行业整体表现 - 半导体行业受周期磨底和消费电子需求恢复缓慢影响 A股半导体上市公司上半年归母净利润普遍同比下滑 IC设计和封测环节成为重灾区 [1] - 部分头部企业第二季度业绩企稳复苏 盈利环比增长 人工智能 汽车电子 电网等板块贡献业绩 有公司预计下半年将企稳增长 [1] - 超过30家半导体上市公司披露业绩预告 通富微电 汇顶科技 士兰微 上海贝岭 中晶科技 大为股份等公司业绩预计首亏 博通集成预亏增加 韦尔股份 瑞芯微 华天科技等公司最大降幅超过90% 北方华创 中微公司等头部企业翻倍增长 [1] 芯片设计企业 - 终端消费电子市场低迷导致芯片设计企业上半年业绩同比普遍预降 随着去库存推进 部分企业业绩触底企稳 并在第二季度环比增长 [2] - 瑞芯微上半年营业收入约8.58亿元 同比减少31% 归母净利润2000万元到3000万元 同比减少93%到89% 第二季度营收增长约六成 归母净利润环比扭亏 上半年研发费用约2.6亿元 较去年增长 [2] - 兆易创新上半年归母净利润约3.4亿元 同比下降超过七成 但环比第一季度增长近三成 [2] - 汇顶科技上半年营业收入20.2亿元左右 同比增长10.5%左右 归母净利润亏损约1.37亿元 第二季度净利润184万元左右 实现正增长 上半年存货账面余额减少7.5亿元左右 存货资产减值损失1.75亿元左右 [3] - 博通集成上半年归母净利润为-6480.3万元到-4330.3万元 第二季度亏损有所缓解 [3] - 卓胜微上半年营业收入16.65亿元 同比下降25.48% 归母净利润3.38亿元至3.76亿元 同比下降55.06%至50.01% 第二季度业绩环比增长 [3] - 韦尔股份上半年归母净利润1.29亿元到1.93亿元 同比减少91.51%到94.34% 扣非后净亏损5250万元到8250万元 同比减少103.62%到105.68% [4] - 士兰微上半年扣非净利润15614万元左右 同比下降约七成 [4] - 力合微上半年营业收入2.53亿元 同比增长13.39% 归母净利润5000万元至5300万元 同比增长57.52%至66.97% 扣非后净利润同比增长132.71%至148.57% 电网市场持续增长 在手订单增长50%以上 [5][6] 封装测试企业 - 封装测试环节对市场变动敏感 业绩最先出现下调 第二季度封测头部公司盈利环比第一季度显著增长 上市公司积极布局Chiplet等先进封装 高性能计算 汽车电子等业务驱动营收增长 [7] - 通富微电上半年营业收入99.09亿元左右 同比增长3.58%左右 归母净利润亏损1.7亿元至1.98亿元 剔除汇兑损失2.03亿元后净利润为正 公司调整产品布局 在高性能计算 新能源 汽车电子 存储 显示驱动等领域实现营收增长 推动Chiplet市场化应用并实现规模性量产 [7] - 长电科技上半年归母净利润4.46亿元到5.46亿元 同比减少64.65%到71.08% 第二季度盈利3.36亿元至4.36亿元 环比一季度增长约两倍以上 公司投入汽车电子 工业电子及高性能计算等领域 [8] - 华天科技上半年盈利5000万元至7000万元 同比下降90.27%至86.38% 第二季度预计扭亏为盈 [8] - 晶方科技上半年净利润7000万元至8000万元 同比下降58.11%至63.35% 第二季度盈利环比翻倍 公司发力车载摄像头封装 微型光学器件制造等新领域 所投资的VisIC公司正处于产品开发与验证投入阶段 [9] 半导体设备企业 - 国产替代需求推动下 设备环节企业保持逆周期高速增长 龙头设备厂商上半年业绩翻倍增长 上半年半导体器件专用设备制造业增加值增长30.9% [10] - 北方华创上半年营业收入78.2亿元至89.5亿元 同比增长43.65%至64.41% 归母净利润16.7亿元至19.3亿元 同比增长121.30%至155.76% 公司半导体设备市场占有率稳步提升 经营效率不断提高 [10] - 中微公司上半年营业收入约25.27亿元 同比增长约28.13% 归母净利润9.8亿元到10.3亿元 同比增加109.49%到120.18% 扣非后净利润5亿元到5.4亿元 同比增加13.45%到22.53% 刻蚀设备获得更多客户认可 关键客户市场占有率提高 MOCVD设备在Mini-LED生产线保持领先地位 出售部分拓荆科技股票产生税后净收益约4.06亿元 [11] - 万业企业上半年归母净利润1.18亿元左右 同比上升316%左右 新增集成电路设备订单超2.4亿元 设备制造业务收入同比增加约18% 凯世通离子注入机通过主流12英寸芯片制造工厂验证验收 [12] 半导体材料企业 - 立昂微上半年归母净利润1.65亿元至1.85亿元 同比减少67.21%至63.24% 硅抛光片产能利用率下降 部分硅片产品价格下调 硅片业务同比下降约18.5% 半导体功率器件芯片业务同比下降约10% 第二季度营收环比增长 化合物半导体芯片业务同比增长约四成 射频芯片验证进度基本覆盖国内主流手机芯片设计客户 在手订单同比大幅增长 [12]

指数表现 - 中证消费电子主题指数(931494)上涨2 18% [1] - 成分股寒武纪(688256)上涨20 00% 芯原股份(688521)上涨7 43% 工业富联(601138)上涨7 21% [1] - 消费电子ETF(561600)上涨2 12% 最新价报0 92元 [1] 指数构成 - 中证消费电子主题指数选取50只消费电子相关上市公司证券作为样本 [1] - 前十大权重股合计占比51 57% 包括立讯精密 中芯国际 京东方A 寒武纪等 [1] ETF产品 - 消费电子ETF(561600)紧密跟踪中证消费电子主题指数 [1] - 场外联接包括平安中证消费电子主题ETF发起式联接A(015894) C(015895) E(024557) [2]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由董事会提议并召集 公司于2025年7月25日召开第八届第十二次会议审议通过召开临时股东大会议案 [2] - 召开通知及提案名称于2025年7月26日在深圳证券交易所官方网站 巨潮资讯网及《证券时报》公告 [3] - 会议采取现场表决与网络投票相结合方式 现场会议于2025年8月11日下午14:30在通富微电子股份有限公司会议室召开 网络投票通过深交所交易系统在当日交易时段（9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00）进行 [3] 出席会议情况 - 现场及网络出席股东和股东代表共996人 代表股份合计476,716,536股 占公司有表决权股份总数的31.4055% [4] - 现场出席股东1人 代表股份301,941,893股 占公司有表决权股份总数的19.8890% [4] - 网络投票股东995人 代表股份174,774,643股 占公司有表决权股份总数的11.5165% [4] - 中小股东及代表共计994人 代表股份69,936,434股 占比4.6084% 全部通过网络投票参与 [5] 会议审议议案与表决结果 - 会议审议《关于公司选举非独立董事的议案》 包含两项子议案 [5] - 选举袁训为第八届董事会非独立董事：同意股份473,099,204股（占比99.2412%） 其中中小股东同意66,319,102股（占比94.8277%） 议案获通过 [6] - 选举张昊玳为第八届董事会非独立董事：同意股份472,229,904股（占比99.0588%） 其中中小股东同意65,449,802股（占比93.5847%） 议案获通过 [7]

会议召开情况 - 现场会议于2025年8月11日14:30召开 网络投票于同日通过深交所交易系统及互联网系统进行 交易时段为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] - 总出席股东及授权代表996人 代表表决权股份476,716,536股 占总股本31.4126% [2] - 现场出席股东1人 代表股份301,941,893股 占总股本19.8961% 网络投票股东995人 [2] 股东构成与参与 - 中小投资者及代理人共994人 代表股份69,936,434股 占总股本4.6084% [2] - 公司董事、监事、董事会秘书及见证律师出席 部分高管列席会议 [2] 议案表决结果 - 选举袁训为非独立董事 获同意股份473,099,204股 占出席股份99.2412% [2] - 选举张昊玳为非独立董事 获同意股份472,229,904股 占出席股份99.0588% [2] - 中小股东对袁训同意率94.8277% 对张昊玳同意率93.5847% [2] - 议案采用累积投票制 通过标准为出席股东所持表决权半数以上 [2] 法律合规性 - 北京大成（南通）律师事务所出具法律意见书 确认会议程序符合《股东大会规则》及《公司章程》 [3] - 律师认定出席会议人员资格、召集人资格及表决程序合法有效 [3]

股东大会出席情况 - 出席临时股东大会股东及代表996人，代表股份476,716,536股，占比31.4126％[3] - 现场会议股东及代表1人，代表股份301,941,893股，占比19.8961％[3] - 网络投票股东995人，代表股份174,774,643股，占比11.5165％[3] - 中小投资者及代理人994人，代表股份69,936,434股，占比4.6084％[3] 选举情况 - 选举袁训为非独立董事，同意股份数473,099,204股，占比99.2412%[4] - 选举张昊玳为非独立董事，同意股份数472,229,904股，占比99.0588%[4] - 中小投资者选举袁训，同意股份数66,319,102股，占比94.8277%[5] - 中小投资者选举张昊玳，同意股份数65,449,802股，占比93.5847%[6] 会议时间及合规情况 - 现场会议于2025年8月11日14:30召开，网络投票时间为当日[2] - 股东大会召集、召开与表决程序合规[2]

会议安排 - 公司2025年7月25日召开会议，审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[4] - 召开股东会通知于2025年7月26日公告[4] - 股东会于2025年8月11日14时30分召开[5] - 网络投票时间为2025年8月11日交易时间及9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 现场及网络出席股东和代表共996人，代表股份476,716,536股，占比31.4126％[10] - 现场出席1人，代表股份301,941,893股，占比19.8961％[10] - 网络出席995人，代表股份174,774,643股，占比11.5165％[12] - 中小股东出席994人，代表股份69,936,434股，占比4.6084％[13] 选举情况 - 选举袁训同意股份数473,099,204股，占比99.2412%；中小股东同意占比94.8277%[18] - 选举张昊玳同意股份数472,229,904股，占比99.0588%；中小股东同意占比93.5847%[19]

AI PC概念板块市场表现 - 截至8月11日收盘，AI PC概念板块整体上涨3.11%，位列概念板块涨幅第四位[1] - 板块内36只个股上涨，涨幅居前的包括云从科技（+8.82%）、思泉新材（+8.64%）和智立方（+7.01%）[1] - 跌幅较大的个股包括智微智能（-1.27%）、豪鹏科技（-0.81%）和长盈精密（-0.20%）[1] 板块资金流向 - 当日AI PC概念板块获得主力资金净流入13.86亿元[2] - 24只个股获得主力资金净流入，其中5只个股净流入超亿元[2] - 胜宏科技以6.63亿元净流入位居首位，领益智造（2.00亿元）、鹏鼎控股（1.38亿元）和通富微电（1.28亿元）紧随其后[2] 个股资金流入比率 - 博敏电子主力资金净流入率最高达11.67%，通富微电（10.52%）和领益智造（9.63%）分列二三位[3] - 胜宏科技虽然净流入金额最大，但流入比率为9.39%[3] - 资金流入比率超过9%的还包括江波龙（9.56%）和奥士康（9.56%）[4] 资金流出个股情况 - 智微智能主力资金净流出4671.08万元，流出比率达-9.75%[5] - 长盈精密净流出1.15亿元，流出比率为-3.64%[5] - 中国长城净流出6153.83万元，流出比率为-8.29%[5]

宏观新闻 - 标普维持中国主权信用评级"A+"和展望"稳定"不变 财政部表示标普报告对中国经济增长韧性和债务管控成效高度认可 [2] - 中国央行开展7000亿元3个月期买断式逆回购操作 以保持银行体系流动性充裕 [1][2] - 柬泰双方就停火监督机制达成共识 中方表示欢迎并支持以"东盟方式"推动政治解决 [2] 行业新闻 - 中国央行连续第9个月增持黄金 7月末黄金储备达7396万盎司(约2300.41吨) 环比增加6万盎司(约1.86吨) [1][3] - 工信部等七部门发布推动脑机接口产业创新发展实施意见 提出到2027年突破关键脑机芯片等技术 [3][4] - 今年以来南向资金累计净买入8945.28亿港元 相当于2024年全年总额的111% 再创历史新高 [3] - 全球首家具身智能机器人4S店Robot Mall将于8月8日正式营业 集销售、零配件供应等功能于一体 [3] 公司新闻 - 上纬新材上半年净利润2990.04万元 同比下降32.91% [6] - 中芯国际第二季度营收22.1亿美元 同比增长16% 预计第三季度收入环比增长5%至7% [6] - 赛力斯7月新能源汽车销量44581辆 同比增长5.7% [12] - 通富微电公告大基金减持1314.24万股 持股比例降至6.91% [12] - 中国移动上半年净利润842亿元 中期派息每股2.75港元 [12] 人工智能与机器人 - AI Agent市场规模突破50亿美元 年增长率达40% 预计2025年将是AI Agent能力平台化元年 [14] - 傅利叶发布全尺寸人形Care-bot GR-3机器人 全身55个自由度 主打交互陪伴功能 [15] - 2025年中国具身智能市场规模预计达52.95亿元 占全球约27% 人形机器人市场规模预计达82.39亿元 [15] 半导体与先进封装 - "AI驱动下的先进封装与测试发展供需对接会"将于8月19日在深圳召开 [17] - 先进封装是国产算力发展之基 预计2029年中国先进封装市场规模将达1340亿元 复合增速9% [17] 光伏行业 - 中国光伏行业协会就《价格法修正草案》向企业征集意见 光伏行业有望在政策助推下落实改革举措 [16] 新股信息 - 天宮龙(603406)新股上市 发行价23.60元 市盈率20.93倍 总市值94.40亿元 [10] - 酉立智能(920007)新股上市 发行价23.99元 市盈率11.29倍 总市值10.08亿元 [10]

腾景科技终止重大资产重组 - 终止发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股份并募集配套资金事项 因市场环境变化导致交易各方短期内难以就交易方案达成一致意见 [1] 赛力斯新能源汽车销量数据 - 7月份新能源汽车销量44581辆 同比增长5.70% [4] - 今年累计新能源汽车销量21.67万辆 同比下降10.87% [4] 仙坛股份鸡肉产品销售情况 - 7月实现鸡肉产品销售收入5.11亿元 销售数量5.96万吨 [7] - 销售收入同比增长18.19% 销售数量同比增长24.92% [7] - 销售收入环比增长12.41% 销售数量环比增长13.02% [7] - 调理品二期工程于2024年7月17日投产 产能逐步释放带动销售增长 [7][8] 立中集团子公司获得项目定点 - 子公司新泰车轮获得国际著名商用车辆制造商锻造铝合金车轮项目定点 预计2025年10月开始量产 生命周期5年 预计销售额约8.33亿元 [8] - 子公司墨西哥立中获得国际知名车企低压铸造铝合金车轮项目定点 预计2027年9月开始量产 生命周期4年 预计销售额约8.1亿元 [8] - 两个项目预计销售金额合计约16.43亿元 [8] 协鑫集成硅料采购安排 - 全资子公司苏州集成与中能硅业签订产品购销框架合同 拟采购硅料 [8] - 采购总金额预计不超过4.5亿元（含税） 交易价格按月根据市场行情议价 [8] 通源环境中标环保项目 - 联合中标盐亭县生活垃圾综合整治项目设计施工总承包 中标金额1.54亿元 [2] - 预计公司最终所占业务金额为1.23亿元 [2] 华康股份资产处置 - 拟将持有的宁波中药988.09万股股份转让给方明 转让总价2489.98万元 [3] - 转让完成后不再持有宁波中药任何股份 [3] 亚邦股份资产优化 - 拟公开挂牌转让亚染租赁100%股权 首次挂牌转让底价7187.69万元 [5] - 旨在盘活存量资产并优化资产结构 [5] 格尔软件融资计划 - 拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过2.83亿元 [6] - 资金用于抗量子密码技术产业化项目、可信数据空间平台研发及产业化项目、补充流动资金 [6] 通富微电股东持股变动 - 国家集成电路产业投资基金通过大宗交易减持1314.24万股 [9] - 减持后持股比例从7.77%降至6.91% [9] 利和兴定向募资 - 拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过1.68亿元 [10] - 资金用于半导体设备精密零部件研发及产业化项目、补充流动资金 [10]

半导体制造行业业绩 - 中芯国际第二季度营收22.1亿美元同比增长16% 环比下降1.7% 上半年累计销售收入44.6亿美元同比增长22% 第二季度净利润1.325亿美元 资本支出18.9亿美元 [1] - 华虹半导体第二季度销售收入5.661亿美元同比增长18.3% 环比增长4.6% 毛利率10.9%同比上升0.4个百分点 母公司拥有人应占利润800万美元同比上升19.2% 预计第三季度销售收入6.2-6.4亿美元 毛利率10%-12% [3] 通信运营商业绩 - 中国移动上半年营业收入5438亿元 主营业务收入4670亿元同比增长0.7% 数字化转型收入1569亿元同比增长6.6% 归母净利润842亿元同比增长5.0% 中期派息每股2.75港元同比增长5.8% [2] 液冷服务器概念澄清 - 淳中科技澄清不涉及液冷服务器生产制造 仅参与液冷测试平台等测试环节 该业务2025年上半年未形成收入 计提存货减值准备和信用减值损失合计1078.65万元 [4] - 硕贝德向台湾客户送样服务器液冷板等散热产品 目前处于测试阶段 产品能否通过测试并实现量产存在不确定性 [5] 新能源汽车与装备制造 - 赛力斯7月新能源汽车销量44581辆同比增长5.7% [7] - 华明装备上半年归母净利润同比增长17.17% 拟每10股派现2元 [7] 电力与新能源项目 - 龙源电力7月完成发电量6328.76兆瓦时同比增长2.44% [8] - 吉电股份获得1507.93MW风电项目核准 [8] 重大合同与订单 - 源杰科技签订1.41亿元大功率激光器芯片销售订单 [8] - 先惠技术签订约7.02亿元销售合同 [8] - 协鑫集成签订4.5亿元硅料采购合同 交易价格随行就市一月一议 [8] 资本运作与股权变更 - 长江证券主要股东变更完成股份过户 长江产业集团成为第一大股东 [8] - 上峰水泥以5000万元投资半导体光掩模企业新锐光掩模 [8] - 利和兴拟定增募资不超过1.68亿元用于半导体设备精密零部件研发及产业化项目 [8] 医药行业进展 - 国药现代获得静脉麻醉药盐酸氯胺酮上市申请批准通知书 [8] - 复星医药控股子公司获美国FDA药品临床试验批准 [8] - 海思科收到创新药HSK47388片临床试验批准通知书 [8] 资产处置与业务调整 - 广西能源拟公开挂牌转让5个小水电站 评估价不低于3650万元 [8] - 中旗新材暂缓实施年产1万吨半导体级、光伏坩埚用高纯砂项目 [9]