新能源板块市场表现 - 9月5日新能源板块强势领涨 创业板新能源ETF华夏（159368）单日涨幅超8% [1] - 持仓股先导智能、天华新能、运达股份均实现20CM涨停 锦浪科技、晶盛机电、新强联、欣旺达、阳光电源涨幅超10% [1] 政策动向与产业布局 - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》于9月4日正式印发 [1] - 方案提出破除光伏等领域"内卷式"竞争 依法治理低价竞争行为 [1] - 引导地方政府有序布局光伏及锂电池产业 要求梳理现有产能情况 [1] 投资策略与行业聚焦 - 四季度重点关注三大投资主线：细分领域行业龙头企业、具备成本优势的研发驱动型企业、固态电池主题投资机会 [1] - 创业板新能源指数覆盖新能源及新能源汽车产业 涵盖电池与光伏等细分领域 具有高弹性和强成长性特征 [2] - 创业板新能源ETF华夏（159368）为全市场首只跟踪该指数的ETF产品 [2] 产品结构与成本优势 - 基金采用低费率结构 管理费率0.15% 托管费率0.05% 合计0.2% 处于同类产品最低费率水平 [2] - 产品设计高度契合"反内卷"政策导向 为投资者提供便捷的新能源产业投资工具 [2]

主力资金流向 - 电新行业主力资金净流入超152亿元 [1] - 电子行业和有色金属行业主力资金净流入 [1] - 证券行业、非银金融行业和商贸零售行业主力资金净流出 [1] 个股资金流入 - 先导智能涨停且主力资金净买入18.62亿元位居首位 [1] - 赣锋锂业、华友钴业和欣旺达主力资金净流入居前 [1] 个股资金流出 - 太平洋遭主力资金净卖出超9亿元位居首位 [1] - 赛力斯、供销大集和北方稀土主力资金净流出额居前 [1]

公司动态 - 欣旺达消费电池Q3涨价10-15% 动力储能订单饱满 国际客户Q4放量或助扭亏 [1] - 嘉元科技积极布局储能领域 6μm以下高端铜箔占比超60% 推进4.5μm极薄铜箔量产 [1] 行业数据 - 2025年8月磷酸铁锂正极材料产量同比增51.9% 碳酸锂涨价刺激下游抢货 产能利用率升至69.8% [1] - 2025年1-7月磷酸铁锂装机占比达81.21% 行业技术路线变化与政策导向高度相关 [1] 市场表现 - 创业板新能源ETF(159261 SZ)上涨10.02% 关联指数创新能源(399266 SZ)上涨7.65% [1] - 阳光电源上涨11.79% 先导智能上涨20.01% 亿纬锂能上涨9.72% 宁德时代上涨4.84% 欣旺达上涨12.96% [1] 券商观点 - AI应用政策加码背景下 英伟达上调资本开支预期将带动AI能源及数据中心产业链景气度延续 重点关注HVDC 服务器电源及液冷等细分领域 [1] - 锂电池行业集中度持续提升 头部企业凭借规模优势进一步巩固市场地位 [1]

指数表现 - 中证消费电子主题指数强势上涨3.36%至2025年9月5日14:07 [3] - 消费电子ETF上涨2.92%报1.09元 近2周累计上涨6.63% [3] - 指数覆盖50只消费电子相关上市公司证券 反映行业整体表现 [3] 成分股表现 - 欣旺达上涨13.87% 东山精密涨停10.00% 亿纬锂能上涨9.64% [3] - 当升科技与卓胜微等个股跟涨 [3] - 前十大权重股合计占比54.8% 寒武纪权重5.79%居第三 [4] 权重股明细 - 立讯精密权重8.06%居首 当日上涨5.14% [6] - 京东方A权重6.71%涨幅0.49% 寒武纪权重5.79%涨幅4.97% [6] - 豪威集团权重4.99%涨幅1.80% 澜起科技权重4.31%涨幅4.53% [6] 流动性指标 - 消费电子ETF盘中换手率8.57% 成交额4549.17万元 [3] - 近1周日均成交1.08亿元 居可比基金首位 [3] - ETF设场外联接代码A/C/E类分别为015894/015895/024557 [6]

锂矿股市场表现 - 锂矿股午后进一步拉升 欣旺达涨超14% 赣锋锂业10CM涨停 亿纬锂能涨超9% 德方纳米和天齐锂业涨超8% 中矿资源和永兴材料涨超7% 东阳光 盛新锂能 西藏珠峰和华友钴业涨超6% 融捷股份 耐普矿机 国城矿业 盐湖股份和江特电机涨超5% [1]

市场表现 - 9月5日A股三大指数集体反弹 创业板指领涨且盘中涨幅一度超过3% [1] - 创业板ETF华夏（159957）涨幅达3.03% 持仓股先导智能和天华新能涨幅超14% 锦浪科技涨超13% [1] - 阳光电源、胜宏科技、欣旺达、亿纬锂能等个股跟涨 [1] 行业板块 - 动力电池、锂电池、固态电池、储能等概念板块集体爆发 [1] - 创业板指数聚焦高端制造、光伏、新能源等战略性新兴产业 [1] 产品特征 - 创业板ETF华夏（159957）紧密跟踪创业板指数 汇聚新质生产力资产 具备高成长和高弹性特征 [1] - 该产品管理费率为0.15% 托管费率为0.05% 为同类产品中场内最低费率水平 [1] 指数属性 - 创业板指数涨跌幅限制为20% 具有高弹性优势 [1] - 在历轮A股反弹行情中创业板指数领涨宽基指数 被视为把握市场反弹的先锋指标 [1]

指数表现 - 创业板新能源指数强势上涨4.36% [1] - 成分股先导智能上涨17.22% 道氏技术上涨8.47% 运达股份上涨8.43% [1] - 创业板新能源ETF鹏华上涨3.93% 最新价报1.35元 [1] 行业数据 - 2025年1-6月全球动力电池装机量504.4GWh 同比增长37.3% [1] - 中国动力电池企业在Top10中占比提升至68.79% [1] - 2025年1-7月中国动力及其他电池产量831.1GWh 同比增长57.5% [1] - 2024年全球储能锂电池出货量340GWh 同比增长51.1% [1] - 中国储能锂电池企业全球出货占比提升至98.53% [1] 行业展望 - 锂电池增长主要关注动力和储能领域 [2] - 受益于智能手机出货增长 消费锂电池需求将持续增长 [2] - 产业链价格表现差异化 碳酸锂及相关材料价格承压但出现积极因素 [2] - 钴价格产品受外部政策影响短期反弹 [2] - 2025年行业盈利预计修复 营收持续增长 净利润恢复增长 [2] 指数成分 - 创业板新能源指数前十大权重股合计占比64.15% [2] - 前三大权重股为宁德时代 阳光电源 汇川技术 [2] - 指数反映深交所创业板市场新能源产业上市公司运行特征 [2]

电池50ETF表现 - 电池50ETF(159796)在9月5日盘中暴涨超7% 截至10:12资金持续布局 获1.14亿份净申购[1] - 该ETF连续5日获资金增仓超7.5亿元 统计区间为2025年8月29日至9月4日[1] 成分股表现 - 标的指数成分股多数暴涨 先导智能20cm涨停 阳光电源一度涨超13%创历史新高[3] - 亿纬锂能涨超8% 国轩高科等涨超7% 宁德时代涨超4% 格林美和欣旺达等大幅上涨[3] - 阳光电源成交额90.40亿元 涨幅11.35% 估算权重13.85% 宁德时代成交额80.29亿元 涨幅5.15% 权重8.07%[3] - 亿纬锂能成交额50.72亿元 涨幅8.58% 权重7.10% 先导智能成交额85.52亿元 涨幅18.34% 权重4.16%[3] - 国轩高科涨幅7.22% 权重3.77% 格林美涨幅3.82% 权重3.09% 欣旺达成交额32.38亿元 涨幅10.35% 权重3.02%[3] 下游需求状况 - 欧洲新能源车市场表现亮眼 8月七国电动车销量合计8.3万辆 同比增长36%[4] - 纯电动车注册5.4万辆 占比65.4% 乘用车总注册28.2万辆 同比增长5% 环比下降30%[4] - 电动车渗透率达29.4% 同比提升6.7个百分点 环比提升5.1个百分点[4] - 全球储能电芯出货量226GWh 2025年上半年同比增长97%[4] - 前九名储能电芯企业均为中国企业 国内企业储能锂电池出货全球占比超过90%[4] 行业盈利水平 - 下游需求带动电池各环节排产超预期 产能利用率维持高位[5] - CS电池指数2025年第二季度净利润同比增长20.8% 营收及净利润增速全面转正[5] 技术发展 - 固态电池产业化趋势明确 在安全性及能量密度方面具有优势[6] - 固态电池将成为未来高性能电池重点发展方向 在消费电池、新能源汽车及低空领域有广阔市场空间[6]

主要股指表现 - 上证指数报3738.32点 下跌75.24点 跌幅1.97% [2][3] - 深证成指报12176.90点 下跌295.10点 跌幅2.37% [2][3] - 创业板指报2806.63点 下跌92.74点 跌幅3.20% [2][3] - 北证50报1560.41点 上涨8.97点 涨幅0.58% [3] - 富时中国A50指数期货日内跌超2% [6] - 科创50指数跌超5% [7] 板块表现 - 旅游及酒店板块涨幅3.21% 免税店板块涨幅2.33% 零售板块涨幅2.23% [4] - 电池板块涨幅2.27% 预制菜板块涨幅2.04% 食品加工制造板块涨幅1.92% [4] - 国家大基金持股板块涨幅4.65% CPO概念板块跌幅居前 [2][4] - 半导体板块跌幅居前 贵金属板块走弱 [2] - BC电池板块领涨 罗博特科涨5.84% 爱旭股份涨4.55% 钧达股份涨4.3% [17] - 苹果概念走强 正业科技20%涨停 胜利精密涨停 [15][16] 个股表现 - 寒武纪跌超10% 海光信息跌超7% 百利天恒跌超7% [9] - 珠海冠宇涨9.85% 统联精密涨8.56% 乐创技术涨6.25% [16] - 晶科能源涨超3% 帝尔激光涨超3% 通威股份涨超3% [17] 市场交易情况 - 沪深两市成交额突破1万亿元 较昨日放量超1600亿 [8] - 全市场超2600只个股上涨 超2600只个股下跌 [2] - 两市下跌个股超2200只 [7] 大宗商品及外汇 - 现货黄金跌破3520美元/盎司 日内跌1.27% [5] - 现货白银报40.78美元/盎司 日内走低1% [9] - 人民币兑美元中间价报7.1052 调升56个基点 [21] 资金流动 - 国家大基金持股板块主力净流出36.49亿 [8] - CPO概念板块主力净流出79.78亿 [8] - 中国AI 50板块主力净流出73.49亿 [8] - 半导体板块主力净流出86.75亿 [8]

市场表现 - 9月4日A股三大指数走势分化 上证指数盘中下跌0.49% 电力设备、有色金属、社会服务等板块涨幅靠前 通信、银行跌幅居前 [1] - 消费电子板块走强 消费电子ETF（159732.SZ）上涨1.58% 成分股欣旺达上涨6.67% 蓝思科技上涨6.17% 立讯精密上涨5.07% 电连技术上涨4.59% 歌尔股份上涨3.29% [1] 行业动态 - 2025年第二季度全球智能手机出货量达2.95亿部 同比增长1.0% 三星出货量稳居第一 随后为苹果、小米、vivo和传音 [1] - 低端安卓市场面临压力拖累整体市场成长 中国市场表现低于预期 主因补贴未能刺激需求 [1] - IDC将2025年全球智能手机出货量增速从0.6%上调至1.0% 主要得益于iOS设备出货量增长 [1] 产品与投资 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资于50家A股消费电子产业公司 覆盖电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 [2] - 该ETF场外联接基金代码为A类018300和C类018301 [2] 机构观点 - 中信证券研报指出 苹果与META在9月发布会将推出端侧AI及AR眼镜 可能推动新一轮可持续的端侧设备和AI生态产业趋势 消费电子板块尤其是苹果产业链值得关注 [1]