人员与办公面积 - 截至2025年3月31日研发人员数量从2022年末的1479人增至1674人[15][26] - 募投项目研发人员预测平均定员296人，目前实际从事研发的人员达385人[18] - 中国大陆地区现有人均办公面积为13.86平方米/人，整体人均办公面积为19.07平方米/人[20] - 募投项目测算定员人均面积30.80平方米/人，考虑人员办公需求后人均办公面积为18.81平方米/人[18] 项目投资与成本 - 募投项目拟投资26,811.68万元，预计拥有房屋建筑面积28,700.00平方米[27] - 2025年1 - 3月中国大陆地区租赁办公场地面积约2.85万平方米，租赁费用688.40万元，每平米年化使用成本966.87元/平方米/年[28] - 募投项目新增折旧摊销额预计每年818.70万元[28] - 展示中心、会议及培训中心、商业活动区投入金额分别为2456.26万元、2012.69万元、2584.36万元[38][40] 研发与项目进展 - 智驱中台预计2027年12月31日完成研发，开发平台预计2025年初量产验证[130] - 智能入口预计2025年9月30日完成研发，技术平台预计2026年9月30日完成研发[130] - 2024年知识中台（含ChatFile）开始面向市场推广并持续研发完善[94] - 公司针对智驱中台已申请35项专利，另有50余项正在申请中[125] 业务与市场 - 公司致力于构建以智驱中台为核心的创新生态系统，募投研发项目八大模块是有机整体[102] - 平台类产品面向大中型企业客户和ISV，应用类产品面向中小企业客户[109] - 半导体、装备制造等行业企业将成潜在客户，现有客户有持续更新升级需求[110] - 募投项目预计实现五类收入：平台&中台买断、订阅、服务收入，平台级SaaS应用收入，ISV生态伙伴分润收入[115] 行业动态与对比 - 2024年我国软件业务收入达到了137276亿元[135] - 2024全年规模以上工业中，装备制造业增加值比上年增长7.7%，占比34.6%[135] - 2024全年规模以上工业中，高技术制造业增加值增长8.9%，占比16.3%[135] - 同行业上市公司募投项目研发支出资本化率平均值为90%，赛意信息、用友网络、鼎捷数智均为100%，汉得信息为70%[176] 培训与活动 - 自2022年起公司年均举办培训展示活动超500场，累计覆盖超3万人次[31] - 公司目前培训、展示、发布会频率一年约600场，江浙沪地区一年约300场[19] 其他策略 - 赛意信息成立广州市工业软件应用推广中心，推动工业软件应用普及[34] - 汉得信息建立完善培训体系，开展新入职员工培训等多项培训[34] - 用友网络设立三级培训培养体系，投入数千万用于员工培训与培养[36] - 泛微网络坚持业务导向培训原则，加强经理层能力提升和全员产品培训考核[37]

业绩总结 - 报告期各期主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和59.68%[11][150] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和60522.28万元，占营业收入比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和35.73%[14][149] - 报告期内向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和3326.90万元，占采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和37.69%[13][152] - 2024年归属于母公司所有者的净利润13771.40万元，2023年为12167.69万元，2022年为11956.33万元[41] - 2024年现金分红（含税）809.47万元，2023年为3078.99万元，2022年为2670.34万元[41] - 2024年现金分红总额（含其他方式）3309.92万元，2023年为3078.99万元，2022年为9664.57万元[41] - 2024年现金分红占归属于母公司股东净利润的比率为24.03%，2023年为25.30%，2022年为80.83%[41] - 最近三年累计现金分配合计16053.48万元，年均可分配利润12631.81万元，累计现金分配占年均可分配利润的比例为127.09%[41] - 报告期各期净利润分别为13817.91万元、15513.64万元、15842.80万元和 - 1508.58万元[124] 公司结构 - 公司认定为无实际控制人，第一大股东持股比例低于30%，股权结构分散[15][148] - 截至2025年3月31日，公司股本总额为271392830股，前十大股东持股96745398股，占比35.65%[165] - 截至2025年3月31日，公司有28家控股子公司和10家参股公司或参与投资的合伙企业[168] 可转债发行 - 本次发行不超过82766.42万元可转换为流通A股的公司债券[50][62][122][125] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[63] - 本次发行由主承销商兴业证券以余额包销的方式承销[70] - 可转换公司债券存续期限为发行之日起6年[76] - 转股期限为自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[79] - 公司主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA，评级展望为稳定[22][80][164] 募投项目 - 本次募投项目建设完成后每年新增折旧和摊销最高金额为13771.83万元，假设募投项目建设期和运营期内公司营业收入维持2024年水平不变，新增折旧和摊销占公司营业收入最高比例为5.36%[19][143] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目投资总金额为101121.30万元，拟使用募集资金68766.42万元[68] 子公司情况 - 江苏鼎捷数智软件有限公司，公司持股100%，2024年资产总额11220.36万元，净利润 -514.72万元；2025年1 - 3月资产总额14353.45万元，净利润 -226.70万元[168][172] - 北京鼎捷数智计算机有限公司2024年末资产总额4720.54万元，净资产914.86万元，营业收入4162.27万元，净利润-120.52万元；2025年1 - 3月资产总额4455.37万元，净资产875.14万元，营业收入487.81万元，净利润-39.73万元[173] - 广州鼎捷软件有限公司2024年末资产总额12392.88万元，净资产-2781.08万元，营业收入21140.18万元，净利润-1630.91万元；2025年1 - 3月资产总额10195.19万元，净资产-3736.24万元，营业收入3458.45万元，净利润-958.07万元[175] 利润分配 - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%；有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期且有重大资金支出安排，占比最低20%[28] - 公司每年度以现金方式分配的利润应不低于当年可分配利润20%[30] - 2022年度利润分配以267034230股为基数，每10股派现金股利1元含税，共派26703423元含税[37] - 2023年度以267738100股为分配基数，每10股派现金股利1.15元，共派发现金红利30789881.50元[38] - 2024年度以269822500股为分配基数，每10股派现金股利0.30元，共派现金股利8094675.00元[39]

业绩相关 - 截至2025年4月30日，公司与募投项目相关在手订单金额为5265.21万元，对应下游行业500余家客户[51] - 2024年我国软件业务收入达137,276亿元[132] - 2024年规模以上工业中装备制造业增加值比上年增长7.7%，占比34.6%；高技术制造业增加值增长8.9%，占比16.3%[132] - 2023年中国半导体销售金额1,582亿美元，2024年为1,819.20亿美元[133] - 2024年中国汽车产量2,765.40万辆，其中新能源汽车产量1,316.8万辆，比上年增长38.7%[136] - 2016 - 2023年我国包装行业规模以上企业由7,582家增长至10,632家[137] - 2023年我国包装行业规模以上企业营业收入达11,539.06亿元[139] 用户数据 - 公司在中国及东南亚地区积累数万家不同行业、规模的客户群体[166] 未来展望 - 研发培训基地建设有助于强化公司市场竞争力，提升市场占有率及整体盈利能力[42] - 募投项目研发形成的产品助力客户数字化转型，公司开创市场空间和发展机遇[103] 新产品和新技术研发 - 2024年知识中台（含ChatFile）开始面向市场推广并持续研发完善[94] - 新一代鼎捷数智化生态赋能平台具备8个研发模块，功能更丰富全面[104] - 募投项目拟研发以智驱中台为核心的企业级PaaS平台，支撑企业数智化转型[105] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司在装备制造、半导体、汽车工业及印刷包装等优势行业成立行业事业部[117] 人员与场地 - 公司报告期内研发人员数量由2022年末的1479人增加至2025年3月末的1674人[11][22] - 公司员工总人数为4,965人，其中中国大陆地区员工总人数为3,139人[20] - 公司现有人均办公面积为13.86平方米/人，低于同行业募投项目平均水平[6] - 募投项目用地占地面积约为53亩[13][18][20] - 鼎捷数智化研发培训基地建设总面积为28700.00平方米[13] - 鼎捷数智化研发培训基地可用于办公用途面积为18300平方米[13] 资金与投入 - 本次募投项目拟投资26,811.68万元，预计可拥有房屋建筑面积为28,700.00平方米[23] - 本次募投项目有2亿元研发费用属于资本化支出[51] - 本次拟募集资金非资本性支出合计为18239.97万元，占募集资金总额21.77% [51] - 研发支出投资金额为45428.80万元，拟使用募集资金20000.00万元[55] - 智驱中台T+1至T+4年研发费用分别为4658.00万元、4725.90万元、4760.60万元、4945.90万元，合计19090.40万元[56] - 开发平台T+1至T+4年研发费用分别为872.40万元、596.40万元、492.60万元、442.20万元，合计2403.60万元[56] - 智能入口T+1年研发费用为231.60万元[56] - 技术平台T+1至T+4年研发费用分别为1710.70万元、1514.80万元、1041.80万元、920.90万元，合计5188.20万元[56] - 数据中台T+1至T+4年研发费用分别为1613.40万元、2061.00万元、2275.20万元、2376.00万元，合计8325.60万元[56] 项目进展与成果 - 开发平台敏捷交互已累计建设76个企业级控件、5种布局[62] - 智驱中台知识封装能力覆盖50+业务场景具体内容[62] - 人力成本从120万/年降至15万/年[69] - 上传200张异物图片可自动训练识别模型[69] - 质检员1天可完成存证功能[69] - 合规专员2小时可上线新功能[69] - 自动化流程编排原需3天/次，现实时同步[71] - 系统交付周期压缩至3个月[72] 专利情况 - 与本次募投项目相关的主要发明专利共有37项[51] - 截至2025年3月31日，公司及其子公司拥有中国大陆主要专利48项，其中发明专利43项；拥有中国大陆以外专利166项，其中发明专利150项[153][164] - 公司与本次募投项目相关已取得主要发明专利37项，还有93项专利在申请中，其中中国57项，美国36项[153] 研发时间规划 - 智驱中台预计2027年12月31日完成技术验证和规模化应用[129] - 开发平台预计2025年初量产验证[129] - 智能入口预计2025年9月30日完成主流软件集成扩展[129] - 技术平台预计2026年9月30日完成进一步研发拓展[129] - 数据中台预计2026年12月31日全面落地[129] - 知识中台预计2026年9月30日完成相关产品验证和服务开发[130] - 生态社区预计2026年9月30日完成数智运营中心建设[130]

业绩相关 - 报告期各期末公司开发支出余额分别为2183.27万元、13189.35万元、29812.67万元和33456.72万元，占各期末非流动资产比例分别为2.02%、9.13%、17.93%和20.47%[144] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年研发投入金额分别为8165.29万元、33245.91万元、33606.83万元、31318.29万元[146] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年研发投入整体比例分别为19.28%、14.26%、15.09%、15.70%[146] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年研发支出资本化占研发投入比例分别为44.63%、50.00%、33.79%、6.97%[146] 用户数据 - 截至2025年4月30日，公司与募投项目相关在手订单金额为5265.21万元，对应下游行业500余家客户[51] - 公司在中国及东南亚地区积累数万家不同行业、规模的客户群体[166] 未来展望 - 募投项目预计实现五类收入：平台&中台买断、订阅、服务收入，平台级SaaS应用收入，ISV生态伙伴分润收入[115] 新产品和新技术研发 - 公司新一代数智化生态赋能平台功能更丰富全面，有8个研发模块[103] - 募投项目拟研发以智驱中台为核心的企业级PaaS平台，支撑企业数智化转型[105] - 智驱中台预计2027年12月31日完成研发，目前关键技术已有成熟方案[131] - 开发平台预计2027年12月31日量产验证，零/低代码开发技术已成熟[131] - 智能入口预计2025年9月30日完成扩展客户主流软件集成，技术实现难度中等[131] - 技术平台预计2026年9月30日完成研发拓展，云原生基础设施与中间件服务应用广泛[131] - 数据中台预计2026年12月31日全面落地，数据中台技术较成熟[131] - 知识中台预计2026年9月30日完成智能报告服务开发，核心技术已广泛验证[132] 市场扩张和并购 - 公司募投项目将打造集研发、培训、展示一体化的数智化生态体系[121] 其他新策略 - 应用类产品客户可通过云市场按月、季度、年订阅，降低IT投入和运维成本[110]

可转债发行进展 - 2025年7月7日收到深交所可转债发行第二轮审核问询函[2] - 7月15日会同中介落实回复、更新文件并披露公告[2] - 根据审核意见补充修订回复和文件[3] 发行情况 - 需通过深交所审核和证监会注册才可实施[3] - 能否通过审核及时间不确定[4]

公司基本信息 - 发行人注册资本为26,950.6430万元[12] - 公司认定为无实际控制人，第一大股东持股比例低于30%[102] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为11,956.33万元、12,167.69万元和13,771.40万元，平均可分配利润为12,631.81万元[31][35] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，公司资产负债率（合并口径）分别为32.08%、32.75%、31.34%和30.61%[38][82] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为19,792.00万元、10,818.31万元、4,992.60万元和 - 14,124.14万元[38][82] - 2024年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额为 - 22,728.41万元[38][82] - 2024年度主营业务收入为233067.29万元，假设未来保持不变[95][97] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和60522.28万元，占营业收入比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和35.73%[103] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和59.68%[104] - 报告期内，向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和3326.90万元，占采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和37.69%[105] - 2024年1 - 6月，数智技术服务、自研数智软件产品、数智一体化软硬件解决方案收入分别为48266.87万元、26270.67万元、25857.12万元，合计100394.66万元[111] - 2024年7 - 12月，数智技术服务、自研数智软件产品、数智一体化软硬件解决方案收入分别为63104.44万元、39964.61万元、29603.58万元，合计132672.63万元[111] 可转债发行 - 鼎捷数智股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目内核于2025年3月19日获通过，兴业证券同意推荐[20] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为82,766.42万元[83] - 本次发行可转换公司债券用于补充流动资金的比例未超过募集资金总额的30%[83] - 本次发行的可转换公司债券期限为发行之日起6年[59] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100.00元，按面值发行[60] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[63][80] - 可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票[78][85] - 可转换公司债券主体信用评级为AA，债项信用评级为AA[116] 募投项目 - 本次发行可转换公司债券募集资金将用于建设“鼎捷数智化生态赋能平台”项目和“补充流动资金”[32] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目投资金额101,121.30万元，拟使用募集资金68,766.42万元；补充流动资金投资金额14,000.00万元，拟使用募集资金14,000.00万元；合计投资金额115,121.30万元，拟使用募集资金82,766.42万元[56] - 募投项目建成后每年新增折旧和摊销最高金额为13771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[95][97] - 募投项目第3 - 6年预计新增营业收入分别为14780.00万元、23746.00万元、30869.80万元、40130.74万元[95] - 募投项目第7 - 10年预计新增营业收入分别为54577.81万元、73134.26万元、96537.22万元、125498.39万元[96] 风险提示 - 募投项目存在无法及时充分实施、预期效益不能实现、新增产能无法消化、研发失败等风险[93][94][98][99] - 公司面临核心技术发展趋势预测不准、技术和产品方向调整不及时、核心技术失密等风险[100][101] - 公司业务具有季节性，主要客户收入及回款集中在下半年，上半年净利润一般少于下半年[107][108] - 公司人力成本占经营成本比重高，人力成本上升可能导致人均利润率下降[104][109] - 公司供应商集中度相对较高，主要供应商变动可能影响生产经营[105] 产品与技术 - 公司推出新一代新型工业互联网平台“鼎捷雅典娜”[117] - 公司具有丰富、完整的产品线，有面向超大型、大型企业集团的T100等系列产品，面向中型企业的E10等系列产品，面向中小企业的易飞、易助等产品[118] - 公司在智能制造领域发展出多款成熟工业软件，包括MES、PLM、APS等系列产品及工业APP产品[118] - 公司对于行业客户不同阶段问题归纳出四个时期，发展出应用价值成熟度模型[120] - 公司发展融合六要素的服务商品库，以实现客户数字化效益为导向提供服务[123]

股东户数与筹码集中度 - 截至8月20日股东户数为54000户 较8月10日减少8000户 环比下降12.90% [2] - 本期筹码集中以来股价累计上涨6.63% [2] - 筹码集中期间股价波动表现为6次上涨和5次下跌 [2] 财务表现 - 一季度营业收入4.23亿元 同比增长4.33% [2] - 一季度净利润-833.31万元 同比亏损收窄14.04% [2] - 基本每股收益为-0.0300元 [2] 股价表现与机构评级 - 最新股价59.18元 单日上涨0.89% [2] - 近一个月获8家机构买入评级 [2] - 国泰海通给予目标价68.56元 较当前股价存在15.85%上行空间 [2]

科创板及AI算力板块表现 - 科创50指数早盘涨幅扩大超5% [1] - 芯片产业链全线井喷 海光信息一度涨超19% 寒武纪一度涨超14% 芯原股份一度涨超11% 中芯国际 龙芯中科等跟涨 [1] - 主板算力中科曙光涨停 AI算力指数盘中涨幅达3.01% [1] - 寒武纪盘中大涨14% 总市值超4800亿元 [5] - AI智能体概念震荡拉升 昆仑万维涨超16% 海天瑞声 用友网络 延华智能 万兴科技 鼎捷数智等跟涨 [5] - AI产业链集体飙涨 科创AIETF一度大涨超5% [5] 人工智能行业三大利好驱动因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1模型 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [3][6] - 新型政策性金融工具规模达5000亿元 重点投向数字经济 人工智能等新兴产业领域 [3][6] - 欧盟计划采购400亿美元美国人工智能芯片 凸显全球对AI产业重视 [3][6] - 英伟达H20生产存疑 国产替代预期崛起 申港证券认为国产算力在模型侧和芯片方面或将持续突破 [4][6] 市场资金与流动性格局 - 早盘成交金额超百亿元股票达3只 超90亿元另有3只 全天可能有6只股票成交过百亿元 [7] - 摩根大通报告估计资产轮动可能为股市注入额外14万亿元人民币流动性 约相当于流通市值的16% [8] - 中信证券测算显示2018年后超额储蓄累计超30万亿元 2022年后形成5万亿元超额储蓄可能用于消费投资 [8] - 2025年可能有90万亿元以上存款到期 假设5%-10%资金寻求更高收益 则流出规模约4.5-9万亿元 [8]

公司董事会决议 - 公司第五届第十八次董事会会议于2025年8月21日在公司会议室召开 [2] - 会议审议《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等文件 [2] 公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为制造业占比100.0% [2] 基础信息 - 公司证券代码为SZ 300378 [2] - 公司收盘价为55.36元 [2]

股东结构 - 截至8月8日公司股东户数约为62,000户 [1]