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报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为“推荐（维持）” [1] 报告的核心观点 - 数据要素催化不断，数据基础设施建设正当时 [1] - 微软AI Agent生态更进一步，持续看好算力及AI应用环节 [1] 根据相关目录分别进行总结 1 一周市场表现 - 2024年11月18日-11月22日，申万计算机指数下跌3.27%。板块个股涨幅前五名分别为魅视科技、大恒科技、赢时胜、依米康、美利云。板块个股跌幅前五名分别为天现科技、飞天诚信、卓朗科技、飞利信、优博讯 [15] 2 行业要闻 - 国家数据局印发《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》，提出到2028年，建成100个以上可信数据空间 [21] 3 重点公司公告 - 莱斯信息股东中国建投拟减持不超过公司总股本的1% [22] - 金山办公全资子公司拟与小米新加坡签署广告服务协议，预计交易金额约为697万美元 [22] - 宝信软件转让地铁电科15%股权，转让后持股比例降为35% [22] - 航天软件股东澜天信创拟减持不超过公司总股本的3% [22] 4 本周观点 4.1 数据要素催化不断，数据基础设施建设正当时 - 国家数据局、国家发展改革委、工业和信息化部发布《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》，提出2024-2029年我国数据基础设施建设的推进路径 [23][25] - 数据要素政策催化不断，我国数据要素政策进入体系化构建阶段。年内，国家数据局等17个部门发布《"数据要素×"三年行动计划（2024—2026年）》，选取了12个行业和领域推动发挥数据要素乘数效应 [26] 4.2 微软AI Agent生态更进一步，持续看好算力及AI应用环节 - 微软召开"Microsoft Ignite 2024"全球开发者大会，围绕AI助手集中发布了多款新产品和功能 [28][30] - AI应用落地或推动新一轮算力需求增长，AI算力环节与应用环节相辅相成，AI应用密集落地或将提升对计算平台高吞吐量和低延迟的需求，推动边缘计算的发展 [31] 5 投资建议 - 数据要素产业处于发展建设初期，政策体系有望进一步完善，数据基础设施建设各环节有望迎来加速发展期。同时，近期AI应用生态进一步拓展，AI+各细分赛道商业模式有望加速落地，AI算力高需求现状有望维持。维持计算机行业"推荐"评级 [32] - 建议关注数据要素和AI产业相关公司，包括云赛智联、广电运通、易华录、上海钢联、金山办公、科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、神州数码、彩讯股份、福昕软件 [32] 表：重点关注公司及盈利预测 - 列出了重点关注公司的股票代码、股票简称、股价、EPS预测、PE预测及投资评级 [5][20][23][35]

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投资评级 - 计算机行业投资评级为推荐（维持）[3] 核心观点 - 微软发布多项AI Agent更新推动AI应用加速落地 海外部分AI应用公司股价涨幅较大 国内AI应用相关数据表现良好 AI应用落地或推动新一轮算力需求增长 看好国内AI应用产业爆发潜力和国产算力软硬件需求增长[3][4][6][8] 微软相关更新 - 微软在Microsoft 365 Copilot方面更新多个面向工作场景的助理 包括SharePoint中的助理BizChat中的员工自助服务代理Teams中的主持人代理等 在Microsoft Copilot Studio方面引入自主代理功能、代理库 近70%的《财富》500强企业都在使用智能Microsoft 365 Copilot副驾驶[4] AI应用国内外情况 - 海外部分AI应用公司2024年内股价涨幅较大 如AppLovin、Shopify、Duolingo、ServiceNow以及SalesForce 其落地场景主要集中在AI+广告营销、AI+教育、AI+办公等场景 国内10月Kimi智能助手、智谱清言等AI应用MAU增速可观 国内9月通义、讯飞星火、豆包等平台的智能体数量较多 海外AI应用厂商部分商业模式逐步清晰 用户付费意愿逐步提升 AI Agent有望成为主流厂商新竞争领域[4] 算力相关 - AI应用落地或推动新一轮算力需求增长 AI算力环节与应用环节相辅相成 AI应用密集落地或提升对计算平台高吞吐量和低延迟的需求 推动边缘计算发展 现阶段AI浪潮叠加自主可控需求下 我国科技内需有望提振 国产计算生态各环节有望加速完善[6] 国内AI应用及算力需求 - 国内AI应用访问量增速和用户付费意愿稳中向好 国内潜在用户基数庞大 看好国内AI应用产业爆发潜力 在当前国际形势下 科技内需有望持续扩大 国产算力软硬件需求或进一步增长[8] 重点关注公司 - 应用侧关注金山办公、科大讯飞、福昕软件、致远互联、用友网络、彩讯股份 算力侧关注中科曙光、浪潮信息、中国长城、神州数码[8]

市场分析 - 沪深指数与海外市场指数涨跌不一上证指数涨0.07%深证成指跌0.07%创业板指跌0.09%沪深300涨0.09%道琼斯涨1.06%纳斯达克涨0.03%标普500涨0.53%英国富时100涨0.79%日经225涨0.66%恒生指数跌0.53% [2] - 货币市场各货币兑美元有涨有跌美元离岸人民币涨0.01%欧元兑美元跌0.05%美元兑日元跌0.21%英镑兑美元跌0.02% [2] - 期货市场NYMEX原油涨0.09%COMEX黄金跌0.03%综合铜03跌0.73%COMEX白银跌0.22% [2] - 市场全天窄幅震荡三大指数涨跌不一均录得3连阳沪深两市全天成交额1.61万亿较上个交易日缩量29.5亿 [3] - 上交所融资余额较前一交易日增加17.95亿元深交所融资余额较前一交易日增加33.76亿元两市合计较前一交易日增加51.71亿元 [9] - 沪指缩量明显在5日均线上窄幅震荡目前面临10日均线下降压制应控制总体仓位等待走势明朗 [10] 板块与概念热点 - 可控核聚变、贵金属、影视、电商等板块涨幅居前化债概念、人形机器人、航运、燃气等板块跌幅居前盘面上可控核聚变概念股再度大涨AI应用方向表现活跃化工股维持强势信创概念股午后走强燃气股陷入调整总体上个股上涨和下跌家数相差不大 [4][5][6] - 脑机接口产业综合性强由电子技术、医学、计算机3个领域共同发展构成全球脑机接口市场预计从2022年154.64亿元增长至2032年685.71亿元其下游应用以医疗为主 [11] - 卫星互联网"千帆星座"计划2026年开始在巴西开展业务中国商业航天产业加速发展近期我国卫星互联网产业事件密集落地伴随着6G及低空经济产业的建设我国卫星互联网有望迎来进一步发展 [13][14] - 5G - A（5.5g）是5G向6G演进的关键技术速度比5G快10倍其关注度逐步提升新应用场景带动基站产业链天线、滤波器、功率放大器、PCB等关键环节有望迎来新机遇 [15] 涨停复盘 - 列出了众多股票在2024/11/21的涨幅、涨停原因等信息如众源新材涨幅10.01%涨停原因为固态电池+电池托盘+紫铜带箔材+供货奇瑞等 [17] 未来大事提醒 - 2024中国(西安)国际低空经济发展大会将于11月22日至24日举办相关板块为航空发动机2024中国数字化与先进装备制造业博览会将于11月26日至28日举办相关板块为高端装备2024世界消费电子展将于11月28日至30日在深圳举办相关板块为消费电子 [20]

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市场指数表现 - 沪指涨0.66%深成指涨0.78%创业板指涨0.5%沪深300涨0.22% [3][6] - 海外市场指数方面道琼斯涨0.32%纳斯达克跌0.11%标普500无涨跌幅英国富时100跌0.17%日经225跌0.86%恒生指数涨0.21% [3] - 美元兑日元跌0.23%英镑兑美元无涨跌幅 [3] - NYMEX原油涨0.38%COMEX黄金涨0.2%综合铜03跌0.06%COMEX白银涨0.18% [3] 市场整体情况 - 全市场超4500只个股上涨超170只个股涨停沪深两市全天成交额1.61万亿较上个交易日放量562亿 [4] - 上交所融资余额报9436.41亿元较前一交易日增加17.1亿元深交所融资余额报8785.49亿元较前一交易日增加12.38亿元两市合计18221.9亿元较前一交易日增加29.48亿元 [8] - 两市整体小幅放量科技题材放量为主前一日17只连板股中15只涨停晋级晋级率近90%市场风险偏高赚钱效应较强沪指继续处于缩量状态勉强站上5日均线属于回调中的技术性反弹5日均线连续死叉10日和20日均线存在一定压力 [9] 板块表现 - AI应用方向化工股机器人概念股固态电池概念股等表现活跃医疗信息化Sora概念磷化工游戏等板块涨幅居前货币市场银行等少数板块下跌 [5][6] 概念热点 - 2024年第三季度中国市场折屏手机销量达354万部同比增长79%环比增长35%前三季度累计销量达852万部同比增长101%市场渗透率攀升至4.1%较去年同期的2.2%提升1.9个百分点 [10][13] - 2024年第三季度华为折叠手机销量约112万部同比增长97%在中国折屏手机市场份额同比上升2.9个百分点卫冕国内折叠机市场销量N0.1 [10] 行业发展 - 中国汽车芯片市场规模有望在2024年达到905.4亿元同比增长6.5%目前我国汽车芯片国产化率仅在10%左右国家相关政策对推动国产汽车芯片产业发展起到支撑和引领作用 [16] 涨停复盘 - 列出众多股票及其涨停原因如重庆港因港口航运+拟收购苏商港口物流+重庆国资涨停等 [18][20][23] 未来大事提醒 - 2024年11月22日2024中国(西安)国际低空经济发展大会举办相关板块为航空发动机2024年11月26日2024中国数字化与先进装备制造业博览会举办相关板块为高端装备2024年11月28日2024世界消费电子展举办相关板块为消费电子 [24]

市场表现 - 主要货币汇率变化如欧元兑美元1.0537 -0.03美元兑日元154.2628 -0.06等[2] - 沪深指数与海外市场指数大多下跌上证指数3330.73 -1.45%深证成指10748.97 -2.62%等[2] - 期货市场NYMEX原油66.77 COMEX黄金2575.6等[2] - 上周五市场午后单边下行多只权重股大跌全市场超4300只个股下跌超20家个股跌停[3] - 沪深两市全天成交额1.83万亿较上个交易日缩量120亿[3] - 上交所融资余额报9454.13亿元较前一交易日减少28.12亿元深交所融资余额报8864.54亿元较前一交易日减少44.37亿元两市合计18318.67亿元较前一交易日减少72.49亿元[8] 板块与个股 - AI应用方向如福石控股天娱数科等涨停消费电子概念股如国光电器等涨停[3] - Sora概念教育文化传媒消费电子等板块涨幅居前半导体光伏设备军工电子证券等板块跌幅居前[5] - 芯片股持续调整拓荆科技跌超10%光伏概念股震荡走低沐邦高科跌停[4] - 2024 - 11 - 15众多股票涨停并列出涨停原因如祖名股份10.01%新零售+豆制品加工+人造肉+预制菜等[16] 行业发展与概念热点 - 智能驾驶方面小米汽车发布智能底盘预研技术预计2025年国内智能底盘市场规模有望达到500亿元以上2023 - 2025年复合增长率达51%[10] - 我国在固态电池领域有新突破太蓝新能源研发项目通过鉴定锂电设备厂商有望开拓第二成长曲线[12][13] - 微短剧行业在中国互联网领域异军突起占据300多亿市场份额2024年其市场规模有望超过内地电影票房短剧出海市场规模未来将达百亿美元量级[14]

市场表现 - 多个市场指数呈现跌势 上证指数跌0.21% 深证成指跌1.91% 创业板指跌2.35% 沪深300跌0.46% 道琼斯跌0.13% 纳斯达克涨0.6% 标普500涨0.39% 英国富时100涨0.57% 日经225涨0.69% 恒生指数涨0.77% [2] - 全市场超4100只个股下跌 逾200股跌超9% 沪深两市全天成交额1.76万亿 较上个交易日缩量688亿 [3] - 上交所融资余额报9421.6亿元 较前一交易日减少32.53亿元 深交所融资余额报8803.76亿元 较前一交易日减少60.78亿元 两市合计18225.36亿元 较前一交易日减少93.31亿元 [9] 板块涨跌 - 破净股 钢铁 银行 中字头等板块走强 房地产板块震荡走强 石墨电极概念股开盘大涨 低空经济概念股尾盘异动 [4] - AI应用方向集体大跌 华为概念股震荡走低 智谱AI 软件开发 游戏 鸿蒙概念等板块跌幅居前 [5][6] 行业发展 - 欧洲太空探索公司TEC完成1.6亿美元融资用于推动可重复使用太空飞船开发 我国商业航天市场规模预计将超2.3万亿元 进入商业航天领域的企业不断增加 中国商业航天已迈入发展快车道 在多个领域实现突破 [12][13] - 2025年6月份会启动6G的技术标准研究 2025—2027年完成技术研究阶段 2029年3月份完成第一个版本的技术规范 6G相较于5G 除基站制式升级外 最重要看点集中于天地一体化及人工智能融合方面 [14] - 华为公开硅基负极材料专利 解决硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题 预计2025年全球硅基负极材料整体市场规模有望达300亿元 在新能源汽车需求提升背景下 对硅基负极的需求将保持快速增长 [16] 涨停个股 - 多个股票涨停 如名影宗中动力 中信海店等 并列出其涨停原因 如低空经济 商业航天等 [18] 未来大事提醒 - 未提及具体内容 [21]

市场指数表现 - 沪深指数中上证指数收盘3346.01点涨0.67%深证成指收盘10743.84点涨1.9%中小100收盘6592.18点涨1.59%创业板指收盘2256.61点涨3%沪深300收盘3976.89点涨0.67%[2] - 海外市场指数中道琼斯收盘43268.94点跌0.28%纳斯达克收盘18987.47点涨1.04%标普500收盘5916.98点涨0.4%英国富时100收盘8099.02点跌0.13%日经225收盘38414.43点涨0.51%恒生指数收盘19663.67点涨0.44%[2] - 货币市场中美元离岸人民币收盘7.2339涨跌幅0%欧元兑美元收盘1.0607涨0.1%美元兑日元收盘154.7235涨0.04%英镑兑美元收盘1.2694涨0.09%[2] - 期货市场中NYMEX原油收盘69.32涨0.12%COMEX黄金收盘2637.3涨0.24%综合铜03收盘9117涨0.49%COMEX白银收盘31.365涨0.33%[2] 市场交易情况 - 周二市场午后V型反弹全市超4500只个股上涨沪深两市全天成交额1.56万亿较上个交易日缩量1996亿[2] - 截至11月18日上交所融资余额报9419.31亿元较前一交易日减少2.29亿元深交所融资余额报8773.11亿元较前一交易日减少30.65亿元两市合计18192.42亿元较前一交易日减少32.94亿元[6] 板块与个股表现 - 盘面上锂矿股午后爆发机器人概念股集体走强芯片股震荡反弹互联网金融概念股表现活跃可控核聚变概念股盘中异动[3] - 板块方面锂矿人形机器人可控核聚变等板块涨幅居前ST煤炭等少数板块下跌[4] - 涨停复盘列出众多股票及其涨停情况如众源新材固态电池+电池托盘+紫铜带箔材+供货奇瑞涨停中矿资源理矿+稀有轻金属涨停等[17] 概念热点 - 无人驾驶领域百度创始人称过去24个月人工智能大模型基本消除幻觉百度文心大模型日均调用量15亿增长30倍百度第六代无人车RT6是世界上唯一一款前装量产的L4级别无人车成本已下降到每台25万元萝卜快跑在全国已完成超600万次的出行服务百度Apollo的自动驾驶里程已超过1亿公里2024Q1公司提供了约82.6万次无人驾驶乘坐服务同比增长25%[9] 行业新闻 - 2024中国（西安）国际低空经济发展大会将于11月22日至24日在西安国际会展中心举办展会将集中展示低空智能制造领域的无人机飞行汽车通用航空等新产品与前沿技术低空经济领域从宏观到微观纵向落地[12][13] - 2024世界互联网大会桐乡市人民政府联合支付宝推出国内首个集「会务+文旅」于一身的世界互联网大会乌镇峰会智能体"桐小乌"[14] - 海内外的AI大模型持续迭代更新建议关注AI应用的创新落地和产品力提升[15] 未来大事提醒 - 2024年世界互联网大会乌镇峰会于11月19日至22日举办相关板块为人工智能[21] - 2024中国(西安)国际低空经济发展大会于11月22日至24日举办相关板块为航空发动机[21] - 2024中国数字化与先进装备制造业博览会于11月26日至28日举办相关板块为高端装备[21] - 2024世界消费电子展于11月28日至30日在深圳举办相关板块为消费电子[21]