市场资金流向概况 - 沪深两市全天特大单资金净流出289.53亿元，沪指收盘下跌0.42% [1] - 两市共有1659只股票特大单净流入，2901只股票特大单净流出 [1] 行业资金流向 - 特大单资金净流入的行业有6个，其中轻工制造行业净流入7.22亿元，行业指数上涨0.55%，净流入规模居首 [1] - 农林牧渔行业净流入6.96亿元，行业指数下跌0.34%，净流入规模位列第二 [1] - 房地产、建筑材料等行业也录得资金净流入 [1] - 特大单资金净流出的行业有25个，电子行业净流出58.35亿元，净流出规模居首 [1] - 通信行业净流出51.70亿元，净流出规模位列第二 [1] - 电力设备、计算机等行业资金净流出规模也居前 [1] 个股资金净流入详情 - 共有26只股票特大单净流入超过2亿元 [2] - 新易盛特大单净流入12.42亿元，净流入规模居首，股价上涨2.64% [1][2] - 平潭发展特大单净流入7.70亿元，位列第二，股价涨停上涨10.03% [2] - 工业富联、胜宏科技、海马汽车特大单净流入分别为7.35亿元、6.84亿元、4.59亿元 [2] - 这26只资金净流入超2亿元的个股今日平均上涨6.36%，表现强于大盘，其中24只上涨 [2] - 联建光电、招标股份等个股以涨停收盘 [2] - 从行业分布看，电子行业有7只个股上榜，电力设备、房地产行业各有2只个股上榜，最为集中 [2] 个股资金净流出详情 - 中兴通讯特大单净流出35.81亿元，净流出规模居首，股价下跌1.73% [2][4] - 广和通特大单净流出8.72亿元，位列第二，股价上涨6.24% [2][4] - 北京君正特大单净流出7.86亿元，位列第三，股价下跌3.83% [2][4] - 东方财富、寒武纪-U、三花智控特大单净流出分别为7.49亿元、7.39亿元、6.73亿元 [4]

公司股价表现 - 12月2日股价上涨2.53%，报收364.59元/股，成交金额达136.69亿元，换手率为4.28%，总市值为3623.92亿元 [1] - 公司股价已连续6个交易日上涨，区间累计涨幅达24.43% [1] 公司基本情况 - 成都新易盛通信技术股份有限公司成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市，位于四川省成都市双流区 [1] - 公司主营业务为光模块的研发、生产和销售，其营业收入主要来源于25G以上光模块产品，占比高达98.86% [1] 基金持仓动态 - 凯石基金旗下凯石澜龙头经济持有期混合（006430）基金在三季度减持新易盛4.81万股，当前持有2.27万股，占基金净值比例为6.86%，为该基金第二大重仓股 [2] - 该基金在12月2日因新易盛股价上涨实现浮盈约20.42万元，在连续6天上涨期间累计浮盈达162.8万元 [2] 相关基金业绩 - 凯石澜龙头经济持有期混合（006430）基金成立于2018年12月5日，最新规模为1.21亿元，今年以来收益率为102.89%，在同类8122只基金中排名第40 [2] - 该基金近一年收益率为102.2%，在同类8056只基金中排名第36，成立以来累计收益率为128.5% [2]

公司股价与交易表现 - 12月2日，新易盛股价上涨2.53%，报收364.59元/股，成交额达136.69亿元，换手率为4.28%，总市值为3623.92亿元 [1] - 公司股价已连续6天上涨，区间累计涨幅达24.43% [1] 公司基本信息 - 成都新易盛通信技术股份有限公司位于四川省成都市双流区，成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市 [1] - 公司主营业务为光模块的研发、生产和销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：25G以上产品占98.86%，25G以下产品占0.87%，其他产品占0.26%，PON产品占0.00% [1] 基金持仓与影响 - 易米基金旗下易米中证科创创业50指数增强发起A（016392）重仓新易盛，该基金在三季度减持6080股后，仍持有7100股，占基金净值比例为7.98%，为基金第二大重仓股 [2] - 12月2日，该基金因新易盛股价上涨浮盈约6.38万元，在连续6天上涨期间累计浮盈达50.83万元 [2] - 易米中证科创创业50指数增强发起A（016392）成立于2023年1月4日，最新规模为2800.84万元 [2] - 该基金今年以来收益率为47.66%，同类排名537/4206；近一年收益率为45.52%，同类排名462/4012；成立以来收益率为37.67% [2] - 该基金的基金经理为贺文奇，其累计任职时间为2年334天，现任基金资产总规模为7830.64万元，任职期间最佳基金回报为36.14%，最差基金回报为0.33% [2]

市场整体表现 - 市场早盘震荡走弱，三大指数集体下挫，沪指跌0.55%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.88% [1] - 全市场近4000只个股下跌 [1] - 沪深两市半日成交额1.05万亿元，较上个交易日缩量1796亿元 [2] 领涨板块与个股 - 福建板块持续走强，海欣食品5连板，平潭发展3天2板 [1] - 商业航天概念表现活跃，航天发展13天9板，通宇通讯4连板 [1] - AI手机概念局部走强，道明光学4连板 [1] - 航天发展涨停，涨幅10.03%，成交额56.66亿元 [3] - 赛微电子涨幅14.40%，成交额72.08亿元 [3] 领跌板块与个股 - 电池板块震荡下跌，石大胜华跌近7% [2] - 有色金属板块表现较弱，华锡有色跌近7% [2] 个股成交额排名 - 中际旭创成交额超160亿元居首，股价上涨0.21%至539.15元 [2][3] - 工业富联成交额95.72亿元，股价上涨2.51%至61.31元 [2][3] - 新易盛成交额91.90亿元，股价上涨1.47%至360.85元 [2][3] - 中兴通讯成交额160.10亿元，股价下跌1.38%至45.66元 [3]

公司股价与交易表现 - 12月2日盘中，公司股价上涨2.29%，报363.77元/股，总市值达3615.77亿元，成交额61.35亿元，换手率1.93% [1] - 当日主力资金净流入2.31亿元，特大单买卖金额分别为14.60亿元和13.12亿元，大单买卖金额分别为19.66亿元和18.84亿元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨342.35%，近5个交易日上涨19.38%，近20日上涨4.52%，近60日下跌6.37% [1] - 今年以来公司已5次登上龙虎榜，最近一次为9月4日，当日龙虎榜净买入8.04亿元，买入总计59.16亿元，卖出总计51.12亿元 [1] 公司财务与经营概况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入165.05亿元，同比增长221.70%，归母净利润63.27亿元，同比增长284.37% [2] - 公司主营业务为光模块的研发、生产和销售，其营业收入构成为：25G以上产品占98.86%，25G以下产品占0.87%，其他产品占0.26%，PON产品占0.00% [1] - 公司A股上市后累计派现7.75亿元，近三年累计派现4.93亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为15.53万户，较上期增加58.46%，人均流通股5700股，较上期减少36.78% [2] - 同期，香港中央结算有限公司为第一大流通股东，持股3584.72万股，较上期减少1472.75万股 [3] - 前十大流通股东中包含多只ETF基金，如易方达创业板ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和易方达中证人工智能主题ETF，其持股数量相比上期均有所减少 [3] 公司基本信息与行业分类 - 公司全称为成都新易盛通信技术股份有限公司，成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市，位于四川省成都市 [1] - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件，所属概念板块包括光通信、出海概念、CPO概念、5G、年度强势等 [2]

证券市场回顾 - 上证综指上涨0.65%，收于3914.01点 [1] - 深证成指上涨1.25%，收于13146.72点 [1] - 创业板指上涨1.31%，收于3092.5点 [1] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为24767.41亿元，较前一交易日增加106.91亿元 [2] - 沪市两融余额12605.47亿元，增加57.11亿元；深市两融余额12161.94亿元，增加49.8亿元 [2] - 融资买入额前三名个股：中际旭创29.0亿元、新易盛19.94亿元、中兴通讯17.82亿元 [2] - 融资买入前十个股所属行业集中于通信、电子、电力设备等 [2] 基金发行情况 - 昨日新发行52只基金，涵盖股票型、债券型、混合型等多种投资类型 [3][4][5] - 新发基金涉及多家基金公司，包括苏新基金、华夏基金、汇添富基金等 [3][4][5] - 部分基金聚焦特定板块，如科创板、创业板、港股通高股息等主题 [3][4][5] 龙虎榜情况 - 龙虎榜营业部净买入额第一为中兴通讯，净买入153722.53万元，涨幅10.0% [7] - 光启技术净买入73973.82万元，涨幅10.01%；北京君正净买入44098.52万元，涨幅20.0% [7] - 龙虎榜净买入前十个股所属行业包括通信、国防军工、电子等 [7]

行业核心观点 - AI算力基建与应用双线迎密集催化，云计算ETF单日收涨1.85% [1] - 全球及中国云计算市场高速增长，AI驱动新一轮需求激增 [3] - 机构看好算力投资新格局，产业链各环节需求保持高景气 [2][16][17][18][19] 算力板块催化事件 - 谷歌TPU带来OCS新一代光互联方案，成为GPU之外重要AI算力支撑 [1][6] - 阿里确认未来三年3800亿元资本开支可能上修，云业务同比增长34% [1][7] - 阿里千问App公测一周下载量突破1000万，成为年度最强AI应用增长曲线 [1][7] - 国产大模型DeepSeekMath-V2模拟IMO获金牌水平，开源模型推理能力逼近闭源实验室 [1][7] - 北京推出“太空算力”规划，拟在700-800公里轨道建设超千兆瓦功率数据中心系统 [1][8][9] - 摩尔线程和沐曦相继开启新股申购，算力投资或迎来新格局 [2] 市场规模与增长预测 - 2023年全球计算设备算力总规模1397 EFLOPS，同比增长54% [3] - 预计2030年全球算力将超过16 ZFLOPS，未来五年增速超50% [3] - 2024年全球云计算市场规模6929亿美元，同比增长20.3% [3] - 2024年中国云计算市场规模8288亿元，同比增长34.4% [3] - 预计2030年中国云计算市场规模突破3万亿元，新五年期间保持20%以上增长 [3] - 预计2030年全球推理算力规模增至2025年的65-220倍，AI芯片市场规模增至2025年的5-9倍 [10] - 2030年全球AI芯片市场空间或超1万亿美元 [10] 机构观点与产业链分析 - 商业航天密集催化，太空算力或成AI算力新赛场 [1] - AI竞赛胜负未定，2026年仍处“大模型赛马期”，国内算力市场催化剂频发 [16][17] - 算力基础设施市场属高速扩张增量市场，光互联上下游供应链机遇显著 [18] - 800G需求放量、1.6T加速导入，光模块头部厂商技术领先优势凸显 [19] - 光芯片供需缺口扩大，EML产能紧缺推动CW光源放量，国产算力有望实现业绩落地 [19] 指数与成份股概况 - 中证云计算与大数据主题指数覆盖50只云计算、大数据服务及硬件设备上市公司 [13] - 指数前十大权重股合计占比61.9%，包括中际旭创(17.22%)、新易盛(12.51%)、科大讯飞(7.23%)等 [14] - 指数行业分布以计算机(44.04%)、通信设备及技术服务(40.8%)为主 [14]

市场整体表现 - 12月1日A股市场三大指数全线上涨，上证指数上涨0.65%重返3900点站上3910点，深证成指上涨1.25%，创业板指上涨1.31%，科创50指数上涨0.72%，北证50指数上涨1.52% [1] - 市场成交额显著放量至1.89万亿元，较前一个交易日增加2917亿元，其中沪市成交7856.58亿元，深市成交10882.79亿元 [1][2] - 个股呈现普涨格局，近4000只股票上涨，上涨股票数为3398只，76只股票涨停，1872只股票下跌，7只股票跌停 [1][2] 指数与大盘股表现 - 大盘股表现强势，上证50指数上涨0.81%，沪深300指数上涨1.10%，沪深300主力资金净流入超40亿元达42.90亿元 [1][3] - 小盘股指数涨幅相对较小，中证1000指数上涨0.72%，中证2000指数上涨0.70%，微盘股指数下跌0.04% [1] - 大盘股对指数上涨贡献显著，宁德时代、中际旭创等五只股票对深证成指贡献点数合计达64.08点占上涨点数近四成，对创业板指贡献点数合计达37.26点占上涨点数逾九成 [2] 行业板块表现 - 有色金属行业涨幅居首达2.85%，通信行业上涨2.81%，电子行业上涨1.58%，仅农林牧渔、环保、房地产行业下跌，跌幅分别为0.43%、0.23%、0.06% [2] - 电子行业主力资金净流入58.82亿元，通信行业净流入44.55亿元，有色金属行业净流入16.46亿元，电力设备、传媒、医药生物行业主力资金净流出居前，分别为19.65亿元、16.37亿元、13.49亿元 [3][4] - 智能音箱、MCU芯片、冰雪旅游、稀土、6G、端侧AI相关板块明显走强，锂电正极、锂电负极等板块有所调整 [1][2] 领涨个股与资金流向 - 中兴通讯主力资金净流入38.28亿元，广和通净流入10.33亿元，中际旭创净流入8.23亿元，鹏鼎控股净流入7.18亿元，宁德时代净流入6.98亿元 [4] - 有色金属板块中亚太科技、罗平锌电、闽发铝业涨停，江西铜业涨逾9%，兴业银锡、云南铜业等涨逾7% [2] - 通信板块中广和通20%涨停，实达集团、中兴通讯等多股涨停，电子板块中贝隆精密、北京君正等均20%涨停 [2][3] 市场背景与分析师观点 - 分析人士认为在海外扰动缓和、全球流动性宽松预期升温、风险偏好提振下，跨年行情已具备良好基础，12月市场有望发动指数级别上行的跨年行情 [1][4] - 市场在经历三个月震荡蓄势后选择向上突破概率较高，结合三季报、"十五五"规划建议等因素，12月将发动跨年行情 [4][5] - 参照历史经验成长和周期是高胜率板块风格，成长板块关注航空装备、AI链相关的储能和电网电源设备，周期板块关注化工品及能源金属 [5] - 截至12月1日收盘A股总市值为116.58万亿元，万得全A滚动市盈率为21.85倍，沪深300滚动市盈率为14.05倍 [4]

主力资金净流入持续时间 - 现代投资连续14日主力资金净流入，持续时间最长 [1] - 汉缆股份等公司连续9日主力资金净流入，位列第二 [1] - 深沪北市场共有112只个股连续5日或5日以上主力资金净流入 [1] 主力资金净流入总规模 - 新易盛连续5天累计主力资金净流入规模最大，达33.57亿元 [1] - 兆易创新紧随其后，5天累计主力资金净流入21.86亿元 [1] 主力资金净流入占成交额比例 - 睿能科技主力资金净流入占成交额比例排名居首 [1] - 睿能科技近5日股价上涨35.98% [1]

市场表现 - 今日A股三大指数集体高开，上证指数高开0.14%，深证成指高开0.42%，创业板指高开0.26% [1] - 贵金属、影视板块领涨，保险、互联网电商、软件开发板块领跌 [1] - 人工智能AIETF（515070）盘中涨1.04%，其持仓股北京君正大涨超4%，中科星图、中际旭创、新易盛等股涨幅均超3% [1] AI行业技术进展 - 智谱AI发布清影2.0，能够根据文本直接生成1080P高清视频，最长10秒，视频的运动幅度、镜头语言、风格控制均由模型决定 [1] - 官方实测显示，清影2.0的画质与稳定性已接近OpenAI Sora，且在中文提示词理解上更准确、生成速度更快 [1] - 清影2.0已嵌入智谱清言App，该功能上线首月已生成超百万条视频，此次升级将推理成本再降低30% [1] AI行业发展趋势 - AI大模型的发展重心正从纯粹的参数规模竞赛，转向追求更高的“能力密度”和更优的架构效率 [1] - 遵循“规模定律”的暴力计算模式因数据耗尽、能耗与成本激增而面临瓶颈 [1] - 未来行业竞争力将更取决于如何在更小参数规模下实现更强性能，这一转变有望降低算力门槛，使广大中小企业能以更低成本接入AI技术 [1] AI相关投资产品 - 人工智能AIETF（515070）跟踪中证人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端的个股，聚焦人工智能产业链上中游 [2] - 该ETF前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2] - 相关投资产品还包括创业板人工智能ETF华夏（159381）和科创人工智能ETF华夏（589010） [2]