发行股票 - 本次向特定对象发行股票价格为9.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6] - 发行数量不超过7,774,227股，未超过本次发行前公司总股本的30%[7] - 募集资金总额不超过7,300.00万元，拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[8] 股权结构 - 截至2024年7月31日，控股股东张恒直接持股比例为20.74%，发行完成后预计控制上市公司股份比例为24.46%[11] - 截至2024年7月31日，公司前十大股东合计持股53,203,315股，占比33.77%[47] 业绩数据 - 报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 - 2,616.90万元、 - 3,317.89万元、3,653.40万元和817.48万元，2023年同比增幅为210.11%[17] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为24,636.40万元、34,334.64万元、39,731.65万元和42,682.83万元，占总资产的比例分别为24.36%、32.07%、35.95%和37.06%[18] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为52.73%、57.70%、57.15%和61.36%，其中户外服装毛利率分别为56.24%、59.27%、62.96%和65.69%[20] 业务情况 - 公司代理零售国内外300余个中高端户外品牌[16] - 截至2024年6月末，公司拥有零售门店47家，覆盖全国11个省16座城市[23][30] - 报告期内发行人门店销售收入分别为28169.88万元、28845.03万元、41706.59万元和16092.97万元，呈增长趋势[23] 未来展望 - 公司未来户外用品坚持“自有品牌+独家代理品牌”战略，聚焦自有品牌X - BIONIC[176] - 公司户外服务以户外活动赛事团建、亲子青少年综合素质教育项目为主要方向[177] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2021年以来，公司完成收购X - BIONIC、X - SOCKS品牌IP中国所有权[115] - 2022年8月公司收购并增资获贵州鹰极54.99%股权[196] 其他新策略 - 公司采购以每年两次的期货订购为主，临时的现货采购作为补充[130] - 公司主营业务采用“线下门店 + 线上销售 + 大客户销售”相结合的直销模式[140]

业绩总结 - 2023年度门店销售收入41706.59万元，占营业收入总额49.28%[8] - 2023年末资产总计104.87亿元，较2022年末增长3.93%[1] - 2023年末负债合计40.45亿元，较2022年末增长38.34%[1] - 2023年末所有者权益合计64.42亿元，较2022年末下降10.11%[1] - 2023年度营业收入52.47亿元，较2022年度增长30.60%[2] - 2023年度营业成本33.30亿元，较2022年度增长14.54%[2] - 2023年度净利润亏损7250.00万元，较2022年度亏损扩大78.04%[2] 财务数据变动 - 2023年末流动资产合计6.64亿元，较2022年末增长15.29%[1] - 2023年末流动负债合计3.87亿元，较2022年末增长42.83%[1] - 2023年末非流动资产合计3.84亿元，较2022年末下降11.29%[1] - 2023年末非流动负债合计1765.75万元，较2022年末下降17.44%[1] - 2023年末应收账款为34471144.46元，较2022年末增长约43.05%[24] - 2023年末存货为397316465.31元，较2022年末增长约15.72%[24] - 2023年末未分配利润为17657308.28元，较2022年末扭亏[24] 现金流情况 - 2023年销售商品、提供劳务收到现金同比增长11.93%[35] - 2023年经营活动现金流入小计同比增长13.69%[35] - 2023年经营活动现金流出小计同比增长3.33%[35] - 2023年经营活动产生的现金流量净额亏损同比收窄79.68%[35] - 2023年收回投资收到的现金同比下降90.32%[35] - 2023年投资活动现金流入小计同比下降88.85%[35] - 2023年投资活动现金流出小计同比下降81.06%[35] - 2023年投资活动产生的现金流量净额同比下降126.48%[35] - 2023年取得借款收到的现金同比增长55.51%[35] 审计相关 - 审计认为公司2023年财务报表在重大方面按准则编制，公允反映状况[4] - 审计将门店销售收入确认和存货减值认定为关键审计事项[8][12] 会计政策与核算 - 重要单项计提坏账准备应收款项标准为200万元[52] - 重要应收账款核销标准为单项核销超100万元[52] - 公司存货发出采用加权平均法计价，按成本与可变现净值孰低计量[150][152] - 公司周转材料领用时一次摊销法摊销[157] - 公司根据履约与付款关系列示合同资产或负债[158] 公司变更 - 2011年6月14日公司注册资本变更为5000万元[39] - 2016年2月1日向社会发行股票后注册资本变更为6700万元[39] - 2016年9月授予限制性股票后注册资本变更为6748.064万元[40] - 2017年4月回购9名自然人限制性股票7662股[40]

融资进展 - 2024年8月15日收到深交所关于向特定对象发行股票审核问询函[1] - 会同中介机构研究回复问询函问题并修订申请文件[2] - 2024年9月27日在巨潮资讯网披露相关内容[2] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果不确定[2]

会议信息 - 公司于2024年9月20日发第五届董事会第十次会议通知，26日通讯召开[3] - 应出席董事7名，实际出席7名，全体董事通讯参会[3] 议案表决 - 《关于公司等提供担保暨关联交易的议案》6票同意通过，关联董事张恒回避表决[4] - 《关于制定<舆情管理制度>的议案》7票同意通过[5] 公告信息 - 《关于担保进展及关联交易的公告》和《舆情管理制度》详见巨潮资讯网[4][5]

业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入32830.25万元，扣非归母净利润362.78万元[189] - 2023年公司营业收入84640.00万元，扣非归母净利润3251.59万元[189] - 2022年公司营业收入56236.71万元，扣非归母净利润 - 3931.02万元[189] - 2021年公司营业收入55553.76万元，扣非归母净利润 - 2640.26万元[189] - 报告期内公司其他业务收入分别为7421.52万元、5645.42万元、7244.18万元和1497.81万元[59] - 2023年公司户外用品收入77395.82万元，户外活动赛事团建类收入4697.45万元，亲子户外乐园类收入2108.30万元[31] - 2024年1 - 6月组织户外赛事、活动、团建类收入738.18万元，亲子户外乐园类收入565.44万元[60] 用户数据 - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月，购买10次以上（含10次）客户数量占比分别为1.07%、1.05%、0.72%和0.39%[130][131] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月，20次以上会员客户购买金额分别为3027.93万元、2737.48万元、1591.41万元和248.46万元[130][132][133] - 2024年1 - 6月抖音平台客户数量33209人，客单价0.18万元[135] - 2024年1 - 6月京东平台客户数量15728人，客单价0.16万元[137] - 2024年1 - 6月有赞平台客户数量1479人，客单价0.13万元[140] 未来展望 - 公司致力于打造以经营用户为核心的户外产业运营平台，业务涵盖多方面且各板块相互协作[200] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2023年2月收购上海飞蛙，收购前一年标的公司营业收入4741.82万元，发行人营业收入56236.71万元，未达申报标准[40] - 2022年8月收购贵州鹰极，收购前一年标的公司营业收入333.64万元，发行人营业收入55553.76万元，未达申报标准[40] 其他新策略 - 公司加大自有品牌和独家代理品牌投入，降低经销和代销品牌影响[80]

会议信息 - 公司于2024年9月20日发第五届监事会第十次会议通知，9月26日通讯召开[3] - 会议由监事会主席李继娟主持，3名监事应到实到[3] 议案情况 - 以3票同意通过担保暨关联交易议案[4] - 监事会认为该交易程序合规，不损害公司及股东利益[4] 公告信息 - 《关于担保进展及关联交易的公告》详见巨潮资讯网[5]

业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入32,830.25万元，2023年为84,640.00万元[123][128] - 2024年1 - 6月公司净利润333.08万元，2023年为2,272.79万元[128] - 2024年1 - 6月公司扣非归母净利润362.78万元，2023年为3,251.59万元[128][129] - 报告期内公司自有品牌收入占比分别为25.22%、31.17%、32.74%、39.28%，呈上升趋势[23][30][130][155] - 2024年1 - 6月户外用品收入31332.44万元，较同期变动 - 6.19%[31] 用户数据 - 2024年1 - 6月门店销售购买1次客户数37898，销售额6706.31万元，占比51.04%[73] - 2024年1 - 6月购买10次以上（含10次）客户数量占比0.39%[73] - 2024年1 - 6月抖音平台客户数量33209人，客单价0.18万元[78] - 2024年1 - 6月天猫平台客户数量51304人，客单价0.13万元[81] - 2024年1 - 6月消费金额在0 - 2000元的客户数量为22992个，占比69.23%[110] 未来展望 - 公司实施“自有品牌 + 独家代理品牌”发展战略，向品牌化经营转型[198] 新产品和新技术研发 - 2024年1 - 6月研发费用较上年同期增加447.81万元，增加比例90.82%，因建设供应链管理平台[170] 市场扩张和并购 - 公司完成收购X - BIONIC、X - SOCKS品牌IP中国所有权[133][142] - 截至2024年6月末公司拥有零售门店47家，覆盖全国11个省16座城市主要户外运动区域[158] 其他新策略 - 报告期内公司通过线下活动赞助等方式推广独家代理品牌[199] - 公司加大X - BIONIC品牌宣传费投入[197]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度，分重大与一般舆情[2] - 董事长任应急领导小组组长领导处理工作[3] - 证券部归口管理，多部门负责信息采集[4] 舆情处理 - 处理原则含快速反应、协调宣传等[6] - 一般舆情由董秘和证券部灵活处置[7] - 重大舆情领导小组决策控制传播[8] 其他规定 - 相关人员对未公开事项负保密义务[11] - 制度经董事会审议通过后生效[13]

担保情况 - 2024年度对外担保总额度7000万元，有效期至2024年度股东大会召开之日[3] - 为资产负债率70%以上子公司担保额度6000万元，占最近一期净资产比例10.16%[3] - 为资产负债率70%以下子公司担保额度1000万元[3] - 已批准对外担保总余额16613.60万元，占最近一期经审计净资产比例24.12%[15] - 公司及控股子公司实际已发生担保余额9200.00万元，对合并报表外单位担保余额5200.00万元，占比7.55%[15] 授信情况 - 江苏产业发展拟向工行宿豫支行申请不超500万元授信，期限一年，年化利率3.5%[4] 股权情况 - 张恒直接持有公司32676248股股份，占公司总股本的20.74%[8] 财务数据 - 江苏产业发展2024年6月30日资产总额193184576.74元，负债总额164860697.55元，净资产28323879.19元[13] - 江苏产业发展2024年1 - 6月营业收入152825753.05元，利润总额14050561.63元，净利润11208702.92元[13] 关联交易 - 本年初至公告披露日，公司与张恒已批准关联交易总金额23700万元，实际已发生13600万元（不含本次）[16]

公司基本信息 - 公司注册资本为157,587,486元[8] - 截至2024年6月末，有36家直接控制子公司，16家间接控制子公司，分支机构25家，线下门店47家[21] - 截至2024年7月末，控股股东张恒持有公司32,676,248股，占总股本20.74%，无质押冻结[55] 财务数据 - 2024年6月30日资产总计115,163.95万元，负债总计44,129.31万元[13] - 2024年1 - 6月营业收入32,830.25万元，净利润333.08万元[15] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,495.48万元[17] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益0.05元/股，加权平均净资产收益率为1.18%[19] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后基本每股收益0.02元/股，加权平均净资产收益率为0.52%[19] - 2024年6月30日流动比率为1.86倍，速动比率为0.68倍，合并资产负债率为38.32%，母公司资产负债率为40.13%[20] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为17.84次，存货周转率为0.57次，总资产周转率为0.58次[20] - 2024年1 - 6月息税折旧摊销前利润为4475.36万元，利息保障倍数为19.63，研发费用占营业收入比重为2.87%[20] - 报告期各期末，存货余额分别为28522.57万元、39288.51万元、46836.86万元和49904.88万元[22] - 报告期内，门店销售收入分别为28169.88万元、28845.03万元、41706.59万元和16092.97万元[30] - 报告期内，线上销售收入分别为16244.62万元、19207.08万元、32585.63万元和14753.61万元[31] - 报告期各期末，存货账面价值分别为24,636.40万元、34,334.64万元、39,731.65万元和42,682.83万元，占总资产比例分别为24.36%、32.07%、35.95%和37.06%[34] - 报告期内，主营业务毛利率分别为52.73%、57.70%、57.15%和61.36%，户外服装毛利率分别为56.24%、59.27%、62.96%和65.69%[35] - 报告期各期末，短期借款分别为8,410.06万元、14,814.62万元、17,924.85万元和20,968.73万元，占负债总额比例分别为28.52%、38.28%、45.03%和47.52%[36] - 报告期内，大客户销售分别为3,717.75万元、2,539.18万元、3,103.60万元和485.86万元，占比分别为7.72%、5.02%、4.01%和1.48%[38] - 报告期内，上海悉乐净利润分别为3.80万元、 - 1,240.32万元、 - 3,070.57万元及 - 930.68万元，2021年和2023年计提固定资产减值75.64万元和1,273.25万元[39] - 报告期内，营业收入分别为55,553.76万元、56,236.71万元、84,640.00万元和32,830.25万元，2024年1 - 6月减少3,153.24万元，降幅8.76%[40] - 报告期内，期间费用总额分别为26,261.59万元、31,287.32万元、36,914.98万元和18,035.29万元[41] - 报告期内，业务宣传费分别为4,349.95万元、6,128.22万元、6,506.27万元和2,514.11万元，占营业收入比例分别为7.83%、10.90%、7.69%和7.66%[42] - 截至2024年6月30日，财务性投资金额为40.86万元，占公司归属于母公司净资产的比例为0.06%[100] - 截至2024年3月31日，前次募集资金已使用金额为14,583.48万元，尚未使用的前次募集资金金额为4,015.94万元，已使用金额占前次募集资金净额的78.41%[109] 业务相关 - 公司代理零售国内外300余个中高端户外品牌[27] - 公司自有品牌采购通过FOB和CMT两种模式[26] 发行相关 - 本次发行股票种类为A股，每股面值1元，发行价格9.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[58][61] - 本次发行数量不超7,774,227股，未超发行前总股本30%[63] - 本次发行募集资金总额不超7300万元，净额拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[65] - 本次发行完成后，张恒预计控制上市公司股份比例为24.46%，控制权不变[70] - 信达证券指定韩晓坤、李旭为本次发行的保荐代表人[72] - 本次发行决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效[68] - 本次向特定对象发行的股票为人民币普通股，每股面值1元[86] - 本次发行对象共1名，为公司控股股东、实际控制人张恒[97] - 本次发行定价基准日为公司第四届董事会第二十三次会议决议公告日[98] - 本次发行对象认购的股份自本次向特定对象发行完成之日起18个月内不得转让[98] 其他 - 部分租赁房产存在未取得产权证明、未办理备案登记等合规风险[43] - 部分境外采购业务受国际形势和汇率波动冲击[48] - 本次发行成功且募集资金到位后，总股本将大幅增加，可能摊薄每股收益[50] - 张恒拟以不超7300万元认购本次发行股票，拟质押融资5500万元，需质押15,380,314股，占发行后持股38.02%[55] - 容诚会计师事务所对发行人2023年年度财务报表出具标准无保留意见审计报告[88] - 发行人现任董监高不存在最近三年受中国证监会行政处罚、最近一年受证券交易所公开谴责情形[89] - 发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害公司利益或投资者合法权益的重大违法行为[91] - 公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为[92] - 2024年6月11日，公司将募集资金专户剩余资金4,388.07万元（含扣除手续费后的利息收入和理财收入）划转至公司基本账户，用于永久补充流动资金[109] - 保荐机构将在本次发行结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[112] - 保荐机构同意推荐三夫户外本次向特定对象发行股票并承担保荐责任[116]