报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为1.25%，宽基ETF中科创板ETF收益最高，板块ETF中科技ETF收益最高，热点主题中AI ETF收益最高 [1][13][16][58] - 上周股票型ETF净赎回35.26亿元，宽基ETF中上证50ETF净申购最多，板块ETF中科技ETF净申购最多，主题ETF中军工ETF净申购最多 [2][27][34][58] - 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三 [52][58] - 本周将有7只ETF发行，包括国联安中证A500增强策略ETF等 [55][58] 根据相关目录分别进行总结 ETF业绩表现 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为1.25%，跨境型、商品型、债券型、货币型ETF涨跌幅中位数分别为2.18%、1.44%、0.09%、0.02% [13] - 宽基ETF中，科创板、创业板类、中证1000、中证500、A500、沪深300、上证50ETF涨跌幅中位数分别为2.39%、2.34%、2.20%、1.73%、1.00%、0.95%、0.51% [13] - 板块ETF中，科技、大金融、周期、消费板块ETF涨跌幅中位数分别为3.02%、1.80%、0.85%、0.55% [16] - 热点主题中，AI、芯片、证券ETF涨跌幅中位数分别为4.03%、3.02%、2.44%，酒、军工、红利ETF涨跌幅中位数分别为 - 0.55%、 - 0.19%、0.21% [16] ETF规模变动及净申赎 - 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF规模分别为29678亿元、5531亿元、3043亿元，货币型、商品型ETF规模相对较小，分别为1749亿元、1573亿元 [18] - 宽基ETF中，沪深300、科创板ETF规模较大，分别为10498亿元、2078亿元，A500、上证50、创业板类、中证500、中证1000ETF规模相对较小 [18][21] - 板块ETF中，科技板块ETF规模为2430亿元，消费板块ETF规模次之，为1448亿元，周期、大金融ETF规模相对较小 [25] - 热门主题中，芯片、医药、证券ETF规模最高，分别为1075亿元、912亿元、725亿元 [25] - 上周股票型ETF净赎回35.26亿元，总体规模增加359.79亿元；货币型ETF净申购13.09亿元，总体规模增加13.24亿元 [27] - 宽基ETF中，上证50ETF净申购最多，为4.05亿元，创业板类ETF净赎回最多，为23.06亿元 [27][28] - 板块ETF中，上周科技ETF净申购最多，为56.32亿元，消费ETF净赎回最多，为10.33亿元 [32] - 热点主题中，上周军工ETF净申购最多，为14.40亿元，医药ETF净赎回最多，为13.47亿元 [32] ETF基准指数估值情况 - 宽基ETF中，创业板类ETF估值分位数相对较低，与前周相比，A500ETF估值分位数明显提升 [35][36][43] - 板块ETF中，消费、周期ETF估值分位数相对温和，与前周相比，科技ETF估值分位数明显提升 [38][43] - 细分主题中，酒、光伏ETF估值分位数相对较低，与前周相比，AI、证券ETF估值分位数明显提升 [42][43] ETF融资融券情况 - 截至上周四，股票型ETF融资余额由前周的411.62亿元下降至407.09亿元，融券余量由前周的20.56亿份上升至21.19亿份 [44] - 上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额较高的为科创板ETF和医药ETF，日均融券卖出量较高的是中证1000ETF和中证500ETF [46][47][49] ETF管理人 - 截至上周五，华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，易方达基金排名第二，华泰柏瑞基金排名第三 [52] - 上周新成立7只ETF，本周将有7只ETF发行 [55]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 聚焦ETF基金市场表现，总结过去一周ETF基金市场、不同热门细分类型ETF基金、创新主题及细分行业ETF基金的业绩表现和资金流动，供投资者参考 [1] 根据相关目录分别进行总结 ETF市场整体表现 - 本周（6月3日 - 6月6日）主投A股的ETF多数上涨，TMT ETF涨幅最大，规模以上基金平均上涨3.52%，消费ETF出现下跌，规模以上基金平均下跌0.01% [2][5] - 资金继续大幅流入债券ETF，全周资金净流入144.18亿元，科创/创业板相关指数ETF、港股ETF、QDII - ETF等板块资金流出较多 [3][9] - 最近一周收益表现较优的基金有华宝创业板人工智能ETF、易方达恒生港股通创新药ETF等 [11] - 最近一周资金流入排名前十基金有海富通中证短融ETF、国泰上证10年期国债ETF等 [12] - 最近一周资金流出排名前十基金有易方达创业板ETF、南方中证1000ETF等 [13] 不同热门细分类型ETF基金市场表现 - 股票ETF各宽基指数类型（超大盘指数、大盘指数、中小盘指数等）、行业主题（TMT板块、中游制造板块等）、SmartBeta、债券ETF、QDII ETF、商品ETF等细分类型中流动性最优的规模以上ETF基金，展示了其最新规模、周资金流动额、周涨跌幅等数据 [15][21][28][29][30][31] 创新主题及细分行业ETF基金市场表现 - 展示TMT创新主题、消费细分行业、医药细分行业、新能源主题、央国企主题、稳增长主题、沪港深/港股通细分行业、红利/红利低波指数家族、创业板指数家族等创新主题及细分行业ETF基金的指数周涨跌幅、年初以来涨跌幅、代表基金相关信息 [33][34][35][36][37][38][39][40][41][42]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年6月6日各类ETF市场表现进行总结，涉及A股市场概况及不同类型ETF当日成交金额靠前产品的涨跌幅、贴水率等情况 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场概况 - A股上证综指上涨0.04%，收于3385.36点，深证成指下跌0.19%，收于10183.70点，创业板指下跌0.45%，收于2039.44点，两市A股成交金额为11773亿元 [2][6] - 涨幅靠前行业有有色金属（1.16%）、通信（1.00%）、石油石化（0.88%），跌幅靠前行业有美容护理（-1.70%）、纺织服饰（-1.18%）、食品饮料（-0.92%） [2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的嘉实中证A500ETF上涨0.10%，贴水率为-0.05%；华夏中证A500ETF上涨0.11%，贴水率为-0.01%；国泰中证A500ETF上涨0.11%，贴水率为0.00% [3][7] - 成交额前十股票ETF还包括华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证A500ETF等不同产品，各有不同涨跌幅、贴水率等数据 [8] 债券ETF - 成交金额靠前的海富通中证短融ETF上涨0.01%，贴水率为0.01%；海富通上证基准做市公司债ETF上涨0.05%，贴水率为0.11%；南方上证基准做市公司债ETF上涨0.08%，贴水率为0.14% [4][9] - 成交额前五债券ETF还包括富国中债7 - 10年政策性金融债ETF、大成深证基准做市信用债ETF等 [10] 黄金ETF - 黄金AU9999下跌0.18%，上海金下跌0.06% [12] - 成交金额靠前的华安黄金ETF下跌0.03%，贴水率为-0.14%；易方达黄金ETF下跌0.07%，贴水率为-0.18%；博时黄金ETF下跌0.05%，贴水率为-0.18% [12] - 成交额前五黄金ETF还包括华夏黄金ETF、国泰黄金ETF [13] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF上涨1.77%，贴水率为2.12%；大成有色金属期货ETF上涨0.60%，贴水率为0.68%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF上涨0.47%，贴水率为0.55% [15] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数下跌0.25%，纳斯达克指数下跌0.83%，标普500下跌0.53%，德国DAX上涨0.19%；今日恒生指数下跌0.48%，恒生中国企业指数下跌0.63% [17] - 成交金额靠前的广发中证香港创新药ETF上涨2.27%，贴水率为1.85%；华夏恒生科技ETF下跌0.14%，贴水率为-0.69%；华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF下跌0.14%，贴水率为-0.78% [17] - 成交额前五跨境ETF还包括汇添富国证港股通创新药ETF、易方达中证香港证券投资主题ETF [18] 货币ETF - 成交金额靠前的为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF建信添益 [19][21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年6月投资观点涵盖基金特征、大类资产、二元风格和行业配置等方面。业绩领先基金有特定特征，权益市场景气度回升，10Y国债利率或下行，黄金可继续配置，地产供给侧压力回升，印度权益反弹但配置价值有限。推荐关注预期成长风格和小盘股，行业上推荐有色金属、电子等[1][2][3][4][5]。 根据相关目录分别进行总结 今年业绩领先的基金有何特征 - 2025年截至5月30日公募权益基金整体跑赢市场，权益主动基金和量化及指增基金绝对收益和超额收益表现良好，信息比率平均值分别为2.67%和9.11% [10][12] - 业绩领先的权益主动基金行业上专注型、轮动型、博弈型兼具，风格为中成长及中高估值，规模基本在10亿以下，收益主要来自选股和交易能力，行业持仓集中在消费板块 [14][15][17][19][21] - 业绩领先的权益量化基金或向大盘与价值方向偏离，对金融低配幅度和对机械、电子超配幅度少于其他公募量化基金 [29][31][33] 大类资产量化观点 - 权益：5月景气度整体回升，金融略降、工业稳健回升，预计全A净利润Q2累计同比改善；信用扩张减弱、结构待改善，政府债券支撑社融；6月震荡格局难变，可择机波段操作 [35][39][41][45][48] - 利率：6月10Y国债利率或下行9BP至1.60%，经济增长、通货膨胀因子回落，债务杠杆因子回升，短期利率因子下行 [35][56] - 黄金：保持继续配置，各因素推动黄金上涨，财政因子上行速率趋缓但整体消费与投资支出未降 [35][62][65][67] - 地产：房地产行业压力指数0.569，行业整体压力上行，供给侧压力因开工端弱上升，需求侧压力与上月持平 [35][72] - 海外：5月印度股权市场外资流入23.44亿美元，NIFTY 50指数上涨1.71%，但印度市场盈利增速不及预期，处外资流出、估值下修阶段，配置价值有限 [3][35][80][82][88] 二元风格量化观点 - 大势研判综合观点：推荐关注预期成长风格，实际和预期增速资产优势差回升，ROE优势差边际下行、拥挤度低，高股息资产拥挤度高，当下预期增长板块更值得关注 [4][91] - 风格补充观察：美债利率下行趋势逆转可能性小，红利短期有机会但长期或到拐点；5月小盘相较大盘关注度加速回升，小盘风格拥挤度小幅上行且维持高位；2010年以来6月大小盘无显著差异 [4][95][100][102][105] 行业配置量化观点 - 胜率赔率策略：推荐有色金属、电子、电力设备及新能源、计算机、机械、农林牧渔，2024年以来绝对收益12.59%，相较于中信一级行业等权基准超额收益0.97% [5][107][110][114] - 出清反转策略：推荐有色金属、电子、通信，这些行业处于出清结束、需求上升、竞争格局改善阶段 [5][107][116][124]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 各股指期货合约2025年以来贴水明显加深，IM期货深度贴水，近期小微盘拥挤度相对较高，投资者可提前防范识别微盘股暴露产品，选基时选择持仓市值偏大的均衡产品或能在小微盘逆境环境下有良好投资能力的产品应对潜在风险 [3] 根据相关目录分别进行总结 从IM深度贴水出发看小微盘——小微盘是否再度面临拥挤度风险 IM期货贴水情况 各股指期货合约2025年以来贴水明显加深，IH、IF、IC年化基差5月底分别达 -5.97%、-7.49%、-12.59%，场内对冲成本高；截至2025/5/30，IM期货年化基差率达 -16.59%，接近今年4/7市场大跌及24年1月底至2月初小微盘快速下跌时的贴水水平 [10] IM期货深度贴水原因 - 波动放大与Alpha充沛：4月初贸易战使市场波动剧烈，中证1000滚动1月年化波动率超45%，对冲需求增加；2025年以来万得微盘股指数较中证1000超额收益显著，小微盘Alpha充沛，提升中性策略吸引力和空头合约需求量，导致基差走扩 [15] - 合约量及合约结构变化：4/7关税战后指数修复，期货合约总持仓量从约40万降至约30万，多单获利了结加剧贴水；交割周临近，对冲空头提前移仓买入远期合约，使远月合约贴水加深 [18] - 类雪球结构化期权产品需求下降：类雪球等结构化期权产品近期规模或大幅下降，发行方卖出雪球产品时用期货对冲，产品规模下降致市场多头力量缩水；对标股指的场外衍生品名义本金规模从24年10月起显著下滑，与贴水变化方向一致 [21] 深度贴水的潜在影响 极端贴水或升水可能伴随后续指数上升，极端贴水可能出现在市场快速下行后的惯性下行周期，后续可能反弹；过去中证1000短期快速下行前，当季IM期货多处于深度贴水情况 [24] 小微盘拥挤度 - 成交活跃度：小盘拥挤度5月有所回落，但成交活跃度仍偏高，中证1000成交额占比从25M2高位23.2%降至25M5的19.3%，换手率比值降至137.2%；微盘成交活跃度近期上升明显，国证2000与万得微盘股指数25M5成交额占比接近或超23M12 [29] - 估值与滚动超额：各小微盘指数估值处于较高位置，国证2000处于2019年以来PB比值高位，微盘股指数PB比值提升明显；万得微盘股指数滚动3月较万得全A的超额收益接近23年下半年水平 [33] - 价格波动频次：万得微盘股成分股月度大幅价格波动天数近期增加，2025年以来大幅价格波动日占比明显提升，平均大幅向上波动天数占比达2.31%，高于2023年末及2024年中旬水平 [34] 如何在基金投资中应对潜在小微盘下行风险 应对潜在小微盘下行风险的方法 - 提前防范：识别微盘股暴露产品和“伪市值零暴露”产品，这类产品可能受小微盘下行冲击 [40] - 选基调整：选择持仓市值相对偏大的均衡产品主动对冲风险；配置小微盘基金时，优先选择能在小微盘逆境环境下有良好投资能力的产品 [40] 小微盘风格产品之间的区别 - 市值下沉幅度：诺安多策略市值下沉明显且长期保持小微市值风格；广发量化多因子、中信保诚多策略有小幅度市值风格调整；西部利得事件驱动市值风格相对偏大，近期开始市值下沉 [47] - 换手率：广发量化多因子换手偏高，诺安多策略其次，中信保诚多策略适度偏低，西部利得事件驱动24H2开始提高换手率 [47] - 组合构建方式：西部利得事件驱动行业配置有侧重点且主动调整，行业和个股集中；其余产品基金经理在行业上较少调整，个股持仓分散 [50] - 择时操作：中信保诚多策略长期有择时倾向，近期降低仓位；其余产品淡化择时 [50]

报告核心观点 - 介绍 ETF 套利策略，其通过积累微小价差转化为稳健回报，为投资提供新型配置工具 [7] 各部分总结 ETF 套利策略的土壤——ETF 核心特点介绍 - ETF 即交易型开放式指数基金，本质是开放式基金，具有高度透明和双重交易属性，为套利策略提供基础 [8] - ETF 可在一级市场用一篮子资产申购赎回份额，在二级市场像股票一样自由买卖份额，不同市场价格因多种因素会出现短暂偏差，套利策略利用偏差低买高卖赚取差价 [9][10] - 一级市场价格基于持仓计算，每日公布；二级市场价格基于交易博弈，实时公布，二者在产生方式、公布频率、购买模式等方面存在差异 [11] ETF 套利策略的收益实现路径 - 核心逻辑是捕捉定价偏差，通过交易操作将价差转化为收益 [12] - 常见的 ETF 申赎套利（折溢价套利），折价时在二级市场买、一级市场赎回，溢价时在一级市场申购、二级市场卖，利用不同市场价格差获利 [13] - 上海证券交易所允许 ETF 一、二级市场变相“T+0”交易且无次数限制，使折溢价率保持在较小区间，此外还有跨市场套利和关联品种套利作为补充 [15] ETF 套利策略的关键：聚沙成塔、时间就是金钱 - 单次套利利润空间小，最终收益依赖积少成多，且需依靠交易速度和即时性，同时策略收益同源，实施者需与其他套利者竞争 [16] - 策略面临佣金成本、资产价值计算偏差、一级市场申购赎回限制、极端市场情况等挑战 [17]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年6月4日A股市场各指数上涨，不同类型ETF表现有差异，各行业涨跌不一 [2][6] 各目录总结 市场概况 - A股上证综指上涨0.42%收于3376.20点，深证成指上涨0.87%收于10144.58点，创业板指上涨1.11%收于2024.93点，两市A股成交金额为11774亿元 [2][6] - 涨幅靠前行业为美容护理（2.63%）、综合（2.53%）、纺织服饰（2.41%），跌幅靠前行业为交通运输（-0.58%）、国防军工（-0.24%）、公用事业（-0.12%） [2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的嘉实中证A500ETF上涨0.42%，贴水率0.38%；华夏中证A500ETF上涨0.54%，贴水率0.41%；国泰中证A500ETF上涨0.43%，贴水率0.42% [3][7] - 成交额前十股票ETF信息展示，如华泰柏瑞沪深300ETF价格3.974，涨跌幅0.43%等 [8] 债券ETF - 成交金额靠前的富国中债7 - 10年政策性金融债ETF上涨0.05%，贴水率0.03%；南方上证基准做市公司债ETF上涨0.04%，贴水率0.04%；海富通中证短融ETF上涨0.00%，贴水率0.01% [4][9] - 成交额前五债券ETF信息展示，如鹏扬中债 - 30年期国债ETF价格123.217，涨跌幅0.15%等 [10] 黄金ETF - 黄金AU9999上涨0.12%，上海金上涨0.01% [12] - 成交金额靠前的华安黄金ETF下跌0.05%，贴水率0.10%；易方达黄金ETF下跌0.04%，贴水率0.09%；博时黄金ETF下跌0.05%，贴水率0.11% [12] - 成交额前五黄金ETF信息展示，如华夏黄金ETF价格7.511，涨跌幅 - 0.11%等 [13] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF上涨0.05%，贴水率0.34%；大成有色金属期货ETF上涨1.15%，贴水率0.73%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF上涨1.33%，贴水率0.80% [15] - 商品期货ETF一览信息展示，如华夏饲料豆粕期货ETF跟踪大连商品交易所豆粕期货价格指数，指数涨跌幅0.00%等 [16] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数等上涨，今日恒生指数上涨0.60%，恒生中国企业指数上涨0.67% [17] - 成交金额靠前的广发中证香港创新药ETF上涨3.69%，贴水率3.55%；易方达中证香港证券投资主题ETF上涨2.18%，贴水率2.27%；华夏恒生科技ETF上涨0.71%，贴水率0.21% [17] - 成交额前五跨境ETF信息展示，如华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF成交额33.15亿元，涨跌幅0.58%等 [18] 货币ETF - 成交金额靠前的为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF建信添益 [19] - 成交额前三货币ETF信息展示，如银华日利ETF成交额77.34亿元 [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年5月REITs指数回升，中证REITs全收益指数表现更佳，保租房、消费、仓储板块涨幅靠前且估值较高，特许经营权类REITs派息率分化，苏州恒泰保租房REIT首日涨停，还有多只REITs拟上市和扩募 [4] 根据相关目录分别进行总结 二级市场：REITs指数重拾涨势，仓储物流止跌回升 - 5月中证REITs（收盘）指数、中证REITs全收益指数重拾涨势，分别上涨2.6%、3.0%；今年以来累计涨幅分别为9.8%、12.2%，相对沪深300的超额收益率分别为12.1%、14.5%，相对中债 - 国债总财富(7 - 10年)指数的超额收益率分别为9.2%、11.6% [4][8] - 5月占比88%的REITs净值累计上涨，平均涨幅4.20%，保租房、消费、仓储物流REITs月度涨幅靠前，分别为6.78%、6.42%、5.25%，个券悉数上涨；生态环保板块连续2个月下跌，5月平均跌幅0.85%；今年以来消费REITs累计涨幅均值33.4%，保租房次之（21.3%） [4][12] - 5月保租房REITs日均换手率为1.38%，其余板块换手率均值皆低于1%，交通REITs5月日均换手率平均仅0.60%，排在末位；自3月起，REITs项目换手率已连续3个月持续下行 [16] - 截至2025年5月30日，特许经营权类中，市政设施类的国泰君安济南能源供热REIT的P/FFO仅7.79倍，位于历史的67.5%分位；能源、水利设施板块的P/FFO相对较高，平均分别为18.08倍、15.14倍，个券估值平均位于历史的88.1%、91.8%分位；生态环保、交通板块的REITs的P/FFO分别位于历史的76.9%、81.1%分位 [19] - 截至2025年5月30日，产权类中，保租房、消费REITs估值相对较高，P/NAV均值双双为1.55倍，分别位于历史的95.1%、96.8%分位；二者中债REITs IRR分别为3.1%、2.3%，相对较低，分别位于历史的2.3%、3.2%分位；红土创新盐田港REIT的P/NAV仅1.0倍，位于上市以来的27.67%分位，其中债REITs IRR为6.30%，位于上市以来的83.6%分位 [23] - 截至2025年5月30日，产权类、特许经营权类REITs的平均派息率TTM分别为2.86%、6.28%；产权类中消费REITs派息率TTM相对较高，平均3.00%，保租房相对较低，平均2.49%；特许经营权类中交通、生态环保REITs派息率TTM相对领先，水利设施则相对较低 [27] 一级市场：苏州恒泰保租房REIT首日涨停，1亿资金收益率2.3% - 25年5月无REITs发行，1 - 5月共发行5只REITs，合计募资83亿元；截至目前，合计共发行并上市66只REITs，首发募资规模合计达1720亿元 [29] - 5月华泰苏州恒泰租赁住房REIT上市，首日涨停（涨幅30%），网下认购超100倍，无限售安排；5月REITs首日、第4日收盘涨幅分别为30.0%、51.2%，环比分别提升16.5pct、37.5pct；25年以来，REITs上市首日、第4日的收盘价相对发行价“零破发” [33] - 以上市日口径计，25年1 - 5月，0.5/1亿元资金网下合计收益115.18/230.36万元，收益率2.30%；5月无REIT项目首发战配解禁（12个月限售期） [37] - 截至25年5月30日，共13只拟上市REITs正在排队，另有7只REITs拟扩募 [38]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各类型基金资金流向情况总结 国内被动股票基金 - 规模方面，沪深300基金规模最大为9834.49亿元，科创200基金规模最小为5.47亿元 [4] - 周涨跌幅方面，科创200涨幅最高为1.52%，A50跌幅最大为-1.66% [4] - 周资金净买入额方面，大科技板块最高为23.81亿元，大健康板块净流出最多为-18.30亿元 [4] 海外市场相关基金 - 规模上，纳斯达克100基金规模最大为784.21亿元，道琼斯基金规模最小为17.08亿元 [5] - 周涨跌幅方面，东证指数涨幅最高为1.84%，沙特阿拉伯指数跌幅最大为-1.74% [5] - 周资金净买入额方面，沙特阿拉伯指数最高为0.60亿元，港股医疗板块净流出最多为-13.74亿元 [5] 其他类型指数基金 - 债券基金中，综合规模389.52亿元周资金净买入13.69亿元；信用债中短融规模293.41亿元周资金净买入10.48亿元 [6] - 商品基金中，黄金规模708.87亿元周资金净流出-0.95亿元；豆粕规模41.93亿元周资金净买入0.09亿元 [6] - 指数增强基金中，沪深300规模32.09亿元周资金净流出-0.05亿元；中证1000规模6.56亿元周资金净买入0.18亿元 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年5月26日至5月30日期间的ETF基金进行了分析，涵盖二级市场概况、ETF产品概况等方面，包括指数走势、行业收益、资金流向、融资融券、新发及上市情况等内容，为投资者提供市场表现和资金动态参考[1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 1 二级市场概况 - 样本期内日经225、标普500和中证2000本周收益排名靠前，分别为2.17%、1.88%和1.09%；科创50的PE估值分位数最高为92.98%，标普500的估值分位数最低为26.80% [10] - 环保、医药生物和国防军工的收益排名靠前，分别为3.42%、2.21%和2.13%；汽车、电力设备和有色金属的收益排名较为靠后，分别为 -4.11%、-2.44%和 -2.40% [16] - 估值排名分位数最高的三个行业分别为环保、医药生物和银行，分别为99.59%、98.76%和98.35%；估值排名分位数较低的三个行业分别为综合、非银金融和有色金属，分别为2.89%、4.55%和5.79% [16] 2 ETF产品概况 2.1 ETF市场表现 - 样本期内风格ETF的平均表现最优，加权平均收益为0.32%；商品ETF的平均表现最差，加权平均收益为 -1.09% [21] - 日股和中证2000对应的ETF市场表现较好，加权平均收益分别为1.72%和1.37%；MSCI中国A股概念和创业板相关ETF的市场表现较差，加权平均收益分别为 -1.83%和 -1.24% [21] 2.2 ETF资金流入流出情况 - 债券ETF的资金净流入最多，为154.40亿元；行业主题ETF的资金净流入最少，为 -14.41亿元 [2][25] - 创业板相关ETF的资金净流入最多，为16.70亿元；港股ETF的资金净流入最少，为 -35.32亿元 [2][25] - 科技板块ETF的资金净流入最多，为28.19亿元；生物医药板块ETF的资金净流入最少，为 -17.44亿元 [2][27] - 芯片半导体和红利ETF的资金净流入最多，分别为14.50亿元和9.95亿元；央国企和创新药ETF的资金净流入最少，分别为 -5.18亿元和 -4.91亿元 [2][27] - 列出了不同类别和行业板块中资金净流入排名前5的ETF基金 [31] 2.3 ETF成交额情况 - 货币ETF的日均成交额变化率增长最多，为10.43%，商品ETF的日均成交额变化率减少最多，为 -34.99% [32] - 日股ETF的日均成交额变化率增加最多，为13.80%，创业板相关的日均成交额变化率减少最多，为 -21.97% [35] - 生物医药板块的日均成交额变化率增加最多，为7.99%，金融地产板块的日均成交额变化率减少最多，为 -29.50% [38] - 芯片半导体和红利ETF的近5日日均成交额最多，分别为29.42亿元和20.55亿元；创新药和人工智能ETF的日均成交额变化率增长最多或减少最小，分别为12.32%和 -9.06%，军工和非银ETF的日均成交额变化率减少最多或增长最小，分别为 -40.90%和 -35.56% [40] - 列出了不同类别和行业板块中日均成交额变化率排名前5的ETF基金 [43] 2.4 ETF融资融券情况 - 样本期内，所有股票型ETF的融资净买入为1.77亿元，融券净卖出为 -0.35亿元 [2] - 广发中证A500ETF的融资净买入最多，华夏中证1000ETF的融券净卖出最多 [2][45] - 列出了股票型ETF中融资净买入排名前10和融券净卖出排名前10的ETF基金 [46] 2.5 ETF新发及上市情况 - 样本期内一共有6只基金成立，9只基金上市 [3][47] - 列出了样本期内新成立和新上市的ETF基金信息 [48][49]