赣锋锂业调研纪要 - 2024年是赣锋锂业充满挑战的一年 锂价持续下行但公司稳健经营 控制资本支出 产量创新高 [1] - 公司在固态电池领域形成全链路布局 申请多项专利 400Wh/kg电池循环寿命突破800次 500Wh/kg产品小批量量产 [1] - 未来资本开支节奏放缓 继续推动关键项目投资 引入股权投资等创新融资方式 [1] - 公司通过优化债务结构 加速资产盘活 提升经营现金流 审慎财务规划应对资金压力 [1] - 锂价表现出底部特征 若持续当前价格可能出现供给侧出清 新增产能减少 [1] - 多个项目产能释放后 预计2025年自给率将超过50% [1] 广东广金投资管理有限公司 - 公司成立于2007年11月12日 主要经营投资咨询 受托资产管理 项目投资等业务 [2] - 遵循价值与成长相平衡的投资理念 被私募排排网评为2009年最佳私募证券管理基金 [2]

股东大会召集与召开程序 - 公司第六届董事会于2025年5月15日召开第二次会议决定召集股东大会，并于2025年5月22日通过指定媒体发布通知，内容涵盖时间、地点、审议事项等[3] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式，现场会议于2025年6月25日在江西新余公司总部召开，网络投票通过深交所系统进行，交易时段为9:15-15:00[3] - 召集程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定[3][4] 出席人员及召集人资格 - 出席股东合计1,680人，持有有表决权股份602,906,600股，占公司股份总数35.8994%，其中A股股东1,679人（持股579,270,851股），H股股东1人（持股27,883,829股，占H股总数6.9092%）[4] - 公司董事、监事、董事会秘书及律师出席现场会议，部分高管列席[4] - 召集人为公司董事会，网络投票股东资格由深交所系统认证[4][5] 表决程序与结果 - 议案表决采用现场投票与网络投票合并统计，现场计票由股东代表、监事及律师共同监督，网络投票数据由深交所提供[5] - 2024年年度股东大会通过全部议案，其中议案9-13、15-16为特别决议案，获三分之二以上表决权通过，议案5、7-16对中小投资者单独计票[5] - 2025年第一次A股及H股类别股东会议均通过特别决议案，表决结果符合三分之二以上通过要求[5][6] 法律结论 - 股东大会召集、召开程序及出席人员资格合法有效，符合中国法律法规及公司章程[6][7] - 表决程序与结果具有法律效力，未发现程序瑕疵或违规情形[6][7]

股东大会召开情况 - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票时间为2025年6月25日上午9:15至下午15:00 [1] - 现场会议地点为公司四楼会议室 [1] - 出席现场会议和网络投票的股东及股东授权委托代表人共计代表股份数量占公司有表决权股份总数的29.8888% [1] 股东出席情况 - 现场出席股东大会的股东及授权代表4名，代表股份543,769,534股，占比26.9571% [2] - 其中A股股东及授权代表3名，代表股份520,133,785股，占比32.2345% [2] - H股股东及授权代表1名，代表股份23,635,749股，占比1.1717% [2] - 通过网络投票的A股股东1,676人，代表股份59,137,066股，占比3.6649% [2] 议案表决情况 - 2024年年度股东大会各项议案获得高比例通过，A股股东同意率普遍在99.7%以上，H股股东同意率普遍在99.5%以上 [3][4] - 特别表决事项中，A股股东同意率普遍超过95%，但H股股东对部分议案反对率较高，如第12项议案H股反对率达63.6534% [5] - 2025年第一次A股类别股东会议议案获得98.0958%的A股股东同意 [6] - 2025年第一次H股类别股东会议议案获得82.7743%的H股股东同意 [7] 法律意见 - 北京市汉坤律师事务所上海分所出具法律意见书，认为本次股东大会程序合法有效 [7] - 律师确认会议召集、召开程序符合法律法规和公司章程规定 [7] - 律师认为出席人员资格及召集人资格合法有效，表决程序和结果合法有效 [7]

固态电池布局 - 公司已形成固态电池全链路布局 覆盖硫化物电解质及原材料 氧化物电解质 金属锂负极等关键环节 [1] - 公司同步推进硅基与锂金属负极双技术路线 [1] - 400Wh/kg电池循环寿命突破800次并完成工程验证 [1] - 首款500Wh/kg级10Ah产品实现小批量量产 [1] 技术研发进展 - 硅基体系实现320-450Wh/kg产品梯度布局 [1] - 320Wh/kg电芯循环寿命突破1000次 [1] - 公司将充分发挥上下游产业一体化协同优势 [1] - 持续加大研发力度推动固态电池商业化进程 [1]

股东大会信息 - 公司第六届董事会5月15日决定召集本次股东大会，5月22日发通知[4] - 2025年6月25日14点现场开会，9:15 - 15:00网络投票[5] 出席情况 - 2024年年度股东大会1680人出席，持股602,906,600股，占29.8888%[7] - 2025年第一次A股类别股东会1679人出席，持股579,270,851股，占35.8994%[7] - 2025年第一次H股类别股东会1人出席，持股27,883,829股，占6.9092%[7] 议案审议 - 2024年年度股东大会通过16项议案[12][13] - 2025年两次类别股东会授予回购授权议案通过[14][15] 合规情况 - 律师认为股东大会各方面合法有效[5][9][16]

会议出席情况 - 2024年年度股东大会1680名股东及代表，代表602,906,600股，占股本总数29.8888%[4] - 2025年第一次A股类别股东会议1679名股东及代表，代表579,270,851股，占A股股份总数35.8994％[4] - 2025年第一次H股类别股东会议1名股东及代表，代表27,883,829股，占H股股份总数6.9092%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案获高比例股东同意[7][8][10][11][15][19][20][22][24][25][30] - 多项特别表决议案获出席股东大会有效表决权股份总数三分之二以上通过[18][21][22][25][26][28][31] - 普通表决议案获出席股东大会有效表决权股份总数二分之一以上通过[23] 会议合法性 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序等合法有效[32]

公司发展概况 - 2024年是赣锋发展充满挑战的一年，锂价持续下行，公司仍稳健经营，控制资本支出节奏，放缓新项目建设进度，全年锂化工及锂电池产品产量创历史新高 [1] 业务板块进展 上游资源端 - 完成马里Goulamina股权收购并接管运营，项目稳定生产爬坡；阿根廷Cauchari - Olaroz盐湖项目2024年产量达2.54万吨LCE，为锂企业在阿根廷产量最大项目；阿根廷Mariana项目2025年2月投产，预计下半年稳定供应氯化锂产品，提高公司锂资源自给率 [2] 锂化工板块 - 通过技术创新提高资源利用率和产品附加值，马洪工厂磷酸锂产品研发、宁都赣锋脱硫工艺、新余赣锋连续自动化改造、丰城赣锋智能化建设、青海赣锋金属锂及水合肼产品均有进展 [2] 固态电池和储能业务 - 形成固态电池全链路布局，具备上下游一体化能力；开展新型储能业务，以“用户侧分布式储能 + 电网侧集中式储能”双轮驱动构建储能生态体系，拓展国内外储能电站投资与运营业务 [3] 可持续发展方面 - 提高生产及供应链电动化程度，降低能耗、减少排放，开发尾渣高价值副产品；获多项ESG相关奖项，MSCI评级维持A级，纳入恒生可持续发展指数数量增至5个，2024年ESG评级为A + 级 [3] 问答环节要点 固态电池技术与专利 - 已形成固态电池全链路布局，在关键环节具备研发、生产能力，申请多项相关专利，涵盖核心技术 [4] 资本开支节奏 - 当前市场环境下资本开支节奏整体放缓，看好锂行业长期发展，重视财务稳健性，推动关键项目投资建设，引入项目层面股权投资和创新融资方式解决开支问题 [4] 应对资金压力措施 - 优化债务结构，拓展融资渠道；加速资产盘活，优化资本开支节奏；提升经营现金流与业务协同；审慎财务规划，与银行密切沟通确保资金流动性安全 [4] 锂价走势判断 - 目前锂价有底部特征，持续低价可能导致供给侧出清和新增产能减少投放，当前锂价或不可持续 [5] 2025年锂盐自给率 - 随着锂辉石、Goulamina、Cauchari - Olaroz、Mariana等项目产能释放，预计2025年自给率超50% [5] 固态电池业务情况 - 全链路布局覆盖关键环节，同步推进硅基与锂金属负极双路线，400Wh/kg电池循环寿命突破800次并完成工程验证，首款500Wh/kg级10Ah产品小批量量产，硅基体系320 - 450Wh/kg产品梯度布局，320Wh/kg电芯循环寿命突破1000次 [5]

股东股份情况 - 股东王晓申质押股份679万股，占其所持股份4.80%，占总股本0.34%[2] - 王晓申持股141,460,966股，持股比例7.01%[6] - 王晓申质押后股份占其所持50.35%，占总股本3.53%[6] 质押影响与风险 - 本次质押对公司无影响，不涉及业绩补偿[6] - 截至披露日无平仓风险，风险可控[7]

担保额度 - 公司向子公司担保额度135.5亿，子公司间担保70.5亿，合计206亿[2] - 公司审批有效对外担保额度不超291.5亿和9800万美元[16] 财务数据 - 截至2025年3月31日，LMA资产负债率57.67%[7] - 截至2025年3月31日，Minera Exar资产负债率77.50%[11] - 截至公告披露日，公司对外担保余额171.82亿，占2024年净资产41.12%[16] 股权结构 - 公司全资子公司赣锋国际持有LMA 100%股权[5] - 公司通过荷兰赣锋持有Minera Exar 46.67%股权并享有51%表决权[9] 其他 - 赣锋国际为LMA和Minera Exar申请开立融资性保函[2][3] - 本次担保为锂盐湖项目提供资金保障[14]

股票期权注销 - 注销2021年股票期权激励计划剩余股票期权1032.4300万份[3] - 2025年6月11日审议通过注销议案，6月16日办理完成[1][3] 影响说明 - 注销不影响财务、经营、管理团队及股本结构[3] 公告信息 - 具体内容详见2025年6月12日巨潮资讯网公告，发布于6月17日[3][5]