰黄金2022年资产负债率为21.6%，2025年预计降至20.1%[10] 投资评级及风险提示 - 分析师陈先龙具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[11] - 银泰黄金属于分析师负责的股票研究范围之一[12] - 投资评级标准中，优于大市指标为预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[12] 公司信息披露及法律声明 - 报告中的信息或意见不构成对任何人的投资建议，本公司不对使用报告内容引致的损失负责[14] - 报告所载资料仅反映本公司当日判断，证券价格、价值及投资收入可能波动[15] - 客户应谨慎投资，报告提供的信息仅供参考，不构成投资建议[16] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[17] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[17]

银泰黄金股份有限公司 关于收购Osino Resources Corp.股权的公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过下属海南盛蔚贸易 有限公司在加拿大设立的全资子公司（以下简称"买方"），以每股 1.90 加元 的价格，现金方式收购 Osino Resources Corp（以下简称" . Osino"或"目标公司"） 现有全部已发行且流通的普通股及待稀释股份。本次收购的交易金额约为 3.68 亿加元，收购完成后，公司将通过买方持有 Osino 100%股权。 2、本次交易尚需 Osino 股东大会以及相关监管机构、法院和证券交易所批 准，能否获得批准尚存在不确定性。 证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-009 一、本次交易概述 （一）2024 年 2 月 25 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了 《关于收购 Osino Resources Corp.股权的议案》，公司 8 名董事均参与表决，以 全票同意表决通过本议案。 （二）买方以每股1. ...

第九届董事会第三次会议决议公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-008 银泰黄金股份有限公司 具体内容详见同日披露于巨潮资讯网的《关于收购 Osino Resources Corp.股 权的公告》。 特此公告。 银泰黄金股份有限公司董事会 二〇二四年二月二十五日 1 银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第三次会议通知 于 2024 年 2 月 22 日以电子邮件向全体董事送达，公司全体董事以通讯方式进行 了表决，公司于 2024 年 2 月 25 日（含当日）前收到全体董事的表决结果。会议 由公司董事长刘钦先生召集，应参会董事 8 人，实际参会董事 8 人。本次会议的 召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《银泰黄金股份有限公司章程》 等法律、法规的有关规定。 经与会董事认真审议，以 8 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关 于收购 Osino Resources Corp.股权的议案》。 ...