审计委员会职责 - 保证公司年报真实准确完整及时，维护整体利益[2] - 协调审计时间、审核财务信息、监督评估审计工作[2] - 督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告[7] - 审核财务报告，过半数同意后提交董事会[8] - 提交续聘或改聘会计师事务所决议[9] - 定期提交对外部审计机构履职评估报告[10] - 评价公司内部控制情况，形成报告提交董事会[6] 审计流程 - 审计时间由审计委员会、财务总监与年审注册会计师协商确定[4] - 年审注册会计师进场前，审阅财务报表并沟通[3] 会计师事务所改聘 - 原则上年报审计期间不改聘，确需改聘需经多流程[11]

年报制度 - 公司制定独立董事年报工作制度规范编制与披露程序[1] 信息汇报 - 会计年度结束后管理层向独立董事汇报重大事项并安排考察[2] - 财务总监在审计前提交工作安排及资料[2] - 财务总监在审议年报前汇报财务与经营情况[3] 沟通监督 - 独立董事审计前与注册会计师沟通[2][3] - 公司安排独立董事与注册会计师见面会[3] - 独立董事监督审计机构聘用及费用情况[4][5] 审议审查 - 独立董事审议年报前审查资料充分性[3] - 独立董事审议财务报告关注多项事项[3] - 独立董事对年报签署意见，有异议可披露理由[5]

高管设置与任期 - 公司设总裁1名，副总裁若干名，财务总监1名，总工程师1名，董事会秘书1名[6] - 兼任高管人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一[6] - 董事会聘任的高管人员每届任期为三年，经继续聘任可连任[6] 高管任职限制 - 因贪污等犯罪被判刑，执行期满未逾5年，缓刑期满未逾2年不得担任高管[4] - 担任破产清算公司董事等，自破产清算完结之日起未逾3年不得担任高管[4] - 担任违法被吊销执照公司法定代表人，自吊销日起未逾3年不得担任高管[4] 信息披露要求 - 最近三十六个月内受到中国证监会行政处罚需披露相关情况[4] - 最近三十六个月内受到证券交易所公开谴责或3次以上通报批评需披露相关情况[4] 会议相关 - 总裁办公会议原则上每月召开一次，特定情形下总裁应在两个工作日内召开[17][19] - 总裁办公会议记录保存期限为十年[20] 项目管理 - 投资项目实施后需确定执行人和监督人，完成后进行项目审计[20] 人事任免 - 总裁提名特定职位人员需事先征求意见，任免部门负责人需人力资源部门考核[21] 财务制度 - 大额款项支出实行总裁和财务总监联签制度[22] - 总裁在股东会批准和董事会授权额度内对特定企业贷款担保[22] 工程招标 - 公司对工程项目实行公开招标并按流程确定中标供应商[22] 工作汇报 - 总裁应定期向董事会书面报告工作，闭会期间向董事长报告工作[25] 异常报告 - 高管发现相关决议执行异常应及时向总裁或董事会报告[26] - 公司出现特定情形高管应向董事会报告并提请信息披露[26] 保密义务 - 高管人员对公司商业秘密保密义务任职结束后仍然有效[7]

制度信息 - 制度于2025年10月修订并经第六届董事会第十九次会议审议通过[1] 信息披露 - 报告人需在获知信息当天（不超24时）报送重大信息[2][17] - 董事长是信息披露第一责任人，董秘是直接责任人[8] 信息管理 - 各部门及子公司指定信息联络人[9] - 涉重大信息文件签署前后需与证券事务部沟通[11] 保密与责任 - 接触重大信息人员未披露前需保密[14] - 报告人违规公司可处分并要求赔偿[14]

公司财务决策 - 公司董事会于2025年10月27日审议通过使用阶段性闲置自有资金购买理财产品事项 [1] - 投资额度为购买人民币及外币理财产品合计最高余额不超过等值人民币100亿元 资金可滚动使用且任意时点余额不超过等值人民币100亿元 [1] - 投资品种包括结构性存款 通知存款 收益凭证 债券 货币市场基金 债券型基金等风险等级为PR1 PR2的金融机构发行产品 [1] - 资金来源为公司阶段性闲置自有资金 投资期限为一年以内的短期理财产品 [1] 公司治理程序 - 上述购买理财产品事项已由公司第六届董事会第十九次会议审议通过 无需提交股东大会审议 [1]

投资决策 - 公司拟用闲置自有资金买理财，最高余额不超100,000.00万元[2][4] - 授权期限自会议通过日起12个月内有效[2][4] - 本次额度不含之前通过的100,000.00万元[4] 投资详情 - 投资产品为PR1、PR2短期理财，期限一年以内[2][4][5] - 资金来源为阶段性闲置自有资金[6] 管理监督 - 财务管理部密切关注市场，严格管理[10] - 审计监察部定期审计核查[11] 风险提示 - 金融市场波动影响投资，短期收益不可预期[8]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐” [6] 报告核心观点 - 需求旺季叠加供给扰动，工业金属价格上行 [1] - 宏观情绪为铜价提供强有力支撑，供给扰动频发叠加需求旺季来临，工业金属价格有望维持强势 [2] - 边际定价带动钴价中枢上移，印尼RKAB政策增加扰动，锂需求旺季持续超预期，看好能源金属表现 [3] - 国际局势出现乐观迹象导致黄金短期震荡，但央行购金+美元信用弱化主线下，持续看好金银价格上涨 [4] 行业及个股表现总结 - 本周（10/20-10/24）上证综指上涨2.88%，沪深300指数上涨3.24%，SW有色指数上涨1.13% [1] - 贵金属COMEX黄金下跌3.30%，COMEX白银下跌4.38% [1] - 工业金属LME铝、铜、锌、铅、镍、锡价格分别上涨+2.75%、+3.17%、+2.72%、+2.31%、+1.44%、+1.94% [1] 工业金属总结 - 铜方面，SMM进口铜精矿指数为51.2美元/吨，环比减少0.6美元/吨，Codelco计划将2026年面向欧洲市场的铜附加费上调至345美元/吨，创下历史新高 [2] - 铝方面，10月旺季延续，受益于下游车企年末冲量需求，汽车零部件订单显著增加，开工率显著提升 [2] - 国内铝锭社会库存约为61.8万吨，环比去库0.9万吨，旺季背景下需求韧性凸显 [2] - 本周LME铝、铜、锌、铅、镍、锡库存分别变动+1.51%、+3.95%、+2.48%、+3.05%、+0.28%、+1.26% [1] - 国内电解铝完全成本为16080元/吨，周环比下降72元/吨，行业平均利润扩大至4960元/吨附近 [23] 能源金属总结 - 锂方面，储能市场需求增速超预期，终端需求带动材料厂开工率持续走高，去库背景下预计碳酸锂价格将保持偏强运行 [3] - 钴方面，自刚果金公布钴出口配额细则以来，中资企业获得配额比例低于市场预期，引发对中国钴原料供应的担忧，边际成交带动价格中枢逐渐上移 [3] - 镍方面，印尼政府实施RKAB新政策加大对资源端管控，需求端印尼冶炼厂大多增加矿石采购量，以应对可能出现的矿石短缺 [3] - 碳酸锂（电池级）价格本周上涨4.81%至78500元/吨，金属钴价格本周上涨3.60%至389000元/吨 [14] 贵金属总结 - 近期国际局势出现乐观迹象，特别是美国与中国达成贸易协议的积极表态，缓解市场对于贸易纠纷的担忧，黄金价格出现震荡走势 [4] - 中长期看，央行购买黄金+美元信用弱化为主线，持续看好金价中枢上移 [4] - COMEX黄金价格本周下跌3.30%至4126.90美元/盎司，国内黄金价格下跌6.17%至935.60元/克 [14] 重点公司推荐 - 工业金属重点推荐：洛阳钼业、紫金矿业、五矿资源、中国有色矿业、金诚信、中国铝业、中孚实业、中国宏桥、宏创控股、天山铝业、云铝股份、神火股份 [2] - 能源金属重点推荐：力勤资源、华友钴业、藏格矿业、中矿资源、永兴材料、盐湖股份 [3] - 贵金属重点推荐：西部黄金、紫金黄金国际、山东黄金、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金、灵宝黄金、潼关黄金、万国黄金集团 [4]

行业投资评级 - 行业评级：推荐 [3] 核心观点 - 战略小金属价值重估进行时，推荐关注稀土及钴等战略金属 [1] 镍行业观点更新 - 印尼RKAB审批周期从3年调整为1年的新规加剧了市场对未来矿石供应紧张的预期，对镍矿价格或有支撑 [1][26] - 截至10月24日，LME镍现货结算价报收15085美元/吨，较10月17日上涨1.04%；沪镍报收12.19万元/吨，较10月17日上涨0.45% [1][26] - 受益标的包括格林美、华友钴业等，其在印尼拥有大规模镍金属产能项目 [14][29] 钴行业观点更新 - 钴价继续上涨，预计后市钴供给愈发紧张将进一步推高钴价 [2][30] - 截至10月24日，电解钴报收40.85万元/吨，较10月17日价格上涨6.94%；氧化钴报收310.00元/千克，较10月17日价格上涨9.73% [2][30] - 刚果金政府明确2025-2027年钴出口配额，预计未来2年钴供给将随时间迁移愈来愈紧张，钴价仍存进一步上涨空间 [2][30] - 推荐关注洛阳钼业、华友钴业、力勤资源、格林美等钴资源类企业 [15][33] 锑行业观点更新 - 进口锑原料长期偏紧，供应长期短缺为锑价提供了底部支撑 [5][34] - 截至10月23日，国内锑精矿平均价格为14.15万元/吨，较10月16日价格下跌2.08%；国内锑锭平均价格为14.95万元/吨，较10月16日价格下跌1.85% [5][34] - 中国在全球锑供给中占主导地位，2024年产量为6万吨，占全球矿山产量的60% [5][34] - 受益标的包括湖南黄金、华锡有色、华钰矿业 [16][37] 锂行业观点更新 - 碳酸锂持续去库，预计短期内需求对锂价有支撑 [6][39] - 截至10月24日，国内电池级碳酸锂市场均价为7.37万元/吨，较10月17日上涨2.82%；国内氢氧化锂市场均价为7.37万元/吨，较10月17日上涨0.90% [6][39] - 截至10月23日，碳酸锂样本周度库存总计13.04万吨，较10月16日去库2292吨 [6][39] - 推荐关注成本曲线处于行业较低分位且未来2-3年仍有矿端供给增量的公司，如天华新能、雅化集团、永兴材料等 [16][45] 稀土磁材行业观点更新 - 我国主导全球稀土供给，管制趋严提升供给偏紧预期对稀土价格有支撑 [8][49] - 截至10月24日，氧化镨钕均价50.25万元/吨，较10月17日价格下跌0.50%；氧化镝均价1,525元/公斤，较10月17日价格下跌6.44% [8][49] - 商务部发布公告对部分稀土设备和原辅料相关物项实施出口管制，首次在稀土管制政策中覆盖半导体 [8][49] - 受益标的包括中国稀土、广晟有色、北方稀土、盛和资源等 [18][58] 锡行业观点更新 - 海外锡供应不确定性仍存，供给偏紧对锡价形成支撑 [9][59] - 截至10月24日，LME锡现货结算价35,925美元/吨，环比10月17日上涨2.42%；沪锡加权平均价28.3万元/吨，较10月17日上涨0.63% [9][59] - 缅甸佤邦地区锡矿出口量仍远低于正常水平，印尼打击非法采矿行动仍在延续，加剧全球锡矿供应担忧 [10][60] - 受益标的包括兴业银锡、华锡有色、锡业股份 [19][62] 钨行业观点更新 - 矿山普遍放缓生产节奏，供应端偏紧对钨价有支撑 [11][63] - 截至10月24日，白钨精矿（65%）报价27.75万元/吨，较10月17日价格上涨3.35%；仲钨酸铵（88.5%）报价40.90万元/吨，较10月17日价格上涨4.34% [11][63] - 2025年度第一批钨矿开采总量控制指标58000吨，较2024年度第一批指标减少4000吨，降幅6.45% [11][63] - 受益标的包括章源钨业、中钨高新、翔鹭钨业、厦门钨业、洛阳钼业 [20][66] 铀行业观点更新 - 两大铀供应商下调2026年产量指引，铀供给偏紧预期持续对铀价或有支撑 [12][68] - 9月Nuexco交易所现货铀价格为62.88美元/磅，较2024年2月高位81.32美元/磅有所回落，但仍大幅高于2016年的低位18.57美元/磅 [12][68] - Cameco预计麦克阿瑟河/Key Lake项目的铀浓缩物产量为1400万至1500万磅，低于此前1800万磅的预测；哈原工表示将于2026年将产量削减约10% [13][68] - 受益标的为中广核矿业，其为中广核集团旗下海外铀资源开发的投、融资的唯一平台 [21][71]

行业景气度 - 电解液核心材料六氟磷酸锂价格持续上行，截至10月23日价格涨至8.7万元/吨，过去一个月涨幅达到51% [1] - 碳酸锂期货价格在过去6个交易日反弹幅度超过9% [1] - 新能源汽车行业高景气度向上游原材料领域扩散 [1] 市场表现 - 截至2025年10月24日09:47，中证新能源汽车产业指数(930997)强势上涨1.16% [1] - 指数成分股中，雅化集团上涨10.03%，中矿资源上涨6.79%，天华新能上涨4.15%，天奈科技和天齐锂业等个股跟涨 [1] - 新能车ETF(515700)上涨1.14%，最新价报2.4元 [1] - 截至2025年10月23日，新能车ETF本月以来累计上涨0.98%，涨幅在可比基金中排名第一 [1] 指数与ETF构成 - 新能车ETF紧密跟踪中证新能源汽车产业指数，该指数锂电产业链权重占比超50% [1] - 中证新能源汽车产业指数选取50只业务涉及新能源整车、电机电控、锂电设备、电芯电池、电池材料等领域的上市公司证券作为样本 [1] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比54.61%，包括宁德时代(权重9.80%)、汇川技术(权重9.63%)、比亚迪(权重9.10%)等 [2][4]

公司股价表现 - 10月23日，中矿资源股价上涨3.42%，报收49.95元/股，成交额达11.40亿元，换手率为3.26%，总市值为360.39亿元 [1] - 公司股价已连续3天上涨，区间累计涨幅为7.72% [1] 公司基本情况 - 中矿资源集团股份有限公司主营业务涉及稀有轻金属（锂、铯、铷）资源开发与利用、地质勘查技术服务与矿权投资、国际矿产品贸易和国际工程 [1] - 公司主营业务收入构成为：销售商品71.26%，其他18.70%，经营租赁9.22%，提供服务0.82% [1] 基金持仓情况 - 华商新能源汽车混合A（013886）基金二季度减持中矿资源5.91万股，持有股数为36.69万股，占基金净值比例为2.63%，为第七大重仓股 [2] - 该基金在10月23日因中矿资源股价上涨浮盈约60.54万元，连续3天上涨期间累计浮盈131.35万元 [2] 相关基金表现 - 华商新能源汽车混合A基金今年以来收益率为33.8%，近一年收益率为31.05%，成立以来收益率为-45.17% [2] - 该基金由基金经理张文龙和陈夏琼管理，张文龙现任基金资产总规模为12.21亿元，陈夏琼现任基金资产总规模为8.41亿元 [3]