战略转型与差异化竞争 - 公司上线智能化交易终端"前海领航APP"，整合股票、基金、债券、期权等多元投资服务，通过金融科技手段精准满足投资者需求 [1] - 中小券商需走特色化道路，公司通过战略调整实现内部协同高效、考核机制明晰，形成自上而下的"作战模式"以稳定分支机构信心 [1] 量化私募生态圈建设 - 公司搭建"前海深港量化联盟平台"，整合金融科技、银行信托及私募资源，探索量化投资应用 [3] - 聚焦技术系统优势，形成以快速交易、量化策略为主，种子基金、FOF配置为辅的综合服务，量化私募收入占财富管理业务总收入的近10%（2024年1-5月数据） [4] ETF业务布局 - 公司将ETF作为财富管理重点方向，因其透明度高、费率低等优势，宽基指数叠加主题ETF可跑赢70%以上中小投资者 [5] - 推出"ETF专区"整合行情分析、策略工具及投教功能，并联合8家基金公司启动实盘大赛，计划年内举办两期以强化投教 [6] 上市公司综合服务创新 - 财富管理业务主导上市公司服务，细分16项标准化服务，包括股份托管、股权激励等，由分支机构负责人作为首席客户经理提供一站式解决方案 [8][9] - 公司实施"一核两翼"战略，以轻资产业务为核心，聚焦产品销售、上市公司服务及量化私募三大抓手推动营收增长 [9] 跨境金融与创新业务 - 设立跨境金融服务工作小组，筹划香港子公司，利用前海区位优势发展跨境理财业务 [11][12] - 创新业务如基金券结项目、RQFII双结算模式及ETF套利系统成为第二增长曲线驱动因素 [11]

"增资是为了更好满足麦高证券业务发展的资金需要，有助于麦高证券业务的稳定推进，符合公司长远规划和 核心利益。"指南针表示。 已经多次增资 近日，指南针发布了《关于向全资子公司麦高证券有限责任公司增资的公告》。 公告称，根据麦高证券经营发展需要，公司拟对麦高证券以自有资金增资2亿元。本次增资完成后，麦高证券 的注册资本将由12亿元变更为14亿元，麦高证券仍为公司全资子公司。 指南针表示，本次增资是为了更好满足麦高证券业务发展的资金需要，有助于麦高证券业务的稳定推进，符合 公司长远规划和核心利益，为公司未来发展打下坚实基础。增资完成后，公司将继续保持对麦高证券的全资控 股，不会因此导致公司财务合并报表范围发生变化。本次增资的资金来源为公司自有资金，不会对公司当前财 务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。 事实上，这已经不是麦高证券第一次增资了。就在半年之前，指南针也向麦高证券增资了2亿元。 2024年12月20日，指南针公告称，根据麦高证券经营发展需要，公司与麦高证券签署《⟨麦高证券有限责任公 司增资协议⟩补充协议》，对麦高证券以自筹资金增资2亿元。若本次增资完成，麦高证券的注册资本由 ...

OpenAI首席执行官的政治理念表态 - OpenAI首席执行官Sam Altman在独立日发帖表达对美国自豪感 同时分享"技术资本主义"理念 主张鼓励创造财富并找到广泛分配方法 [1] - Altman认为民主党已不再支持鼓励"创新和企业家精神的文化" 并指出其20岁时民主党理念与现在存在根本转向 [1] - 该言论疑似回应纽约市长候选人Zohran Mamdani"不应存在亿万富翁"的主张 凸显科技高管与民主党在财富分配政策上的分歧 [1][2] 财富分配理念的公开分歧 - 纽约市长候选人Mamdani明确表示"不应该有亿万富翁" 认为当前财富不平等状况需要更多城市及国家层面的平等 [2] - Altman反驳称应聚焦"让每个人拥有亿万富翁拥有的东西"而非消除亿万富翁 体现两种对立财富观 [3] - Altman强调财富创造与分配需并行 提出"不能长期只提高底线而不提高上限"的核心观点 [1][3]

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 一、【第394期直播回放】 有朋 友问，信托是 " 有钱人的专属 " 吗？ 信托是如何做好财产隔离、传承的呢？ 6月新推出的养老信托，门槛降低到30万，有啥特点？ 我们该如何用好信托呢？ 在今晚的直播课里，螺丝钉详细介绍了这些问题。 信托的英文单词是trust，信任、托付的意思。 其实最早的信托，并不是金融产品，而是一个法律框架。 在古埃及和古罗马，都有早期的信托制度。 比如说一个有钱人，担心去世后，自己的孩子还年幼，无法处理好家庭资产。 于是把自己的资产，委托给第三方代为管理；所产生的收益，可以指定给到自己的子女。 这就是早期信托的雏形。 2. 信托的本质是一个账户 信托并非一类独立的资管产品，这一点和基金不同。 长按识别下面二维码，添加 @课程小助手 微信，回复「 0704 」即可观看直播回放。 （提示：回复后可以耐心等待几秒哦～） 二、【部分直播课内容如下】 1 . 信托的起源 本质上，信托是一个账户，可以把资金注入，用于投资各类资产。 就像一个"筐"，里面可以装入各种金融产品，例如股票、债券、基金等。 并且，账户里的本金和收益，可以分配给指定受益人。 比如说，某 ...

作为浦发银行重要集团成员，上海信托是改革开放后上海首家金融机构及国内首批成立的信托公司，自 1981年成立以来始终服务国家战略、实体经济与人民美好生活。 具体来看，近期上海信托落地全国首单"现金+不动产"的家庭服务信托，打破了信托服务主要面向超高 净值人群的传统印象，使拥有房产这一中国家庭最常见核心资产的大众家庭，也能运用信托工具实现财 富保障与代际传承。 记者了解到，自2022年以来，上海信托就持续推动不动产信托和养老服务信托的探索和应用，坚定不移 解决信托行业"难而正确的事"。 2024年8月新修订的《上海市推进国际金融中心建设条例》第二十七条将不动产和股权信托纳入，上海 信托作为唯一一家信托公司参与立法征询，并在上海市委金融办和上海金融监管局的牵头下，成功出台 上海版本不动产信托登记制度，并于6月9日落地全国首单"现金+不动产"的家庭服务信托。 该案例一站式解决了委托人关于母亲养老保障、子女未来支持、家庭财产保护、投资房产有效管理等多 重核心诉求，展现了信托工具在满足个性化、复合化家庭财富管理需求方面的独特价值和灵活性，为大 众家庭财富管理和传承一揽子服务提供了可复制可推广的信托参考模式。 另外，在特殊 ...

随着信托业转型迈进"深水期"，"如何切实强化消费者权益保护"这一核心议题被再次提上日程。 21世纪经济报道记者余纪昕 上海报道 他直言，"我们在产品设计上，从三个维度展开投资者权益保护：一是展业规划，如果某类业务短期挣 钱、但未来发生风险，有可能需要耗用极大的成本，我们会非常慎重，决定不做这个业务。宁可牺牲业 务机会也不盲目扩张。二是评审决策，也就是敲定做与不做某个项目，我们做项目评审时第一还款来源 和抵质押物的要求特别严，一旦出现潜在风险，可以迅速调动各种资源来维护投资者的利益。三是业务 容量，也就是决定产品规模多大、以公司能获取资金的性质和规模去决定业务容量。" "以上三点，我总结为'以销定产'的展业模式，这是与券商、基金都不同的模式，我们把风险控制前 三是提升公司受托服务能力，引领信托公司践行受托人职责。 四是完善纠纷处理机制，持续督促信托公司压实金融机构主体责任，优化纠纷预防与化解机制，落实岗 位责任制，本着"纠纷不拖延、矛盾不升级、风险不扩散"的原则及时妥善处理争议纠纷，积极防范公司 合规风险和收益风险，逐步建立健全金融消费纠纷多元化解机制，把矛盾纠纷解决在基层，消除在"萌 芽状态"，完善诉调对接机 ...

近年来，中国居民储蓄意愿显著增强。 央行数据显示，今年1至7月新增住户存款高达11.09万亿元，叠加去年年末120万亿元的住户存款余额，截至7月末， 全国住户存款余额已突破131.09万亿元。考虑到中国约有14.12亿人口，这意味着人均存款达到惊人的9.28万元。 然而，这巨额的储蓄背后，隐藏着中国家庭 财富分配的巨大不平衡。 超过50万元存款的家庭，在中国仅占0.37%，约518万人。这意味着一大部分中国家庭的存款远低于这一水平。这一现象的背后，并非简单的储蓄意愿不 足，而是多种因素共同作用的结果。 首先，高额房产贷款是压垮众多家庭存款的主要因素。过去十年，中国居民负债率持续攀升，房价居高不下催生了庞大的房贷市场。接近39万亿元的居民房 贷规模，以及超过4亿人参与房贷偿还的现实，意味着大量家庭的月收入被房贷吞噬，难以积累可观的储蓄。每月还款压力巨大，仅能维持基本生活，更遑 论攒下超过50万元的存款。 最后，年轻一代的消费理念和负债模式，也深刻影响着他们的储蓄能力。 消费升级和便捷的信贷服务，导致了"负债消费"现象的普遍存在。 数据显示，近 90%的90后背负债务，人均负债高达12.7万元。 对于这部分年轻人 ...

这段浏览、收藏和点赞量均达10万+的视频，引发了人们的诸多思考。 意外走红 陈行甲写给刘诗利的赠言。（人民日报客户端） "您在工地上做什么？" "就是绑钢筋，打混凝土。" "平常来书店吗？" "我来过好几次了。" 刘诗利。本报记者 刘少华摄 …… 眼前的河南大叔，黝黑的面庞上胡子拉碴，朴实真诚的笑容中满是皱纹，一本书拿起又放下……这几 天，一段不到4分钟的视频，触动了无数网友。 故事发生在位于西单的北京图书大厦。6月25日，人民日报出版社举办的《在峡江的转弯处：陈行甲人 生笔记》（精装修订版）新书分享会上，聚集了一百多位读者。在作者陈行甲为读者们签名时，工作人 员注意到了刘诗利。"满脸的皱纹，局促的神情，站不敢站，坐不敢坐，就待在一个角落里，和整个会 场形成了一个巨大的反差。" "为什么感动？因为他在不方便读书的环境中还能坚持读书，也没有（因）生活辛苦放弃心中热爱，他 站在那里格格不入，却又那么让人瞩目。这样的人，让人敬佩，令人感动。" 6月26日凌晨，陈行甲在个人社交媒体账号上发布了这则视频，配文道："这位老哥，你是我书写生涯得 到的最高褒奖。我想起那句话，这片土地上的人和事是无穷无尽的……" 视频里，陈行 ...

华宝证券出品的2025中国金融产品年度报告《生态跃迁》，已经正式发布了。这是我们 连续第 十四年 发布这个报告。 图：2025中国金融产品年度报告封面 每当这份沉甸甸的报告最终成稿，我们的心中总会涌起一种满满的收获感。这不仅是对过去一 年辛勤耕耘的总结，更是对未来探索的期待。十四年的坚守与沉淀，见证了市场的风云变幻， 也见证了我们在专业道路上的稳步前行。 去年的金融产品年度报告中，我们首次提出 财富与资管行业迈向服务化 的转型方向。令人欣慰 的是，这一理念在业内引发了广泛共鸣。回首2024年，我们也清晰地看到，整个行业在这条转 型之路上已然迈出了坚实的步伐，不断探索前行。 然而，迈向服务化的进程并非单个机构的孤立行动，而是需要整个行业的协同共进，需要财富 生态的重构与升级。这是一场全方位、深层次的蜕变，我们将其称之为生态跃迁—— 这就是今 年我们报告的主题。 | 第一部分 -- 2024 年财富生态洞察 · | | --- | | 1. 存款替代产品的收益率会更低吗? … | | 2. 让客户接受净值型固定收益产品难在哪里? … | | 3. 胖东来对财富管理机构有哪些启示? | | 4. 基金与理财,投资者 ...

投资者在不同生命周期阶段的财务状况、风险承受能力和财务目标各不相同，会采取不同的投资策略。 "AI 选好股" 和 "AI 选好基金" 功能充分考虑到这一点，前者可根据投资者的行业偏好、市值偏好，每 日开盘前精选观察池股票并展示参考买入价格，盘中实时发送买卖信号，助力投资者把握成长机遇；后 者则依据当天市场行情，从全球资产中筛选具有波段潜力的基金或更具价值的大类资产，平衡收益与风 险，满足不同阶段投资者的资产配置需求。 在数字化浪潮的冲击下，AI 技术正以前所未有的速度融入各行各业，证券行业也迎来了深度变革的关 键时期。近年来，众多券商纷纷加大在 AI 领域的投入，试图通过技术赋能，提升服务质量与效率，抢 占财富管理新赛道的制高点。 作为行业内最早探索AI大模型的机构之一，国金证券近期已正式上线了"AI投顾"系列服务，从股票解 套、基金回本、选股选基、持股优化等多个维度，基于投资者的历史交易偏好与习惯，提供更符合其偏 好和习惯的建议，真正实现"什么时间给什么样的客户推荐什么样的产品和服务"的千人千面的投顾辅 助，让智能投顾成为财富业务的新的用户触点和业务增长点。 从客户需求出发 搭建覆盖全投资场景的服务矩阵 据 ...