市场整体表现 - 沪指7月8日上涨0 70% [1] - 申万行业中有29个行业上涨 通信和电力设备涨幅居前 分别为2 89%和2 30% [1] - 公用事业和银行跌幅居前 分别下跌0 37%和0 24% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流入154 50亿元 [1] - 电子行业主力资金净流入规模最大 达74 37亿元 涨幅2 27% [1] - 电力设备行业主力资金净流入36 78亿元 涨幅2 30% [1] - 公用事业行业主力资金净流出规模最大 达22 97亿元 [1] - 医药生物行业主力资金净流出22 85亿元 [1] 电力设备行业表现 - 电力设备行业上涨2 30% 主力资金净流入36 78亿元 [2] - 行业358只个股中280只上涨 9只涨停 [2] - 200只个股资金净流入 12只净流入超亿元 [2] - 通威股份净流入资金居首 达6 36亿元 [2] - 隆基绿能、阳光电源分别净流入5 17亿元和4 70亿元 [2] - 资金净流出个股中 6只净流出超5000万元 [2] - 融发核电、长城电工、维科技术净流出资金居前 分别为4 59亿元、2 62亿元、9386 97万元 [2][4] 个股资金流向 资金流入榜 - 通威股份涨停 换手率3 22% 主力资金流入6 36亿元 [2] - 隆基绿能上涨6 46% 换手率2 94% 主力资金流入5 17亿元 [2] - 阳光电源上涨9 45% 换手率6 50% 主力资金流入4 70亿元 [2] - 双良节能涨停 换手率11 92% 主力资金流入2 29亿元 [2] - 钧达股份涨停 换手率10 25% 主力资金流入2 00亿元 [2] 资金流出榜 - 融发核电下跌3 15% 换手率34 17% 主力资金流出4 59亿元 [4] - 长城电工上涨1 39% 换手率35 16% 主力资金流出2 62亿元 [4] - 维科技术下跌3 43% 换手率19 31% 主力资金流出9386 97万元 [4] - 百利电气下跌3 44% 换手率7 86% 主力资金流出8962 79万元 [4] - 保变电气下跌2 41% 换手率5 37% 主力资金流出7664 47万元 [4]

二、股东股份累计被质押的情况 截至公告披露之日，上述股东及其一致行动人所持质押股份情况如下： | | | | 本次解 | | | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 除质押 | 占其 | 占公 | 情况 | | 情况 | | | 股东 | 持股数量 | 持股 | 后质押 | 所持 | 司总 | 已质押股 | 占已质 | 未质押股 | 占未质 | | 名称 | （万股） | 比例 | 股份数 | 股份 | 股本 | 份限售和 | | 份限售和 | | | | | | | | | | 押股份 | | 押股份 | | | | | 量（万 | 比例 | 比例 | 冻结数量 | 比例 | 冻结数量 | 比例 | | | | | 股） | | | （万股） | | （万股） | | | 曹仁贤 | 63,141.12 | 30.46% | 2,629.00 | 4.16% | 1.27% | 2,183.10 | 83.04% | 45,172.74 | 74.65% | | 苏 ...

光伏ETF基金及成分股表现 - 光伏ETF基金(159863SZ)上涨508% [1] - 主要成分股涨幅：阳光电源上涨898% 隆基绿能上涨608% 通威股份上涨1000% 大全能源上涨1484% 特变电工上涨302% [1] 行业政策与供给侧动态 - 传言硅料销售不能低于完全成本价 政策重申"供给侧预期再起" [1] - 光伏行业出清路径包括财务出清 政策出清 技术出清 [1] - 头部光伏玻璃企业计划7月起集体减产30% 产能加速出清改善供需失衡 [2] - 工信部召开光伏行业座谈会 要求企业上报成本价格 拟对低价销售行为实施重罚 [2] 市场预期与价格走势 - Q3将面临国内需求挑战 7月多晶硅产量预期环比提升 或形成产业链价格大底 [1] - 市场已提前定价"反内卷"政策预期 若政策落地符合预期将推动产品价格高位运行 [2] - 中信证券指出当前市场环境与2014年底相似 政策预期趋稳 反内卷和提振内需成为明牌方向 [1] 关联金融产品与个股 - 关联ETF：光伏ETF基金(159863) 联接基金(A类021084 C类021085 I类022862) [3] - 关联个股包括阳光电源(300274) 隆基绿能(601012) 通威股份(600438) 大全能源等12只标的 [3]

创业板50指数表现 - 截至2025年7月8日13:42，创业板50指数(399673)上涨2.35%，成分股阳光电源(300274)上涨9.58%，天孚通信(300394)上涨9.14%，锦浪科技(300763)上涨8.85%，捷佳伟创(300724)和泰格医药(300347)等个股跟涨 [1] - 截至2025年7月8日午间收盘，创50ETF(159681)上涨2.23%，成分股阳光电源(300274)上涨10.49%，胜宏科技(300476)上涨7.86%，锦浪科技(300763)上涨7.76%，泰格医药(300347)和捷佳伟创(300724)等个股跟涨 [1] - 创50ETF(159681)最新价报0.96元，上涨2.13% [1] 行业动态 - 光伏概念集体走强，受"反内卷"政策影响 [1] - 广发证券指出，光伏、新能源车等行业需观察产量增速及产能利用率，股价往往领先于利润增速或ROE拐点 [1] - 利润率和周转率能够提升的行业股价弹性更大 [1] 创业板50指数成分 - 创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映知名度高、市值规模大、流动性好的企业整体表现 [2] - 截至2025年6月30日，前十大权重股包括宁德时代(300750)、东方财富(300059)、汇川技术(300124)、中际旭创(300308)、迈瑞医疗(300760)、新易盛(300502)、阳光电源(300274)、胜宏科技(300476)、亿纬锂能(300014)、同花顺(300033)，合计占比64.62% [2] 创50ETF产品信息 - 创50ETF(159681)场外联接A代码018482，联接C代码018483，联接I代码023024 [3]

市场表现 - 上证指数涨0.58%，深成指涨1.27%，创业板指涨2.25%，全市场超3900只个股上涨 [1] - 光伏设备、BC电池、PCB、能源金属板块涨幅居前，保险、种植业板块走弱 [2] 资金流向 - 主力资金早间净流入电子、电力设备、计算机等板块，净流出银行、公用事业、交通运输等板块 [3] - 工业富联、阳光电源、胜宏科技分别获净流入27.85亿元、14.95亿元、10.36亿元 [4] - 长江电力、翰宇药业、京北方分别遭净流出3.93亿元、2.28亿元、2.23亿元 [5] 机构观点 - 市场自6月23日上攻以来经历情绪与资金共振，指数震荡上行，短期趋势难改，下半年或挑战3674点 [7] - 指数上攻乏力面临压力，建议围绕中报预告挖掘周期性较长且预告较多的行业，结合行业位置印证整体状况 [7]

光伏ETF市场表现 - 光伏ETF(159857)午间收盘上涨5.19%，换手率8.22%，半日成交额1.92亿元 [3] - 跟踪指数中证光伏产业指数上涨5.08%，成分股大全能源上涨15.30%，阳光电源上涨10.49%，通威股份上涨10.00% [3] - 近1周规模增长6487.18万元，近2周份额增长1.90亿份，年初至今份额暴增超9.5亿份 [3] - 近5个交易日资金净流入2006.74万元，近10日净流入8853万元，居深市同类产品第一 [3] 政策与行业动态 - 工信部召开会议聚焦光伏产业高质量发展，强调依法治理低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能退出 [4] - 政策提出加强国际合作，塑造下一代光伏产品竞争优势，目标成为全球技术引领者和能源转型关键参与者 [4] - 文章指出需深化要素市场化改革，破除地方保护、市场分割和"内卷式"竞争，行业协会和企业自律作用被肯定 [4] - 行业企业正推动多晶硅产能整合，契合政策导向，有望加速摆脱内卷格局 [4] 指数估值与产品信息 - 中证光伏产业指数最新市净率PB为1.78倍，低于近3年82.54%的时间，估值性价比突出 [4] - 中证光伏产业指数选取不超过50只光伏产业链代表性上市公司证券，反映行业整体表现 [5] - 相关产品包括光伏ETF(159857)及场外基金(A：011102；C：011103) [5]

创业板指数表现 - 创业板指数(399006)强势上涨2 07% 成分股阳光电源(300274)上涨9 32% 锐捷网络(301165)上涨9 31% 国瓷材料(300285)上涨8 76% 胜宏科技(300476)和锦浪科技(300763)等个股跟涨 [1] - 创业板ETF建信(159956)高开震荡 盘中表现活跃 [1] 行业领涨情况 - 6月24日以来 创业板指、科技龙头、质量类指数涨幅居前 行业中钢铁、新能源、建材、传媒、通信、电子等领涨 [1] 中期趋势分析 - "反内卷"是推动指数走牛的关键力量 驱动上市公司削减资产开支 出清过剩产能 经济供求关系边际改善 企业盈利能力和内在回报有望稳步提升 吸引更多中长期资金流入市场 [1] - "高质量"股票有望成为推动指数突破的关键力量 [1] - AI是驱动本轮技术革命的关键力量 围绕AI的基础设施建设和应用扩散出的投资机会 辐射了A股多行业多主题的投资机会 成为推动A股向上的第二股核心力量 [1] 创业板ETF建信相关信息 - 创业板ETF建信紧密跟踪创业板指数 创业板指由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成 反映创业板市场的运行情况 [2] - 相关产品包括创业板ETF建信(159956) 场外联接(A类：005873 C类：005874 E类：013443) [3]

光伏板块市场表现 - 光伏龙头ETF（516290）7月8日放量上涨4.47%，成交额达2129.58万元，超过前一日全天成交量，盘中最高涨幅达4.94% [1] - 标的指数成分股普涨：大全股份涨超14%，通威股份涨停，阳光电源涨9.47%，上能电气、钧达股份、天合光能等涨幅居前 [1] - 前十大成分股中电力设备类占主导，阳光电源（权重10.25%）、隆基绿能（权重10.14%）领涨，通威股份以10%涨停 [2] 行业供需动态 - 5月光伏新增装机量达93GW，同比激增388%，创历史单月新高 [2] - 光伏玻璃企业计划7月减产30%，主动调节供应端以缓解库存压力 [3] - 硅料环节因产能整合预期受关注，BC电池技术通过效率优化形成差异化溢价 [3] 政策与技术驱动 - 政策层面多次提及光伏供给侧过剩问题，市场预期具体措施将出台 [3] - BC电池通过贱金属方案降低成本，技术迭代推动盈利能力提升 [3] - 行业基本面修复预期增强，板块情绪出现右侧拐点信号 [4] 产品特征 - 光伏龙头ETF管理费率0.15%、托管费率0.05%，为同类产品费率的三分之一 [4] - 标的指数覆盖通威股份、隆基绿能等头部企业，电力设备行业权重占比超60% [2]

光伏股市场表现 - A股市场光伏股集体走强，大全能源涨幅最高达15.43%，总市值587亿[1] - 亿晶光电、拓日新能、亚玛顿、通威股份均涨停，涨幅10%或以上[1] - 阳光电源涨近10%，总市值1536亿[1][2] - 钧达股份涨8.04%，三超新材涨7.69%，天合光能涨7.28%[1][2] - 东方日升、爱旭股份涨幅超6%，福莱特、弘元绿能、德业股份、晶科能源涨幅超5%[1][2] 行业政策动态 - 工业和信息化部召开光伏行业制造业企业座谈会，"反内卷"获高层关注[2] - 国家相关部门走访主要光伏企业，要求上报成本价格，低于成本价销售或面临重罚[3] - 光伏行业已形成"反内卷"共识，硅料、光伏玻璃等环节探索市场化产能出清路径[3] 行业挑战与建议 - 产能出清进程复杂，涉及地方利益平衡，企业关停产能面临抉择[4] - 业内建议避免不合理的地方保护行为，防止"边清边增"现象[4]

光伏设备板块市场表现 - 光伏设备板块出现持续拉升行情 [1] - 亿晶光电（600537）和欧晶科技（001269）股价直线涨停 [1] - 首航新能（301658）股价大涨15% [1] - 大全能源股价涨幅超过10% [1] - 通威股份（600438）和阳光电源（300274）股价涨幅超过7% [1] 资金动向 - 暗盘资金正涌入光伏设备板块相关股票 [1]