公司财务状况 - 东方财富2023/2024/2025年EPS预期分别为0.64/0.79/1.00元，BPS分别为5.75/6.76/8.04元，当前股价对应PE分别为21.3/17.3/13.6倍，ROE分别为14.38%/15.15%/16.27%[1] - 2025年预计东方财富的营业总收入将达到227.53亿元[2] - 2025年预计东方财富的净利润为159.12亿元[2] - 2025年预计东方财富的每股收益为1.00元[2] 公司战略规划 - 东方财富发布公告，2023年8月24日至今累计回购0.45%的股权，使用资金10.0亿元，并将回购股权用途由员工持股计划或股权激励计划调整至注销并减少注册资本[1] - 注销注册资本有助于增厚每股收益，切实提高公司股东的投资回报，增强投资者对公司的投资信心[1] 公司团队介绍 - 徐康是华创证券研究所金融组的首席分析师，曾获得多个金牛奖和金牌分析师奖项[3] - 贾靖是华创证券研究所的高级研究员，负责银行业研究，曾获得多个新财富银行业最佳分析师奖项[4] - 刘潇伟、陈海椰、崔祎晴分别是华创证券研究所的助理研究员，主要覆盖证券、保险、金融科技领域研究[5][6][7] - 林宛慧是华创证券研究所的研究员，主要负责银行业研究，具有丰富的金融背景和经验[8] 投资评级 - 公司投资评级体系中，强推预期未来6个月内超越基准指数20%以上，推荐预期未来6个月内超越基准指数10%－20%[11] 公司免责声明 - 本公司提供的资料、意见及推测仅反映当日判断[15] - 本公司对具体证券买卖不提供出价或询价[15] - 客户应自主考虑投资决策并承担投资风险[15]

投资评级 - 东方财富的投资评级为"买入"（维持）[1] 核心观点 - 东方财富发布"质量回报双提升"行动方案，明确长期发展方向，坚定看好公司竞争实力 [3] - 公司顶格完成注销式回购，增强市场信心 [3] - 公司通过"妙想"大模型在金融 AI 领域持续突破，巩固零售券商龙头地位 [4] 盈利预测与估值 - 预计公司 2023-2025 年归母净利润分别为 81.53 /92.49 /105.02 亿元，对应增速分别为-4.19% /+13.44% /+13.55% [4] - 当前市值对应 PE 分别为 26.53 /23.39 /20.60 倍 [4] - 2023-2025 年营业总收入预计分别为 11,383 /12,285 /13,547 百万元，同比增速分别为-8.83% /7.92% /10.27% [8] - 2023-2025 年 EPS 预计分别为 0.51 /0.58 /0.66 元/股 [8] 公司业务与财务数据 - 2023 年证券业务收入预计为 7,246 百万元，2024 年预计为 7,899 百万元，2025 年预计为 8,794 百万元 [8] - 2023 年金融电子商务收入（基金销售）预计为 3,804 百万元，2024 年预计为 4,006 百万元，2025 年预计为 4,321 百万元 [8] - 2023 年研发费用预计为 1,138 百万元，研发费用率为 10.0% [8] - 2023 年管理费用预计为 2,277 百万元，管理费用率为 20.0% [8] 市场数据 - 东方财富收盘价为 13.64 元，一年最低价为 11.83 元，最高价为 23.84 元 [5] - 市净率为 3.07 倍，流通 A 股市值为 183,195.17 百万元，总市值为 216,289.41 百万元 [5] - 每股净资产为 4.44 元，资产负债率为 69.37%，总股本为 15,857.00 百万股，流通 A 股为 13,430.73 百万股 [6] 公司战略与行动 - 公司坚定聚焦主业，践行核心价值，致力于构建人与财富的金融生态圈 [3] - 公司坚持研发引领，深化科技赋能，2023 年组建人工智能事业部，2024 年开启自研金融大模型"妙想"内测 [3] - 公司探索有效机制，切实回报股东，截至 2024 年 2 月，累计派发现金红利超过 32 亿元，累计送转股份超过 136 亿股 [3] - 公司完善公司治理，优化信息披露，深圳证券交易所信息披露考评连续 7 年为 A [3] - 公司强化责任担当，实现协调发展，连续 8 年披露社会责任报告，并将 ESG 理念融入企业发展目标 [3]

股份回购 - 东方财富公告实施回购方案，累计回购金额约10亿元，占公司总股本的0.45%[1] - 回购计划拟使用资金总额5亿元至10亿元，回购价格不超过22.00元/股[2] - 证监会支持上市公司开展股份回购，提升公司股价和每股收益水平[5] 2025年预测 - 东方财富预测的营业收入为135.65亿元，较2021年略有增长[9] - 东方财富预测的净利润为94.65亿元，较2021年有所增长[9] - 东方财富预测的资产总额为2825.95亿元，较2021年有所增长[9]

嘉实基金ESG理念 - 嘉实基金近年来将ESG理念作为择股标准之一，推出ESG主题基金[1] - 嘉实基金管理规模排名在近年来有所下滑，ESG理念的践行值得关注[1] 嘉实基金Super ETF品牌 - 嘉实基金推出的“Super ETF”品牌近两年未有新产品加入[2] - 嘉实Super ETF具备的优势包括超低费率、流动性好、海纳百川、透明的指数编制、标准化产品和长期超额收益[13][14] 嘉实基金环保和新能源主题基金 - 嘉实基金旗下多只环保或新能源主题基金产品及个人养老金基金Y份额的收益率告负[3] - 嘉实基金旗下多只以环保、低碳或新能源为主题的基金在2023年收益率均低于-20%[16][17] 嘉实基金管理规模和基金经理情况 - 嘉实基金的管理规模在近年来未进入排行榜前五[4] - 嘉实基金旗下多名基金经理执掌的多只基金在2023年取得了负收益，且部分基金经理面临着管理规模缩小的情况[21][22] - 姚志鹏在基金业绩告负、管理规模减少的情况下升任为嘉实基金的股票投研首席投资官、副总经理[20] 嘉实基金新股打新情况 - 嘉实基金在2023年多次参与新股打新，但频频踩雷“破发”，上市首日即出现较低的收盘价[31][32][33][34][35][36] 嘉实基金企业社会责任报告 - 基金公司的企业社会责任履行情况是否及时公布，获取途径是否可用受到关注[37],[38] - 基金业协会发布的《公募基金行业社会责任报告(2023)》显示19家基金管理人曾发表社会责任报告，较2021年度增加3家[38] - 嘉实基金2022年的企业社会责任报告以数据和案例展示其2019-2021年间在社会责任板块的行动和成果[39]

财务表现 - 公司2023年第三季度营业总收入为27.38亿元，同比下降15.83%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为19.84亿元，同比下降7.73%[3] - 公司营业总收入本期发生额为84.88亿元，同比下降11.2%[18] - 公司净利润为62.09亿元，同比下降5.8%[19] - 公司营业利润为71.80亿元，同比下降7.3%[19] - 公司基本每股收益为0.39元，同比下降7.1%[20] - 公司投资收益为15.87亿元，同比增长35.6%[19] - 公司其他综合收益的税后净额为5.92亿元，同比下降57.6%[19] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-88.36亿元，同比下降126.80%[3] - 投资活动产生的现金流量净额为-65.17亿元，同比下降941.60%[8] - 筹资活动产生的现金流量净额为94.53亿元，同比增长8552.66%[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金为33.13亿元，同比下降25.3%[21] - 收取利息、手续费及佣金的现金为100.93亿元，同比增长4.8%[22] - 回购业务资金净增加额为17.68亿元，同比下降56.4%[22] - 经营活动现金流入小计为186.29亿元，同比下降29.1%[22] - 经营活动现金流出小计为274.65亿元，同比下降8.9%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-88.36亿元，同比下降126.8%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-65.17亿元，同比下降941.8%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为94.53亿元，同比增长8551.2%[23] - 期末现金及现金等价物余额为681.67亿元，同比增长3.6%[23] 资产与负债 - 公司总资产为2300.02亿元，同比增长8.55%[3] - 公司流动资产合计为210,812,468,834.72元，非流动资产合计为19,189,424,233.76元[14][15] - 公司资产总计为230,001,893,068.48元，较年初增长8.6%[15] - 公司流动负债中短期借款为4,169,554,263.40元，较年初增长216.6%[15] - 公司流动负债合计为1451.10亿元，同比增长8.3%[16] - 公司非流动负债合计为144.41亿元，同比增长13.2%[16] - 公司所有者权益合计为704.51亿元，同比增长8.1%[17] 股东与股份 - 公司普通股股东总数为821,892人[9] - 公司第一大股东其实持股比例为19.31%，持股数量为30.62亿股[9] - 公司前10名股东中，沈友根、其实、陆丽丽三人合计持有股份占公司总股本的22.82%[10] - 公司限售股份期末数为2,426,263,792股，其中其实持有2,296,621,693股[11] - 公司已累计回购股份8,634,701股，占公司总股本的0.05%，已使用资金总额13,125.76万元[12] 投资与融资 - 融出资金规模为433.11亿元，同比增长18.27%[7] - 投资收益为15.87亿元，同比增长35.55%[7] - 公司交易性金融资产为70,741,214,289.87元，较年初增长11.7%[14] - 公司融出资金为43,311,349,786.94元，较年初增长18.3%[14] - 公司其他应收款为12,186,221,977.20元，较年初增长34.9%[14] 研发与创新 - 公司自研金融领域大模型取得重大进展，正推进大模型备案工作[13] - 公司研发费用为7.91亿元，同比增长10.5%[19]

财务表现 - 公司2023年上半年营业总收入为57.5亿元，同比下降8.84%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为42.25亿元，同比下降4.93%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.92亿元，同比下降101.13%[12] - 基本每股收益为0.27元，同比下降6.90%[12] - 加权平均净资产收益率为6.30%，同比下降1.74%[12] - 公司总资产为2321.99亿元，同比增长9.59%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为685.67亿元，同比增长5.22%[12] - 公司2023年上半年实现营业总收入57.50亿元，同比下降8.84%[18] - 公司2023年上半年实现归属于上市公司股东净利润42.25亿元，同比下降4.93%[18] - 公司2023年上半年营业总收入为57.5亿元，同比下降8.84%[32] - 公司2023年上半年净利润为42.25亿元，同比下降4.9%[113] - 公司2023年上半年综合收益总额为43.12亿元，同比下降3.2%[114] - 2023年上半年营业收入为22.65亿元，同比下降5.7%[115] - 2023年上半年净利润为13.52亿元，同比下降9.7%[116] - 2023年上半年基本每股收益为0.27元，同比下降6.9%[114] - 公司2023年半年度扣除非经常性损益后净利润为407,758.50万元，同比下降2.35%[102] - 公司2023年半年度EBITDA全部债务比为6.86%，同比下降2.75%[102] - 公司2023年半年度利息保障倍数为6.32，同比下降16.62%[102] - 公司2023年半年度现金利息保障倍数为2.18，同比下降95.34%[102] - 公司2023年半年度EBITDA利息保障倍数为6.58，同比下降16.07%[102] - 公司2023年半年度流动比率为1.45，较上年末下降0.68%[101] - 公司2023年半年度资产负债率为70.47%，较上年末上升1.23%[102] - 公司2023年上半年流动资产合计为38.15亿元，同比下降2.8%[109] - 公司2023年上半年非流动资产合计为464.84亿元，同比增长0.8%[109] - 公司2023年上半年流动负债合计为10.7亿元，同比下降13.8%[110] - 公司2023年上半年所有者权益合计为4921.03亿元，同比增长0.9%[111] - 公司2023年上半年研发费用为5.06亿元，同比增长7%[112] - 公司2023年上半年投资收益为9.79亿元，同比增长5.4%[112] - 公司2023年上半年公允价值变动收益为1.74亿元，去年同期为亏损2.92亿元[113] - 公司2023年上半年其他综合收益的税后净额为8757.29万元，同比增长681.3%[113] - 2023年上半年研发费用为3.02亿元，同比下降12.7%[115] - 2023年上半年利息收入为4.12亿元，同比下降71.0%[115] - 2023年上半年其他收益为1.53亿元，同比下降17.6%[115] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-191,831,147.64元，同比下降113.4%[118] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-4,647,998,289.76元，同比下降286.5%[118] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为5,280,873,111.45元，同比增加461.6%[118] - 公司期末现金及现金等价物余额为74,526,581,979.78元，同比下降15.2%[118] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为814,699,555.79元，同比下降60.5%[119] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-311,499,249.50元，同比下降13.2%[119] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-954,294,359.89元，同比下降13.0%[119] - 母公司期末现金及现金等价物余额为2,901,034,961.16元，同比增长64.7%[120] - 公司本期综合收益总额为4,312,211,814.55元，同比增长显著[121] - 公司2023年半年度归属于母公司所有者权益为44,040,236,566.54元[123] - 公司本期综合收益总额为4,454,925,325.73元[123] - 公司本期所有者投入和减少资本总额为13,512,345,377.92元[123] - 公司本期股份支付计入所有者权益的金额为15,197,395.00元[125] - 公司本期利润分配总额为-924,991,378.08元[125] - 公司本期期末所有者权益合计为68,567,081,054.71元[122] - 公司本期资本公积转增资本（或股本）金额为2,642,832,508.00元[122] - 公司本期未分配利润为1,210,304,710.68元[122] - 公司本期盈余公积为908,725,824.08元[122] - 公司本期其他综合收益为86,456,564.84元[123] - 公司本期期末所有者权益合计为49,210,269,044.73元[126] - 公司本期增减变动金额为14,127,717,051.98元[127] - 公司综合收益总额为1,496,315,843.66元[128] - 公司本期期末余额为47,256,740,167.35元[128] - 公司注册资本变更为140,000,000.00元[129] 业务发展 - 东方财富证券股基交易额达9.84万亿元，经纪业务市场份额进一步提升[18] - 天天基金非货币市场公募基金保有规模为6,041亿元，权益类基金保有规模为4,633亿元[18] - 天天基金服务平台日均活跃访问用户数为169.56万，交易日日均活跃访问用户数为217.68万[18] - 公司互联网金融电子商务平台实现基金认（申）购（含定投）交易99,862,311笔，基金销售额为8,152.78亿元[18] - 公司持续加大AI研发技术投入，筹建人工智能事业部，重点加强金融领域大模型建设[18] - 公司构建了以"东方财富网"为核心的互联网财富管理生态圈，聚集了海量用户资源和用户黏性优势[25] - 公司拥有海量、及时、全面的金融数据，覆盖宏观、行业、沪深京上市公司、新三板、股票、基金、理财、债券、期货、期权、指数、外汇、美股、港股等领域[28] - 公司持续构建和不断完善以"东方财富网"为核心的互联网财富管理生态圈，为海量用户提供一站式互联网财富管理服务[27] - 公司依托于"东方财富"树立的品牌知名度和投资者认可度，形成了强大的品牌优势[29] - 公司积极推行"以人为本"的人才战略，通过内部培养和外部引进，不断扩充和培养骨干队伍[30] - 公司证券服务营业总收入同比下降8.79%，为3,610,156,119.40元[34] - 公司金融电子商务服务营业总收入同比下降8.77%，为2,008,525,838.19元，毛利率为94.35%[34] - 公司网络技术及信息数据费同比增长9.73%，达到161,068,875.03元，占营业成本比重为58.95%[36] - 公司折旧费同比增长63.15%，达到60,007,158.92元，主要由于2022年下半年购置专用设备[36] - 公司报告期内投资额达到109.16亿元，同比增长238.95%[41] - 嘉定新城中心B16-1地块项目累计投入5亿元，项目进度为46.67%[42] - 公司以公允价值计量的金融资产期末金额为81.5亿元，累计投资收益为10.57亿元[43] - 公司委托理财未到期余额为16.41亿元，其中银行理财产品占比最大[46] - 东方财富证券子公司总资产为1968.32亿元，净利润为27.64亿元[49] - 天天基金子公司总资产为122.25亿元，净利润为0.52亿元[49] - 公司合并范围内新增15只结构化主体，减少12只，截至2023年6月30日共有36只产品纳入合并范围[50] - 公司面临资本市场景气度波动风险，将加强技术和产品研发创新以应对[51] - 公司面临互联网信息传输及交易系统安全运行风险，将优化数据库灾备管理以应对[52] - 公司面临行业竞争加剧风险，将持续加大研发投入以巩固竞争优势[53] - Hafoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. 获得新加坡金融管理局颁发的资本市场服务牌照[86] - 东方财富证券完成了公司债券、短期融资券相关发行及兑付工作[86] - 公司2021年发行的债券“21东财04”余额为170,000万元，利率为3.00%[98] - 公司2022年发行的债券“22东财05”余额为270,000万元，利率为2.50%[98] - 公司2023年发行的债券“23东财03”余额为230,000万元，利率为3.08%[98] - 公司2023年6月30日流动资产合计为213,056,150,813.38元，较年初增长9.0%[105] - 公司2023年6月30日非流动资产合计为19,142,888,589.80元，较年初增长16.3%[105] - 公司2023年6月30日资产总计为232,199,039,403.18元，较年初增长9.6%[105] - 公司2023年6月30日流动负债合计为146,887,116,729.31元，较年初增长9.6%[106] - 公司2023年6月30日非流动负债合计为16,744,841,619.16元，较年初增长31.3%[106] - 公司2023年6月30日负债合计为163,631,958,348.47元，较年初增长11.5%[106] - 公司2023年6月30日归属于母公司所有者权益合计为68,567,081,054.71元，较年初增长5.2%[107] - 公司2023年6月30日货币资金为64,621,341,107.73元，较年初增长0.6%[104] - 公司2023年6月30日交易性金融资产为70,075,479,241.00元，较年初增长10.6%[104] - 公司2023年6月30日融出资金为41,006,488,382.74元，较年初增长12.0%[104] - 2023年上半年经营活动现金流入总额为150.81亿元，同比下降58.9%[117] - 2023年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为22.38亿元，同比下降21.2%[117] - 2023年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为13.85亿元，同比增长17.8%[117] - 公司财务报表按照企业会计准则编制[130] - 公司财务报表以持续经营为基础列报[131] - 公司会计年度采用公历年度[133] - 公司记账本位币为人民币[133] - 同一控制下企业合并的资产和负债按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值进行会计处理[134] - 非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量[134] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括母公司及全部子公司的财务报表[135] - 子公司少数股东分担的当期亏损超过其在子公司期初股东权益中所享有的份额时，余额冲减少数股东权益[135] - 外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额[137] - 金融资产于初始确认时根据企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征进行分类[140] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失计入当期损益[141] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产采用实际利率法确认利息收入[142] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所有公允价值变动计入当期损益[142] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[143] - 金融工具减值处理基于预期信用损失，分为三个阶段进行计量[144] - 金融资产和金融负债在满足条件时以净额在资产负债表内列示[146] - 衍生金融工具以公允价值进行初始和后续计量，公允价值变动计入当期损益[147] - 可转换债券在初始确认时将负债和权益成份进行分拆并分别处理[148] - 金融资产转移时根据风险和报酬的转移情况决定是否终止确认[149] - 合同资产和合同负债在同一合同下相互抵销后以净额列示[150] - 合同资产的预期信用损失确定方法及会计处理方法与金融资产减值一致[151] - 合同取得成本预期能够收回的，作为资产确认，摊销期限不超过一年的除外[152] - 合同履约成本需满足与合同直接相关、增加未来履行资源、预期能够收回三个条件[152] - 长期股权投资初始投资成本包括购买价款、相关费用、税金及其他必要支出[154] - 固定资产折旧方法采用年限平均法，房屋及建筑物折旧年限为20年，残值率为5.0%[157] - 在建工程成本包括实际工程支出、资本化借款费用及其他相关费用[158] - 借款费用资本化条件包括资产支出已发生、借款费用已发生、购建或生产活动已开始[159] - 无形资产的使用寿命分别为土地使用权40年、计算机软件3-5年、交易席位费10年、期货经营权10年、专利权5年[161] - 内部研究开发支出在开发阶段满足特定条件时予以资本化[162] - 长期资产减值测试每年至少进行一次，特别是商誉和使用寿命不确定的无形资产[163] - 长期待摊费用采用直线法摊销，装修费摊销期为预计租赁期限与5年孰短[165] - 合同负债指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务[166] - 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利[166] - 短期薪酬在职工提供服务的会计期间确认为负债[167] - 辞退福利在企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时确认[168] - 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量[169] - 股份支付分为以权益结算和以现金结算两种方式，以权益结算的股份支付以授予职工权益工具的公允价值计量[170] - 收入确认在客户取得相关商品或服务控制权时进行，控制权指能够主导商品使用或服务提供并从中获得经济利益[171] - 金融电子商务服务收入在完成代理交易事项的时点确认收入[173] - 金融数据服务收入在服务开始提供月份起按直线法分期确认收入[173] - 互联网广告服务业务收入在广告发布时按照合同金额与广告发布执行单计算确认收入[173] - 经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认，投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认[174] - 利息收入按资金使用时间和实际利率确认，融资融券业务按出借资金或证券的时间和约定利率确认收入[175] - 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时予以确认，货币性资产按收到或应收金额计量，非货币性资产按公允价值计量[176] - 递延所得税资产和递延所得税负债依据税法规定按照预期收回资产或清偿负债期间的适用税率计量[179] - 经营租赁的识别在合同开始日评估合同是否为租赁或者包含租赁，评估客户是否有权获得使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益[181] - 公司使用权资产类别主要包括房屋建筑物，采用年限平均法计提折旧[184] - 公司在租赁期开始日将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，采用租赁内含利率或承租人增量借款利率作为折现率[185] - 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短时，公司调减使用权资产的账面价值，相关利得或损失计入当期损益[186] - 公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债，按直线法计入相关资产成本或当期损益[187] - 公司作为经营租赁出租人时，租金收入在租赁期内按直线法确认为当期损益[189] - 公司从事融资融券业务，融出资金形成应收客户的债权，收取的手续费确认为利息收入[190] - 公司融出证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产[191] - 公司于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和权益工具投资，采用市场参与者假设进行估值[193] - 公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部和报告分部[194] - 编制财务报表时，管理层判断和估计可能对未来资产或负债的账面金额进行重大调整[195] - 金融资产初始确认分类取决于公司管理金融资产的业务模式[196] - 合同现金流量特征评估需判断是否仅为对本金和利息的支付[197] - 金融资产转移的确认与否影响会计核算方法及母公司财务状况[198] - 结构化主体合并的确认与否影响公司财务状况和经营成果[198] - 金融工具减值评估采用预期信用损失模型，需考虑前瞻性信息[199] - 非流动资产减值测试需判断账面金额是否可收回[199] - 商誉减值测试需预计未来现金流量现值并选择恰当折现率[200] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司2023年半年度不派发现金红利，不送红

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业总收入为28.1亿元，同比下降12.09%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为20.3亿元，同比下降6.54%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为3.39亿元，同比增长109.63%[4] - 非流动资产处置损益为1.52万元，政府补助计入当期损益为1.48亿元[5] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情况[6] - 利润表中，公允价值变动损益增加145.86%[7] - 公司现金流量净额同比增长109.63%[8] 股东情况 - 公司普通股股东总数为68.01万股，前十名股东持股情况详细列出[8] - 公司股东中存在关联关系，持股占公司总股本22.82%[9] 资产负债表 - 资产负债表中，结算备付金、融出资金、交易性金融资产等均有增加[7] - 公司流动资产合计为2039.8亿元，较年初增加了82.6亿元[11] - 公司非流动资产合计为172.5亿元，较年初增加了78.8亿元[12] - 公司流动负债合计为1418.1亿元，较年初增加了7.8亿元[13] 利润表 - 营业总成本为1,105,153,334.34元，较上期1,012,884,823.49元有所增加[14] - 净利润为2,028,957,637.67元，较上期2,171,021,151.70元有所下降[15] 现金流量表 - 经营活动现金流入小计为13,322,916,175.40元，较上期20,164,999,126.52元有所减少[16] - 投资活动现金流出小计为3,857,489,419.49元，较上期169,872,593.52元有显著增加[16] - 筹资活动现金流入小计为10,688,751,377.06元，较上期9,762,282,000.00元有所增加[17] - 现金及现金等价物净增加额为1,313,877,484.65元，较上期7,622,818,999.17元有所减少[17]

业绩相关 - 2022年公司实现营业总收入124.86亿元同比下降4.65%[3] - 2022年实现归属于上市公司股东净利润85.09亿元同比下降0.51%[3] - 2022年证券服务收入78.57亿同比上升2.21%[3] - 2022年金融电子商务服务收入43.26亿元同比下降14.73%[3] - 2022年投资收益约16.36亿元其中13.23亿系来源于交易性金融资产持有期间的投资收益[5] - 2022年末公司交易性金融资产规模633亿主要为债券及基金[5] - 2022年公司销售费用5.26亿元同比减少19.34%销售费用率4.21%同比减少0.77%[6] - 2022年经营活动产生的现金流量净额同比减少主要原因是公司代理买卖证券及回购业务现金流入同比减少为交易目的而持有的金融资产现金流出增加[16] 业务布局相关 - 公司已关注到ChatGPT插件这类创新的入口形态未来将通过人工智能相关技术进一步提高运营效率[2] - 公司已经陆续研发了东方财富金融数据AI智能化生产平台、多媒体智能资讯及互动平台系统等多个人工智能相关项目并在部分产品及服务中进行了具体应用包括智能资讯、智能问答、智能审核、智能风控、智能开户、智能数据生产平台等方面[6][7][9] - 公司将继续紧跟AI技术发展前沿持续加大研发技术投入不断加强AI能力建设进一步强化自然语言处理、图像处理、语音识别和多模态融合技术能力并继续深入AIGC、交互式AI等领域的研究完善内容生态构建增强智能运营能力持续优化用户体验提升公司整体服务能力[7] - 公司构建了以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈聚集了海量用户资源和用户黏性优势在垂直财经领域始终保持领先地位[11] - 公司会秉持初心守正创新坚持长期主义专注主营业务发展继续深入财富管理生态建设全力打造全方位的财富管理服务体系提升用户体验整体提高公司财富管理竞争力[15] 其他事项相关 - 公司及子公司享受的具体税收优惠请参阅公司2022年年度报告财务报告部分的“税项”章节[7] - 本次发行GDR将有助于进一步提高公司的整体财富管理服务能力巩固和提升公司的市场地位[10] - 2022年公司前五大客户的销售额占年度销售总额的比例分别为2.75%、2.41%、1.78%、1.68%和1.42%合计10.04%不存在向单个客户的销售比例超过50%或严重依赖于少数客户的情形[13] - 公司第一季度报告会在2023年4月22日进行披露[15] - 受限的无形资产为土地使用权本公司子公司上海东方财富置业有限公司为建设嘉定新城中心B16 - 1地块项目以自有资产抵押借入固定资产贷款[19] - 嘉定项目建设中预计2024年年内竣工[21] - 2022年东方财富证券股基交易额为19.24万亿元[22] - 公司会密切跟踪政策变化严格按照监管要求开展业务应对三方导流开启[23] - 公司2022年度分红方案已经公司2022年年度股东大会审议通过会尽快实施权益分派[23] - 公司目前没有回购计划GDR发行上市事项尚需中国证监会、瑞士相关证券监管部门等境内外主管部门的批准[14] - 公司的分红规划请见公司公告《东方财富信息股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2023 - 2025年）》[14]

公司基本信息 - 公司注册地址位于上海市嘉定区宝安公路2999号1幢，办公地址在上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦[8] - 公司股票代码为300059[7] - 公司总股本为13,214,162,544股[3] 财务数据 - 公司2022年营业总收入为124.86亿，较上年下降4.65%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为85.09亿，较上年下降0.51%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为12.77亿，较上年下降85.77%[9] - 公司2022年末资产总额为2118.81亿，较上年增长14.52%[9] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为651.65亿，较上年增长47.97%[9] 业务情况 - 公司主要业务包括证券业务、金融电子商务服务业务和金融数据服务业务[16] - 公司构建了以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈，聚集了海量用户资源和用户黏性优势[17] - 公司2022年营业总收入为124.86亿元，同比下降4.65%；其中证券业营业总收入占比62.93%，信息技术服务业占比37.02%[24] 发展战略和展望 - 公司未来发展战略是以用户为中心，打造一站式互联网财富管理生态圈[42] - 公司2023年度经营计划包括加大科技创新投入，提升整体服务能力[43] - 公司将进一步加强优秀人才引进和培养力度，厚植科技创新团队，不断构建和完善互联网财富管理生态圈建设[44]