主力合约表现 - 丁二烯橡胶主力合约2509收盘上涨2.48%，成交量达13.83万手，前20席位净空头寸为6594手 [1] - 全合约总成交量20.96万手，较前一日新增14.68万手，增幅达233% [1] - 前20席位多头持仓1.61万手，较前日增加1588手；空头持仓2.27万手，较前日增加3169手 [1] 机构持仓分布 - 多头前三席位：中信期货持仓2243手、东证期货持仓1968手、国泰君安持仓1800手 [1] - 空头前三席位：国泰君安持仓7036手、东证期货持仓2562手、永安期货持仓1559手 [1] - 主力合约多头增仓前三：中信期货增585手至2243手、东证期货增389手至1968手、创元期货增343手至691手 [1] - 主力合约空头增仓前三：国泰君安增1514手至6948手、宝城期货增604手至752手、东证期货增338手至2502手 [1] 成交量与持仓变动 - 主力合约前20席位合计成交量203,267手，较前日增加139,580手 [3] - 全合约前20席位多头持仓15,989手，较前日增加1,588手；空头持仓22,649手，较前日增加3,171手 [4] - 成交量前三机构：中信期货48,609手（增33,916手）、中泰期货33,514手（增22,200手）、东证期货22,201手（增15,070手） [3]

中国资产投资吸引力 - 全球投资者对中国A股和港股兴趣日益浓厚 港股相较于美元资产更具吸引力 投资者可从中国公司基本面改善和估值回升中获益 [1] - 港元汇率与美元挂钩推动港股需求 A股凭借市场深度和估值优势有望追上港股表现 [1] - 中东紧张局势降温提振A股风险偏好 建议关注金融 机械设备 大消费和TMT板块 [1] 资金流向 - 主力净流入行业板块前五包括新能源汽车 国产软件 锂电池 医药和PCB板 [1] - 主力净流入概念板块前五包括华为产业链 人工智能 大数据 区块链和数字经济 [1] - 主力净流入个股前十为同花顺 贵州茅台 东方财富 利欧股份 新易盛 恒宝股份 赣锋锂业 富临精工 歌尔股份和胜宏科技 [1] 钴市场供需 - 刚果（金）政府宣布暂停钴出口4个月后继续延长禁令3个月 2025年全球钴供需格局有望扭转 [3] - 钴业上市公司预计8月至9月市场钴原料会陷入短缺 钴价有很大概率冲到30万元/吨以上 上涨逻辑是供给推动 [3] 银行板块配置 - 2025年3季度银行板块成为基金加仓重点 公募基金仓位攀升至近四年高位 股份行与区域行成为配置主线 [3] - 国有行A股静态股息率平均值4.02% 相较10年期国债收益率仍有230BP利差 相较长江电力股息率3.3%仍有空间 [3] 生育支持政策 - 育儿补贴制度从2025年1月1日起实施 对3周岁以下婴幼儿发放补贴 全国每年育儿补贴金额约千亿量级 [5] - 中央财政发力带动地方加速跟进 多措并举托底消费信心 新生人口回升催化母婴需求 婴幼儿奶粉板块需求改善 [5] 煤炭行业展望 - 下半年煤炭供给释放更加理性 需求边际改善 煤价可能整体呈现反弹回升态势 助力行业盈利修复 [6] - 远期煤价中枢随边际成本抬升而上行 资源禀赋优异 成本低的企业有望穿越周期 [6] - 2025年国内新投产煤矿数量有限 少量增量来源于晋陕蒙新等资源储量集中地 [6] 市场表现 - 主动权益类基金今年以来平均收益为13.74% 4000多只基金实现正收益占比超九成 近400只基金收益超过30% 近60只基金收益在60%以上 [10] - 创业板指数走势较强 微盘股脱离估值约束 量化产品 小型主动权益产品及散户贡献小微盘主要增量资金 [10] - 年内1189家A股上市公司实施股票回购 183家公司回购金额超过1亿元 12家行业龙头企业回购金额突破10亿元 [10]

市场整体表现 - 主要股指全线上涨 创业板指领涨1.96% 沪指涨0.34% 深成指涨1.46% 盘中均创年内新高 [1] - 市场超4100只个股上涨 逾百股涨超9% 呈现热点良性轮动格局 [1] - 沪深两市成交额达1.83万亿元 较上一交易日放量1167.46亿元 其中沪市7513.29亿元 深市1.08万亿元 [1] 板块热点表现 - PEEK材料概念股再度爆发 中欣氟材实现5天4板 [1] - 算力硬件股震荡走强 胜宏科技创历史新高 [1] - 锂矿股集体大涨 盛新锂能等多股涨停 [1] 个股成交活跃度 - 东方财富成交额110亿元居首 股价23.80元 涨幅2.59% [2] - 北方稀土成交额79.98亿元 股价38.65元 微跌0.10% [2] - 新易盛成交额79.59亿元 股价192.89元 大涨5.82% [2] - 中际旭创成交额75.48亿元 股价214.75元 涨幅2.60% [2] - 同花顺成交额74.41亿元 股价307.62元 大幅上涨7.26% [2]

市场成交情况 - 沪深两市8月11日成交额合计1.83万亿元，较上一交易日增加1167.46亿元 [1] - 沪市成交额7513.29亿元，深市成交额1.08万亿元 [1] 个股成交排名 - 东方财富成交额110.44亿元，位列两市第一 [1] - 北方稀土成交额79.98亿元，新易盛79.59亿元，中际旭创75.48亿元，同花顺74.41亿元 [1]

指数表现与成分股 - 国证证券龙头指数上涨0.96%至逼近3650点 [1] - 成分股东方财富上涨2.28% 东吴证券上涨2.02% 国联民生上涨1.72% 天风证券上涨1.63% 中信证券上涨1.59% [1] - 证券ETF龙头上涨0.93%至1.3元 [1] 行业估值与空间 - 券商板块PB为1.56 较去年10月8日1.69存在8%提升空间 较去年11月高点1.76存在13%空间 [1] - 券商板块年内跑输上证指数6个百分点 跑输沪深300指数超1个百分点 [1] 市场环境与资金动向 - 日均成交额持续超过1.5万亿元 市场呈现慢牛特征 [1] - 保险资金新增保费与居民超额储蓄配置迁移构成资金入市利好环境 [2] - 政治局释放巩固资本市场向好信号 系统性风险可控 [2] 行业催化因素 - 并购业务与稳定币概念虽短期受监管指导降温 但长期仍为行情催化因素 [2] - 券商中报业绩支撑显著 横向对比各板块具备性价比优势 [2] 指数编制与成分结构 - 国证证券龙头指数反映证券主题优质上市公司表现 [2] - 前十大权重股合计占比78.84% 包括中信证券(600030) 东方财富(300059) 华泰证券(601688)等头部券商 [2]

公司表现 - 东方财富成交额达100亿元人民币 [1] - 股价现涨2.59% [1]

金融科技ETF表现 - 金融科技ETF华夏（516100）持续强势上涨2 71% [1] - 持仓股集体走强 中科金财 同花顺涨幅超8% 大智慧 恒宝股份 指南针 财富趋势 星环科技等领涨 [1] 金融科技行业动态 - 黄浦区正构建"外滩金融集聚带+中央科创区"的"一带一区"联动发展格局 [1] - 通过优化政策供给 拓展空间载体 丰富科创活动等措施加快建设金融科技集聚区 [1] 金融科技ETF持仓结构 - 跟踪中证金融科技主题指数 涵盖软件开发 互联网金融及数字货币产业链 [1] - 重仓股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 指南针等行业龙头 [1] - 包含东信和平 赢时胜 拉卡拉 京北方 四方精创等稳定币热门个股 稳定币含量达22 59% [1]

市场表现 - 沪指站上3650点 续刷今年以来新高 [1] - 两市半日成交额1.15万亿元 为连续第53个交易日突破1万亿元 [1] - 券商股集体上涨 国盛金控触及涨停 东方财富涨2.67% 以89亿元实时成交额居A股首位 中信证券涨近2% 湘财股份、华鑫股份、天风证券等涨幅居前 [1] - 券商ETF（512000）场内价格涨1.57% 实时成交额7.49亿元 交投活跃 [1] 行业驱动因素 - 美联储降息预期升温 副主席支持9月降息 年内降息3次 [2] - 俄乌问题或有重要进展 区域政治隐患或迎转折 [2] - 证监会表态严控IPO发行 不会出现大规模扩容 [2] - 两融余额突破2万亿元关口 创十年来新高 市场交投情绪位于高位 [2] - 券商ETF近5日有4日获资金净流入 累计3.31亿元 [2] 产品结构 - 券商ETF（512000）及其联接基金被动跟踪中证全指证券公司指数 覆盖49只上市券商股 [5] - 近6成仓位集中于十大龙头券商 覆盖"大资管"+"大投行"龙头 [5] - 另外4成仓位兼顾中小券商业绩高弹性 [5]

市场表现 - A股三大指数集体走强 炒股软件概念股爆拉 金融科技ETF午后持续拉升涨超3% 成交额超1亿元 [1] - 金融科技ETF今年以来累计涨幅超15% 近一年累计涨超123% 近10个交易日资金净流入额2.98亿元 [1] - 金融科技指数成分股多数上涨 同花顺大涨超8% 恒宝股份涨超7% 大智慧/中科金财/指南针/财富趋势/星环科技-U跟涨 [1] 行业前景 - 2025年7月全A日均成交额16336亿元 环比+22.3% 同比+149.1% 牛市预期下市场风险偏好走高 [1] - AI+金融是AI落地较好场景 继续看好金融科技板块投资机会 [1] - AI将从单点科技进步迈向新质生产力产业版图 在软件到端侧/生态建设到实际生产力落地等多方面重塑行业格局 [1] 技术发展 - GPT-5正式发布 在长文本记忆/幻觉率降低和推理效率优化方面取得进展 为AI应用提供更好土壤 [2] - 华为全面开源CANN生态 针对不同层级开发者差异化开放 大幅提高开发效率 有望对标CUDA加速追赶 [2] - 模型私有化需求增加 利好一体机/超融合和B端服务外包企业 [2] 投资机会 - 利好有数据/有客户/有场景的软件企业 AI产品有望带动公司ARPU提升和项目单价上升 [2] - 市场成交量持续维持高位 互联网金融标的有望受益 [2] - 金融科技ETF跟踪中证金融科技指数 涵盖互联网券商/金融IT/移动支付等多个细分领域 权重股包括东方财富/同花顺/恒生电子等行业龙头公司 [2] 应用场景 - AI为金融行业带来优化广告营销/内容创造等机遇 [1] - AI将在智能投研/客户服务等金融业务场景中发挥更大作用 [1]

主力资金流向 - 同花顺获得最大单日主力资金净流入6.78亿元 [1] - 东方财富和新易盛分别以6.64亿元和6.36亿元的资金流入量位列第二和第三 [1] - 天齐锂业及贵州茅台分别录得5.54亿元和5.24亿元的主力资金流入 [1] 金融行业资金关注度 - 金融科技类公司如同花顺、东方财富、指南针均进入资金流入前20，其中指南针流入3.41亿元 [1] - 券商板块的国盛金控获得4.82亿元主力资金流入 [1] 科技与高端制造板块资金动向 - 光模块企业新易盛和中际旭创分别流入6.36亿元和3.66亿元 [1] - 消费电子产业链的立讯精密、歌尔股份及蓝思科技分别获得3.65亿元、3.74亿元和2.29亿元资金流入 [1] - 高端装备制造企业大族激光和上海电气分别有3.73亿元和2.64亿元资金流入 [1] 新能源与汽车产业链资金流入 - 锂业公司天齐锂业获5.54亿元主力资金流入 [1] - 汽车零部件企业潍柴重机录得2.25亿元资金流入 [1] 其他行业资金表现 - 白酒龙头贵州茅台获5.24亿元主力资金流入 [1] - 电力设备企业中恒电气和麦格米特分别流入3.15亿元和2.96亿元 [1] - 医疗企业创新医疗和半导体公司电科芯片分别有2.19亿元和2.13亿元资金流入 [1]