A股市场两融资金规模与活跃度 - 截至2026年1月7日，A股市场两融余额达26047亿元，首次突破2.6万亿元大关并创历史新高，单日增长约248亿元 [1] - 自2025年12月22日以来的11个交易日内，两融余额累计增长超过1000亿元，增长再次加速 [3] - 2026年1月7日当天，A股市场两融交易额达3312亿元，创近3个月新高，较2025年12月日均交易额大幅提升近七成，且已连续两个交易日超过3000亿元 [3] 高两融余额个股情况 - 截至2026年1月7日，有17只股票两融余额超过100亿元 [3] - 其中，东方财富、中国平安、宁德时代、中际旭创4只股票的两融余额超过200亿元 [3] 市场整体成交活跃度 - 2026年1月7日，A股市场成交额达2.88万亿元，连续2个交易日成交额超过2.8万亿元 [4] - 包括两融资金在内的各类资金积极参与，明显提升了市场整体成交 [4] 个股成交额创历史新高 - 2026年1月7日，雷科防务成交额首次突破百亿元，达到132.3亿元，创上市以来历史新高，全天成交8.42亿股亦创历史新高 [4] - 同日，海格通信成交额首次突破百亿元，达到121.6亿元，创上市以来历史新高，全天成交6.12亿股亦创历史新高 [4] - 同日，南大光电成交额首次突破百亿元，达到104.3亿元，创上市以来历史新高，全天成交1.96亿股亦创历史新高 [4]

市场资金整体流向 - 沪深两市全天特大单资金净流出195.83亿元，其中2265只个股呈净流入，2633只个股呈净流出 [1] - 上证指数当日收盘下跌0.07% [1] 行业资金流向 - 国防军工行业特大单净流入规模居首，达73.61亿元，行业指数上涨4.18% [1] - 计算机行业特大单净流入45.48亿元，行业指数上涨1.27% [1] - 机械设备、建筑装饰等行业也录得资金净流入 [1] - 电子行业特大单净流出规模最大，达106.89亿元 [1] - 非银金融行业特大单净流出80.10亿元 [1] - 有色金属、通信等行业资金净流出规模居前 [1] 个股资金净流入详情 - 共有75只个股特大单净流入超2亿元 [2] - 航天电子特大单净流入20.92亿元，居净流入榜首，股价涨停 [1][2] - 海兰信特大单净流入11.36亿元，位列第二，股价上涨20.00% [2] - 岩山科技、汉得信息、航天科技特大单净流入分别为10.55亿元、9.58亿元、9.25亿元 [2] - 资金净流入超2亿元的个股当日平均上涨9.43%，表现强于大盘，部分个股如乾照光电、邵阳液压以涨停收盘 [2] - 从行业分布看，资金净流入居前的个股主要集中在机械设备（14只）、国防军工（11只）、电子（10只）行业 [2] 个股资金净流出详情 - 中际旭创特大单净流出31.99亿元，居净流出榜首，股价下跌3.90% [2][4] - 中信证券特大单净流出18.92亿元，股价下跌3.25% [2][4] - 东方财富特大单净流出16.94亿元，股价下跌2.16% [2][4] - 中国平安、南大光电、新易盛特大单净流出分别为14.50亿元、14.39亿元、13.88亿元 [4]

期货概念板块市场表现 - 截至1月8日收盘，期货概念板块整体下跌0.94%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内股价上涨的个股有18只，涨幅居前的包括浙江东方上涨4.43%、创元科技上涨2.33%、苏豪汇鸿上涨2.17%[1] - 跌幅居前的个股包括华安证券下跌5.58%、华泰证券下跌5.04%、国泰海通下跌4.05%[1][3] 板块间资金流向对比 - 当日市场表现最强的概念板块为国产航母，上涨4.70%，其次为军工信息化上涨4.20%和太赫兹上涨4.14%[2] - 表现最弱的概念板块包括金属钴下跌1.62%、金属镍下跌0.99%，期货概念与稀土永磁均下跌0.94%[2] - 期货概念板块当日获得主力资金净流出64.47亿元[2] 期货概念个股资金流出详情 - 板块内共有52只个股遭遇主力资金净流出，其中11只个股净流出超亿元[2] - 主力资金净流出最多的个股是中信证券，净流出18.52亿元，股价下跌3.25%[2][3] - 东方财富主力资金净流出16.17亿元，股价下跌2.16%；华泰证券主力资金净流出5.58亿元，股价下跌5.04%[2][3] - 中银证券主力资金净流出2.68亿元，股价下跌2.62%[2][3] 期货概念个股资金流入详情 - 板块内获得主力资金净流入的个股中，浙江东方净流入1.50亿元，股价上涨4.43%[2][5] - 广发证券主力资金净流入9627.90万元，但股价下跌3.89%[2][5] - 衢州发展主力资金净流入3651.04万元，股价上涨1.76%[2][5]

市场整体表现 - 2024年1月8日，上证指数下跌0.07% [1] - 申万一级行业中，20个行业上涨，国防军工和传媒行业涨幅居前，分别上涨4.18%和2.00% [1] - 非银金融和有色金属行业跌幅居前，分别下跌2.81%和1.56%，非银金融行业位居跌幅榜首位 [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出453.04亿元 [1] - 9个行业主力资金净流入，国防军工行业净流入规模居首，全天净流入67.73亿元，该行业今日上涨4.18% [1] - 计算机行业主力资金净流入39.17亿元，日涨幅为1.27% [1] - 22个行业主力资金净流出，电子行业净流出规模居首，全天净流出171.07亿元 [1] - 有色金属行业主力资金净流出106.78亿元 [1] - 非银金融、通信、基础化工等行业主力资金净流出也较多 [1] 非银金融行业深度分析 - 非银金融行业今日下跌2.81%，全天主力资金净流出94.45亿元 [2] - 行业所属82只个股中，12只上涨，2只涨停；68只下跌，2只跌停 [2] - 行业资金净流入的个股有16只，其中5只净流入资金超3000万元 [2] - 浙江东方净流入资金居首，为1.50亿元，其次是广发证券和亚联发展，分别净流入9627.90万元和6258.78万元 [2] - 行业资金净流出个股中，18只净流出超亿元 [2] - 中信证券、中国平安、东方财富净流出资金居前，分别为18.52亿元、16.62亿元和16.17亿元 [2] 非银金融个股表现 - 中信证券下跌3.25%，主力资金净流出18.52亿元 [3] - 中国平安下跌4.18%，主力资金净流出16.62亿元 [3] - 东方财富下跌2.16%，主力资金净流出16.17亿元 [3] - 华泰证券下跌5.04%，主力资金净流出5.58亿元 [3] - 华林证券跌停（-10.00%），主力资金净流出3.75亿元 [3] - 浙江东方上涨4.43%，主力资金净流入1.50亿元 [5] - 广发证券下跌3.89%，主力资金净流入9627.90万元 [5] - 亚联发展涨停（9.96%），主力资金净流入6258.78万元 [5]

行业表现与市场动态 - 截至2026年1月8日13:52，国证证券龙头指数成分股普遍下跌，其中华林证券领跌9.95%，兴业证券下跌4.72%，华泰证券下跌4.64%，广发证券下跌4.19%，国泰海通下跌4.05% [1] - 证券ETF龙头(159993)当日最新报价为1.33元，盘中获得净申购1.14亿份 [1] - 截至2026年1月7日，A股市场两融余额达26047亿元，首次突破2.6万亿元大关并创历史新高，单日增长约248亿元 [1] 机构观点与投资主线 - 开源证券指出，监管政策进入“积极”周期，券商投行、公募基金和海外业务有望接棒传统业务，支持证券行业2026年盈利景气度 [1] - 当前券商板块估值和机构持仓仍在低位，过往一年整体滞涨，看好板块开年布局机会，短期业绩预告和政策端有望带来催化 [1] - 推荐三条投资主线：低估值头部券商、大财富管理优势突出的标的、零售优势突出且受益于海南跨境资管试点的标的 [1] 指数与产品信息 - 证券ETF龙头紧密跟踪国证证券龙头指数，该指数旨在反映沪深市场证券主题优质上市公司的市场表现 [2] - 截至2025年12月31日，国证证券龙头指数前十大权重股合计占比79.13%，包括东方财富、中信证券、华泰证券、广发证券、招商证券、国泰海通、兴业证券、东方证券、财通证券、光大证券 [2]

证券市场回顾 - 上证综指日内上涨0.05%，收于4085.77点 [2] - 深证成指日内上涨0.06%，收于14030.56点 [2] - 创业板指日内上涨0.31%，收于3329.69点 [2] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为25965.17亿元，较前一交易日增加249.06亿元 [3] - 融资余额为25789.85亿元，融券余额为175.31亿元 [3] - 沪市两融余额为13100.1亿元，较前一交易日增加123.05亿元 [3] - 深市两融余额为12865.06亿元，较前一交易日增加126.0亿元 [3] - 两市共有3474只个股有融资资金买入 [3] - 融资买入额排名前三的个股为中际旭创(25.39亿元)、北方稀土(24.2亿元)、东方财富(22.62亿元) [3][4] 基金发行情况 - 昨日有16只新基金发行 [5] - 新发基金涵盖混合型、股票型、ETF及FOF等多种类型，涉及医药、科技、消费、电力公用事业等多个主题 [5][6] 龙虎榜情况 - 龙虎榜营业部净买入额排名第一的个股为通宇通讯，净买入40394.2万元 [7][8] - 南大光电、中国一重分别以34155.93万元、19221.22万元的净买入额位列第二、第三 [7][8]

创业50ETF市场表现 - 截至1月8日午间收盘，创业50ETF（159682）下跌0.92%，报1.515元，成交额为1.40亿元 [1] - 该ETF自2022年12月23日成立以来，累计回报率为53.15% [1] - 该ETF近一个月的回报率为6.35% [1] 创业50ETF持仓股表现 - 前十大重仓股中，仅迈瑞医疗午盘上涨0.33%，其余九只股票均下跌 [1] - 跌幅较大的个股包括：同花顺下跌4.28%，中际旭创下跌2.72%，胜宏科技下跌2.58%，阳光电源下跌2.38%，东方财富下跌2.00% [1] - 跌幅较小的个股包括：新易盛下跌1.74%，亿纬锂能下跌0.72%，宁德时代下跌0.12%，汇川技术下跌0.15% [1] 创业50ETF产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为创业板50指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为景顺长城基金管理有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为汪洋和张晓南 [1]

A股市场两融资金规模与活跃度 - 截至2026年1月7日，A股市场两融余额达26047亿元，首次突破2.6万亿元大关并创历史新高，单日增长约248亿元 [1] - 自2025年12月22日以来的11个交易日内，两融余额累计增长超过1000亿元，增长再次加速 [3] 两融交易活跃度 - 2026年1月7日，A股市场两融交易额达3312亿元，创近3个月新高，较2025年12月日均两融交易额大幅提升近七成 [3] - 两融交易额已连续两个交易日超过3000亿元大关 [3] 两融资金重点持仓标的 - 截至2026年1月7日，有17只股票两融余额超过100亿元，包括东方财富、中国平安、宁德时代、中际旭创等 [3] - 其中，东方财富、中国平安、宁德时代、中际旭创4只股票两融余额超过200亿元 [3] 市场整体成交活跃度 - 2026年1月7日，A股市场成交额达2.88万亿元，连续2个交易日成交额超过2.8万亿元 [4] - 各类资金积极参与，包括两融资金，明显提升了市场整体成交 [4] 个股成交表现 - 2026年1月7日，雷科防务成交额首次突破百亿元，达132.3亿元，创上市以来历史新高，全天成交8.42亿股亦创历史新高 [4] - 同日，海格通信成交额首次突破百亿元，达121.6亿元，创上市以来历史新高，全天成交6.12亿股亦创历史新高 [4] - 同日，南大光电成交额首次突破百亿元，达104.3亿元，创上市以来历史新高，全天成交1.96亿股亦创历史新高 [4]

券商板块近期市场表现 - 2026年1月8日，券商ETF（512000）场内价格收于0.592元，单日下跌2.15% [1][7] - 在1月7日板块回调日，资金逆市加仓券商ETF（512000），单日净流入1.56亿元 [1][7] - 开年以来市场交投活跃，A股单日成交额显著放量，截至1月6日，两市融资融券余额累计增加392.24亿元至2.58万亿元，较上年同期增长40.93% [2][9] - 在两融余额中，融资余额为2.56万亿元，占据绝对主导地位，东方财富获融资净买入额超过10亿元，居于首位 [2][9] 券商板块估值与历史表现 - 2025年，券商板块整体表现滞涨，跟踪板块的中证全指证券公司指数年度仅微涨2.54%，大幅落后于主要股指 [3][9] - 同期，上证指数上涨18.41%，深证成指上涨29.87%，创业板指上涨49.57% [4][10] - 截至2025年末，中证全指证券公司指数的市净率（PB，LF）为1.52倍，位于近10年42.86%分位点的中低水平，估值与业绩增长出现显著背离 [3][9] - 券商ETF（512000）及其联接基金被动跟踪中证全指证券公司指数，一键覆盖49只上市券商股 [4][10] 行业前景与政策环境 - 银河证券展望后市，认为国家“稳增长、稳股市”、“提振资本市场”的政策目标将持续定调板块未来走向 [3][9] - 推动券商板块景气度上行的因素包括：流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等 [3][9] - 当前券商板块估值处于历史低位，被认为具备防御与反弹的攻守兼备特性 [3][9] 相关金融产品特征 - 券商ETF（512000）是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具，年内日均成交额超过10亿元，是A股市场流动性居前的顶流券业ETF [4][10]

市场表现与资金流向 - 2026年1月8日，三大指数集体走低，大金融板块延续调整，截至当日9:42，金融科技ETF华夏(516100)下跌1.39% [1] - 其持仓股跌多涨少，仅润和软件、博睿数据、普元信息等股小幅飘红，星环科技、税友股份、大智慧等股纷纷回撤 [1] - 在板块昨日大幅回调背景下，金融科技ETF华夏单日获资金净流入5329.14万元 [1] 指数与ETF构成 - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数(930986) [1] - 截至2025年12月31日，该指数前十大权重股合计占比为51.09% [1] - 前十大权重股包括东方财富、同花顺、指南针、恒生电子、润和软件、东华软件、新大陆、广电运通、银之杰、四方精创 [1] 核心成分股具体表现 - 根据表格数据，前十大权重股中多数下跌，其中同花顺下跌3.18%，权重为10.63% [2] - 东方财富下跌1.67%，权重为9.94% [2] - 指南针下跌3.15%，权重为7.97% [2] - 恒生电子下跌0.42%，权重为6.94% [2] - 润和软件逆势上涨1.50%，权重为6.41% [2] - 东华软件上涨0.42%，权重为3.21% [2] - 银之杰下跌1.81%，权重为2.94% [2] - 新大陆下跌0.44%，权重为2.84% [2] - 广电运通下跌0.52%，权重为2.29% [2] - 大智慧下跌3.31%，权重为2.15% [2]