人事变动 - 选举谭伟为公司第六届董事会董事长，任期三年[4] - 聘任谭伟为总经理，多人任副总经理等职，任期三年[7] - 聘任吕树栋为证券事务代表，任期三年[8] 组织制度 - 董事会同意调整公司组织机构[9] - 董事会同意修订《募集资金管理制度》[10] 委员会任职 - 明确各委员会主任委员人选[5][6] - 部分委员任期至2026年12月28日，其他至董事会任期届满[6]

资金支取与使用 - 一次或十二个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，需通知保荐机构或独立财务顾问[6] - 闲置募集资金暂时补充流动资金，单次补充时间不得超十二个月[13] - 对暂时闲置募集资金进行现金管理，投资产品期限不得超十二个月[14] 项目论证与节余资金处理 - 募集资金投资项目搁置超一年，需重新论证项目可行性[9] - 超过最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达相关计划金额50%，需重新论证项目[9] - 单个或全部募集资金投资项目完成后，节余资金低于500万元且低于该项目募集资金净额5%，可豁免特定程序[11] - 节余募集资金达到或超过该项目募集资金净额10%且高于1000万元，需经股东大会审议通过[11] 超募资金使用 - 计划单次使用超募资金金额达5000万元且达超募资金总额10%以上，需提交股东大会审议通过[15] - 用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每十二个月内累计不得超超募资金总额的30%[15] - 补充流动资金后十二个月内不得进行证券投资等风险投资及为控股子公司以外对象提供财务资助[15] 投资计划调整与披露 - 募集资金投资项目年度实际使用与预计使用金额差异超30%，应调整投资计划并披露情况[19] 核查与审计 - 董事会每半年度全面核查募集资金投资项目进展，出具专项报告并与定期报告同时披露[19] - 内部审计部门至少每半年度检查募集资金存放与使用情况，出具报告并提交审计委员会[20] - 当年存在募集资金使用，需聘请会计师事务所专项审核并鉴证，披露鉴证结论[21] - 经二分之一以上独立董事同意，可聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告[21] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年度现场调查，每个会计年度结束后出具专项核查报告[22] 制度实施 - 本制度自股东大会审议通过之日起实施，原《募集资金管理制度》作废[25]

会议信息 - 公司于2024年11月18日召开第六届董事会第一次会议[3] - 公告发布时间为2024年11月19日[5] 新策略 - 会议审议通过《关于调整公司组织机构的议案》[3] - 调整目的是深化改革、整合资源、降本增效、增强竞争力[3]

公司治理 - 2024年11月18日完成董事会、监事会换届及高管和证券事务代表聘任[1] - 第六届董事会由7名董事组成，部分独立董事任期至2026年12月28日[1] - 第六届监事会由3名监事组成[4] - 董事会战略与投资等四个专门委员会部分委员任期至2026年12月28日[3] - 高级管理人员及证券事务代表任期与第六届董事会任期一致[5] 股权结构 - 谭伟直接持股164,478,513股，占总股本11.13%[8] - 谭伟与谭荣生、谭克为一致行动人，是控股股东暨实际控制人[8] - 解钟直接持股2766900股，占总股本0.19%[10] - 解娟直接持股2512490股，占总股本0.17%[11] - 韦秀萍直接持股380155股，占总股本0.026%[13] 联系方式 - 董事会秘书史经洋及证券事务代表吕树栋电话0511 - 88988598，传真0511 - 88988060，邮编212123[6] - 公司电子邮箱为dfzqb@dongfang - heater.com，联系地址为江苏镇江新区大港五峰山路18号[7]

股东大会安排 - 公司2024年10月25日决定11月18日召开临时股东大会，10月29日公告[2] - 网络投票时间为2024年11月18日9:15 - 15:00，现场会议14:30在江苏镇江新区召开[5] 股东情况 - 出席临时股东大会股东160名，持有表决权股份528,833,565股，占比35.9333%[7] 选举结果 - 多项董事、监事选举议案高票通过，如谭克等得票率超99%[11][12][14][16][22] 决议效力 - 律师认为股东大会召集、召开等程序及决议合法有效[23][24]

会议信息 - 公司第六届监事会第一次会议于2024年11月18日召开[3] - 应出席监事3名，实际出席3名，由赵海林主持[3] 决议结果 - 审议通过选举第六届监事会主席议案，3票赞成[4] - 赵海林任第六届监事会主席，任期三年[4]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于11月18日下午2:30召开[4] - 公司有表决权股份总数为1,471,708,998股[5] - 出席大会股东共160人，所持表决权股份528,833,565股，占比35.9333%[5] - 中小股东153人，所持表决权股份7,237,508股，占比0.4918%[6] 选举情况 - 选举谭克等为非独立董事，同意股份占比超99%[8][9][10] - 选举孔玉生为独立董事，同意股份占比99.1646%[10] - 选举赵海林等为非职工代表监事，同意股份占比超99%[14][15]

资金管理额度 - 公司可使用不超25000万元暂时闲置募集资金现金管理，期限不超一年，额度12个月内有效可滚动使用[1] 存款购买情况 - 公司向中信银行镇江新区支行购买两笔结构性存款，金额分别为5000万和7000万，预计年化收益率分别为1.05 - 2.37%和1.05 - 2.26%[3] - 2024年10月30日，公司购买南京银行镇江新区支行6000万元结构性存款，未到期，收益率1.5%[11] - 2024年10月30 - 31日，公司购买中信银行镇江新区支行共12000万元结构性存款，未到期，收益率1.05 - 2.37%和1.05 - 2.26%[11] 未到期产品金额 - 截止公告日，公司募集资金现金管理未到期产品总金额为1.8亿元，期限不超1年[4] 理财收益情况 - 2023.10.18 - 2024.4.18，公司工行两笔5000万定期存款各获理财收益36.25万元[9] - 2024.1.2 - 2024.4.2，公司建行12000万和25000万定期存款分别获理财收益42万和8.75万[9] - 2024.4.8 - 2024.10.8，公司工行6000万定期存款获理财收益51.03万元[9] - 2024.4.8 - 2024.10.8，公司工行6000万定期存款收回本金获收益0.72万和29.76万[9] - 2024.4.8 - 2024.10.8，公司工行2000万定期存款收回本金获收益0.29万和8.5万[11] - 2024年4月23日至10月23日，公司收回本金10000万元，收到理财收益95万元，收益率1.90%[11]

资金管理 - 公司可使用不超2.5亿元闲置募集资金现金管理，12个月内滚动使用[2] - 公司在南京银行镇江新区支行开设理财专户，账号1211220000000367[3] 产品购买 - 公司用专户买6000万元结构性存款，2024.10.30起息，2025.2.10到期，预计年化1.5%[4] 到期情况 - 截止公告日，未到期产品总金额0.6亿元，期限不超1年[5] 收益情况 - 2023.10.18 - 2024.4.18工行两笔5000万定期，年化1.45%，收益36.25万元[9] - 2024.1.2 - 2024.4.2建行12000万定期，年化1.40%，收益42万元[9] - 2024.1.2 - 2024.4.2建行2500万定期，年化1.40%，收益8.75万元[9] - 2024.4.8 - 2024.10.8工行6000万定期，年化1.70%，收益51.03万元[9] - 2024.4.8 - 2024.10.8工行6000万定期，2024.5.30收回2500万本金，收益0.72万元[9] - 2024.10.9收回3500万本金，收益29.76万元[10] - 2024.5.30收回1000万本金，收益0.29万元[10] - 2024.10.9收回1000万本金，收益8.5万元[10] - 收回10000万本金，收益95万元，年利率1.90%[10] 未到期产品 - 南京银行6000万结构性存款未到期，年利率1.5%[10] - 工行2000万定期，2024.4.8 - 2024.10.8，年利率1.70%[10] - 中信银行10000万定期，2024.4.23 - 2024.10.23，年利率1.90%[10] - 南京银行6000万结构性存款，2024.10.30 - 2025.2.10，年利率1.5%[10]

投资建议 - 公司2024Q3业绩低于预期,主要因新能源装备业务大幅下滑拖累,预计压制周期半年左右 [2][3] - 车用PTC及预镀镍新业务保持稳健增长,看好2025-2026年收入端改善 [3] - 下调盈利预测,调整为"谨慎增持"评级,给予2025年20X PE,下调目标价至5.6元 [3][4][12] 业绩简述 - 2024前三季度实现营业收入28.42亿元,同比-12.23%,归母净利润2.8亿元,同比-52.21% [15] - 2024Q3实现营业收入7.83亿元,同比-34.31%,归母净利润0.67亿元,同比-82.98% [15] 收入端 - 预镀镍材料:消费领域持续回暖,客户验证取得积极进展,2024年前三季度销量同比+146.9% [3][13] - 新能源车PTC:2024年前三季度营收同比+31.90%,其中问界系列客户占比11.78% [13] - 新能源装备:2024年前三季度新接订单大幅下滑,导致2024Q3业务确认收入承压 [3][13] - 家电PTC:2024Q3下游空调产量同比+7%,需求相对稳定,预计传统主业保持平稳略增 [13] 利润端 - 2024前三季度毛利率为22.64%,同比+0.93pct,净利率为10%,同比-8.21pct [16] - 2024Q3毛利率为22.19%,同比-0.34pct,净利率为9.16%,同比-24.06pct [16] - 费用率有所扩张,主要因资产处置收益减少3亿元所致 [17] - 资产减值计提0.67亿元,同比+128.68% [17] 其他 - 货币资金减少影响利息收入,但现金流延续好转趋势 [18][19] 风险提示 - 地产竣工下行导致下游空调需求走弱 - 多晶硅产量过剩导致设备投资减少 - 新能源车行业竞争加剧影响供应商盈利能力 [20]