分组1：公司产品与客户 - 化工新材料产品聚酯树脂分为户外型和混合型，户外型用于室外金属器材，混合型用于户内金属表面 [2][3] - 主要客户为阿克苏•诺贝尔、艾仕德、PPG、佐敦涂料及海尔、格力等国内外知名粉末涂料企业 [3] 分组2：并购情况 - 2015年并购西安嘉业公司成为全资子公司，看重其航空、航天及军工装备制造业未来发展前景及现有管理团队、企业文化 [3] - 1月5日，全资子公司西安嘉业披露收购西安中星伟业60%股权意向协议，中星伟业资质多、技术创新能力强，业务是西安嘉业未来业务拓展的补充和加强 [4] 分组3：业绩情况 - 2015年西安嘉业实现营业收入1.5855亿元，净利润3430.8万元，较上年度大幅增长 [3] - 2016年上半年，西安嘉业实现营业收入7341.55万元，净利润1451.98万元，因军工类企业账单周期长 [3] 分组4：业务发展规划 - 近期完成全资子公司芜湖神剑裕昌新材料有限公司经营范围变更，增加西安嘉业经营范围，将高端装备制造作为主要经营业务 [4] - 未来以现有化工新材料行业为基础，打造化工新材料与航空、航天及军工装备制造双主业驱动发展模式 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002361，证券简称为神剑股份 [1] - 安徽神剑新材料股份有限公司于 2017 年 1 月 11 日在西安嘉业公司二楼会议室进行投资者关系活动，参与单位有招商证券、鹏华基金、兴业基金等，上市公司接待人员为嘉业航空董事罗譞和财务部长韩宇峰 [2] 业务与产品情况 - 嘉业公司为航空、航天及轨道交通行业提供工装、结构件以及总成产品等，具有军方三级保密资质，与西飞集团等国内知名客户密切合作 [3] - 公司复合材料研发生产自上海磁悬浮项目开始，已具备一定设计生产能力，成功将碳纤维复合材料应用在城市轨道交通列车覆盖件上 [3] 业绩情况 - 2015 年公司实现营业收入 1.5855 亿元，净利润 3430.8 万元，较上年度有较大幅度增长 [3] - 2016、2017 年业绩承诺分别为扣非后净利润 4100 万元、5100 万元，公司有信心完成承诺业绩，具体数据待核算以年报为准 [3][4] 收购进展 - 中星伟业具备武器装备科研生产许可证等多项资质，技术创新能力强，北斗系列产品有较强竞争优势 [4] - 西安嘉业公司业务在航空、航天及轨道交通高端装备制造领域，中星伟业业务在海上、海下北斗业务，其业务资质及经营范围是西安嘉业公司未来业务拓展的补充和加强 [4] 未来规划 - 公司传统业务产品工装、模具、各类结构件等将继续保持优势并稳步发展 [4] - 依托股东神剑股份资金支持，加大研发投入，在新技术、新工艺及新材料等领域投入，提高产品科技含量，做强航空、航天及轨道交通领域业务规模 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002361，证券简称为神剑股份，全名为安徽神剑新材料股份有限公司 [1][2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 - 参与单位及人员包括华安证券蒋园园、国元证券李朝松等 - 活动时间为 2017 年 2 月 14 日，地点在公司会议室，接待人员为证代武振生 [2] 公司产品及行业情况 - 化工新材料产品聚酯树脂分为户外型和混合型，户外型用于室外金属器材，混合型用于户内金属表面 - 主要客户为阿克苏•诺贝尔、艾仕德等国内外知名粉末涂料企业 [3] 收购进展情况 - 1 月 5 日，公司全资子公司西安嘉业披露收购西安中星伟业 60%股权意向协议 - 中星伟业具备多种资质，北斗系列产品有竞争优势，业务是西安嘉业未来业务拓展的补充和加强 [3][4] 业绩情况 - 2015 年西安嘉业公司实现营业收入 1.5855 亿元，净利润 3430.8 万元，较上年度有较大幅度增长 - 虽经济形势不乐观，但公司所处行业受影响小，有信心完成承诺业绩，具体数据待核算 [4] 未来发展规划 - 在高端装备制造业领域加大研发投入，提高产品科技含量，做强航空、航天及轨道交通领域业务规模 - 以现有化工新材料行业为基础，打造化工新材料与航空、航天及军工装备制造双主业驱动发展模式 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 002361，证券简称为神剑股份，编号为 2017 - 005 [1] - 安徽神剑新材料股份有限公司于 2017 年 3 月 1 日接待长城证券、上海玖歌投资管理有限公司等单位人员进行现场参观，地点在西安嘉业公司二楼会议室，接待人员为嘉业航空董事罗譞和财务部长韩宇峰 [2] 产品与行业情况 - 嘉业公司为航空、航天及轨道交通行业提供工装、结构件以及总成产品等，具有军方三级保密资质，与西飞集团等国内知名客户密切合作 [2][3] - 公司复合材料研发、设计、生产始于上海磁悬浮项目，已具备一定设计生产能力，成功将碳纤维复合材料应用在城市轨道交通列车覆盖件上，未来市场空间广阔 [3] 业绩情况 - 2016 年度公司承诺实现业绩 4100 万元，准确财务数据正在审计，因所处业务领域属国家战略支持行业，受经济形势影响相对较小，有信心完成承诺业绩，具体数据以年报披露为准 [3] 收购进展 - 嘉业公司与中星伟业达成收购意向，相关材料已上报审批部门，等待审批 [4] 未来发展规划 - 公司传统业务产品工装、模具、各类结构件等将继续保持优势并稳步发展 [4] - 依托股东神剑股份资金支持，加大研发投入，在新技术、新工艺及新材料等领域发力，提高产品科技含量，做强航空、航天及轨道交通领域业务规模，为股东创造更多经济效益 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002361，证券简称为神剑股份，全名为安徽神剑新材料股份有限公司 [1][2] - 2017 年 9 月 4 日，安信证券张傲等多家机构人员到公司会议室进行现场参观，公司财务经理吴昌国和证代武振生接待 [2] 产品与市场 - 化工新材料产品聚酯树脂分户外型和混合型，户外型用于室外金属器材，混合型用于户内金属表面，主要客户为阿克苏•诺贝尔等国内外知名粉末涂料企业 [3] - 新产品从金属表面涂装拓展到非金属表面涂装领域，前期市场推广受产业链因素影响缓慢，但前景广阔 [3] 业绩情况 - 2017 年半年度营业收入 80,983.57 万元，较上年增长 31.25%；归属于上市公司股东的净利润 5,531.41 万元，较上年下降 27.86%；扣除非经常性损益后的净利润 5,633.40 万元，较上年下降 22.74%，原因是化工原材料价格上涨，产品销售价格传导滞后致毛利率下降 [3][4] 子公司情况 - 嘉业公司所处航空航天、轨道交通领域属国家战略支持行业，随着新业务扩充和原有业务发展，全年有望完成既定目标 [4] - 中星伟业是有军工四证且保密为二级的科研生产型企业，主要产品是北斗卫星通讯导航终端，经营稳定，主要客户为海军 [4] 项目进展 - 欧洲工厂及研发中心建设工作稳步推进 [4] 未来展望 - 公司预计四季度化工原材料价格趋稳，利于毛利率提升 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002361，证券简称为神剑股份 [1] - 公司为安徽神剑新材料股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括安信证券、陕西金融资产管理公司等多家机构及个人投资者 [2][3] - 活动时间为 2017 年 8 月 17 日，地点在嘉业公司二楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有神剑股份罗譞、嘉业航空副总经理布国亮等 [3] 嘉业公司情况 - 拥有三级保密资格证书等多项证书，与中航工业、中车集团、中国航天科工集团下属企业建立良好合作关系，下游客户集中在国有大型企业，涵盖航空、航天、轨道交通三大业务板块 [3][4] - 2016 年业绩承诺扣非后 4100 万元已顺利完成，2017 年业绩承诺扣非后 5100 万元，有信心完成 [4] 募投项目情况 - 母公司在黄山子公司建设的年产 5 万吨聚酯树脂计划于 2017 年 11 月完成安装，预计年底试产，产能将有效提升 [4] 原材料采购及产能情况 - 公司经营模式为成本加成利润，原材料价格上涨不影响采购，对主要客户有价格传导能力 [5] - 主要原材料新戊二醇，因山东公司投产解决部分供应需求 [5] 中星伟业情况 - 嘉业航空于 2017 年 5 月以现金方式收购西安中星伟业通信科技有限公司 60%股权，其为控股子公司 [5] - 中星伟业拥有军工四证且保密为二级，主要产品是北斗卫星通讯导航终端，经营状况稳定，主要客户为海军 [5] 嘉业航空业务发展情况 - 工装模具类产品在无新机型投入时，可通过定期检测及维修、产能扩充维持一定需求，公司已着手向飞机零部件生产领域发展 [5][6] - 储备的充液成型技术、粉末热等静压技术为进军零部件生产领域做准备，充液成型技术和 3D 打印机已形成产能并交付产品 [6] - 零部件产品将弥补工装模具类产品需求波动，为业务扩充提供支撑，且会供应新机型，部分零部件需对现役机型更换 [6][7]

公司产品相关 - 化工新材料产品聚酯树脂分为户外型和混合型，户外型用于室外金属器材，混合型用于户内金属表面，主要客户为阿克苏•诺贝尔等国内外知名粉末涂料企业 [3] - 新产品从金属表面涂装领域拓展到非金属表面涂装领域，前期市场推广受产业链因素影响相对缓慢，但未来前景广阔 [3] 业绩情况相关 - 2017年三季报披露时间为10月25日，半年报业绩区间较上年同比下降，原因是化工原材料价格上涨、产品销售价格传导滞后、产品毛利率下降 [3][4] - 嘉业公司所处航空航天、轨道交通领域属国家战略支持行业，随着新业务扩充和原有业务稳定发展，全年可完成既定目标 [4] 子公司经营情况 - 中星伟业是有军工四证且保密为二级的科研生产型企业，主要产品是北斗卫星通讯导航终端，经营状况稳定，主要客户为海军 [4] 建设进展情况 - 欧洲工厂及研发中心建设各项工作稳步推进 [4] 原材料价格情况 - 公司预计四季度化工原材料价格趋稳，有利于毛利率提升 [4]

化工新材料产品 - 聚酯树脂分为户外型和混合型，户外型用于室外金属器材，混合型用于户内金属表面，主要客户为国内外知名粉末涂料企业 [3] - 部分化工原材料产品同比上涨，聚酯树脂产品价格上涨相对滞后影响利润，2017年聚酯树脂销售13.3万吨，同比增长5%，市场份额领先 [3] - 新产品从金属表面涂装拓展到非金属表面涂装领域，前期市场推广缓慢但前景广阔 [3] - 国家环保政策落实，行业洗牌，公司作为龙头有横向整合机会，收购优质资产符合战略规划 [4] 高端装备制造板块 - 以“轨道交通、航空航天”业务为支撑，“北斗导航”业务为侧翼 [4] - 西安嘉业形成四大行业领先自有专利技术，核心竞争优势体现在工装模具经验、新技术应用和复合材料轻质化优势 [4] - 中星伟业具备国家二级保密资格，北斗导航业务用于特殊业务领域，竞争力强 [5] 新建项目进展 - 黄山神剑年产5万吨聚酯树脂项目预计本月完成投产 [5] - 马鞍山神剑4万吨NPG项目预计年底建成 [5] - 西安嘉业公司研发中心项目预计年底完成，陆续进行仪器设备采购安装 [5]

公司概况与行业地位 - 公司主要产品为户外型和混合型聚酯树脂，广泛应用于金属和非金属表面涂装领域 [3] - 公司拥有22万吨聚酯树脂产能，连续10多年处于国内行业领军地位，并计划在十四五期间实现40万吨产能规模 [3] 化工新材料业务 - 公司产品主要应用于家电、建材、汽车等领域，具备抗腐蚀、耐老化等性能 [3] - 公司长期为阿克苏•诺贝尔、华佳虎涂料等高端客户提供配套服务 [3] - 公司计划通过自建和整合方式扩大产能，满足市场需求 [3] 军工业务 - 公司为航空、航天、船舶等领域提供复合材料制品，主要客户包括中航工业、中国航天科技集团等 [4] - 公司受益于军工集团推行的"小核心、大协作"模式，陕西地区外协比例提升将带来更多机会 [4] - 公司已为国庆阅兵展示的某型导弹系统提供复合材料配套，并计划扩展至更多型号 [5] 航天卫星业务 - 公司在航天卫星领域具备多品类保障能力，包括星载天线、反射器等 [5] - 公司是航天五院星载天线的核心供应商，参与了我国80%以上航天器的天线研制 [5] - 公司产品已应用于低轨卫星互联网等现代通信网络，具备较好的市场前景 [5] 轨道交通业务 - 公司在高铁、磁悬浮、城市轨道等领域提供复合材料部件，具备强大竞争优势 [6] - 公司为350公里时速货运高铁提供复材货运地板，预计每年可实现2-3亿产值 [6] - 公司参与了中速和高速磁悬浮项目，单个车头造价预期在几千万量级 [6] 非公开发行募投项目 - 公司拟募集不超过6.5亿元，用于复合材料零部件生产基地项目 [6] - 项目目标产品包括卫星系统反射器、军机碳纤维结构件等，有助于突破产能瓶颈，提高市场竞争力 [6]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为6.628亿元，同比下降2.05%[5] - 年初至报告期末营业收入为18.658亿元，同比增长1.43%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1220万元，同比下降49.28%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5100万元，同比下降48.23%[5] - 营业总收入为18.66亿元人民币，同比增长1.4%[19] - 营业利润为3664.91万元人民币，同比下降64.5%[19] - 净利润为3974.84万元人民币，同比下降58.9%[19] - 归属于母公司股东的净利润为5100.47万元人民币，同比下降48.2%[19] - 基本每股收益为0.0536元，同比下降55.9%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为18.39亿元人民币，同比增长6.0%[19] - 研发费用为9176.90万元人民币，同比下降9.3%[19] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-3.264亿元，同比下降155.43%[5] - 投资活动产生的现金流量净额改善155.56%至7788万元，主要因理财及设备支出减少[10] - 销售商品提供劳务收到的现金为10.68亿元人民币，较上年同期12.90亿元下降17.2%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.26亿元人民币，较上年同期-1.28亿元恶化154.8%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为7787.57万元人民币，较上年同期-1.40亿元实现转正[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.45亿元人民币，较上年同期1.99亿元下降27.3%[22] - 购买商品接受劳务支付的现金为12.93亿元人民币，较上年同期12.25亿元增长5.5%[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.25亿元人民币，与上年同期基本持平[22] - 支付的各项税费为3001.29万元人民币，较上年同期4395.98万元下降31.7%[22] - 收到的税费返还7232.17万元人民币[22] 资产项目变化 - 交易性金融资产减少60%至7000万元，主要因理财到期[10] - 应收款项融资增长44.57%至3.222亿元，主要因未到期票据增加[10] - 预付款项增长67.69%至4509万元，主要因预付原料款较多[10] - 其他非流动资产增长588.85%至7500万元，主要因预付设备工程款增加[10] - 货币资金从年初6.41亿元下降至5.22亿元，减少1.19亿元[15] - 交易性金融资产从1.75亿元减少至7000万元，下降60%[15] - 应收账款从11.60亿元增长至12.70亿元，增加1.10亿元[15] - 应收款项融资从2.23亿元上升至3.22亿元，增长44.5%[15] - 存货从4.16亿元增至4.54亿元，增加3731万元[15] - 在建工程从3.29亿元增长至3.80亿元，增加5083万元[15] - 固定资产从8.59亿元减少至7.97亿元，下降7.2%[15] - 流动资产总额基本持平，从27.59亿元微降至27.74亿元[15] 负债和融资活动 - 短期借款为13.97亿元人民币，同比增长21.1%[16] - 资产总计为44.91亿元人民币，同比增长1.6%[16] - 负债合计为20.59亿元人民币，同比增长6.4%[16] - 取得借款收到的现金为13.20亿元人民币，较上年同期14.15亿元下降6.7%[23] - 期末现金及现金等价物余额为4.49亿元人民币，较期初5.45亿元下降17.6%[23] 股权结构信息 - 报告期末普通股股东总数为55,737名[13] - 第一大股东刘志坚持股比例为18.26%，持股数量为178,675,980股，其中质押76,680,000股[13]