湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 各位股东： 作为湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，2023 年度，本人戴静严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司独立董事管理办法》等有关法律法规及《公司章程》《独 立董事工作制度》的规定和要求，秉持客观、公正、独立的原则，忠实地履行独 立董事职责与义务，勤勉尽责，对公司重大事项发表了客观、审慎、公正的事前 认可或独立意见，维护了公司及全体股东特别是中小股东的合法权益。现将 2023 年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、基本情况 本人戴静，1983 年出生，中国国籍，湘潭大学法学学士。曾任长沙创普房 地产开发有限公司法务专员、湘潭华彩置业有限公司行政助理。现任公司独立董 事，湖南湘晋律师事务所高级合伙人、副主任。 本人于 2023 年 10 月 30 日担任公司薪酬与考核委员会的委员，任期内，公 司未召开过薪酬与考核委员会会议。 报告期内，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范 性文件 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-010 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议，分别审议通 过了《关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案》，本事项尚需提交公司 2023 年度股东大会审议。现将具体情况公告如下： 一、拟续聘会计师事务所事项的情况说明 （一）机构信息 1、基本信息 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 关于续聘公司 2024 年度审计机构的公告 | 事务所名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2011 年 月 18 日 组织形式 | 7 | | 特殊普通合伙 | | | | 注册地址 | 浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 号 | | 128 | | | | | 首席合伙人 | 王国海 上年末合伙人数量 | | | | 238 | 人 | | 上年末执业人员 | 注册会计师 | | | | 2,272 | 人 | | 数量 | 签署 ...

湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-013 关于 2024 年度担保额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于 2024 年度担保额度 预计的议案》。具体内容公告如下： 一、担保情况概述 为满足公司生产经营需要，公司拟在 2024 年度为合并报表范围内子公司向 银行等金融机构及非金融机构申请授信提供担保，预计新增担保额度不超过 200,000 万元。担保方式包括但不限于保证、抵押、质押等，担保期限依据最终 签署的合同确定。具体担保额度预计情况如下： 注 1：以上被担保方最近一期资产负债率时间为 2023 年 12 月 31 日。 本次担保额度有效期为 2023 年度股东大会审议通过之日起至 2024 年度股 东大会召开之日，并授权公司董事长或董事长授权人士在担保额度范围内具体办 理担保事宜并签署相关协议及文件，授权期限与决议有效期相同。 根据《深 ...

中信建投证券股份有限公司 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 开展 2024 年度套期保值业务 及可行性分析的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）作 为湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"湖南裕能"或"公司"） 的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等有关规定，对湖南裕能开展 2024 年度套期保值业务及可行性分析事项进行了 审慎核查，发表核查意见如下： 一、投资情况概述 （一）投资目的 锂盐是公司磷酸铁锂业务的重要原材料，近年来，该材料价格波动明显，为 有效降低原材料价格波动对公司经营造成的潜在风险，降低原材料价格大幅波动 带来的不利影响，公司及子公司拟根据生产经营计划择机开展商品期货套期保值 业务。公司及子公司开展商品期货套期保值业务将以正常的生产经营为基础，与 公司实际业务相匹配，以规避和防范风险为目的，不以投机为目的，充分利用期 货市场的套期保值功能，提升公司整体抵御 ...

中信建投证券股份有限公司 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2023 年度内部控制自我评价报告的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）作为湖 南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"湖南裕能"或 "公司"）的保荐 人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对湖 南裕能 2023 年度内部控制自我评价报告进行了审慎核查，具体核查情况及核查意见 如下： 一、内部控制评价工作情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险 领域。报告期内，纳入评价范围的主要单位包括公司、全资子公司及控股子公司。 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的 100%，营业收入合 计占公司合并财务报表营业收入总额的 100%。 纳入评价范围的主要业务和事项包括：治理结构、组织架构、人力资源管理、企 业文化、风险评估、财务管理、采购业务、销售业务、资 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-017 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 关于申请广州期货交易所碳酸锂指定交割厂库的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于申请广州期货交易所 碳酸锂指定交割厂库的议案》，同意公司及子公司向广州期货交易所申请碳酸锂 指定交割厂库的资质，授权公司经营管理层向广州期货交易所提交申请材料，并 办理相关事宜。 本次申请广州期货交易所碳酸锂指定交割厂库有利于将现货市场、期货市 场、交割厂库三者有机结合，进一步增强公司的抗风险能力和市场竞争力，将对 公司未来拓展业务渠道和提高盈利水平产生积极作用。 本次申请广州期货交易所碳酸锂指定交割厂库事宜尚存在不确定性，最终以 广州期货交易所审核通过为准。公司将持续关注本次申请事宜进展，并及时履行 信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 董事会 二〇二四年四月十九日 1 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-012 特此公告。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 关于向金融机构申请 2024 年度综合授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于向金融机构申请 2024 年度综合授信额度的议案》，本事项尚需提交公司 2023 年度股东大会审议。现 将具体情况公告如下： 一、本次向金融机构申请 2024 年度综合授信额度的基本情况 为满足公司及子公司日常生产经营发展的需要，2024 年度公司及子公司拟 向相关金融机构申请综合授信（包括但不限于流动资金贷款、固定资产贷款、银 行承兑汇票业务、保函、信用证、金融衍生品等综合业务）额度不超过人民币 400 亿元（不包含低风险业务额度）。授信额度、生效期限和业务品种最终以银 行实际批准结果为准。授信额度不等于公司的实际融资金额，实际融资金额在授 信额度内，以银行与公司实际签订的合同为准。授信期限内，授信额度可循环滚 ...

公司业绩 - 湖南裕能是铁锂正极材料行业的龙头企业，市场份额稳定增长[1] - 预计铁锂正极材料需求将持续增长，2024年同比增长37%[1] - 公司的盈利能力有所下滑，但预计2023-2025年归母净利润将有所回升[1] - 公司的产能利用率保持在高位，预计2025年将超过83%[2] - 公司的加工费已经触底，盈利拐点确定性较高，具备盈利弹性[1] - 公司2023年Q1-3营收同比增长29%，但归母净利润下滑27%，主要受铁锂加工费下滑影响[11] - 公司毛利率和净利率逐年下降，2022年净利率为7%[12] - 公司经营活动现金流2023年Q1-3转正，存货减少对现金流有正向贡献[14] - 公司2023年Q3经营现金流环比下降，主要因应付项目减少[14] - 公司现金流逐渐向净利润收敛，2023年Q1-3经营性净现金流同增136%[14] - 公司2022年单吨净利约0.9万元/吨，预计2023-2025年铁锂正极单吨盈利分别为0.35/0.18/0.3万元/吨[58] 市场趋势 - 公司深度绑定宁德时代和比亚迪，一体化布局有助于降低成本并保障出货高增[2] - 铁锂市场空间广阔，预计2024-2030年复合增速将达到30%[2] - 铁锂市场空间广阔，海外车型需求增加，铁锂电池安全性和循环寿命优势明显[15] - 铁锂与三元材料成本差异逐渐缩小，但铁锂仍有成本优势，对应纯电单车成本可低0.6万[17] - 铁锂正极产量占比超过65%，2023年铁锂正极产量为150万吨，占比72%[19] - 国内铁锂动力份额已稳定在60%以上，2021年以来市占率大幅提升，2023年国内铁锂装机量达到230gwh，占比64%[19] - 龙头企业在市场份额持续提升，二线企业有所分化，小厂难以起量，湖南裕能市占率达到32%[29] - 头部厂商如湖南裕能、万润新能、德方纳米与下游大客户绑定，优势明显[30] - 龙头企业产能利用率逐步恢复，25年供需拐点确定，预计25年产能利用率将超80%[33] 公司产品和技术 - 公司主打高压实铁锂正极产品，受益于高端铁锂乘用车市场的增长[40] - 公司储能产品主打CN5系列，铁溶出为50以下，能效98%，循环寿命在5000次+，部分可达1万次[42] - 公司规划32万吨锰铁锂产能，目前产品处于试生产阶段，高温循环寿命可达1500-2000次，锰溶出10左右[43] - 公司铁锂产能已达到70万吨，23年有效产能预计55万吨，24年Q1产能已达到70万吨，磷酸铁产能1比1配套[44] - 公司全年出货量预计超50万吨，增50%+，份额扩张至32%+[46] - 公司深度绑定宁德与比亚迪，二者合计占铁锂市场80%份额，23年国内铁锂动力装机230gwh，比亚迪占43%，宁德占34%[47]

公司概况 - 公司成立于2016年，主要从事磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料的生产与销售[1] - 公司掌握高温固相法制备磷酸铁锂的核心技术，毛利率水平更优，拥有宁德时代、比亚迪等头部客户[3] - 公司主要产品包括磷酸铁锂和三元材料，应用于新能源汽车、储能等领域[10] 业绩总结 - 公司营业收入稳步增长，磷酸铁锂销售收入占比逐年提高，盈利能力趋于稳定[11] - 公司磷酸铁锂业务毛利率优于德方纳米，盈利能力更优[60] - 公司LFP产品单位售价和毛利率优势体现明显，具备成本优势[61] 市场趋势 - 2023年磷酸铁锂市场占比已达68.29%，全球磷酸铁锂供需态势将由紧平衡转向供过于求[2] - 磷酸铁锂电池需求持续增长，市场份额逐渐扩大，具有广阔的市场空间[17] - 中国电化学储能市场规模呈高速增长趋势，锂离子电池占比达95.89%[32] 技术研发 - 公司通过自主研发掌握核心技术，优化正极材料性能，实现产品倍率性能、低温性能等方面的优化[46] - 公司通过碳包覆改性技术和离子掺杂改性技术的优化应用，提升产品电化学性能[47] - 公司通过深化级配理论的应用，优化产品形貌和粒径分布，提升产品压实密度、倍率性能等[49] 未来展望 - 公司2023-2025年预计实现营收424.2、352.0和497.4亿元，同比变化-0.9%、-17.0%和41.3%[78] - 公司2022年净利润率为7.03%，2025年预计提升至4.64%[85] - 公司2022年每股收益为3.97元，2025年预计增至3.05元[85]

报告公司投资评级 - 报告给予湖南裕能"买入"评级 [28] 报告的核心观点 需求方面 - 铁锂正极需求空间可观,预计24-26年需求CAGR30% [19] - 国内动力领域,铁锂仍为主流选择,预计24年维持65%份额 [6] - 电动重卡势头强劲,24/25年有望贡献铁锂电池增量20/30gwh [6][7] - 海外多家车企布局铁锂车型,预计海外铁锂装机份额逐步提升 [6][7][8][9][10][11][13][14][15][16][17][18] - 储能市场23-25年CAGR40%+,贡献铁锂增量 [19] 供给方面 - 行业扩产放缓,预计25年供需格局边际改善 [21][22][23][24] - 仅具有成本优势的龙头可盈利,铁锂加工费已触底 [23][24] - 行业盈利触底,预计H2单位盈利逐步好转 [23][24] 公司情况 - 公司定位高压实铁锂正极,产品质量优异获客户广泛认可 [25] - 绑定大客户份额持续扩张,24年市占率有望提升至36% [25][26] - 产能规划庞大,24年出货有望实现近40%增长 [26] - 加深一体化布局,25年单位盈利有望恢复 [27]