独立董事评估 - 董事会对独立董事卢华基等4人独立性进行评估并出具意见[1] - 认为其能胜任职责，未担任其他职务[1] - 与公司及主要股东无妨碍独立判断关系，符合要求[1] 报告日期 - 报告日期为2026年3月23日[2]

现金理财额度 - 2025年获最高50,000万元闲置自有资金现金管理额度，有效期12个月[15] - 本次现金理财任何时点余额不超5亿元或等值货币[2] 现金理财使用情况 - 截至2025年12月31日，累计使用73,544.42万元，收益443.85万元，未到期余额20,909.97万元[15] - 截至公告披露日，过去十二个月累计使用63,544.42万元，未到期余额20,909.97万元[15] 现金理财相关决议 - 2026年3月18日审计委员会审议通过现金管理议案[17] - 2026年3月19日董事会审议通过现金管理议案[16] 现金理财其他信息 - 有效期自2026年3月19日起12个月，额度内资金可滚动使用[4] - 受托方为金融机构，资金用于投资低风险保本型金融工具[2][6] - 投资主体为公司及下属控股子公司[7]

人员情况 - 2025年12月31日毕马威华振有合伙人247人，注册会计师1412人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超330人[2] 业绩数据 - 2024年经审计业务收入总额超41亿元，审计业务收入超40亿元，证券服务业务收入超19亿元[2] - 承担127家上市公司2024年度财报审计，审计收费6.82亿元[2] - 2024年审计公司同行业上市公司审计客户59家[3] 风险保障 - 购买的职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超2亿元[3] - 近三年在债券相关民事诉讼中按2%-3%比例承担约460万元赔偿责任[3] 聘任情况 - 2025年4 - 6月公司审计委员会、董事会、股东大会先后同意聘任毕马威华振为2025年度审计机构[4][5] 审计结果 - 毕马威华振对公司2025年度财报及内控有效性审计后出具标准无保留意见审计报告[6]

授信 - 2026年度公司及其子公司申请综合授信总额度不超80亿元[2][4] 担保 - 公司为子公司2026年度授信提供不超5亿元担保[2][5] - 对预计资产负债率超70%子公司预留担保不超3亿，占净资产最高7.70%[2] - 对预计资产负债率低于70%子公司预留担保2亿元[5] - 2025年度公司对子公司及子公司间实际担保0.74亿，占净资产1.90%[13] - 本次对子公司担保总额度占净资产最高不超12.83%[2][12][13] 其他 - 授信及担保有效期至2026年年度股东会召开之日[2][4][5] - 董事会提请股东会授权董事长或总经理决定相关事宜[9] - 担保事项经股东会批准后，被担保方授信融资时签协议[10] - 授信及融资担保事项需提交2025年年度股东会审议批准[14]

业绩总结 - 2025年基本每股收益0.85元/股，较2024年增长37.10%[3] - 2025年加权平均净资产收益率20.94%，较2024年增加1.85个百分点[3] - 2025年资产负债率56.51%，较年初下降8.10个百分点[3] - 2025年营业收入112.33亿元，同比增长5.33%[4] - 2025年归属于公司股东的净利润7.31亿元，同比增长35.98%[4] - 2025年流动资产较年初增加5843.51万元，增幅2.92%[6] - 2025年非流动资产较年初增加19779.62万元，增幅2.87%[6] - 2025年有息负债较年初减少68011.22万元，降幅21.84%[10] - 2025年无息负债较年初增加10641.85万元，增幅4.06%[10] - 2025年其他综合收益增加41842.92万元，主要因持股股价上涨[14] - 2025年归属于公司股东的所有者权益为389,594.50万元，较年初增加84,056.56万元，增幅27.51%[18] - 2025年销售费用为180,951.56万元，同比增加15,022.58万元，增幅9.05%[19] - 2025年管理费用为35,681.38万元，同比减少2,400.21万元，减幅6.30%[19] - 2025年投资收益为2,781.94万元，同比增加3,042.62万元，增幅1,167.19%[23] - 2025年公允价值变动损益为469.04万元，同比减少1,886.28万元，减幅80.09%[23] - 2025年资产处置收益为 -9,695.22万元，同比减少971.43万元，减幅11.14%[23] - 2025年营业外支出为1,329.29万元，同比减少3,409.99万元，减幅71.95%[23] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -6,572.41万元，同比减少1,846.67万元，减幅39.08%[26] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为151,010.76万元，同比增加1,885.91万元，增幅1.26%[26] 未来展望 - 2026年预算以“鲜立方战略”为核心，推动规模与净利率双增长[31]

战略规划 - 2025年是公司五年战略承上启下的关键之年，以“鲜立方战略”为指引[17] - 公司战略目标为“做大做强核心业务，提升企业价值，五年实现净利润倍增”[28] - 新五年（2023 - 2027）战略规划目标为五年实现净利率倍增[29] 公司架构 - 截至报告期末，公司旗下有50家控股子公司、15个主要乳品品牌、17家乳制品加工厂、12个自有牧场[25] - 公司于2025年12月完成治理结构优化，取消监事会设置，其职权由审计委员会承接[42] 财务数据 - 公司年度纳税总计4.89亿元，环保税超过45万元[92] - 2023 - 2025年温室气体排放量总量分别为378,690.12吨、492,053.84吨、576,853.70吨二氧化碳当量[132] - 2025年包材消耗总量为128,618.53吨，包材消耗总密度为11.44吨/百万元营收[166] - 2025年总耗水量为5,894,250.69吨，总耗水密度为524.42吨/百万元营收[170] 技术研发 - 公司累计有效专利数百项[18] - 公司建成拥有2100株菌株的特色乳酸菌种质资源库，自主培育菌株完成太空实验[19] - 2023 - 2025年应用于主营业务的发明专利数量分别为71项、79项、83项[117] 绿色发展 - 蝶泉乳业屋顶光伏项目并网发电，4家工厂获评国家级绿色工厂[19] - 公司发布“零碳乳业”行动计划，明确2030年运营碳达峰、2050年产业链碳中和目标[130][131] - 全年环保行政处罚和环境污染事件为零，废水和废气排放口达标率、危险废物合规处置率均达100%[138] 企业管理 - 公司构建以风险管理委员会为核心的三道防线架构，优化风险库至4.0版本[18] - 公司构建全流程风险管理机制和完善股东回报机制[35] - 公司将董事会多元化、薪酬与可持续发展挂钩机制融入治理实践[41] 社会责任 - 公司捐赠价值40万元的营养学生奶及教育设施助力教育成长[20] - 公司累计投入资金近21099万元用于定向收购农户种植的青贮玉米[20] 产品质量 - 通过质量和食品安全管理体系认证的乳制品加工企业覆盖率为100%[192] - 2023 - 2025年产品合格率均为100%[196] 会议与培训 - 2023 - 2025年召开董事会会议次数分别为9、9、4次[68] - 2023 - 2025年培训场次均为2次，覆盖董事总数分别为8人、10人、10人，覆盖率均为100%[106]

审计委员会构成 - 公司第三届董事会审计委员会由4名成员组成，主任委员为卢华基先生[1] 会议情况 - 2025年董事会审计委员会召开4次会议[2] - 会议审议通过2024年度多项报告及2025年度财务预算报告等[2][3] 审计相关 - 2025年聘请毕马威华振会计师事务所为审计机构[4] - 审计委员会监督评估其审计工作，认为恪尽职守[4] - 审计委员会审阅内部审计工作计划并认可，督促执行[4] - 审计委员会审议并同意修订公司《内审管理制度》[4] 报告评估 - 审计委员会认为公司2025年度财务报告真实、完整、准确[5] - 审计委员会认为2025年度内部控制自我评价报告客观、真实、准确[5] 工作协调 - 审计委员会协调各方沟通，提高审计工作效率[5]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入112.33亿元，同比增长5.33%[2] - 归母净利润7.31亿元，同比增长35.98%[2] - 归母扣非净利润7.74亿，同比增长33.76%[2] - 销售净利润率6.72%，同比增加1.57个百分点[2] - 资产负债率56.51%，较期初下降8.10个百分点[2] - 2025年实施的2024年中期分红和2024年年度分红总额较上年增加90%[5] - 2025年实施两次利润分配方案，2024年度中期每10股分派0.35元，2024年年度每10股分派2.50元[29] - 2025年半年度中期利润分配每10股派发现金股利0.7元，于2026年1月16日实施[30] 用户数据 - 微短剧《中国式新鲜》收获超千万播放量[13] - 初心酸奶品牌征集超万则用户浪漫故事[14] - 公司全年累计产出数万篇优质内容，总阅读量突破亿次[15] 未来展望 - 2026年以“笃定核心价值、创造长期增长”为主线，实现收入增长与净利率提升[34] - 2026年深化战略落地，产品端创新迭代，渠道端深耕区域、铺设空白区域，供应链端贯彻“八鲜”运营[34] - 2026年聚焦核心品类渠道，以DTC业务为核心升级用户运营体系[34] - 2026年持续加强品牌建设，投入资源，强化子品牌与品类品牌定位[35] - 2026年加速科技成果转化，构建“技术 - 产品 - 市场”科技转化链条[35] - 2026年优化运营组织效能，推进全产业链提速、提质、提能[35] 新产品和新技术研发 - 公司建成2100株规模的特色菌种资源库[6] - 2025年公司申报专利共39项，其中发明专利14项；取得专利授权共27项，其中发明专利6项[7] - 公司全链路数字化食品安全精准管控平台“鲜活源”于2025年荣获中国乳制品工业协会“技术进步一等奖”[17] 其他新策略 - 2025年新乳业供应链体系构建“技术降本+管理降本+效能提升”的三维协同体系[18] - 公司将“鲜立方战略”升级，以低温鲜奶和低温特色酸奶为核心品类，探索风味饮料新赛道[32]

业绩说明会安排 - 公司定于2026年4月2日15:00 - 17:00在全景网举办2025年度业绩说明会[1] - 说明会采用网络远程方式，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 出席人员有董事长席刚等[1] 问题征集 - 公司提前征集2025年度业绩说明会问题[2] - 投资者可于2026年4月1日15:00前发邮件至002946@newhope.cn提问[2] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

证券代码：002946 证券简称：新乳业 公告编号：2026-020 债券代码：128142 债券简称：新乳转债 新希望乳业股份有限公司 关于拟续聘会计师事务所的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 | | --- | | 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 新希望乳业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2026 年 3 月 19 日召开了第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于聘请 2026 年度 审计机构的议案》，同意续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"毕马威华振"）为公司 2026 年度审计机构，负责公司 2026 年度财务报 表审计和内部控制审计工作。该议案尚需提交公司股东会审议。现将相关情况公 告如下： 一、拟续聘会计师事务所的情况说明 毕马威华振具备从事证券、期货相关业务资格，具备从事上市公司审计工作 的丰富经验，已连续多年为公司提供审计服务。在过去的审计服务中，毕马威华 振严格遵循相关法律、法规和政策，遵照独立、客观、公正的执业准则，恪尽职 守，为公司提供高质量的审计服务，其出具的相关审计报告能够客观、真实地反 映公司的财务 ...