收购方案 - 公司拟以自有或自筹资金约104亿港元收购香港联丰全资子公司米亚精密科技有限公司及昌宏实业有限公司100%股权 [1] 标的公司业务与技术 - 标的公司在金属/非金属材料加工、精细化表面处理等相关领域内具有深厚的核心技术积累 [1] - 标的公司在精密结构件领域与行业领先客户长期合作 [1] 标的公司经营状况 - 标的公司具有可观的营收规模和资产规模 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟约104亿港元（约95亿人民币）收购香港联丰子公司100%股权[2] - 本次收购处于筹划阶段，交易有不确定性[1] - 交易不构成关联交易，预计不构成重大资产重组[2] 数据相关 - 两家标的公司2024年度营业收入合计约91.1亿港币[7] - 香港米亚注册资本5亿港币，昌宏有限公司5000万港币[6][7] 收购影响 - 收购可提升公司精密结构件领域综合竞争力[8]

板块资金流向 - 煤炭采选板块获主力资金净流入22.11亿元 净流入率达8.74% [1][2] - 食品饮料行业获主力资金净流入14.70亿元 净流入率为4.87% [1][2] - 电力设备板块获主力资金净流入9.40亿元 净流入率为2.80% [1][2] - 计算机板块遭主力资金净流出88.88亿元 净流出率达6.76% [1][3] - 电子板块遭主力资金净流出51.71亿元 净流出率为3.10% [1][3] - 机械设备板块遭主力资金净流出49.95亿元 净流出率为3.13% [1][3] 个股资金流入 - 长城军工获主力资金净买入8.52亿元 净流入率18.40% 位列个股首位 [1][4] - 特变电工获主力资金净流入5.14亿元 净流入率10.48% [1][4] - 贵州茅台获主力资金净流入4.86亿元 净流入率10.47% [1][4] - 歌尔股份获主力资金净流入4.75亿元 净流入率11.93% [1][4] 个股资金流出 - 海螺水泥遭主力资金净卖出8.05亿元 净流出率13.39% 位列个股首位 [1][5] - 卧龙电驱遭主力资金净流出7.87亿元 净流出率11.65% [1][5] - 北方稀土遭主力资金净流出7.82亿元 净流出率8.21% [1][5] - 建设工业遭主力资金净流出6.31亿元 净流出率14.98% [1][5]

果指数表现 - 同花顺果指数持续走强 [1] - 东山精密涨停封板 [1] - 歌尔股份涨超5% [1] - 蓝思科技、立讯精密、长盈精密、水晶光电跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金正涌入相关股票 [1]

行业转型背景 - 蓝思科技、立讯精密和歌尔股份作为"果链三巨头"面临业务"去苹果化"趋势，战略选择出现分化 [2] - 行业需求周期性波动、供应链全球化调整及单一客户依赖风险加剧推动企业转型 [2] - 头部果链企业在依赖与自主发展间进行战略权衡 [4] 蓝思科技转型路径 - 2025年7月9日完成港股上市，发行2.62亿股，发行价18.18港元/股，集资47.68亿港元，香港公开发售获462.76倍认购 [5] - 2024年营收698.97亿元（+28.27%），归母净利润36.24亿元（+19.94%），苹果收入占比从2022年71%降至2024年49.5% [6] - 智能汽车与座舱业务营收59.35亿元（+18.7%），中控模组、智能B柱等产品放量 [6] - 成为智元机器人核心供应商，提供关节模组等零部件，AR眼镜领域实现全链条覆盖 [7] 立讯精密战略布局 - 2025年7月2日公告筹划H股上市，强化全球化布局 [10] - 2024年营收2687.9亿元（+15.9%），归母净利润133.7亿元（+22%） [10] - 消费电子业务占比83.4%，汽车互联产品营收137.6亿元（+48.7%），通过收购Leoni切入顶级车企供应链 [11] - 过去五年苹果业务规模增长5倍，主导iPhone16等机型生产 [13] 歌尔股份业务调整 - 2025年1月分拆歌尔微电子赴港上市，3月获证监会接收材料 [15] - 2024年营收1009.54亿元（+2.41%），归母净利润26.65亿元（+114.93%），毛利率提升2.14个百分点至11.09% [16] - 聚焦AI智能硬件，全球AI智能眼镜出货量同比增长210% [16][17] - 声学器件技术积累助力在音响供应链占据优势 [17] 市场环境变化 - 全球智能手机出货量12.4亿部（+6.1%），带动精密零组件市场回暖 [16] - AI智能眼镜等新兴硬件催生光学、微显示等技术创新 [17] - 消费电子需求疲软，单一客户依赖风险凸显 [18]

市场表现 - A股三大指数收盘涨跌不一，中证5G通信主题指数上涨0.15%，报1032.14点，成交额690.59亿元 [1] - 中证5G通信主题指数近一个月上涨12.92%，近三个月上涨34.48%，年至今上涨6.07% [2] 指数构成 - 中证5G通信主题指数选取业务与5G建设或应用相关的上市公司证券作为样本，涵盖5G基础建设、终端设备及应用场景 [2] - 指数以2015年12月31日为基日，基点为1000.0点 [2] - 十大权重股包括立讯精密（9.91%）、新易盛（7.73%）、中际旭创（7.42%）、中兴通讯（6.09%）、工业富联（6.07%）、兆易创新（4.56%）、沪电股份（3.7%）、东山精密（3.42%）、歌尔股份（3.17%）、中航光电（2.88%） [2] 市场分布 - 指数持仓中深圳证券交易所占比75.16%，上海证券交易所占比24.84% [2] - 行业分布为信息技术（54.67%）、通信服务（40.56%）、工业（3.14%）、可选消费（1.63%） [2] 指数调整与跟踪基金 - 指数样本每半年调整一次，调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日，权重因子随样本定期调整 [3] - 跟踪5G通信的公募基金包括华夏中证5G通信主题ETF联接A/C、银华中证5G通信主题ETF联接A/C、银华中证5G通信主题ETF、华夏中证5G通信主题ETF [3]

赛事概况 - 第三届"歌尔杯"高校VR/AR挑战赛总决赛将于7月16日至18日在歌尔全球研发总部(青岛)举行 [1] - 赛事自2024年10月启动以来吸引全球50余所高校近300支团队参赛，覆盖中国、美国、新加坡、日本、英国等国家 [1] - 参赛规模较往届增长超40% [1] - 37支来自清华大学、浙江大学、新加坡国立大学等顶尖高校的团队进入决赛 [1] - 总奖金池超过20万元 [1] 赛事创新与评审机制 - 本次总决赛采用"技术擂台+产业探秘"模式 [2] - 参赛团队将通过作品路演和互动交流向企业高管、资深工程师及行业专家组成的评审团展示技术成果 [2] - 评审维度包括创新性、技术性、作品成熟度、市场和商业模式、现场表现等 [2] - 将评选出一、二、三等奖以及特等奖 [2] 赛事附加价值 - 优胜者可直通歌尔校招绿色通道并获得优质岗位推荐 [2] - 优质方案将纳入歌尔合作伙伴库，未来有机会深化与转化 [2] - 参赛队伍将参观歌尔全球研发总部及标杆智能制造产线，体验行业前沿技术与产品解决方案 [2] - 参赛者可直观感受产品从概念到量产的全链条转化过程 [2]

歌尔股份员工持股计划解锁情况 - "家园6号"员工持股计划首次授予部分第二个锁定期将于2025年7月12日届满，预留授予部分第二个锁定期于2025年7月9日届满 [1] - 首次授予部分分四期解锁，解锁比例为25%每期，预留授予部分同样分四期解锁 [1] - 2024年公司经审计归属于上市公司股东的净利润为26.65亿元，相比2023年增长144.93%，达到解锁条件 [2] - 首次授予部分满足解锁条件的份额对应公司股票13,045,690股(占总股本0.37%)，预留部分满足解锁条件的份额对应2,032,156股(占总股本0.06%) [2] - 32名参与对象在第二个锁定期届满前离职或自愿放弃，其持有的权益将由管理委员会处置 [2] 员工持股计划管理安排 - 员工持股计划存续期为66个月 [3] - 变更需经持有人会议2/3以上份额同意并由董事会审议 [3] - 存续期可延长，需经持有人会议2/3以上份额同意并提交董事会审议通过 [3] - 管理委员会将择机出售已解锁股票并完成资金分配 [2] 消费电子ETF市场表现 - 消费电子ETF(159732)近五日下跌1.10% [5] - 当前市盈率为36.78倍 [5] - 最新份额为24.2亿份，减少6000万份 [5] - 主力资金净流入884.3万元 [5] - 估值分位为44.33% [6]

市场表现 - A股三大指数齐跌，沪指微涨0.02%报3473点，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21% [1][2] - 全天成交1.23万亿元，较前一交易日缩量2274亿元，全市场超3200股上涨 [3] - 科创50指数跌0.66%，北证50指数跌0.93% [3] 领涨板块 电力行业 - 电力股掀涨停潮，华银电力5天4板，华光环能3连板，深南电A、韶能股份2连板 [4][6] - 迪森股份涨超18%，南网科技涨超14%，乐山电力、豫能控股等10余股涨停 [6][7] - 国家能源局数据显示，全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，较6月底上升2亿千瓦，华东电网空调负荷占比37% [7] 跨境支付与数字货币 - 中亦科技20CM涨停，华峰超纤涨超10%，信雅达、京北方等涨停 [8][9] - 香港《稳定币条例》8月生效，金管局计划年内发出个位数牌照，可能涉及人民币挂钩稳定币 [9] 房地产与造纸 - 渝开发、沙河股份、南山控股等地产股涨停，海泰发展涨超7% [10] - 森林包装3连板，松炀资源涨停，宜宾纸业涨超7% [11][12] 其他活跃板块 - 足球概念股共创草坪、双象股份涨停 [13] - 可控核聚变板块中王子新材、融发核电涨停，保变电气涨超8% [14] 领跌板块 医药与生物制品 - 科兴制药跌超14%，荣昌生物跌超6%，长春高新、君实生物-U跌超5% [15][16] 科技与消费电子 - 苹果概念股东山精密跌超5%，歌尔股份跌超4%，蓝思科技跌超3% [17] - 游戏股吉比特、巨人网络跌超3%，恺英网络跌超2% [18] 行业展望 - 上游资源品（铜、铝、油）及资本品（工程机械、重卡）受益于海外需求上升 [19] - 消费领域关注酒店餐饮、旅游休闲、品牌服饰等量增机会 [19] - 长期看好人民币国际化下非银金融板块重估 [19]

潍坊市工业经济发展成果 产业规模与结构 - 潍坊市规上工业产值和营收均超过1.2万亿元 [1] - 制造业总量约占山东省1/10、全国1/100 [3] - 形成动力装备、新一代信息技术、食品工业、高端化工4个千亿级产业集群 [3] 产业链与集群发展 - 拥有10余条重点产业链，"9+3+N"产业链集聚成势 [1] - 动力装备和智能农机装备跻身国家先进制造业集群 [3] - 元宇宙入选全省先进制造业集群和未来产业集群 [3] - 工业母机成为全省"三核之一" [3] - 新增省级"雁阵形"产业集群9个，总数达17个，全省第2 [3] 企业实力与创新 - 规上工业企业达4730家，其中226家实现产值倍增，17家营收过百亿元 [4] - 6家企业入围中国企业500强，11家入选中国制造业企业500强 [4] - 国家级单项冠军达25家，专精特新"小巨人"企业108家，均居全省前3 [4] - 潍柴集团建成全国唯一的国家燃料电池技术创新中心，5年4次刷新柴油机热效率世界纪录 [5] - 歌尔集团位居全国VR50强榜首，高端产品占全球85% [4] 科技创新与数字化转型 - 省级以上创新平台达952家，发明专利授权量增长2.2倍 [5] - 高新技术产业产值占比达61.07%，提高8.77个百分点 [5] - 建成全球"灯塔工厂"1家，国家智能制造示范工厂3家 [5] - 打造国家级5G工厂14家，省级数字经济园区15个，均居全省首位 [5] - 规上工业企业数字化转型覆盖率达93%，全省第3 [5] 未来发展规划 - 锚定"走在前、挑大梁"，推进工业经济头号工程 [6] - 坚持传统新兴双轮驱动，数字实体双向赋能 [6] - 推动重点产业融合、集群、生态化发展 [6]