业绩总结 - 巨星科技24Q1实现收入33.1亿元，同比增长29.4%[1] - 公司23年OBM收入占比达47%，箱柜产品贡献较多收入降幅，预计24年箱柜通过新品扩张带来修复[1] - 预测24-26年公司净利润分别为22.4/25.4/28.5亿元，EPS分别为1.86/2.11/2.37元/股，给予公司24年16倍PE，合理价值29.77元/股，维持"买入"评级[1] 未来展望 - 巨星科技2026年预计经营活动现金流为254.7亿元，较2022年增长55.7%[2] - 巨星科技2026年预计净利润为288.3亿元，较2022年增长99.7%[2] - 巨星科技2026年预计ROE为12.7%，较2022年略有下降[2] 其他新策略 - 买入评级表示预期巨星科技未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[4] - 广发证券（香港）具备香港证监会批复的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[8] - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[10]

业绩总结 - 公司2023年度实现营业收入109.29亿，同比下降13.32%[2] - 归属于上市公司的净利股东净利润为16.91亿，同比增长19.14%[2] - 公司经营性现金流21亿，占利润的比例为89.36%[2] - 公司ROE为11.89，略低于预期，公司相信未来会有提升[2] - 公司2023年四季度收入比去年同期下降4.5亿，主要原因是欧洲公司遭黑客入侵[3] - 公司因黑客攻击导致IT系统瘫痪，影响收入两千多万欧元[4] - 公司会计准则调整导致平台销售收入净额化，影响一亿多[5] - 部分客户因年末控制库存原因延迟运输，对公司报表有影响[5] - 公司Q4外汇远期福银影响公司利润，2023年实亏变成了实盈[7] - 公司Q4库存出清，但需求未上行，库存值低于合理水平[8] 产品和技术 - 公司工具柜2024年3月份的铺销比为4.46，同比需求增长为2%[9] - 公司手工具与存储占比73.69%，动力工具和激光占比25.66%，毛利率差异明显[14] - 公司工具箱品类收入规模从2018年的1.28亿美元增长至2022年的4.5亿美元，增长幅度达到百分之七八十[17] - 公司2023年预计工具箱品类收入能够回到5.5亿美元以上，且有持续增长趋势[18] - 公司在产品研发和品类扩张上具有很大的灵活性和创新能力，能够满足不同市场需求[19] - 公司根据市场热点研发产品，如水杯市场和户外运动产品市场，取得了销售增长[20] 市场和战略 - 公司自由品牌在2023年占据了公司47.63%的占比，实现了自由品牌占比达到一半的目标[22] - 公司在未来将加大直接面对消费者的销售渠道，包括跨境电商和直销渠道的拓展，以实现销售增长[24] - 公司面临中美国债利率曲线逆差，过去背负压力，但现在逆转，中国市场增长率高于海外[37] - 公司目标是保持15%的增长，未来力争达到20%，拥有全球化运营管理能力[38]

第六届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002444 证券简称：巨星科技 公告编号：2024-023 杭州巨星科技股份有限公司 杭州巨星科技股份有限公司监事会 二○二四年四月二十七日 杭州巨星科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第五次会议 通知于2024年4月16日以传真、电子邮件等方式发出，且全体监事均已书面确认 收到全部会议材料。会议于2024年4月26日在杭州市上城区九环路35号公司九楼 会议室以现场会议的方式召开。本次会议应出席监事3名，实际出席监事3名，本 次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》、《杭州巨星科技股份有 限公司章程》、《杭州巨星科技股份有限公司监事会议事规则》的有关规定。 本次会议由公司监事会主席盛桂浩先生主持，经全体与会监事认真审议，以 书面投票表决方式表决通过了以下决议： 一、审议通过《2024年第一季度报告》 经审议，监事会认为董事会编制和审核杭州巨星科技股份有限公司2024年第 一季度报告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准 确、完 ...

财务表现 - 2024年第一季度，巨星科技营业收入达到33.06亿人民币，同比增长29.38%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿人民币，同比增长36.70%[5] - 公司净利润为42.78亿元，较上期增长41.26%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.68亿人民币，同比下降50.40%[5] - 杭州巨星科技2024年第一季度经营活动现金流入小计为307,478,208.37元，同比增长9.93%[16] - 经营活动现金流出小计为290,639,456.52元，同比增长18.68%[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-292,465,816.71元，较上期下降117.68%[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为891,468,395.84元，较上期增长448.47%[17] - 现金及现金等价物净增加额为820,566,806.46元，较上期增长1077.68%[17] 资产情况 - 杭州巨星科技股份有限公司2024年第一季度货币资金达到58.53亿元，较期初有较大增长[11] - 公司应收账款和存货均有较大规模，分别为26.87亿元和27.21亿元[11] - 公司非流动资产中，长期股权投资达到296.99亿元，商誉为253.86亿元[11] - 杭州巨星科技股份有限公司2024年第一季度资产总计为208.08亿元，较上期增长5.64%[12] - 公司流动负债合计为49.35亿元，较上期增长16.61%[12] 其他财务信息 - 公司非经常性损益项目合计为-1,802.40万人民币[5] - 交易性金融资产减少主要是因为理财产品到期赎回[7] - 其他应收款增加是因为支付Tesa并购交易保证金[7] - 短期借款增加是为了应对未来市场潜在的投资机会[7] - 投资收益增加主要是因为联营企业收益增加[7] - 股东信息显示，巨星控股集团有限公司持有公司38.56%的股份[8]

证券代码：002444 证券简称：巨星科技 公告编号：2024-022 杭州巨星科技股份有限公司 第六届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州巨星科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第七次会议 通知于2024年4月16日以传真、电子邮件等方式发出，且全体董事均已书面确认 收到全部会议材料。会议于2024年4月26日在杭州市上城区九环路35号公司九楼 会议室以现场会议的方式召开。本次会议应出席董事8名，实际出席董事8名， 公司全体监事和高级管理人员列席了会议，本次会议的召集、召开程序符合 《中华人民共和国公司法》、《杭州巨星科技股份有限公司章程》、《杭州巨星科 技股份有限公司董事会议事规则》的有关规定。 本次会议由公司董事长仇建平先生主持，经全体与会董事认真审议，以书 面投票表决方式表决通过了以下决议： 一、审议通过《2024 年第一季度报告》 经审议，同意公司董事会编制的《2024 年第一季度报告》。 表决结果：赞成票为 8 票，反对票为 0 票，弃权票为 0 票。 具体内容详见同日公司披露在巨潮资讯网（ht ...

业绩相关 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的100%[6] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司合并报表营业收入总额的100%[6] 用户数据 - 公司共有10353名员工[6] - 公司硕士研究生及以上学历员工有146人[6] - 公司本科生（含大专）员工有2462人[6] 内部控制 - 内部控制评价基准日为2023年12月31日[2] - 内部控制评价报告基准日不存在财务报告内部控制重大缺陷[4] - 内部控制评价报告基准日未发现非财务报告内部控制重大缺陷[4] - 自评价基准日至报告发出日未发生影响评价结论的因素[5] - 公司建立了交易授权、责任分工等相关控制程序[10] - 公司制定严格电子信息系统控制制度，在多方面做了较多工作[12] - 公司定期对各项内部控制进行评价，通过多种方式监督[12] - 公司董事会结合多因素确定内部控制缺陷具体认定标准[12] 缺陷认定标准 - 财务报告内部控制缺陷与利润相关时，错报金额小于营业收入1%为一般缺陷，超1%小于3%为重要缺陷，超3%为重大缺陷[14] - 财务报告内部控制缺陷与资产管理相关时，错报金额小于资产总额1%为一般缺陷，超1%小于3%为重要缺陷，超3%为重大缺陷[14] - 非财务报告内部控制缺陷造成直接财产损失1000万元以上为重大缺陷[15] - 非财务报告内部控制缺陷造成直接财产损失100万 - 1000万元（含）为重要缺陷[15] - 非财务报告内部控制缺陷造成直接财产损失100万元（含）以下为一般缺陷[15] 报告期情况 - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷[15] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷[16]

会议基本信息 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月31日14：30召开[1] - 会议股权登记日为2024年5月24日[2] - 会议地点在浙江省杭州市上城区九环路35号公司八楼会议室[3] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2024年5月31日9:15 - 15:00[10] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年5月31日9:15 - 15:00[11] - 投票代码为362444，投票简称为巨星投票[9] 议案信息 - 会议审议15项议案，已通过相关会议审议[3][4] - 涉及《2023年度董事会工作报告》等15项提案[14] 登记信息 - 登记时间为2024年5月29日9:00 - 17:00[6] - 登记地点为杭州巨星科技股份有限公司证券投资部[7] 其他信息 - 授权委托书有效期自签署日至本次股东大会结束[14] - 总议案为除累积投票提案外的所有提案[14]

募集资金情况 - 公司获准公开发行可转换公司债券不超9.726亿元，实际募集9.726亿元，净额9.6512145283亿元[11] - 截至期初累计项目投入7.400634亿元，汇兑损益80.9万元，利息收入净额3405.23万元[15] - 本期项目投入1.490948亿元，汇兑损益41.12万元，利息收入净额406.56万元[15] - 截至期末累计项目投入8.891582亿元，汇兑损益122.02万元，利息收入净额3811.79万元[15] - 应结余募集资金1.153014亿元，实际结余1.153014亿元[15] - 截至2023年12月31日有9个募集资金专户，余额合计115,301,372.56元[22] - 募集资金总额96,512.15万元，本年度投入14,909.48万元，累计投入88,915.82万元[29] - 已变更用途的募集资金总额494.42万元，占比13.98%[29] - 截至期末，尚未使用的募集资金余额折合人民币59569.58万元，净额3811.79万元存放于专户[33] 项目进展 - 激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目承诺投资20,426.00万元，累计投入20,394.59万元，进度99.85%，2023年12月达预定可使用状态[29] - 工具箱柜生产基地建设项目承诺投资26,776.00万元，调整后13,281.58万元，累计投入3,281.58万元，进度100.00%，无实现效益[29] - 智能仓储物流基地建设项目承诺投资22,542.15万元，本年度投入933.79万元，累计投入5,650.85万元，进度69.43%，预计2024年12月达预定可使用状态[29] - 对子公司增资并补充流动资金项目承诺投资19,000.00万元，累计投入19,000.00万元，进度100.00%[30] - 研发中心建设项目金额7,768.00万元，累计投入7,094.38万元，进度91.33%[30] - 2023年12月25日，激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、研发中心建设项目达预定可使用状态[33] - 工具箱柜生产基地建设项目投入3494.42万元，进度100%，实现效益8054.78万元[36] 项目调整与变更 - 因全球海运运力紧张，工具箱柜生产基地建设项目进度受影响，原募投项目完成时间延后[30] - 公司多次变更募投项目实施主体、实施地点、调整投资结构并延长实施期限[31] - 2023年经审议，智能仓储物流基地建设项目增加实施主体和地点，调整投资结构，延长实施期限至2023年12月31日[33][34] - 2024年经审议，智能仓储物流基地建设项目因客观原因延长实施期限至2024年12月31日[35] - 公司变更收购股权项目实施主体，由本公司变更为全资子公司香港巨星国际有限公司[37] 资金置换与使用 - 2020年7月22日，公司同意以14825.49万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[32] - 2022年9月23日，公司同意以自有资金支付募投项目部分款项后续以募集资金等额置换，截至2023年12月31日，划转资金共计4277.44万元[32] - “对子公司增资并收购Geelong Orchid Holdings Ltd持有的Geelong Holdings Limited 100%股权”项目完成，注销专户并将节余14.98万元转入自有资金账户[33] - 截至2024年4月24日，注销中国民生银行杭州分行营业部募集资金账户，将11530.14万元节余募集资金永久补充流动资金[33] 其他 - 2020 - 2023年公司及子公司与多家银行及保荐机构签订募集资金监管协议[16][17][18][19] - 公司制定《杭州巨星科技股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储[16] - 天健会计师事务所认为公司2023年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》符合规定[8] - 公司募集资金于2020年7月2日汇入监管账户[11] - 该鉴证报告仅供公司年度报告披露时使用[4]

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 | | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | | 14 | 页 | | 三、财务报表附注…………………………………………………第 | 15—1 ...

募集资金情况 - 公司实际公开发行可转换公司债券9726000张，募集资金972600000元，净额为965121452.83元[1] - 截至期末累计项目投入88915.82万元，应结余和实际结余募集资金均为11530.14万元[4] - 截至2023年12月31日，公司有9个募集资金专户，余额合计115301372.56元[9] - 公司募集资金总额为96512.15万元，本年度投入14909.48万元，累计投入88915.82万元[15] - 累计变更用途的募集资金总额为13494.42万元，占比13.98%[15] 项目投资情况 - 激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目投资进度99.85%[15] - 工具箱柜生产基地建设项目投资进度100.00%[15][16] - 智能仓储物流基地建设项目投资进度69.43%[15][16] - 研发中心建设项目投资进度91.33%[15][16] - 补充流动资金项目投资进度100.00%[15][16] - 对子公司增资并收购股权项目投资进度100%[22] 项目效益及变更情况 - 对子公司增资并收购股权项目本年度实现效益8054.78万元[15][16] - 因全球海运运力紧张，工具箱柜生产基地建设项目进度延后，公司变更部分募投项目[17] - 公司多次审议通过增加募投项目实施主体、实施地点，调整投资结构并延长实施期限的议案[17] - 公司使用工具箱柜生产基地建设项目中13494.42万元募集资金用于收购股权，原有项目终止[22] - 公司变更收购股权项目实施主体，由本公司变更为全资子公司香港巨星国际有限公司[23] 资金置换及账户情况 - 公司以募集资金14825.49万元置换预先投入募投项目的自筹资金，以募集资金置换自有资金支付的发行费用172.38万元[18] - 截至2023年12月31日，公司从募集资金专户划转至自有资金账户的资金共计4277.44万元[18] - 公司注销“对子公司增资并收购股权”项目募集资金专户，转入自有资金账户0.01万元[18] - 截至2024年4月24日，公司注销中国民生银行杭州分行营业部募集资金账户，转出节余募集资金59569.58元[18] 项目时间调整及效益情况 - 智能仓储物流基地建设项目建成时间延长至2024年12月31日[19][20] - Geelong (Thailand) Co.,Ltd工具箱柜项目于2022年1月投产，2023年度该项目实现效益系该公司净利润[19]