金融高水平开放现状与成就 - 境外主体持有境内人民币金融资产规模达10万亿元 [1] - 907家机构获得QFII资格 80多个国家和地区央行将人民币纳入外汇储备 [1] - 取消外资持股比例限制 全球前50大银行中43家已在华布局 [1] - 互联互通机制扩大 "北向互换通"成交名义本金达8.2万亿元人民币 [1] 当前面临的挑战与差距 - 人民币全球支付占比为2.93% 与美元(46.94%)和欧元(25.61%)差距明显 [2] - 外资持有A股市值约2.57万亿元 占A股总市值比例约2% [2] - 境外机构持债规模约4.35万亿元 占比约为3.6% 远低于美国市场17%的外资占比 [2] 未来推进方向与措施 - 拓宽人民币使用场景 在大宗商品计价结算基础上向动力煤、液化天然气等品类延伸 [2] - 鼓励中资银行在"一带一路"国家开展人民币跨境信贷业务 [2] - 健全跨境市场基础设施 推进本外币一体化资金池试点 打通人民币对外币负债替代通道 [3] - 深化资本市场制度型开放 将北交所股票全面纳入沪深港通 引入更多耐心资本 [3] - 统筹发展与安全 通过强监管为金融高水平开放保驾护航 [3]

扩大内需战略 - 坚持扩大内需战略基点，建设强大国内市场，做强国内大循环 [1] - 中国拥有14亿多人口、4亿多中等收入群体，每年近50万亿元人民币消费，超过20万亿元人民币进口，形成超大规模市场 [1] - 超大规模市场为国内企业提供发展动力，为国际投资者带来商机 [1] 制度型开放与服务贸易 - 继续稳步扩大制度型开放，维护多边贸易体制，拓展国际循环 [1] - 以服务业为重点扩大市场准入和开放领域，扩大单边开放领域和区域 [1][2] - 大力发展服务贸易，鼓励服务出口，完善跨境服务贸易负面清单管理制度，提升服务贸易标准化水平 [2] - 逐步放宽电信、互联网、教育、文化、医疗等领域准入限制，有序推进资本市场开放 [2] 贸易与投资双向平衡 - 推动市场多元化和内外贸一体化，优化升级货物贸易，拓展中间品贸易、绿色贸易，推动进出口平衡发展 [3] - 拓展双向投资合作空间，塑造吸引外资新优势，促进外资境内再投资 [3] - 有效实施对外投资管理，促进贸易投资一体化，引导产业链供应链合理有序跨境布局 [3] 人民币国际化与金融开放 - 推进人民币国际化，提升资本项目开放水平，建设自主可控的人民币跨境支付体系 [3] - 与“十四五”规划“稳慎”推进相比，“十五五”规划对人民币国际化态度更加积极主动 [3] - 全球金融体系不稳定性加剧，要求加快建设自主可控的人民币跨境支付体系 [3] 全球合作与规则输出 - 向世界开放更大范围中国市场，为各国提供发展机遇，更大规模出海投资，实现产业链供应链全球布局 [4] - 在对接国际高标准经贸规则同时，对外输出中国优势产业领域标准与规则，如数字经济、绿色产品领域 [4] - 与世界共享中国市场与技术，推动构建和维护公平公正、开放包容、合作共赢的国际经济秩序 [5]

扩大内需与国内市场建设 - 坚持扩大内需战略基点 建设强大国内市场 做强国内大循环 [1] - 中国拥有14亿多人口 4亿多中等收入群体 每年近50万亿元人民币消费 超过20万亿元人民币进口的超大规模市场 [1] 制度型开放与市场准入 - 继续稳步扩大制度型开放 维护多边贸易体制 拓展国际循环 [1] - 以服务业为重点扩大市场准入和开放领域 扩大单边开放领域和区域 [1][2] - 逐步放宽电信 互联网 教育 文化 医疗等领域准入限制 有序推进资本市场开放 [2] 服务贸易发展 - 大力发展服务贸易 鼓励服务出口 完善跨境服务贸易负面清单管理制度 [2] - 提升服务贸易标准化水平 以扩大制度型开放为服务贸易发展注入新动力 [2] 贸易与投资双向平衡 - 推动市场多元化和内外贸一体化 优化升级货物贸易 拓展中间品贸易 绿色贸易 [3] - 拓展双向投资合作空间 塑造吸引外资新优势 促进外资境内再投资 [3] - 有效实施对外投资管理 促进贸易投资一体化 引导产业链供应链合理有序跨境布局 [3] 人民币国际化与金融开放 - 推进人民币国际化 提升资本项目开放水平 建设自主可控的人民币跨境支付体系 [3] - 与“十四五”规划“稳慎”推进相比 “十五五”规划对人民币国际化的态度相对更加积极主动 [3] 开放平台与全球合作 - 发挥自由贸易试验区 自由贸易港等高能级开放平台优势 [1] - 继续布局建设科技创新 服务贸易 产业发展等重大开放合作平台 [1] - 对外输出中国在数字经济 绿色产品等优势产业领域的标准与规则 [4]

金融高水平开放的政策支持与现状 - 党的二十届四中全会明确提出扩大高水平对外开放，金融部门在促进境内外要素流动和资源配置中发挥关键作用 [1] - "十四五"以来金融开放显著加快，截至今年7月末境外主体持有境内人民币金融资产规模达10万亿元 [1] - 907家机构获得QFII资格，80多个国家和地区的央行或货币当局将人民币纳入外汇储备 [1] - 取消外资股份比例限制，外资可持有银行保险机构100%股权，全球前50大银行中43家已在华布局 [1] - 互联互通股票标的范围扩大，新增"北向互换通"，截至今年8月末"互换通"成交名义本金达8.2万亿元人民币 [1] 当前金融开放面临的挑战 - 人民币国际化水平有待提升，SWIFT今年8月数据显示人民币全球支付占比为2.93%，远低于美元的46.94%和欧元的25.61% [2] - 外资在中国市场参与度显著偏低，持有A股市值约2.57万亿元，占A股总市值约2% [2] - 境外机构持债规模约4.35万亿元，占比约为3.6%，而美国股市债市外资占比均超过17% [2] 未来金融开放的重点方向 - 持续拓宽人民币使用场景，在国际贸易中加大人民币结算推广力度，向动力煤、液化天然气等更多大宗商品品类延伸 [2] - 鼓励中资银行在共建"一带一路"国家开展人民币跨境信贷业务，支持企业"走出去" [2] - 健全跨境市场基础设施，推进跨国公司本外币一体化资金池业务试点扩围，打通"人民币盈余—外币负债"直联通道 [3] - 简化银行客户跨境资金调配流程，便利跨国企业运用人民币进行全球资金管理 [3] - 完善资本市场制度型开放和互联互通机制，深化准入制度"双向对等"改革，构建跨境规则衔接机制 [3] - 将北交所股票全面纳入沪深港通，为成长型、创新型企业引入更多耐心资本 [3] - 在开放过程中统筹发展与安全，以强监管为金融高水平开放保驾护航 [3]

文章核心观点 - 中国正在持续、稳定地减持美国国债，这是其长期外汇储备结构优化和金融安全战略的一部分，并非针对特定事件的短期报复行为[1][3][8] - 中国减持美债与增持黄金同步进行，旨在实现资产多元化、应对地缘政治风险，并为人民币国际化创造条件[3][4][5][9][11][13] - 中美之间存在“金融互相威慑”关系，中国的减持举动引发了美国方面的担忧，两国在金融领域的博弈将长期化[1][5][8][14][15] 中国减持美国国债的规模与排名变化 - 2025年3月，中国持有的美国国债规模从2月的7840亿美元减少至7650亿美元，单月减持190亿美元[1][3] - 英国持有的美国国债在同期增加近300亿美元至7790亿美元，自2000年10月以来首次超过中国，使中国从美国第二大债权国退居第三位[3] - 日本仍是最大持有国，持有约1.13万亿美元[3] - 中国美债持仓自2022年4月起一直低于1万亿美元，较2011年历史峰值近1.3万亿美元显著下降，目前规模已接近2009年2月水平[3] 中国减持美债的战略考量 - **资产安全性考虑**：美国国债安全性因美国财政赤字扩大、债务规模超过36万亿美元而受到质疑[3] - **资产多元化需求**：优化外汇储备结构，降低美元资产占比，增加其他货币资产和黄金比重以分散风险、提高收益[4] - **应对地缘政治风险**：减少对美国资产的依赖，以应对美国对华贸易政策的不确定性及美元可能被用作施压手段的风险[5] 中国外汇储备与黄金增持情况 - 截至2025年4月末，中国黄金储备达到7377万盎司，为央行连续第六个月增持[4] - 截至2024年12月末，中国外汇储备规模为32024亿美元，连续13个月站稳3.2万亿美元大关；当时黄金储备报7329万盎司，环比增加33万盎司[10] - 中国央行黄金储备占外汇储备总额的比例约为5.5%，远低于全球约15%的平均水平，未来仍有较大增持空间[10] - 据估计，中国外汇储备中美元资产占比约为60%至70%，主要以美国国债和机构债券形式存在[10] 市场反应与美国方面的担忧 - 2025年4月初，受特朗普团队关税政策消息影响，美国国债市场剧烈震荡，10年期美债收益率从3.86%飙升至4.588%，创2019年以来最严重抛售[5] - 美国前财政部官员公开表达对中国可能抛售美债以推高利率、增加美国发债成本的担忧，尽管无直接证据表明中国在当时进行了大规模抛售[5] - 市场分析认为，抛售部分源于对美国政策失去信心，关税政策变化导致杠杆交易平仓和买家观望[7] 与人民币国际化的关联 - 增持黄金被视为增强主权货币信用、为推进人民币国际化创造有利条件的重要举措[5][11][13][15] - 在美元信用动摇、“去美元化”趋势出现的国际货币体系变革背景下，人民币迎来发展机遇，各国央行可能更注重增持黄金储备[11] - 中国减持美债、增持黄金的战略调整，是对国际货币体系变革的积极参与[15] 中美金融关系的相互依存与博弈展望 - 中美经济金融联系紧密，短期内很难完全割裂，中国仍持有7650亿美元美债，美国市场仍是中国重要出口目的地[14] - 中国的减持是一种长期的战略调整，而非短期的激烈反应[8][14] - 随着中美战略竞争深入，两国在金融领域的博弈将长期化，全球“去美元化”趋势也在加速[15]

"十五五"规划建议核心增量信息 - 主要目标强调经济、科技、消费和收入，经济增长保持在合理区间，全要素生产率稳步提升，居民消费率明显提高，居民收入增长和经济增长同步、劳动报酬提高和劳动生产率提高同步[3] - 产业体系点明具体产业，巩固提升矿业、冶金、化工、轻工、纺织、机械、船舶、建筑等产业全球地位，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新增长点[3] - 科技领域突出"超常规措施"，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破[3] - 内需方面强调财政的两个"提高"，合理提高公共服务支出占财政支出比重，提高民生类政府投资比重[3] - 居民收入有新提法，推行工资集体协商制度，健全最低工资标准调整机制，加强企业工资分配宏观指导[3] - 对外开放表态更积极，推进人民币国际化[4] - 国防军工部署篇幅明显增加，正文内容为925字，较"十四五"规划建议的571字大幅提升[4] 辅导百问和辅导读本增量信息 - 2035年经济目标明确，按照到2035年人均GDP达到2万美元以上、比2020年翻一番的远景目标倒算，考虑总人口预计到2035年将年均减少0.20%左右，"十五五"和"十六五"时期GDP需要年均增长4.17%[5] - 金融及资本市场方面，稳步有序推动中小金融机构兼并重组、减量提质，完成金融法立法，淡化对数量目标的关注，持续整治金融业"内卷式"竞争、资金空转，研究和储备应对宏观经济、金融市场波动等领域的政策工具，助力居民储蓄加快转化为社会投资，更加积极开展现金分红、回购注销等，加强战略性力量储备和稳市机制建设[5] - 财政政策要规范税收优惠和财政补贴政策，推动解决地方保护和"内卷式"竞争等问题，坚持在发展中化债、在化债中发展，持续用力防范化解地方政府债务风险，加快推进地方融资平台改革转型，严禁新设或异化产生各类融资平台[6] - 地产领域推进现房销售制，实现所见即所得，从根本上防范交付风险，继续实行预售的，规范预售资金监管[7] - 国企改革加大力度合并"同类项"，避免重复建设和无序竞争，用好新增地方政府专项债等政策，推动国有企业带头解开"连环套"，建立健全清理和防止拖欠账款长效机制，深化国有企业工资决定机制改革，合理确定并严格规范各级负责人薪酬、津贴补贴等，支持科技型子企业建立更具灵活性和市场竞争力的中长期激励机制[7] 中美元首会晤成果 - 美方取消对中国商品加征的10%芬太尼关税，24%对等关税将继续暂停一年，中方将相应调整针对美方上述关税的反制措施，双方同意继续延长部分关税排除措施[8] - 美方将暂停实施其9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年，中方将暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年[8] - 美方将暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年，美方暂停实施相关措施后，中方也相应暂停实施针对美方的反制措施一年[8] - 双方就芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理等问题达成共识[8] - 明年中国将担任亚太经合组织东道主，美国将主办二十国集团峰会，特朗普期待明年早些时候访华，邀请习主席访问美国[8] 近期金融政策动态 - 证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引（征求意见稿）》，要求基金长期投资业绩明显低于业绩比较基准的，相关基金经理的绩效薪酬应当明显下降[9] - 国家金融监督管理总局公布《资产管理信托管理办法（征求意见稿）》，严禁开展通道类和资金池业务[9] - 央行将恢复公开市场国债买卖操作，进一步优化数字人民币管理体系，研究优化数字人民币在货币层次之中的定位，支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构[20] - 股票市场有支持资本市场稳定发展的两项货币政策工具，支持汇金公司发挥"类平准基金"作用，探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排[20] 财政与产业政策动向 - 地方政府债务结存限额中安排了5000亿元，用于补充地方政府综合财力和扩大有效投资，其中新增了2000亿元专项债券额度，专门用于支持部分省份投资建设[22] - 5000亿元新型政策性金融工具资金已全部投放完毕，共支持2300多个项目，项目总投资约7万亿元，重点投向数字经济、人工智能、消费基础设施，以及交通、能源、地下管网建设改造等城市更新领域[23] - 财政部等发布关于完善免税店政策支持提振消费的通知，优化国内商品退（免）税政策管理，增加国产品在免税店的销售，新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品，放宽免税店审批权限[21] - 财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告，会员单位或客户通过上海黄金交易所、上海期货交易所交易标准黄金，卖出方会员单位或客户销售标准黄金时，免征增值税[30]

人民币国际化现状与成就 - 人民币国际支付份额稳定在4.5%左右，为全球第四大支付货币 [1] - 人民币在全球外汇储备中的占比提升至约2.5% [1] 当前存在的结构性短板 - 人民币国际化与微观主体的日常生活感知脱节，民众难以体会切实红利 [1] - 离岸市场功能单一，主要集中于企业贸易结算，占比约七成，未能构建多元化生态 [1] 提出的新路径：场景革命 - 新路径以离岸金融市场为创新试验田与核心引擎，深耕微观民生场景 [2] - 精准锚定民众跨境消费、留学、养老和理财等高频需求，以及中小企业的跨境电商、供应链贸易等痛点 [2] - 旨在构建“离岸场景创新→民生红利释放→全球网络普及”的递进式循环 [2] 具体实施策略一：锚定民生消费与大宗商品定价 - 弥补大宗商品定价权短板，原油、铁矿石等直接关联居民出行油价和住房建材成本 [2] - 离岸市场可打造“期货+现货+衍生品”民生导向方案，以上海原油期货为核心 [3] - 吸引中东产油国等通过香港、新加坡离岸中心用人民币参与定价与结算，形成闭环 [3] 具体实施策略二：构建多元化人民币回流机制 - 传统回流主要依靠境外机构投资境内银行间债券市场（CIBM） [3] - 离岸民生场景可开辟更广阔渠道，如东盟企业人民币可投资香港发行的“离岸人民币债券” [3] - 境内居民通过“债券通”“理财通”购买离岸人民币理财，资金合规回流境内优质资产 [3] 具体实施策略三：提供普惠式风险管理工具 - 汇率风险是中小企业与个人使用人民币的主要顾虑之一 [4] - 离岸市场可开发标准化、小面额远期、期权产品，降低对冲门槛 [4] - 金融机构可基于跨境电商交易数据为中小商户定制汇率避险方案，并针对留学家庭推出内含汇率保险的金融产品 [4] 总体愿景与目标 - 人民币国际化的终极愿景是打造服务人类美好生活的金融公共产品，而非货币霸权 [4] - 目标是让人民币成为百姓日常可靠、便利、贴心的金融工具，在全球自由流通 [4]

宏观政策与外交 - "升级版"中欧出口管制对话磋商在布鲁塞尔举行，双方就出口管制领域彼此关切进行深入沟通，同意继续促进中欧产业链供应链稳定与畅通 [2] - 国家数据局表示"十四五"期间累计研制发布数据领域国家标准超120项，企业参与标准制定的单位占比达78%，"十五五"时期将优先支持创新能力强的民营企业牵头标准研制 [3] - 中方决定将对法国等国的免签政策延长至2026年底，并自2025年11月10日起对瑞典实施免签至2026年底 [6] - 外交部回应特朗普关于核武器测试的言论，重申中国坚持不首先使用核武器政策，恪守暂停核试验承诺 [7] 金融市场与机构 - 建设银行自2025年11月3日起暂停受理易存金业务实时买入、新增定投买入及实物金兑换等申请 [8] - 高盛上调对中国2025年实际GDP增速预测至5.0%，预计未来几年中国出口量将每年增长5-6%，并认为人民币国际化将加速，人民币兑美元将会升值 [9] - 财政部、国家税务总局发布黄金有关税收政策公告，招商银行已对实体金条进行调价以顺应新规 [10] - 香港特区政府计划放宽限制以鼓励更多投资者进入金融科技领域，香港目前有超1200家金融科技公司，较去年增长10%，预计到2032年行业收入将超6000亿美元，年增长率超28% [5] 市场表现与数据 - 11月3日沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，沪深两市成交额2.11万亿元，较上一交易日缩量2107亿元，超3500只个股上涨 [11] - 截至10月31日，两市融资余额合计24609.88亿元，较前一交易日减少122.82亿元 [12] - 11月3日香港恒生指数收涨0.97%，恒生科技指数涨0.24%，受黄金税收新政影响黄金股下跌 [13] - 李家超表示今年前三季度港股IPO集资额已超过230亿美元，认为对于香港的首次公开招股而言今年是更好的一年 [5] 行业与公司动态 - 微软CEO纳德拉表示人工智能行业面临的最大问题是电力短缺而非算力过剩，缺乏足够电力支撑GPU运行是当前瓶颈 [14] - 阿特斯在互动平台回应称当前多晶硅环节产能供给过剩，公司暂无自建或收购多晶硅的计划 [15] - 百合花公告其实际控制人陈立荣因误操作超额减持16万股，涉及金额256.48万元，现已购回同等数量股份，涉及金额273.92万元 [16]

人民币国际化最新进展 - 中国人民银行与韩国银行续签双边本币互换协议，规模为4000亿元人民币/70万亿韩元，协议有效期五年 [3] - 截至2025年6月30日，中国人民银行签署的有效双边本币互换协议涉及互换规模超过4.5万亿元人民币 [3] - 截至2025年6月30日，中国人民银行共与43个国家和地区的中央银行或货币当局签署过双边本币互换协议，其中有效协议32份 [6] 人民币跨境使用与市场发展 - 截至2025年6月末，境外主体持有境内人民币金融资产余额合计10.4万亿元，同比增长5.2% [6] - 截至2025年一季度末，IMF COFER报送国持有的人民币储备规模为2463亿美元 [6] - 截至2025年一季度末，主要离岸市场人民币存款余额约1.6万亿元，处于历史高位 [7] - 2024年离岸人民币债券发行金额达1.2万亿元，同比增长27% [7] 未来政策方向与支持措施 - “十五五”规划建议提出推进人民币国际化，提升资本项目开放水平，建设自主可控的人民币跨境支付体系 [9] - 将系统清理政策堵点，全面清理、整合金融机构提供跨境和离岸人民币金融服务的相关政策 [9] - 支持更多主体在境外发行人民币计价证券，鼓励金融机构积极开展人民币境外贷款和跨境贸易融资业务 [9] - 有序推进金融服务业开放，支持符合条件的外资机构参与金融业务试点，逐步消除不同渠道政策差异 [10] - 建设自主可控的人民币跨境支付体系，支持人民币跨境支付系统（CIPS）不断拓宽网络覆盖范围 [11]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 黄金战略配置价值稳固，因美联储降息预期、避险需求及央行购金等因素支撑金价，且美元指数长期弱化趋势未改 [3] - 铜价12月合约高位已现，后续回归现货主导，1月合约走势取决于降息预期，若增强则有冲前高动力，否则高位震荡概率增加 [17] - 沪铝短期高位震荡，测试21500压力位，氧化铝短期内价格偏弱运行，需关注企业成本利润及增减产消息 [37] - 锌11月有一定向上驱动，需观望出口和宏观情况，低库存为价格提供支撑 [59] - 镍产业链各环节表现不一，新能源市场流通偏紧但成交平缓，镍铁价格下调成交差，不锈钢或宽幅震荡，宏观层面带来利好信号 [75] - 沪锡短期仍偏强，因供给较需求更弱且供给端扰动解决难度大，支撑在27.6万元附近 [89] - 碳酸锂期货价格预计呈现震荡偏强态势，供需两端因素综合影响，需求有望拉动现货采购，对期货价格形成托底 [105] - 工业硅供强需弱，多晶硅产业链基本面偏弱，期货波动率高，投资者需谨慎参与 [118] 各行业总结 贵金属 - 日度观点：美联储降息预期、避险需求及央行购金支撑金价，美元指数长期弱化，黄金战略配置价值稳固 [3] - 价格走势：展示SHFE金银期货主连价格、COMEX黄金与金银比等图表 [4] 铜 - 日度观点：12月合约高位已现，后续回归现货主导，1月合约走势取决于降息预期 [17] - 盘面数据：沪铜主力、连一、连三及伦铜3M等合约最新价、日涨跌及日涨跌幅 [18] - 现货数据：上海有色1铜、上海物贸等现货最新价、日涨跌及日涨跌幅 [23] - 进口盈亏及加工：铜进口盈亏、铜精矿TC等数据 [28] - 精废价差：目前精废价差（含税、不含税）、合理精废价差（含税、不含税）及价格优势等数据 [32] - 仓单及库存：沪铜仓单、国际铜仓单及LME铜库存等数据 [33][35] 铝 - 日度观点：沪铝短期高位震荡，氧化铝短期内价格偏弱运行 [37] - 盘面价格：沪铝主力、连续、连一、连二及伦铝（3M）等合约最新价、日涨跌及日涨跌幅 [38] - 价差数据：沪铝连续 - 连一、连一 - 连二等价差数据 [40][41] - 现货数据：华东铝价、佛山铝价等现货最新价、日涨跌及日涨跌幅 [45] - 期货库存：沪铝仓单、伦铝库存及氧化铝仓单等数据 [54] 锌 - 日度观点：11月有一定向上驱动，需观望出口和宏观情况，低库存为价格提供支撑 [59] - 盘面价格：沪锌主力、连续、连一、连二等合约最新价、日涨跌及日涨跌幅 [60] - 现货数据：SMM 0锌均价、SMM 1锌均价等现货最新价、日涨跌及日涨跌幅 [68] - 期货库存：沪锌仓单、伦锌库存等数据 [72] 镍产业链 - 日度观点：镍矿新规细则严格，新能源市场成交平缓，镍铁价格下调成交差，不锈钢或宽幅震荡，宏观层面带来利好信号 [75] - 盘面数据：沪镍主连、连一、连二、连三等合约最新值、环比差值及环比 [76] - 现货数据：镍现货平均价等数据 [80] - 下游利润：中国一体化MHP生产电积镍利润率、生产硫酸镍利润率等数据 [84] - 镍生铁价格：中国8 - 12%镍生铁出厂价、Ni≥14%印尼高镍生铁到港含税平均价等数据 [88] 锡 - 日度观点：沪锡短期仍偏强，因供给较需求更弱且供给端扰动解决难度大，支撑在27.6万元附近 [89] - 盘面数据：沪锡主力、连一、连三等合约最新价、日涨跌及日涨跌幅 [90] - 现货数据：上海有色锡锭、1锡升贴水等现货最新价、日涨跌及日涨跌幅 [96] - 库存数据：锡上期所库存、LME锡库存等数据 [100] 碳酸锂 - 日度观点：期货价格预计呈现震荡偏强态势，供需两端因素综合影响 [105] - 盘面价格：碳酸锂期货主力、连续、连一等合约当日收盘、昨日收盘、上周收盘及日变动、周变动 [106] - 现货数据：锂云母均价、锂辉石精矿均价等现货最新价、日涨跌、日涨跌幅及周涨跌、周涨跌幅 [111] - 库存数据：广期所仓单库存、碳酸锂周度社会总库存等数据 [115] 硅产业链 - 日度观点：工业硅供强需弱，多晶硅产业链基本面偏弱，期货波动率高，投资者需谨慎参与 [118] - 工业硅现货数据：华东553、黄埔港553等现货最新价、日涨跌及日涨跌幅 [119] - 工业硅盘面：工业硅主力、连续、连三等合约最新价、日涨跌及日涨跌幅 [119] - 多晶硅及相关产品价格：多晶硅致密料、硅片、电池片、组件等价格 [124][125][126] - 产量及库存数据：工业硅新疆、云南周度产量，我国多晶硅总库存等数据 [131][135]