外汇市场表现 - 澳元兑美元汇率下跌至0.6465 单日跌幅0.38% [1] - 汇率短期支撑位于0.6400-0.6390区域 关键支撑位在0.6365-0.6360 [2] - 若跌破关键支撑位可能下探至0.6320的100日移动平均线 进一步目标位在0.6300和0.6245 [2] 零售销售数据 - 澳大利亚4月零售销售额环比下降0.1% 远低于市场预期的增长0.3% [1] - 零售总额达372亿澳元（239.1亿美元） 同比增速放缓至3.8% [1] - 服装零售因异常温暖天气显著下降 百货商店因缺乏促销活动表现疲软 [1] 消费与经济影响 - 零售销售约占家庭消费35% 其低迷预示二季度经济开局乏力 [1] - 去年消费对经济增长贡献几近为零 创近衰退水平纪录 [1] - 食品杂货和餐饮消费因昆士兰洪水后补偿性支出有所回升 [1] 货币政策预期 - 澳洲联储5月降息25个基点至3.85% 市场预计年内还将至少降息三次至3.10% [1] - 2月首次降息效果有限 一季度零售量基本持平 [1] - 联储下调今年消费预期 但仍寄望于减税、通胀放缓及借贷成本下降的组合效应 [1] 消费者信心 - 特朗普关税政策引发的市场动荡进一步抑制消费者信心 [1] - 4月消费者信心指数骤跌 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内国债期货预计震荡反弹为主，因美国政府关税恐吓升温，不确定性扰动市场风险偏好，避险情绪升温使国债期货预计表现偏强；货币政策基调适度宽松，政策利率对市场利率锚定效应上升，制约市场利率上行空间，国债期货下行空间有限；6月外部关税风险因素升温，内部宏观经济指标边际走弱，降息预期仍存 [4] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考—金融期货股指板块 - TL2509短期震荡、中期震荡、日内震荡偏强，观点参考为震荡反弹，核心逻辑是关税风险上升，避险情绪升温 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 - 品种TL、T、TF、TS日内观点震荡偏强，中期观点震荡，参考观点震荡反弹；核心逻辑是上周国债期货震荡回调，上周五触底回升，美国政府关税恐吓升温扰动市场风险偏好，货币政策基调适度宽松制约市场利率上行，6月外部关税风险升温、内部宏观经济指标边际走弱，降息预期仍存 [4]

见闻财经日历 WSCN Economic Calendar | 时间 | 地区 | 内容 | | --- | --- | --- | | 6月2日 | 周一 | | | 事件 | 國内 | 中国内地会融市场因端午节假 港交所推出宁德时代每周期 | | | 運メ | | | | | 8:00 美联储理事沃勒在2025年韩国央行 | | | | 济前景发表讲话 | | 数据 | 海外 | 22:00 美国5月ISM制造业 | | 6月3日 | 품 二 | | | 数据 | 園内 | 9:45 中国5月财新制造业 | | | 海外 | 22:00 美国4月JOLTS职位卒 | | | 目立 | 小米佳田2025投盗者F | | | ール | リ ハポローレーリススペロト | | --- | --- | --- | | 事件 | 運み | 00:45 2025年FOMC票委、芝加哥联储 | | | | 与一场问答活动 | | | | 1:00 美联储主席鲍威尔在一场活云 | | | | 15:50 日本央行行长植田和男! | | | | 韩国举行大选 | | | | 日本财务省将在6月3日进行10年 | | 6月4日 ...

房产交易概况 - 墨尔本一对老年夫妇以166 2万澳元购入Yarraville一处翻新三居室房产 超出150万至158万澳元的指导价范围[1] - 该房产位于11 Cuming St 配备两间浴室和开放式厨房客厅 毗邻Yarraville Village商业区[1] - 拍卖起拍价为160万澳元 最终成交价接近指导价上限 但中介未透露具体底价[1] 竞拍者动态 - 3组家庭参与激烈竞争 包括多名在该地区租房的潜在买家[1][3] - 竞价幅度从1万澳元逐步缩小至1000澳元 显示竞争白热化[3] - 部分竞拍者为参与拍卖紧急在一周内完成贷款审批[3] 购房动机分析 - 老年买家曾居住于同属内西区的Seddon 此次交易体现区域回归偏好[3] - 部分竞拍者试图通过长交割期策略锁定当前价格 预期降息后资产升值[5] - 市场存在"抢跑降息"心理 买家担忧未来利率下调将加剧竞争推高房价[5]

实时数据：截至5月30日亚盘早市，现货黄金开盘于3319.00美元/盎司，日内震荡后下行，最高触及3322.50美元/盎司，当前交投于3296.00美元/盎司附近， 较前一交易日收盘价下跌0.62%。市场焦点集中于白宫与法院的关税政策博弈，叠加美国经济数据疲软，黄金避险属性凸显。 经济数据疲软引发市场对"滞胀"风险的担忧，美联储5月会议纪要显示决策层面临分裂，工作人员警告衰退风险上升，但通胀压力仍未消除。CME利率期货 显示，市场押注美联储9月降息概率高达84.4%，2025年累计降息幅度或达50个基点。黄金作为零息资产，在降息预期下其持有成本优势凸显，吸引投资者 逢低布局。 三、技术面企稳反弹：日线级别突破关键阻力，短线关注震荡区间突破 | 昨收 | 3317.46 最高 | 3322.68 | | --- | --- | --- | | 开盘 | 3319.03 最低 | 3294.98 | | 买入 | 3296.54 卖出 | 3296.74 | 一、政治博弈升级：白宫痛斥法院"夺权"，关税政策悬念加剧 当地时间5月29日，美国联邦巡回上诉法院批准特朗普政府请求，暂时中止国际贸易法院此前禁止执行关税行 ...

黄金市场动态 - 现货黄金价格连续第四日下跌 日内维持震荡 开盘价3285 91美元/盎司 最高触及3294 46美元/盎司 最低下探3245 29美元/盎司的一周半新低 现报3280 01美元/盎司 跌幅0 34% [1] - 金价回调受多重因素压制 包括美国法院关税裁决提振市场风险偏好削弱避险需求 美联储会议纪要立场偏鹰 美债收益率攀升 以及美元指数重返100关口 [1] - 中长期支撑因素仍在积累 特别是美联储降息预期推迟及中东地缘紧张局势加剧 市场密切关注本周五公布的美国PCE物价指数 这将为判断美联储政策路径及金价未来走向提供关键指引 [1] 黄金技术分析 - 黄金技术面显示3120-3365为三波abc上涨 定义为联合型调整的X浪 下破3280关键支撑位后确认当前处于最后一波调整Z浪下跌浪 短期内可能不会再去创新高 整体看下行 [2] - 本周预测3365向下走回调 原假设3120向上运行5波驱动的情况被推翻 因3280下破扩大调整 4浪概率降低 [2] 操作策略 - 空单策略建议若反弹至3300-3310美元区间受阻 可轻仓介入空单 止损设于3320美元上方 目标下看3270-3280美元 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美联储会议纪要显示面临通胀、就业、金融三重风险，采取按兵不动策略，降息预期回落；国内处于短期政策面真空期，市场资金腾挪，端午节前预期变化不大，需关注节后补量上行机会及后续调整预期，技术上补缺下方缺口 3316 附近有距离，短线资金回补缺口抄底概率大，同时需关注小盘流动性 [2][12] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 - **海外隔夜**：美联储公布 FOMC 会议纪要，因通胀和就业风险上升、特朗普关税政策对美经济影响不确定，暗示不会很快降息并明确滞胀预测，部分官员提及失去避险资产地位的长期影响及美长债利率上升金融风险；隔夜市场美元指数上涨，美债收益率 2 年和 10 年期上行，黄金下跌，美三大股指及纳斯达克中国金龙指数下跌，离岸人民币汇率贬值 [1][4] - **国内行情回顾**：周三大盘、深成指、创业板指下跌，市场震荡回落，板块轮动加快，多股缩量阴跌，个别热门个股出现在跌幅榜；纺织服饰、环保等涨幅居前，化工、农林牧渔等跌幅居前；外交部表示中国对沙特、阿曼、科威特、巴林 4 国试行免签 [2][5] - **重要资讯**：欧盟贸易主管将与美国相关人员通话，涉及关税政策及多领域合作；三大德国车企与美商务部磋商关税问题；特朗普回应“TACO”交易；美联储会议纪要提及失业率和通胀上升风险及灵活平均通胀目标制益处减弱，“美联储传声筒”称滞胀预测或成 6 月经济预测摘要基调；国务院副总理何立峰表示中国推进高水平对外开放，欢迎美资金融机构参与资本市场建设；张国清强调构建平台经济良好生态；商务部加强稀土出口管制政策宣讲；DeepSeek 开源新版 R1；外交部宣布 4 国试行免签 [6][7][11] - **今日策略**：美联储面临三重风险按兵不动，国内短期政策真空，资金腾挪，关注节后补量上行机会和后续调整预期，技术上关注补缺和小盘流动性 [12] 期货市场跟踪 - **期货市场表现**：展示上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 指数及对应期货合约的收盘价、结算价、涨跌、涨跌幅、基差、升贴水率、年化升贴水率、合约交割日和剩余时间等数据 [14] - **期货成交与持仓**：呈现上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 各期货合约的成交量、成交额、持仓量及相关变化，以及前二十大会员持仓的净持仓、净持仓变化、空单和多单持仓量变化等数据 [15] 现货市场跟踪 - **现货市场表现**：给出万得全 A、上证指数、深证成指等多个指数的当前点位、当日、当周、当月、当年涨跌幅，成交额及相关变化、当前值、均值和分位数等信息 [33] - **市场风格影响**：分析市场风格（周期、消费、成长、金融、稳定）对上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 指数涨跌的每日、每周、每月、每年贡献 [34][35] - **估值与成交量**：展示重要指数估值、申万估值、市场周日均成交量、市场周日均换手率、两市上涨下跌股票数、指数成交额变化、北上资金、港股通、两融余额、两融交易净买额及占 A 股成交额比例等图表 [37][43][50] 流动性跟踪 - **央行操作与利率**：呈现央行公开市场操作（货币投放、回笼、净投放）和 Shibor 利率水平的图表 [53]

美联储政策动态 - 美联储会议纪要显示不确定性高适合谨慎降息，几乎全员提及通胀风险，重申恐有"艰难取舍" [1] - 美国5月SPCI制造业与服务业PI均高于预期和前值，加关税引发消费端通胀反弹担忧，使美联储降息预期推迟至9/12月 [1] - 美国6-7月到期短期为主国债规模分别为1.2和1.46万亿美元，美债集中到期续发或引发流动性冲击 [1] 全球债市表现 - 5年期美债拍卖表现亮眼，海外需求创历史最高 [1] - 日本40年期国债拍卖投标倍数为2024年7月来新低，但结果优于上周 [1] - 日本央行1月加息基准利率升至0.5%，且已减少国债购买规模 [1] 欧洲央行与英国央行动向 - 欧洲央行4月降息25个基点，存款机制利率降至2.25%，5月欧元区与德法制造业FWI高于预期和前值 [1] - 欧洲央行或于6月降息，且25年底前再降息2次左右 [1] - 英国央行5月关键利率降25个基点至4.25%，延续减持政府债券，市场预期25年底前或仅再降息1次 [1] 日本经济与货币政策 - 日本4月消费者物价指数年率持平或高于预期和前值，最大工会加薪，部分官员希望加息 [1] - 市场预期日本央行7月前后或加息 [1] 贵金属投资机会 - 鉴于美联储担忧通胀谨慎降息，美债到期或冲击流动性，但多国央行购金和地缘政治风险影响，贵金属价格或先抑后扬 [1] - 建议投资者逢回调布局多单，关注各品种支撑位和压力位 [1]

美联储政策预期变化 - 金融市场正在重新评估美联储降息预期 这给全球股市和美元带来新挑战 [1] - 美联储5月FOMC会议纪要显示官员们保持谨慎观望姿态 等待通胀和经济前景进一步明确 [1] - 几乎所有与会者对通胀持续性表示担忧 经济前景不确定性异常高 [1] 美国经济数据表现 - 亚特兰大分行GDPNow模型预测第二季度经济增长2.2% 但市场预期区间从下降1%至增长3%不等 [1] - 4月核心PCE物价指数预计降至2.5%（2021年3月以来最低） 整体PCE预计降至2.2%（七个月最低） [2] - 两项PCE指标环比仅增长0.1% 暗示通胀可能连续第三个月改善 [2] - 第一季度GDP第二次估算预计确认年化下降0.3% [3] - 密歇根大学消费者信心指数降至2022年6月以来最低水平 [3] 市场预期调整 - 联邦基金期货显示市场预计9月前不会降息 延迟降息概率达40.1% [3] - 市场将2024年降息押注下调至40个基点 为三个月内最温和设定 [3] - 对2026年预期更为鸽派 预计将有60个基点降息 [3] 资产价格潜在影响 - 降息延迟趋势可能提振长期美国国债和黄金价格 [3] - 股市和美元可能面临回调压力 [3]

黄金走势分析 - 美元指数反弹和国际贸易局势担忧情绪降温影响金价短期走势 [1] - 金价短期受制于美元、利率预期和经济数据，3300美元关口成为关键 [1] - 中长期来看，美联储宽松政策下实际收益率可能继续下降，黄金仍处于上升趋势 [1] - 短期内降息预期的重新定价可能对黄金造成压力，需密切关注经济数据和美联储评论 [1] - 黄金价格处于宽幅盘整区间内，等待下一个关键信息催化剂以触发突破 [1] - 现货黄金价格一度跌破3280关键心理关口，最低下探至3250 [1] 黄金价格波动 - 黄金周四破位下行大幅走低，周三早间最高上探3315一线后快速走低 [3] - 亚盘初期最低下探3291一线，亚盘时段反弹至3310一线 [3] - 欧盘时段金价一度涨至日线高点3325后反转暴跌 [3] - 美盘尾盘最低下探3286一线后触底反弹，周四凌晨收于3286一线 [3] - 早间金价加速下探3250一线后形成短线V型反转企稳于3260一线 [3] 黄金技术分析 - 昨日日线录得阴线，短线回落幅度扩大形成日线20日均线支撑位回踩走势 [4] - 整体金价仍企稳于日线技术指标支撑位价格上方，维持日线级别偏多指引 [4] - 日线级别MACD呈低位粘合表现 [4] - 小时级别显示短期金价触底反弹逐步企稳于小时级别20日均线支撑价格上方 [4] - 四小时级别显示短线回落金价企稳于四小时40日均线支撑位价格上方 [4] - 建议今日黄金短线操作回调做多为主，反弹做空为辅 [4] 白银走势分析 - 白银价格在市场中也呈现出一定的波动，工业需求和宏观经济因素影响下多空双方博弈激烈 [6] - 4小时图支撑在32.5，上方阻力在34，若支撑位稳固守住可能吸引逢低买盘 [6] - 若破位，白银可能进一步回落至31.50 [6] - 建议今日白银短线操作以回调做多为主，反弹做空为辅 [6]