报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权成交量 - 2025年4月17日上证50ETF期权成交量为120.56万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量为121.44万张，中证500ETF期权（沪市）成交量为134.28万张，深证100ETF期权成交量为7.07万张，创业板ETF期权成交量为109.26万张，上证50股指期权成交量为4.26万张，沪深300股指期权成交量为10.69万张，中证1000期权总成交量为27.29万张[1] - 给出各期权看涨、看跌及总成交量明细，如上证50ETF期权看涨成交量66.79万张、看跌成交量53.77万张、总成交量120.56万张[22] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.62，环比变动 -0.27；持仓量PCR报0.78，环比变动 +0.01等各期权成交额及持仓量PCR数据及环比变动情况[2] - 以表格形式呈现各期权近一日成交额PCR、环比变动、持仓量PCR、环比变动数据[37] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报16.26%，环比变动 -0.68%；沪深300ETF期权（沪市）VIX报17.69%，环比变动 -0.47%等各期权VIX数据及环比变动情况[3] - 以表格形式呈现各期权近一日VIX及环比变动值数据[54]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 玉米期价小幅下跌，期权隐波大幅下降；豆粕期价小幅波动，期权隐波持续下降 [3] 根据相关目录分别进行总结 期货市场数据统计 - 玉米期货主力合约 C2507 收盘价 2303 元/吨，跌 1 元，跌幅 0.04%，成交量 414571 手，减少 47426 手，持仓量 1207309 手，增加 40783 手 [5] - 豆粕期货主力合约 M2509 收盘价 3020 元/吨，涨 7 元，涨幅 0.23%，成交量 1385850 手，减少 806266 手，持仓量 2427840 手，减少 55056 手 [5] 期权市场数据统计 - 玉米期权成交量 88597 手，减少 30273 手，成交量 PCR 为 1.019，增加 0.289，持仓量 182818 手，减少 340233 手，持仓量 PCR 为 0.608，减少 0.058 [9] - 豆粕期权成交量 591917 手，减少 377483 手，成交量 PCR 为 0.951，增加 0.122，持仓量 526550 手，减少 922935 手，持仓量 PCR 为 0.765，增加 0.206 [9] 期权波动率情况 - 玉米期权加权隐含波动率为 10.94%，减少 2.97%，变化率 -21.35%，30 日历史波动率为 8.43%，30 日波动率分位数为 0.08 [19] - 豆粕期权加权隐含波动率为 18.12%，减少 12.38%，变化率 -40.58%，30 日历史波动率为 27.50%，30 日波动率分位数为 0.95 [19]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 金融期权市场成交相对活跃，成交量达783万张，多数品种PCR比值显著低于1，认购期权热度大于认沽期权 [1][3] - 各ETF期权VIX指数不同幅度上升，上交所中证500ETF期权VIX上升0.40%，深交所创业板ETF期权VIX上升1.09%，中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.48% [1][3] 根据相关目录分别进行总结 一、行情速览 1.1成交持仓量 - 上交所上证50ETF收盘价2.715，涨0.89%，期权成交量1285515张，持仓量1594677张，成交量PCR为1.00，持仓量PCR为0.77 [5] - 上交所沪深300ETF收盘价3.860，涨0.23%，期权成交量1369245张，持仓量1414333张，成交量PCR为0.97，持仓量PCR为0.71 [5] - 上交所中证500ETF收盘价5.545，跌0.88%，期权成交量1632882张，持仓量1216514张，成交量PCR为1.11，持仓量PCR为0.87 [5] - 上交所科创50ETF收盘价1.061，涨0.66%，期权成交量968114张，持仓量1919468张，成交量PCR为0.99，持仓量PCR为0.69 [5] - 上交所科创版50ETF收盘价1.034，涨0.58%，期权成交量339488张，持仓量560260张，成交量PCR为0.95，持仓量PCR为0.70 [5] - 深交所沪深300ETF收盘价3.897，涨0.39%，期权成交量160681张，持仓量352399张，成交量PCR为1.03，持仓量PCR为0.80 [5] - 深交所中证500ETF收盘价2.218，跌0.58%，期权成交量212597张，持仓量404424张，成交量PCR为1.28，持仓量PCR为0.84 [5] - 深交所创业板ETF收盘价1.870，跌1.22%，期权成交量1347656张，持仓量1583690张，成交量PCR为1.02，持仓量PCR为0.62 [5] - 深交所深证100ETF收盘价2.565，跌0.54%，期权成交量80343张，持仓量158568张，成交量PCR为1.32，持仓量PCR为1.08 [5] - 中金所沪深300指数收盘价3772.8204，涨0.31%，期权成交量99866张，持仓量215359张，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.64 [5] - 中金所中证1000指数收盘价5835.348，跌1.33%，期权成交量298958张，持仓量275140张，成交量PCR为1.01，持仓量PCR为0.66 [5] - 中金所上证50指数收盘价2658.4955，涨0.91%，期权成交量35573张，持仓量80515张，成交量PCR为0.66，持仓量PCR为0.63 [5] 1.2波动率 - 上交所上证50ETF隐波指数（VIX）为16.90，IV涨跌幅0.60%，偏度指数105.61，30日历史波动率21.94%，90日历史波动率16.57%，隐历差 -5.03% [9] - 上交所沪深300ETF隐波指数（VIX）为18.16，IV涨跌幅0.69%，偏度指数105.23，30日历史波动率23.75%，90日历史波动率17.86%，隐历差 -5.60% [9] - 上交所中证500ETF隐波指数（VIX）为23.49，IV涨跌幅0.40%，偏度指数106.65，30日历史波动率32.74%，90日历史波动率24.58%，隐历差 -9.24% [9] - 上交所科创50ETF隐波指数（VIX）为33.36，IV涨跌幅0.68%，偏度指数106.93，30日历史波动率36.25%，90日历史波动率30.96%，隐历差 -2.89% [9] - 上交所科创版50ETF隐波指数（VIX）为33.80，IV涨跌幅1.06%，偏度指数111.07，30日历史波动率34.39%，90日历史波动率30.22%，隐历差 -0.59% [9] - 深交所沪深300ETF隐波指数（VIX）为18.10，IV涨跌幅0.84%，偏度指数110.23，30日历史波动率23.52%，90日历史波动率17.97%，隐历差 -5.42% [9] - 深交所中证500ETF隐波指数（VIX）为23.15，IV涨跌幅0.56%，偏度指数108.63，30日历史波动率33.87%，90日历史波动率25.20%，隐历差 -10.73% [9] - 深交所创业板ETF隐波指数（VIX）为28.52，IV涨跌幅1.09%，偏度指数102.09，30日历史波动率42.44%，90日历史波动率32.00%，隐历差 -13.92% [9] - 深交所深证100ETF隐波指数（VIX）为21.64，IV涨跌幅0.52%，偏度指数104.84，30日历史波动率30.79%，90日历史波动率23.29%，隐历差 -9.15% [9] - 中金所沪深300指数隐波指数（VIX）为18.99，IV涨跌幅0.48%，偏度指数107.27，30日历史波动率24.89%，90日历史波动率18.60%，隐历差 -5.90% [9] - 中金所中证1000指数隐波指数（VIX）为27.86，IV涨跌幅0.70%，偏度指数104.50，30日历史波动率39.23%，90日历史波动率30.15%，隐历差 -11.37% [9] - 中金所上证50指数隐波指数（VIX）为17.83，IV涨跌幅0.76%，偏度指数111.85，30日历史波动率21.81%，90日历史波动率16.60%，隐历差 -3.97% [9] 二、品种研究 2.1上交所上证50ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [14] 2.2上交所沪深300ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [17][19] 2.3上交所中证500ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [22] 2.4上交所科创50ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [25][27] 2.5上交所科创版50ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [29] 2.6深交所沪深300ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [32][34] 2.7深交所中证500ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [36][38]

股指期权日报 | 2025-04-17 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-04-16，上证50ETF期权成交量为128.55万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为136.92万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为163.29万张；深证100ETF期权成交量为8.03万张； 创业板ETF期权成交量为134.77万张；上证50股指期权成交量为3.56万张； 沪深300股指期权成交量为9.99万张；中证1000期权总成交量为29.90万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.89，环比变动为-0.04；持仓量PCR报0.77，环比变动为+0.04； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报1.39，环比变动为+0.22；持仓量PCR报0.71，环比变动为+0.00； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.55，环比变动为+0.27；持仓量PCR报0.87，环比变动为-0.01 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报2.24 ，环比变动为+0.47；持仓量PCR报1.08；环比变动为+0.00； 创业板ETF期权成交额PCR报1.52，环比变动为+0.06 ；持仓 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供先锋期货期权日报，展示期权标的行情波动龙虎榜数据，涵盖平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅等信息，并对不同交易所的多种ETF期权进行分析，包括基本信息、波动率交易和无风险套利等内容[3][19][31] 根据相关目录分别进行总结 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量731594手，持仓量898840手，看涨与看跌期权成交量比率1.07，加权平均隐含波动率16.13% [19][22] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，建议不同月份卖出曲线在上的月份、买入在下的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入下面的期权 [24] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率91.5%；以对手价成交，最低年化收益率17.1% [28][30] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量657307手，持仓量688091手，看涨与看跌期权成交量比率1.06，加权平均隐含波动率18.3% [31][33] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [38] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率79.5%；以对手价成交，最低年化收益率18.8% [40][41] 南方中证500ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量1019209手，持仓量631224手，看涨与看跌期权成交量比率0.84，加权平均隐含波动率23.87% [42][45] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [47] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率91.2%；以对手价成交，最低年化收益率23.5% [51][53] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量427629手，持仓量1027190手，看涨与看跌期权成交量比率1.16，加权平均隐含波动率35.23% [54][56] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [60] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率200%；以对手价成交，最低年化收益率48.2% [63][65] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量195759手，持仓量153133手，看涨与看跌期权成交量比率1.09，加权平均隐含波动率36.76% [66][68] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [72] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率21.5%；以对手价成交，最低年化收益率7.19% [75][77] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量112429手，持仓量185363手，看涨与看跌期权成交量比率0.98，加权平均隐含波动率20.44% [78][81] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [87][88] 期权标的行情波动龙虎榜 - 展示多个期权标的的平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅及排名，如sn2505平值期权隐含波动率3.2%排第1，标的30天历史波动率2.3%排第10，标的当日真实波幅1.7%排第31 [3]