文章核心观点 - 锂离子电芯行业在新能源汽车和新型储能双轮驱动下高速增长，行业格局从“量”的扩张转向“质”的飞跃，未来将聚焦技术驱动与全球化布局 [1][6][11] 行业定义与分类 - 锂离子电芯是基本电化学储能单元，通过锂离子在正负极间的可逆嵌入与脱出实现充放电 [2] - 按外形可分为方形、圆柱、软包和纽扣电池；按正极材料可分为磷酸铁锂、三元锂等；按电解质形态分为液态和聚合物电池 [3] 产业链与下游应用市场 - 产业链上游为矿产及电池材料，中游为电芯制造，下游应用以新能源汽车为核心，储能系统为增长第二赛道，消费电子为稳定基本盘 [5][6] - 新能源汽车市场高速增长，2021-2024年产销量年均增速超30%，2025年1-8月产销量达962.5万辆和962万辆，同比增幅分别为37.3%和36.7% [1][6] - 新型储能装机爆发式增长，2024年底累计装机7376万千瓦占全球40%以上，2025年上半年装机跃升至9491万千瓦/2.22亿千瓦时，较2024年底增长约29% [1][6] 行业发展现状 - 全国锂电池产量从2022年750GWh增至2024年1170GWh，2025年1-4月产量473GWh，同比增幅高达68% [1][7] - 行业形成“动力主导、储能崛起、消费稳定”格局，2024年动力电池产量826GWh（同比增超22%），储能电池产量260GWh（同比增约41%），消费电池产量84GWh [1][8] - 2025年上半年磷酸铁锂电池储能新增装机功率占比达94.21%，容量占比87.95%，持续领跑主流技术路线 [10] - 行业总产值受原材料价格波动影响，2024年回落至1.2万亿元，电芯单位产值同比下降32.68%至1.03元/Wh [1][10][11] 行业未来发展趋势 - 市场需求呈现国内深耕与海外突破双轨并进，海外本土化产能建设助力打破日韩企业主导的传统供给格局 [11][12] - 技术迭代为核心驱动力，材料体系向半固态/全固态电池、钠离子等多元化路线突破，制造工艺与电池管理系统协同创新 [11][13] - 产业集中化加剧，头部企业凭借技术、规模与供应链优势提升市场集中度，动力电池回收体系完善推动绿色产业闭环形成 [11][14]

行业整体前景与市场表现 - 低空经济在国家战略中地位提升，相关政策逐步细化，行业走向成熟，产业链企业将受益 [1] - A股低空经济概念上市公司达434家，截至2025年10月10日，已有33家公司股价年内实现翻倍，其中3家涨幅超200% [2] - 低空经济概念公司可分为整机制造、核心零部件、运营服务、空管与配套四大核心板块 [3] 代表性公司市场表现 - 北方长龙（301357.SZ）年内股价涨幅达297.95%，总市值约125.93亿元 [3] - 上海洗霸（603200.SH）年内股价涨幅超200%，总市值约149.23亿元 [2][3] - 华建集团（600629.SH）年内股价涨幅达222.56%，总市值约288.58亿元 [2][3] 整机制造领域进展 - 万丰奥威eVTOL订单储备超260架，计划2025年实现飞行汽车量产 [4] - 中直股份AR-E3000倾转旋翼eVTOL总装下线，最大起飞重量2.6吨，航程200公里 [4] - 纵横股份2025年上半年营业收入同比增长61.72% [4] 核心零部件技术突破 - 宗申动力CA500型航空活塞发动机即将成为国内首款通过“随机审定”获适航批准的国产航空动力产品，2025年上半年净利润同比增长79.37% [5] - 英搏尔“集成芯”技术产品契合eVTOL需求，与亿航智能等头部企业合作，预计2025年进入认证及交付阶段 [5] - 航材股份为国内首款载客全倾转型eVTOL AE200-100设计研制全机透明件 [5] - 华安鑫创获得国内头部eVTOL主机厂项目定点，开发智能座舱多媒体显示系统 [5] 运营与空管系统建设 - 顺丰控股通过丰翼科技开展低空物流，日均配送量超10万单 [5] - 莱斯信息作为民航局空管系统唯一认证供应商，市占率90%，承建全国80%飞行服务站，2025年空管信息化订单突破20亿元 [6] - 四川九洲投资设立检测技术服务公司，提供飞行测试与认证服务，打通低空经济产业链 [6] 电池技术发展与市场前景 - 亿纬锂能为中航工业AS700D电动载人飞艇提供电池系统，并获得小鹏汇天下一代飞行器低压锂电池定点，已开发Ah级软包硫化物全固态电池，计划2028年推出能量密度400Wh/kg产品 [7] - 宁德时代推出能量密度500Wh/kg凝聚态电池，已通过亿航智能eVTOL适航认证，并与峰飞航空联合开发eVTOL航空电池 [8] - 中创新航与广汽集团旗下高域深化合作，推进eVTOL电源标准化，其飞行专用电池已获近1000架意向订单 [8] - 孚能科技eVTOL半固态电池已进入产业化阶段，正与小鹏汽车、亿航智能等对接需求 [8] - 欣旺达量产eVTOL专用电池“欣・云霄1.0”，能量密度达320Wh/kg，支持2000次循环 [9] - 比克动力开发全极耳2170-25B电芯，最大持续放电倍率24C，7分钟可将电量从10%充至80%，循环寿命大于4000次 [9] 未来市场需求预测 - 2025年初至8月，eVTOL企业意向订单总数超1500架 [12] - 预测到2030年eVTOL将为锂电池带来30GWh需求增长，带动百亿元级固态电池增量市场 [12] - 电池占eVTOL整机成本的20%-40%，后续更换需求将形成持续增量市场 [12] - 政策推动400Wh/kg级航空锂电池产品量产，实现500Wh/kg级产品应用验证 [12] - 预计从2026年开始固态电池市场将正式迈入量产阶段 [13]

公司技术进展 - 公司半固态电池已对客户供货 [1] - 固态电池研发进展顺利 正稳步推进量产化进程 [1] - 半固态电池采用新型电解质体系与高能量密度正负极材料 在安全性、循环寿命及低温性能方面表现突出 [1] - 公司已完成部分客户验证并实现小批量供货 产品应用于新能源汽车及储能系统 [1] - 公司在电解质、界面兼容性及结构设计方面均取得阶段性成果 [4] - 公司建立固态电池中试线 加速工艺验证和产业化准备 [4] 公司战略与布局 - 固态电池是公司重点攻关方向 [4] - 公司在广东、江苏等地布局动力电池生产及研发基地 [4] - 公司计划在乘用车与高端储能市场率先导入新型电池产品 [4] - 公司将持续加大研发投入 强化新型电池材料与制造技术创新 [4] 行业前景与竞争 - 固态电池是下一代高安全、高能量密度动力电池 [4] - 固态电池是未来新能源车的重要方向 [4] - 半固态路线有望率先商业化 [4] - 公司在固态电池领域布局领先 具备技术研发与量产协同优势 [4] - 公司有望在新一轮产业竞争中占据先机 [4]

固态电池产业化进展 - 固态电池技术加速发展，锂离子电池中液态电解液比例已从100%降至10%至15% [1] - 固态电池产业处于半固态电池加快推广应用、全固态电池全力研发落地的关键阶段 [1] - 固态电池兼具高能量密度与高安全性，被视为下一代电池技术 [1] 技术优势与突破 - 当电池能量密度超过400瓦时每公斤时，全固态电解质的重要性凸显，其从可燃变为不可燃，首要解决安全性问题 [2] - 全固态金属锂电池技术获突破，电池续航能力从100公斤电池支持500公里提升至有望突破1000公里 [2] 企业产业化动态 - 欣旺达消费类半固态电池产品截至2025年9月累计产量已突破800万颗，广泛应用于手机、笔记本电脑等消费电子领域 [3] - 当升科技与山东博苑签署战略合作，将在硫化物电解质和高纯碘化锂等固态锂电材料领域开展技术合作开发与产品供应 [3] 研发投入与产学研合作 - 欣旺达2025年上半年研发投入为19.24亿元，同比增长35.23%，并与清华大学深圳国际研究生院等多所高校及科研院所开展产学研合作 [4] - 宁德时代2025年上半年研发投入为100.95亿元，同比增长17.48%，已在全球设立六大研发中心，利用智能化平台推进电池设计与材料筛选 [4] 行业发展路径与挑战 - 全固态电池大规模商业化仍面临固-固界面接触性和稳定性差、离子传输效率较低、材料制备困难等挑战 [4] - 行业发展呈半固态与全固态双线并行格局，头部企业正积极推动技术创新和应用 [5]

公司半固态及固态电池业务进展 - 公司半固态电池目前已经对客户供货 [2] - 公司固态电池研发顺利 [2] - 公司正在积极探索固态电池商业化落地方案 [2]

格隆汇10月17日丨欣旺达(300207.SZ)在投资者互动平台表示，目前公司第三代产品已经完成实验室验 证和工艺验证，能量密度达到400Wh/kg，第四代原型样品能量密度达到500Wh/kg。公司正在积极探索 固态电池商用化落地方案，公司半固态电池累计产量已经突破800万颗，具有耐严寒、抗挤压、安全性 高等优势，未来将会探索更高的电池能量密度、高容量、高电压、长寿命的方向迭代升级。 ...

公司技术进展 - 公司半固态电池产品已实现对客户供货 [1] - 公司固态电池研发进展顺利 [1] - 公司正在积极探索固态电池的商业化落地方案 [1]

公司新设与股权结构 - 山东理想汽车电池有限公司于2025年10月13日成立，法定代表人为刘立国，注册资本为3亿元人民币 [1][2] - 公司注册地位于山东省枣庄市薛城区，属于汽车制造业 [1][2] - 公司由欣旺达动力科技股份有限公司和北京理想汽车有限公司各持股50%，双方认缴出资额均为15000万元人民币 [2][3] 业务范围与技术重点 - 公司经营范围涵盖电池制造与销售、新兴能源技术研发、集中式快速充电站、新材料技术研发及软件开发等 [1][2] - 合作中，理想汽车在电池结构设计、生产工艺以及材料体系等多个关键环节主导研发工作，该项目被视为真正的自研电池项目 [3] 产品规划与市场预期 - 自研的动力电池产品预计将于2026年正式搭载于理想汽车的量产车型上 [3]

公司技术进展 - 公司半固态电池产品已实现对客户供货 [1] - 公司固态电池研发进展顺利 [1] - 公司正在积极探索固态电池的商业化落地方案 [1]

公司与学术机构合作 - 公司与清华大学深圳国际研究生院进行合作 [1] - 合作领域包括新材料和智能制造 [1] - 合作进展顺利 [1]