公司基本信息 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司股票简称为新乳业，股票代码为002946[11] - 公司注册地址变更为成都市锦江区金石路366号新希望中鼎国际2栋8楼2号[12] - 公司联系人为郑世锋和李兴华，联系电话为028-86748930[13] 公司财务状况 - 新希望乳业2023年度报告中提到了吴忠牧业、石林牧业、靖远牧业等子公司[7] - 公司2023年度报告显示，资产总计为950.39亿，负债合计为663.51亿，股东权益合计为286.88亿[17] - 公司2023年度营业收入达到109.87亿元，同比增长9.80%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为43.08亿元，同比增长19.27%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为155.71亿元，同比增长50.63%[14] - 公司2023年全年国内牛奶产量4,197万吨，同比增长6.7%[23] 公司战略规划 - 公司制定新的五年战略规划，目标是五年内实现净利率倍增[26] - 公司通过提升核心业务能力，驱动整体盈利能力提升，2023年销售净利率得到显著提升[29] - 公司2023年发布了《2023-2027年战略规划》，将持续实施多年的“鲜”战略进行了迭代精进，以低温鲜奶和低温特色酸奶作为核心重点品类，实现净利率倍增[114] - 公司在2024年将继续以“鲜立方战略”为核心纲领，创新赋能，新质引领，为消费者带来更多鲜活营养，实现企业更高质量发展[115] 公司产品和营销 - 公司推出多款新品并对已获得市场认可的产品进行区域推广及迭代升级，新品收入占比12%[31] - 公司通过一系列品牌营销活动提升消费者认可度，增强品牌势能，通过全域新营销建立更深的连接[32] - 公司数字化建设持续以灯塔项目为牵引，深化应用广度和深度，提升公司运营效率[33] - 公司通过一物一码、团购等营销场景助力，全平台年总销量同比增长超过20%，全域数字化用户数同比增长近50%[34] 公司风险管理 - 公司存在市场竞争加剧、产品质量控制等风险因素，具体详见管理层讨论与分析部分[3] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[18] - 公司市场竞争加剧，需加大产品创新和营销推广力度[45] - 公司建立完整的产品质量管理体系，未出现重大食品安全责任事故[46] - 公司高度重视环保工作，严格遵守国家法律法规要求[47] - 公司需注意税收优惠政策变化可能对业绩造成不利影响[48] - 公司需加强对募集资金投资项目管理，确保预期收益[49] - 公司应加强奶牛养殖疾病防控，确保原料供应和产品质量[50] - 公司应建立应对突发公共卫生事件的应急机制，满足消费者需求[51] 公司治理结构 - 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规要求，完善公司法人治理结构和内部控制体系，规范公司运作[119] - 公司董事会由7名董事组成，包括3名独立董事，按照相关规定召开董事会，各专门委员会有效履职，独立董事维护全体股东利益[119] - 公司通过多种方式加强与投资者沟通，确保投资者公平获取公司信息[119] - 公司拥有独立完整的与生产经营有关的采购、生产、销售体系及配套设施，不存在资产、资金和其他资源被控股股东或其他关联方占用的情况[122] - 公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了完善的财务会计制度和财务管理制度[122] 公司环境保护 - 公司通过技改投入、技术创新、规范管控，在沼气利用、光伏发电、绿色养殖等方面取得显著成效[191] - 公司严格履行社会环境责任，持续推进节能减排、低碳环保的生产方式[192] - 公司在宁夏海原县、宁夏吴忠市、甘肃永昌县继续租赁牧场周边闲置土地约1.2万亩，提高土地资源利用率，带动种植业发展[194] - 公司实际控制人承诺在重组完成后将避免与上市公司不必要的关联交易，并对存在的关联交易进行公平、公允、等价有偿的市场化定价[196] - 公司实际控制人保证重组完成后不会利用上市公司关联方的身份影响上市公司的独立性，不会越权干预上市公司的经营管理活动[197]

财务表现 - 新希望乳业2024年第一季度营业收入为26.14亿，同比增长3.66%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为8.97亿，同比增长46.93%[4] - 公司财务费用同比下降31.67%[8] - 营业外收入同比增长121.86%[9] - 营业外支出同比增长2413.13%[9] - 所得税费用同比增长43.57%[9] - 净利润为93,209,266.53元，同比增长49.2%[17] 股东情况 - 公司前十名股东中，Universal Dairy持股比例最高为64.69%[11] - 新希望投资集团有限公司持股比例为15.52%，质押116,640,000股[11] 资产负债 - 新希望乳业股份有限公司2024年第一季度财报显示，流动资产合计为2,100,283,975.26元，较上期有所增长[14] - 公司非流动资产合计为6,890,260,672.46元，较上期略有下降[15] - 公司负债合计为6,327,854,926.63元，较上期有所增加[15] - 公司资产总计为8,990,544,647.72元，较上期有所增长[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7564.98万，同比下降103.56%[4] - 经营活动现金流出小计为2,693,172,428.00元，经营活动现金流量净额为-7,564,975.22元[18]

公司经营业绩 - 2023年1 - 9月累计营业收入81.94亿元，同比增长9.55% [2] - 2023年1 - 9月归属于上市公司股东净利润3.81亿元，同比增长22.78% [2] - 2023年1 - 9月归属于上市公司股东扣非净利润3.91亿元，同比增长58.11% [2] - 2023年第三季度营业收入同比增长7.25% [2] - 2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长19.08% [2] - 2023年第三季度归属于上市公司股东扣非净利润同比增长54.39% [2] - 2023年前三季度公司资产处置损失5000多万元 [2] 资产处置情况 - 公司资产处置损失主要受牛只淘汰影响，三季度亏损幅度加大，一是市场牛只价格较去年同期下降，二是新投入牧场前期牛只淘汰率更高 [2][3] - 预计明年牛只市场价格恢复，伴随牧场运营稳定性和效率提升，情况将好转 [3] 未来发展规划 - 2024年坚持五年战略规划，聚焦核心品类和核心渠道，大力发展低温鲜奶和低温特色酸奶，优化产品结构，加大产品创新，减小“价格战”影响 [3] - 2024年将DTC业务作为渠道增长第一引擎，带动公司收入高质量增长 [3] 集团融资影响 - 新希望投资集团发行可交换债券是正常融资行为，不影响其对公司未来期望和判断，不降低对公司控制力，不影响公司正常经营 [3] 区域市场业绩 - 以唯品为代表的华东子公司三季度优化产品结构、深耕DTC渠道，部分公司营业收入增长超20% [3] - 华南市场广东大湾区成立不久的销售公司三季度营业收入超2000万，业绩快速成长 [3] 新品占比情况 - 今年三季度新品收入占整体营业收入比重超10%，预计全年实现10%占比目标 [3] 行业发展趋势 - 低温乳制品符合消费者健康诉求，发展潜力大，是市场消费主流和未来行业发展方向 [4] - 冷链物流建设和乳制品生产工艺技术提升将为低温乳制品增长提供强大驱动力 [4]

营业收入及利润 - 新希望乳业2023年第三季度营业收入为28.96亿元，同比增长7.25%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元，同比增长19.08%[3] - 公司2023年第三季度营业总收入为8,193,900,642.39元，较上期有所增长[14] - 公司2023年第三季度营业利润为449,665,424.35元，较上期有所增加[15] - 公司2023年第三季度净利润为391,413,829.32元，较上期有所增长[15] - 公司2023年第三季度综合收益总额为116,766,955.43元，较上期有所增加[16] - 公司2023年第三季度每股收益为0.44元，稀释每股收益也为0.44元[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为11.96亿元，同比增长71.19%[3] - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为1,195,929,850.95元，较上期有所增加[17] - 公司2023年第三季度投资活动产生的现金流量净额为169,380,306.59元，较上期有所增加[17] - 新希望乳业股份有限公司2023年第三季度投资活动现金流出小计为568,320,121.24元，较上期减少[18] - 公司2023年第三季度筹资活动现金流入小计为1,828,145,456.12元，较上期略有增加[18] - 公司2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为89,522,119.89元，较上期有所增长[18] 资产及负债 - 公司流动资产中，应收账款为687,473,308.79元，存货为727,483,877.42元[12] - 公司非流动资产中，固定资产为2,734,724,532.48元，商誉为1,190,018,227.88元[13] - 新希望乳业股份有限公司2023年第三季度负债总额为6,560,664,682.74元，较年初有所下降[14] - 报告期末普通股股东总数为16,639股，前十名股东持股情况中，UNIVERSAL DAIRY LIMITED持股比例最高为64.68%[10]

公司经营情况 - 2023年上半年公司营业收入52.98亿元，同比增长10.84% [2] - 2023年上半年归母净利润2.30亿元，同比增长25.14% [2] - 2023年上半年归母扣非净利润2.37亿元，同比增长60.83% [2] - 2023年上半年经营活动现金流量净额8.92亿元，同比增长45.42% [2] 公司战略规划 - 2023年上半年发布新的五年战略规划，坚持做大做强核心业务，提升企业价值，力争五年实现净利率翻番 [2] 业务增长驱动力 鲜奶业务 - 战略层面坚持以鲜奶为核心方向，倾注更多资源推动增长 [2] - 提升产品创新能力，开发鲜奶新品带动业务成长 [2] - 拓展区域市场，推广重点产品 [2] 唯品业务 - 2023年上半年整体营收增速超30%，自有品牌和合作品牌收入持续增长 [3] - 区域拓展方面，在华东高速增长，开发华南和华北市场 [3] - 渠道方面，在B端和C端共同发力 [3] 华东地区 - 华东子公司深耕核心产品、渠道、区域，加强区域深耕提升市场占有率 [3] - 优化鲜奶及高毛利产品结构，推动“24小时”鲜奶和“今日鲜奶铺”等产品市场拓展 [3] 华南区域 - 广东销售公司目标在去年基础上收入翻番，上半年总体符合预期 [4] - 增长驱动力源于渠道拓展，如同“零食有鸣”共同成长 [4] - 供应链建设上，通过上下游整合提升管理水平 [4] 销售费用率提升原因 - 行业竞争激烈，加大促销费用和部分市场费用投入 [3] - 主动加大宣传费用及品牌推广投入，推动品牌建设 [3] 成本及奶源情况 - 今年原奶价格下行，下半年奶源成本预计渗透部分红利，公司持续加强奶源管理 [3] - 公司目前通过自建和参股取得的奶源占总需求量的50%左右 [3]

公司基本信息 - 公司股票简称为新乳业，股票代码为002946[11] - 公司总部位于四川省成都市锦江区金石路366号新希望中鼎国际2栋8楼2号[179] 公司财务表现 - 公司2023年上半年，营业收入为52.98亿元，同比增长10.84%；归属于上市公司股东的净利润为2.37亿元，同比增长25.14%[14] - 公司2023年上半年，经营活动产生的现金流量净额为8.92亿元，同比增长45.42%[14] - 公司2023年上半年，基本每股收益为0.28元，同比增长27.27%[14] 公司发展战略 - 公司持续推动研发和科技创新，增强公司长期核心竞争力[24] - 公司在2023年正式发布“零碳乳业”行动计划，力争在2030年实现运营碳达峰[28] - 公司坚持科技和创新的双轮驱动策略，不断增强长期的核心竞争力[30] 公司风险管理 - 公司存在市场竞争加剧、产品质量控制、环保、税收优惠政策变化、奶牛养殖疫病以及突发卫生公共事件等不可抗力风险因素[3] - 公司高度重视环保工作，通过先进的污染物处理技术，保证污染物排放达到环保部门规定的标准[79] - 公司享受税收优惠政策，根据相关规定减免企业所得税，但若政策变化或不再符合要求，可能影响经营业绩[80] 公司股权结构 - 公司主要股东包括席刚、朱川、林永裕、曹丽琴、张帅等持有公司股份[136][137][138][139][140][141] - Universal Dairy、新投集团、香港中央结算有限公司等持有公司股份[143][144] 公司债务情况 - 公司发行了718万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额71,800万元[153] - 公司未来年度偿付可转债本息的主要资金来源有内生式增长和银行融资[157]

财务表现 - 2022年公司收入超过100亿，同比增长11.6% [2] - 2022年归属于母公司的净利润为3.62亿，同比增长接近16% [2] - 2023年第一季度公司营业收入25.21亿，同比增长接近9% [2] - 2023年第一季度归母净利润6108.15万元，同比增长40.56% [2] 业务战略 - 2022年低温鲜奶同比增长超过15%，低温市占率超过10% [2] - 低温产品收入占比超过50% [2] - 未来五年公司将坚持"鲜立方"战略，优先考虑内生增长、市场深度和价值目标 [2] - 2023年公司目标实现收入、净利润双位数增长，并显著提升净利率 [3] 区域表现 - 2023年第一季度西部子公司增长相对稳健，华东、华中地区增长较快 [3] - 华东、华中地区的子公司如南山、唯品等复苏迅速 [3] 渠道表现 - 2023年第一季度D2C渠道整体营收增速超过25%，核心贡献来自电商和形象店业务 [3] - 直销渠道包括商超、CVS、订奶入户、学生奶、形象店及电商渠道 [4] - 2022年直销渠道毛利率下滑，原因是渠道结构优化，部分经销商区域改为直销 [4] 产品表现 - 2022年唯品业务收入同比增长超过30%，2023年第一季度增速超过40% [4] - 唯品自有品牌收入占比提升，盈利水平高于联合代工品牌 [4] - 2023年公司将大力推动低温酸奶成长，重点发展低温特色酸奶和高端酸奶 [3] 市场策略 - 2023年公司将加大品牌费用投入，优化销售费用结构 [3] - 公司将通过产品创新推动低温酸奶正增长，低温特色酸奶和高端酸奶增速更快 [3]

营业收入及利润情况 - 新希望乳业2023年第一季度营业收入为25.21亿，同比增长8.84%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6.11亿，同比增长40.56%[4] - 新希望乳业股份有限公司2023年第一季度营业总成本为24.06亿，较上期增长5.8%[16] - 营业利润为7.89亿，较上期增长52.6%[16] - 净利润为6.25亿，较上期增长37.1%[16] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为21.25亿，同比增长93.32%[4] - 公司现金流量表中经营活动产生的现金流量净额同比增长93.32%[10] - 综合收益总额为-1.28亿，较上期下降158.7%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为2.12亿，较上期增长93.2%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-15.02亿，较上期改善29.6%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.15亿，较上期改善463.6%[18] - 现金及现金等价物净增加额为1.78亿，较上期增长231.3%[19] - 期末现金及现金等价物余额为60.16亿，较期初增长41.9%[19] 资产负债情况 - 公司非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为-1348.24万[5] - 公司资产负债表中货币资金增加34.55%，应收票据减少38.91%[7] - 公司报告期末普通股股东总数为18,107股，前十名股东持股情况中，UNIVERSAL DAIRY LIMITED持股比例为64.62%[11] - 公司报告期末非流动资产合计为7,258,337,208.44元，其中固定资产为2,752,211,679.73元，无形资产为767,890,389.39元[14] - 公司流动负债合计为4,316,099,622.58元，其中应付账款为835,722,833.20元，其他应付款为727,486,254.26元[15]

公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司董事会在报告期内召开了多次会议，审议了多个重要议案，包括财务报告、内部控制自评价报告等[132] - 公司董事在报告期内未提出对公司有关事项的异议，董事会认真审议各项议案，积极维护公司及全体股东的合法权益[134] - 公司董事席刚在多家公司担任董事长或董事等职务[125] - 公司董事长席刚先生出席2022年年度股东大会，股东大会投资者参与比例为83.87%[122] - 公司董事席刚先生拥有期初持股数为15,470,023股，期末持股数为15,470,023股，无增减持变动[122] - 公司总裁朱川先生拥有期初持股数为3,422,628股，期末持股数为3,422,628股，无增减持变动[122] - 公司副总裁林永裕先生拥有期初持股数为3,170,428股，期末持股数为2,683,428股，减持487,000股[122] - 公司董事会现任秘书郑世锋先生拥有期初持股数为400,000股，期末持股数为400,000股，无增减持变动[123] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬总额为835.20万元，其中朱川的税前报酬总额为194.89万元[131] - 公司内部控制建设及实施情况良好，有完整的内部控制手册，各部门按照手册开展相关业务，审计部门定期对内部控制手册进行更新和自我评价[150] - 公司内部控制自我评价报告显示，财务报告内部控制不存在重大缺陷，营收潜在错报占比为0.5%，未发现重大缺陷和重要缺陷[151][155] - 公司内部控制审计报告出具标准无保留意见，认为公司在2022年度在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[156] 财务数据 - 公司营业收入为100.06亿元，同比增长11.59%[14] - 公司归属于上市公司股东的净利润为3.615亿元，同比增长15.77%[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额为10.34亿元[14] - 公司基本每股收益为0.42元，同比增长16.67%[14] - 公司总资产为949.05亿元，较上年末下降0.14%[14] - 公司归属于上市公司股东的净资产为251.91亿元，较上年末下降4.50%[14] - 公司2022年第四季度营业收入为2,526,601,063.95元，同比略有下降[17] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为51,289,714.68元，同比大幅下降[17] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为335,129,113.87元，同比增长[17] - 公司2022年非流动资产处置损益为-32,744,130.38元，较上年同期有所增加[17] - 公司2022年实现营业收入100.06亿元，同比增长11.59%，归属于母公司所有者的净利润为3.62亿元，同比增长15.77%[22] - 公司2022年自有品牌收入同比增长50%，多家区域子公司涌现出强势增长，为公司带来源源不断的增长动力[31] - 公司2022年销售量达到1000.86万吨，同比增长4.21%[75] 产品与市场 - 公司主要从事乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售，主要产品包括液体乳、含乳饮料和奶粉等[21] - 公司低温鲜奶同比双位数增长，全国市占率超过10%[23] - 公司创新产品获得多项业界大奖，包括气泡酸奶、零糖酸奶等[23] - 公司通过发掘新媒体平台消费趋势，快速上市了冰淇淋酪乳、芋泥厚乳等“网红”产品[23] - 公司“24小时”黄金营养乳在华东区域成功上市，同比增长近50%[23] - 公司“今日鲜奶铺”产品同比增长超过200%，在“双十一”期间表现优异[23] - 公司应用独创的产气、控气、稳气技术，开发了行业首款专利菌种自身发酵产气的酸奶[23] - 公司2022年将数字化战略明确为“3232”战略，围绕体验至上、云筑底座两大原则，在用户价值、食品安全、大供应链三大领域发挥技术应用与数字化运营两大能力[29] - 公司数字化转型项目“鲜活 go 2.0”初步完成，私域电商用户数超过1300万，实现更高效率、更低成本的拉新[29] - 公司食品全链路数字化质量精准管控项目“鲜活源”完成建设食品安全管理与溯源数字化平台，实现食品生产数据自动采集、风险自动识别、过程精准管控[29] - 公司数字化工厂项目持续推动价值链精益管理，通过数字化工厂与WCM模型初步实现精益、柔性与智能生产，全年生产劳效同比提升6.8%[29] 环保责任 - 公司高度重视环保工作，防治污染设施建设均符合环境保护要求，实现环保部门对企业排污数据的实时监控[40] - 公司建立了完善的安全生产管理制度、重大突发环境事件应急机制，并通过采用先进的污染物处理技术，保证公司污染物的排放达

销售情况 - 去年四季度疫情政策放开前子公司经历封控，放开初期人流物流减少有影响，但公司快速响应保障生产经营；春节期间下沉市场复苏强劲，公司采取春节不停送等策略，各子公司管理层和销售人员积极行动，表现符合预期 [3] 增速保持原因 - 公司团队战斗力、反应速度快，执行力好 [3] - 在新消费场景走在前列，如上海封控期间子公司唯品开展社区团购逆势增长 [3] - 坚持鲜战略，低温鲜奶板块引领收入增长且好于行业，低温酸奶因判断定位、努力创新及新产品获良好反响 [3] 品牌端投入计划 - 品牌费用分总部统筹和子公司支配两部分，总部用于全国重点产品和创新业务，如“24小时”鲜牛乳；子公司用于区域特色产品，如“千岛湖牧场”鲜奶 [3] 中长期业绩目标 - 注重内生增长和区域精耕，提升低温鲜奶、高端特色低温酸奶等产品结构占比，通过卓越运营、数字化转型、供应链优化提升企业运营效率、盈利能力和价值 [3] 高层减持原因 - 董事长、总裁因参与2020年限制性股票激励计划，融资筹集资金后有归还借款需求而减持，不代表对公司未来发展看法，高层坚定看好公司经营发展 [4] 低温竞争看法 - 低温液奶行业发展，国内液态奶常温多低温少，更多企业开展低温业务有助于做大低温乳品声量，利于长期发展 [4] - 公司通过低温供应链、管控、产品力、消费者粘度与感知等差异化能力建立壁垒，坚持鲜战略，在核心市场建立低温管控能力，通过研发和市场协同迭代升级产品，结合子品牌用户基础提升粘度 [4] 低温鲜奶增长原因 - 公司战略明确，将鲜奶业务作为核心旗舰品类投入更多资源 [4] - 后疫情消费者重视健康营养，消费习惯转变带来高端鲜奶品类需求增长 [4] - 公司深耕鲜奶核心渠道和贴近消费者场景，如订奶上户 [4] - 公司注重产品创新升级，推出“铂金24小时”“娟姗限定24小时”等产品 [4]