港股市场表现 - 恒生指数跌0.48%或114.43点，报23792.54点，全日成交额2356.22亿港元，恒生国企指数跌0.63%，恒生科技指数跌0.63% [1] - 全周恒指累涨2.16%，国指累涨2.34%，恒科指累涨2.25% [1] - 东吴海外策略团队对港股持谨慎乐观态度，认为外部风险仍在，关税谈判存在变数，反弹需增量资金和政策刺激 [1] 蓝筹股表现 - 快手-W涨8.44%，报59.1港元，成交额90.25亿港元，贡献恒指22.8点，旗下可灵AI年化收入运行率突破1亿美金，4月和5月月度付费金额均超1亿人民币 [2] - 石药集团涨12.72%，报8.86港元，贡献恒指13.38点 [2] - 中芯国际跌4.85%，拖累恒指15.2点 [2] 热门板块 有色金属 - 中国白银集团涨26.03%，现货白银创近13年新高，突破每盎司36美元 [3] - 中国黄金国际涨3.6%，洛阳钼业涨3.48%，江西铜业股份涨3.39% [3] - 白银受益于工业需求提振，市场担忧美国贸易保护措施推升避险需求 [3] 创新药 - 石药集团涨12.72%，乐普生物-B涨10.87%，金斯瑞生物科技涨8.78% [4] - 交银国际认为医药板块政策扰动出清，盈利高增长确定性强，创新药出海热潮延续 [4] 稳定币概念 - 中国光大控股跌17.2%，连连数字跌10.04%，OSL集团跌6.4% [5] - 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日实施，中信建投认为该条例重塑稳定币监管范式 [5] 汽车股 - 小鹏汽车-W跌1.77%，长城汽车跌1.76% [6] - 2024年汽车制造业利润同比下滑8%，利润率降至3.9%，行业出清加速 [6] 热门异动股 - 万国黄金集团涨11.73%，报30港元，民生证券看好其黄金产量持续增长 [7] - 信义能源涨7.07%，拟在中国上市太阳能发电场基础设施REIT [8] - 巨子生物跌3.04%，可复美成分含量争议持续 [9]

市场表现 - 香港三大股指全线上涨 恒生指数涨0.62%至23827.78点 恒生科技指数涨0.51%至5342.41点 恒生中国企业指数涨0.84%至8660.94点 [1] - 全日市场成交额达2163亿港元 南向资金净买入14.27亿港元 [1] - 原材料业指数涨3.68% 医疗保健业指数涨1.99% 能源业指数涨1.55% 必需性消费行业指数跌0.37% [4] 个股表现 - 紫金矿业涨7.93% 中升控股涨6.99% 安踏体育涨5.77% 领涨蓝筹 [2] - 比亚迪股份涨4.05% 成交额65.23亿港元 年初至今涨幅73.52% [3] - 理想汽车-W涨4.05% 成交额18.96亿港元 年初至今涨幅22.94% [3] - 香港交易所涨3.27% 成交额59.12亿港元 年初至今涨幅34.72% [3] - 美图公司股价涨近19% 因与阿里巴巴达成战略合作 [3] - 阿里影业涨近23% 拟改名为大麦娱乐 [3] 行业板块 - 贵金属指数涨7.3% 涉矿指数涨7.24% 有色金属指数涨6.44% [4] - 连锁酒店指数跌2.29% 烟草指数跌1.97% 电子烟指数跌1.97% [4] - 赤峰黄金涨13.84% 中国白银集团涨13.50% 珠峰黄金涨12.07% [6] - 紫金矿业涨7.93% 招金矿业涨7.80% 老铺黄金涨7.44% [7] 宁德时代 - 上市次日涨幅达10.19% 收于337.40港元 盘中涨幅一度达12.15% [5] - 动力电池与储能业务全球领先 市场份额稳固 盈利能力稳步提升 [5] - 研发投入持续加码 技术创新成果显著 全产业链布局完善 [5] 黄金行业 - 黄金定价逻辑呈现多元化特征 传统框架对近期金价上涨解释力不足 [7] - 黄金作为外汇储备和贸易背书资产的地位回升 全球央行购金行为持续 [7] - 预计未来2个月金价将在3150~3500美元/盎司区间震荡 [8] - 黄金珠宝行业中 投资金条业务占比较高的公司及具备强品牌属性的公司值得关注 [8]

主要指数表现 - 沪指午间收盘2881.23点下跌0.19% 深成指8583.31点上涨1.28% 创业板指1660.66点上涨0.99% [1] - 超4400只个股上涨 两市半日成交3944亿元较上日放量47亿元 [1] - 中证1000指数上涨1.57% 中证2000指数上涨1.40% 万得微盘股指数上涨1.36% [2] 行业板块表现 - 家用电器板块上涨4.41%领涨 航天军工板块上涨3.25% 摩托车板块上涨3.18% [3] - 基本金属板块上涨2.26% 工业机械板块上涨2.08% 贵金属板块上涨2.06% [3] - 银行板块走低 交通银行下跌3.30% 工商银行下跌3.14% 六大国有银行及招行平安银行下调存款利率 [10][11] 政策驱动板块 - 家电股强势上涨 北鼎股份火星人20cm涨停 TCL智家华帝股份等涨停 [4] - 国家安排3000亿元超长期特别国债支持设备更新和消费品以旧换新 8类家电产品获补贴 [4] - 商业航天概念走强 腾达科技5连板 金明精机霍莱沃20cm涨停 [6] - "千帆星座"首批组网卫星将于8月5日以"一箭18星"方式发射 [6] 个股表现亮点 - 家电个股鸿智科技上涨23.01% 北鼎股份上涨20.06% 火星人上涨20.02% [5] - 商业航天概念邵阳液压上涨19.12% 七丰精工上涨17.58% 航天晨光涨停 [7] - 有色金属板块怡球资源涨停 北方铜业上涨5.76% 紫金矿业上涨2.66% [8][9] - 铜行业基本面稳定 美联储9月大概率降息支撑铜价预期 [8] 资金与成交 - 汽系概念板块上涨6.96% 地面兵装精选上涨5.61% 白色家电精选上涨5.21% [3] - 商业航天概念板块上涨4.70% 通用航空上涨4.23% 家电板块上涨4.20% [3]

市场表现 - 上证50和创业板指分别上涨1.22%和1.38%，蓝筹板块和成长股表现稳健 [1] - 科创50下跌1.10%，中证500和中证1000小幅回调，中小盘个股表现偏弱 [1] - 美容护理、汽车、交通运输等板块涨幅居前，均涨超2%，计算机、国防军工、传媒等板块表现较弱 [3] - 上周市场量能维持在1万亿附近，热点题材延续性不足 [3] 行业动态 - 脑机接口方向值得关注，国内首个脑机接口临床与转化病房揭牌成立，未来将围绕科研攻关和临床试验推动技术转化 [4] - 侵入式技术持续突破，2025年非侵入式脑机接口产品商业化落地有望加速 [4] - 天津市发布人工智能发展行动方案，目标到2027年攻克100项关键核心技术，培育30个标杆场景，基础核心企业营收突破1000亿元 [7] 政策与宏观 - 证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》，建立分期支付机制和简易审核程序，深化并购重组市场改革 [5] - 美国可能在未来两到三周内单方面设定新关税税率，特朗普试图缓解投资者担忧 [5] - 4月挖掘机销量同比增长17.6%，工程机械开工率环比增长1.6个百分点，初创企业经营活力指数同比增长36.8% [6][7] - 线下消费热度指数同比增长25.4%，比上月提高4.6个百分点 [7] - 央行下调政策利率0.1个百分点，预计带动LPR同步下行约0.1个百分点 [7] 后市展望 - 市场延续震荡调整格局，三大指数缩量跌破5日线，后续需关注重新放量站上5日线 [5] - 高位抱团现象明显，若新主线具有延续性，资金可能选择高低切换 [5] - 上证指数处于3000至3400点区间震荡，后续突破或依赖财政政策或货币宽松 [8] - 操作上关注硬科技并购重组、大消费板块和有色金属等结构性机会 [8]

市场表现 - 午后市场持续震荡下行 但半导体板块异动拉升 人工智能AIETF（515070）持仓股瑞芯微大涨超3% 恒玄科技 深信服 晶晨股份 润泽科技纷纷走强 [1] - 受周末利空消息影响 科技板块调整幅度加大 市场分歧严重 [1] 行业配置建议 - 从预期交易到业绩验证期 关注财报相对不错的方向 金融红利+消费红利 景气端受益消费支持政策+景气趋势修复 分红端2024Y有望抬升 赔率端也更有性价比 或为当前市场阻力更小方向 补涨+接棒行情 [1] - 配置建议权重股央企重组+大金融+消费三个方向 此外还包括工程机械 有色金属 装修建材等一季报景气方向 [1] - 短期深海经济 低空经济等受益于新增催化接棒 中长期AI应用/人形机器人等长期产业主线仍有望继续 [1] 人工智能AIETF产品信息 - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713） 成分股选取为人工智能提供技术 基础资源以及应用端个股 聚集人工智能产业链上中游 俗称"机器人"大脑"缔造者" 万物互联"地基" [1] - 前十大权重股包括寒武纪-U 海康威视 中际旭创 中科曙光 科大讯飞 韦尔股份 新易盛 澜起科技 金山办公 紫光股份等国内科技龙头 [1] - 相关产品包括华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585） 华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]