公司概况与财务表现 - 公司成立于1997年，是全国第四批城市信用社组建的股份制商业银行，是一家市属国有金融机构 [1] - 公司坚守"服务城乡居民、服务中小微企业、服务地方经济"的市场定位 [1] - 截至2025年8月末，公司资产总额2872亿元，各项存款余额2285亿元，各项贷款余额1600亿元 [1] - 公司在淄博地区存贷款市场份额稳居全市银行业金融机构首位 [1] 党建与企业文化 - 公司围绕思想武装筑牢政治保障、党的领导推动业务发展、先锋示范激发队伍活力，扎实推进党建各项工作 [5] - 2023年公司打造"齐鑫赋能·滴暖铸金"应用示范场景，探索实施"一心五金"工作方法 [8] - 2024年公司聚焦"五个过硬"标准打造特色党建品牌，1家基层党委荣获"淄博市先进基层党组织"，14家党支部获评市国企党建"百强过硬党支部" [8] - 2024年有10人荣获"淄博市优秀党务工作者""国有企业优秀共产党员""国有企业优秀党务工作者"称号 [9] - 公司持续优化内控机制，部署开展"寻标对标 争创一流""消灭空白点 稳步上台阶"等活动 [9] 科技金融 - 公司量身打造"专精特新企业贷"，对省级及以上专精特新企业、瞪羚企业、独角兽企业执行1年期贷款市场报价利率，低于该产品平均贷款利率200个基点 [14] - "专精特新企业贷"累计发放贷款42亿元，服务企业超200家 [14] - 公司构建"融资+融智"综合服务体系，凭借灵活担保方式、高效审批机制和精准定价策略服务科技企业 [14] 绿色金融与转型金融 - 公司通过"五绿"举措支持绿色产业发展，截至2025年8月末全行绿色贷款达164亿元 [15] - 公司创新推出"齐银碳达贷"和"碳配额质押贷"等特色产品，重点支持节能环保、清洁能源等六大绿色领域 [15] - 作为中国人民银行总行在山东省唯一的转型金融规划试点机构，公司创新推出"转型贷款"，额度最高3000万元，期限最长3年 [15] - 2025年初公司向山东某新材料公司发放了全省首笔化工行业转型贷款1000万元 [15] 普惠金融与小微企业服务 - 公司开展"首贷培植"行动，近三年来共为1221户普惠小微主体发放"首贷"约75亿元，使小微企业获贷率达到90%以上 [19] - 公司为山东某材料科技有限公司发放200万元的小微企业创业担保贷款，支持其开辟东南亚市场 [19] 乡村振兴服务 - 公司联合山东财经大学区域经济研究院等开展"金融赋能乡村振兴大讲堂"系列活动，目前已开展5期活动，受众超3000人次，带动投放信贷资金近3亿元 [20] - 公司把文旅产业作为服务经济高质量发展和支持乡村振兴的重要突破口，打造"金融+文旅"融合发展新模式 [20] 国际业务与外贸金融 - 截至2025年8月末，公司国际贸易融资累计投放金额2.8亿美元，投放量稳居淄博地区金融机构前列 [24] - 2025年4月公司携手市商务局等单位举办国际业务推介会，帮助企业了解最新外汇政策 [24] 民生金融服务 - 公司推出手机银行"关爱版"，简化操作流程，远程银行20秒电话接通率达98.3%，助力老年人跨越"数字鸿沟" [28] - 公司成功堵截多起涉诈案件，为客户挽回资金损失1043万元，2025年以来识别异常开户89次，拦截被骗资金199.5万元 [28] - 公司与淄博市人社局合作打造"社银一体化"标杆网点，支持办理21项社保服务事项，打造15分钟"便民服务圈" [31] - 公司上线纯信用贷款产品"消费e贷"，申请流程便捷，无需担保、抵押 [31]

大会概况与行业趋势 - 2025年9月26日，以科技赋能、开放共融为主题的2025·青岛创投风投大会召开，科技成为核心议题，相关分论坛座无虚席 [1] - 全球创业投资市场在2025年中期呈现明显的资本集中趋势，人工智能领域吸引了绝大部分投资资金 [1] - 中国创投行业自2024年起进入由国家战略引导、以硬科技创新为核心、强调“耐心资本”的新范式 [1] - 投资硬科技已成为一种趋势，行业鼓励风投创投要投早、投小、投长期、投硬科技 [8] 科技投资的具体实践与挑战 - 投资公司一方面将人工智能等技术作为投资领域，另一方面也应用该技术来辅助投资决策 [8] - 科技投资面临技术壁垒高、迭代快等痛点，导致投资决策存在不确定性，投资人常采用分散投资来规避风险 [8] - 中美科技竞争导致的供应链重构，为国产替代和自主创新创造了巨大市场机会，一批中国企业在芯片设计、新能源汽车、生物制药、工业软件等“卡脖子”技术领域实现突破 [9] - 科创企业的成长需要大量前期资金投入，金融是科技非常重要的应用场景，并能带动各行各业数字化转型 [9] 稳定币的定位与风险警示 - 稳定币被类比为饭菜票或购物卡，是真实货币的代表，利用新技术在特定场景实现货币的部分功能，其本身并无投资价值 [4][5] - 稳定币的支付功能并非高超，最终仍需兑换为真实法定货币才能完成支付结算，且兑换过程需经银行体系审查，效率受影响 [4][5] - 稳定币仅在真实货币支付不便的特定场景（如受制裁的贸易）下有应用价值，并非唯一解决途径 [4] - 需警惕以稳定币为旗号的炒作和骗局，例如新康佳金融传销案导致200万人血本无归，130亿元资金去向不明 [5] 科技与金融的融合及风险 - 科技需要金融的支持才能发展，同时科技也能助力金融机构控制和管理风险 [9] - 科技本身也给金融机构带来新型风险，例如人工智能存在大模型幻觉、个人隐私安全、数据信息安全、网络运行安全等风险 [9] - 将风险管理完全依赖于技术被视为最大的风险 [9]

行业宏观背景与使命 - 中国金融行业取得显著成就 [1] - 保险业和信托业肩负服务实体经济、保障民生福祉、促进社会财富合理配置的重要使命 [2] - 全球经贸格局深刻调整，国内经济处于转型升级关键阶段 [2] 政策导向与监管环境 - 国家深化金融供给侧结构性改革，推动金融机构提升服务质效、加强风险管理、实现创新发展 [2] - 2025年金融监管总局发布新规，要求金融机构做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [2] 行业发展机遇与挑战 - 保险业和信托业在政策引领下迎来新的发展机遇，同时也面临诸多挑战 [2] - 行业需解决如何顺应政策导向优化业务布局、如何借助金融科技创新服务模式、如何加强风险管理筑牢金融安全防线等重要课题 [2] 行业重要活动与奖项 - 2025年9月28日将于北京举行保险业、信托业高质量发展大会，主题为“长钱 长投 长青” [2][4] - 大会将同步举办第五届保险业金牛奖和第四届信托业金牛奖颁奖典礼 [2] - 中国证券报举办的金牛奖系列评选是中国资本市场最具公信力和影响力的权威奖项之一 [3]

核心观点 - 农行四川省分行通过创新金融产品和服务模式 重点支持科技企业 乡村振兴和绿色低碳项目 2025年上半年科技贷款 绿色贷款 普惠贷款总量与增量保持同业前列 个人养老金客户增量翻番 服务"万企兴万村"行动获全国工商联肯定[7] 科技金融支持 - 累计投放"天府系列产业贷"逾15亿元 惠及小微企业逾200户[8] - 发放全省首笔"天府知来贷" 以知识产权作为增信核心 为中小企业开辟融资新路径[8] - 向绵阳某电气公司投放"科技e贷"信用贷款900万元 支持其新能源汽车线束产品研发[9] - 建立省市县三级工作专班联动机制 构建贷款审批绿色通道 提升服务效率[8] 乡村振兴服务 - 创新"天府粮仓贷" "粮农贷" "农房增信贷"等专属产品 推广"惠农e贷"系列[10] - 向富顺县水稻高粱现代农业园区累计发放贷款近4000万元 支持粮食生产 收购 加工和销售[2] - 向剑阁县养殖合作社投放30万元"惠农e贷" 使其年出栏量增长50% 年收入增加10余万元[10] - 创新推出"惠农e贷—彝绣贷" 发放贷款500余万元 解决彝绣经营户融资难问题[10] - 支持"万企兴万村"企业713户 贷款余额239亿元 其中向某粮食精深加工企业提供8000万元固定资产贷款 并向产业链上千户种植户和经销商发放供应链贷款5000余万元[11] 绿色金融推进 - 向九寨沟至绵阳高速公路项目提供贷款支持 该项目是交通运输部绿色公路建设典型示范项目 全长约244公里[12] - 持续信贷支持双江口水电站项目 总装机容量200万千瓦 大坝设计坝高315米 建成后将成为世界第一高坝[12] - 向某科技有限公司发放1000万元"天府制惠贷" 用于升级节能设备[13] - 向某铝业公司提供300万元贷款改造"绿色生产线"[13] - 向四川天府新区某建筑项目审批贷款4亿元 已投放896万元 项目按三星级绿色建筑标准建设[13] 普惠金融成效 - 运用"抵押e贷"向广元市某牧业公司发放500万元贷款 带动周边村民增收[6] - 通过"天府科创贷"向凉山州某食品企业提供400万元贷款 优惠融资成本为企业每年节省利息8万元[6] - 组建"流动金融团队"常态化进村入户 提升农村金融服务可获得性[10]

货币政策基调 - 货币政策维持“适度宽松”基调，并强调“加强逆周期调节”和“加大货币政策调控强度”[3] - 政策目标在于支持实体经济，同时注重“防范资金空转”，确保流动性精准流向实体领域[3] - 政策工具的使用将“根据国内外形势灵活把握力度和节奏”，稳汇率是重要考量因素[4] 对资本市场的支持 - 央行明确要“维护资本市场稳定”，并将运用证券基金保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等工具[3] - 已有超700家上市公司与金融机构合作，获得约2%的低息贷款用于股票回购[3] - 政策旨在探索“常态化制度安排”，为市场安装“稳压器”，起到托底作用[3] A股市场表现与预期 - 上证指数在3800点附近震荡，9月26日收于3828点，市场成交量维持在万亿以上水平[1][4] - 当前市场震荡被视为消化预期，资金面有保障但投资者等待更实在的经济数据[4] - 市场关注政策扶持的科技金融、绿色金融、设备更新及消费品以旧换新等方向[4] 房地产行业政策 - 房地产政策以“巩固稳定态势”和“加大存量盘活力度”为主，强调落实已出台政策[5] - 政策导向是稳为主，不搞大起大落，对地产链公司意味着边际改善机会而非短期暴拉[5] 中长期投资策略 - 中长期投资应关注政策明确扶持的领域，如科技、普惠金融等，以及估值合理、业绩能随经济回暖的公司[6] - 政策传导并非立竿见影，需要耐心等待政策红利释放，无需过度关注短期盘面波动[4][6]

核心财务表现 - 截至2025年6月末资产总额达6037.47亿元 较年初增长2.33% [1] - 上半年营业收入61.02亿元 同比增长2.26% 净利润21.29亿元 同比增长0.31% [1] - 净息差同比提升0.22个百分点至1.90% 不良贷款率1.69% 较年初下降0.03个百分点 [1][5] 科技金融业务 - 科技金融贷款余额98.12亿元 较年初增长17.41亿元 增幅达21.57% [2] - 通过产品创新、授信政策、审批权限等多维度支持科技企业 [2] 绿色金融发展 - 绿色信贷余额612.93亿元 较年初增长25.82亿元 增幅4.4% [2] - 围绕"3533"产业集群支持"富矿精开""电动贵州"等新质生产力项目 [2] 普惠金融服务 - 普惠小微贷款余额540.67亿元 服务客户5.85万户 [3] - 累计投放普惠小微企业贷款188.64亿元 帮助1.85万户小微企业解决融资难题 [3] 养老金融布局 - 养老产业贷款余额16.21亿元 较年初增长5.9亿元 增幅57.22% [3] - 加快适老化服务优化升级 提供便捷安全的老年客群金融服务 [3] 数字金融推进 - 数字经济产业贷款余额40.05亿元 较年初增长8.9亿元 增幅28.57% [3] - 通过数据要素和数字技术双轮驱动业务转型 [3] 数字化转型成果 - 完成新增、修订数据标准4020项 构建总行－分行－支行数智化运营体系 [4] - 开发个人客户、对公客户、收单商户、财务经营等数字化分析模型 [4] 科技能力建设 - 建成鸿蒙版手机银行 实现国产移动金融生态关键布局 [5] - 在线普惠小微服务客户超6万户 在线贷款余额92.77亿元 [5] 智能风控体系 - 通过300多条风控规则与2个评分卡模型实现风险主动治理 [5] - 引入工商、司法、公积金、征信等三方数据构建智能决策体系 [5] 人工智能应用 - 完成DeepSeek-R1和通义千问大模型私有化部署 建成多台互联算力集群 [6] - 智能问答系统服务用户超4300人 处理问答1.22万次 [6]

专项评价结果公布 - 中国证券业协会向券商一对一通报2025年度金融"五篇大文章"专项评价结果并公示核心定量指标排名 评价结果直接纳入2025年券商分类评价体系 [1] - 中证协前期完成107家参评券商评价数据的填报与复核 通过数据报送系统向各券商一对一反馈确认评价数据 [1] - 专项评价办法评价期为上一年度1月1日至12月31日 中证协同步公示12项主要定量评价指标排名情况 [1] 头部券商表现 - 中信证券在7项定量评价中位居榜首 行业头部机构在多个关键领域展现出明显优势 [1] - 科技创新债券主承销金额前五为中信证券1281.91亿元、中信建投898.63亿元、国泰海通636.84亿元、中金公司587.97亿元、华泰证券342.20亿元 [2] - 服务科技型企业股权融资金额前五为中信证券270.44亿元、中信建投209.30亿元、中金公司202.16亿元、国泰海通151.58亿元、华泰证券122.29亿元 [2] - 科技型企业重大资产重组交易金额前五为中信证券320.74亿元、中信建投153.90亿元、中国银河115.00亿元、中金公司76.17亿元、申港证券17.05亿元 [2] 各领域业务排名 - 绿色债券和低碳转型债券主承销金额前五为中信证券165.44亿元、中信建投122.92亿元、国泰海通111.40亿元、中金公司88.43亿元、招商证券54.10亿元 [3] - 民营企业债券主承销金额前五为招商证券381.50亿元、广发证券318.86亿元、平安证券185.60亿元、中金公司130.07亿元、华泰证券125.73亿元 [3] - 代销个人养老金产品规模前五为广发证券1718.36万元、招商证券1391.35万元、国信证券1377.94万元、中国银河1274.09万元、兴业证券1142.22万元 [3] 评价体系构成 - 专项评价办法由定量评价指标90分、定性指标10分及附加项5分构成 通过14项代表性指标多维度考核券商 [4] - 科技金融以50分权重成为核心考核方向 绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融各占10分 [4] - 科技金融指标包含科技创新债券承销10分、科技型企业股权融资16分、科技型企业重大资产重组12分、另类子公司直接投资6分、私募子公司基金投向6分 [5] - 绿色金融指标包含绿色债券及低碳转型债券承销 普惠金融指标包含中小微企业债券和民营企业债券承销 养老金融指标包含代销个人养老金产品规模 数字金融指标包含数字化能力和科技类奖项 [5] 行业影响 - 专项评价为行业提供清晰参考坐标 有望推动券商优化业务结构 在服务国家战略中实现高质量发展 [5]

债券ETF市场规模增长 - 截至9月25日，债券ETF产品数量达53只，总规模为6740.48亿元，较年初的1739.73亿元增长287.44% [1] - 今年以来新发债券ETF33只，其中24只为科创债ETF [1] - 百亿元级别以上的债券ETF数量从年初的5只增加至目前的31只，其中博时可转债ETF和海富通中证短融ETF规模均超500亿元 [4] 科创债ETF发展 - 截至9月25日，存续的科创债ETF累计24只，规模达2385.90亿元，其中14只规模超百亿元 [2] - 首批10只科创债ETF于7月17日上市募集约290亿元，第二批14只于9月18日披露募集规模407.86亿元，两次均助推债券ETF总规模突破重要关口 [2] - 科创债ETF填补了"科技金融"债券ETF的空白，机构参与度提升有助于压缩流动性溢价，提高品种价值 [3] 市场交易与流动性 - 债券ETF日均成交额从1月份的384亿元增长至9月份的2255亿元以上，转折点出现在6月份当月突破1000亿元 [4] - 市场已形成利率债ETF、信用债ETF和可转债ETF三大产品矩阵 [2] 机构投资者参与 - 机构投资者是债券ETF主要客源，持有机构日益多元，除保险机构外，银行理财账户出现明显增配 [4] - 信托计划、券商集合计划、理财产品均对科创债ETF表现出浓厚兴趣，例如兴银理财和招银理财旗下产品出现在多只科创债ETF前十大持有人名单中 [4] - 银行理财对大类资产配置需求旺盛，为债券ETF提供发挥空间，预计未来需求将继续上升 [5] 未来发展方向 - 债券ETF在综合债券、绿色债券和央企主题方向仍是布局真空区，未来发展空间可期 [1] - 海外市场的高收益债券ETF、全球策略ETF、另类策略ETF、主动债券ETF、固定收益型ETF等创新品类有待布局和发展 [1] - 券商自营、银行自营、保险资管、私募等各类机构对信用债ETF有旺盛投资需求，科创债ETF有望成为重要投资标的 [6]

核心交易 - 公司及全资附属公司中泰汇融资本与齐鲁中泰物业签订两份租赁协议 租赁期限为2025年10月1日至2026年9月30日 总租金为人民币1878.67万元 其中租赁协议一租金为人民币1453.83万元 租赁协议二租金为人民币424.84万元 [1] 租赁物业详情 - 租赁协议一物业位于中国山东省济南市高新区舜华路街道经十路7000号汉峪金融商务中心五区3号楼17-19层及16层1611、1612室 [1] - 租赁协议二物业位于同一地址3号楼16层1601-03、1605-10、1615-20室 [1] 搬迁原因 - 公司业务迅速发展、规模壮大、人员扩张 现有证券大厦办公场所已无法满足业务发展需求 [1] - 搬迁旨在改善办公环境 提高效率 助力公司高质量发展 [1] 新办公地点优势 - 新办公大厦位于汉峪金谷中心地段 该区域是省市政府落实黄河流域生态保护和高质量发展国家战略的重点建设项目 也是山东自由贸易试验区济南片区的核心 [2] - 片区历经20多年基础和配套建设 入驻企业包括集团总部、银行、证券、保险、人工智能、航天信息、智能装备等科技金融及类金融类优质企业 周边有多家"专精特新"企业资源 是一个成熟且充满活力的片区 [2] - 新大厦为济南地标性超高层建筑 入驻可改善办公环境 大幅提升公司品牌形象 彰显公司实力 [2] 战略协同效应 - 新地点更有利于加强公司与中泰证券的业务协同 进一步挖掘中间介绍业务的潜能 [2] - 在当前经纪业务竞争激烈的情况下 此次搬迁将为公司高质量发展增添新动能 [2]

项目投资 - 中国人寿资产管理有限公司作为独家金融机构有限合伙人 与中国核工业集团有限公司成员单位共同发起设立中核田湾（北京）核电股权投资基金合伙企业（有限合伙）并完成首笔出资 [1] - 田湾基金投资于中核苏能核电有限公司 资金用于支持田湾核电站7、8号机组及江苏徐圩核能供热一期项目建设 [1] - 基金投资期限长达10年 交易安排适配核电项目资本金投资需要 [2] 技术意义 - 徐圩一期项目是全球首个第三代核电压水堆机组和第四代核电高温气冷堆机组的双堆耦合示范工程 [1] - 华龙一号机组是我国核电机组发展的主力堆型和中国核电走向世界的国家名片 [1] - 高温气冷堆作为第四代核电技术被列为16个国家科技重大专项之一 [1] 战略影响 - 项目建成后可为连云港万亿级石化产业基地大规模供应高品质低碳工业蒸汽 [1] - 有效引领示范带动能源、化工等行业的绿色低碳转型 [1] - 投资是以绿色金融支持绿色低碳转型和美丽中国建设的切实举措 [2] 业务拓展 - 公司将持续探索股权投资创新实践 深入挖掘核电、大型水电、海上风电等基础设施类股权投资机会 [2] - 积极拓展存量资产盘活业务 不断提升保险资金服务实体经济质效 [2] - 创新股权投资方法论 为基金量身定制交易方案 [2]