报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 氧化铝主力合约低位震荡，基本面或处于供给偏多、需求暂稳局面，建议轻仓震荡交易 [2] - 沪铝主力合约震荡，基本面或处于供给稳定、需求受淡季影响小幅转弱局面，建议轻仓逢低短多交易 [2] - 铸铝主力合约震荡，基本面或处于供给收敛、需求略减阶段，建议轻仓逢低短多交易 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价21455元/吨，较昨日下跌10元；氧化铝期货主力合约收盘价2720元/吨，较昨日下跌7元 [2] - LME电解铝三个月报价2801美元/吨，较昨日下跌12美元；LME铝库存543725吨，较昨日减少2225吨 [2] - 沪铝前20名净持仓21065手，较昨日增加9905手；沪伦比值7.66，较昨日上涨0.03 [2] 现货市场 - 上海有色网A00铝21400元/吨，较昨日下跌40元；氧化铝现货价2770元/吨，与昨日持平 [2] - 基差：铸造铝合金655元/吨，较昨日下跌55元；基差：电解铝 -55元/吨，较昨日下跌30元 [2] 上游情况 - 氧化铝产量786.5万吨，较上月减少13.4万吨；产能利用率86.96%，较上月下降1.31% [2] - 需求量730.23万吨，较上月增加25.92万吨；供需平衡37.98万吨，较上月减少8.87万吨 [2] - 进口数量18.93万吨，较上月增加12.93万吨；出口数量18万吨，较上月减少7万吨 [2] 产业情况 - 原铝进口数量248261.37吨，较上月增加4462吨；原铝出口数量24573.56吨，较上月减少4396.36吨 [2] - 电解铝总产能4523.20万吨，与上月持平；电解铝开工率98.24%，较上月下降0.12% [2] - 铝材产量569.40万吨，较上月减少20.6万吨；出口数量50.00万吨，较上月减少2.00万吨 [2] 下游及应用 - 再生铝合金锭产量60.83万吨，较上月减少4.82万吨；建成产能126.00万吨，与上月持平 [2] - 铝合金产量168.20万吨，与上月持平；汽车产量327.90万辆，较上月增加5.25万辆 [2] 期权情况 - 历史波动率：20日沪铝11.23%，较昨日下跌0.26%；40日沪铝10.35%，较昨日下跌0.04% [2] - 沪铝主力平值IV隐含波动率9.02%，较昨日下跌0.0079%；沪铝期权购沽比1.63，较昨日上涨0.1021 [2] 行业消息 - 国家数据局启动首批12家国有企业数据资源开发利用试点，支持数据交易所等建设 [2] - 10月全国完成电力市场交易电量5638亿千瓦时，同比增长15.6% [2] - 欧洲10月汽车销量同比增长4.9%，特斯拉新车注册量下降48% [2] - 美联储理事米兰称美国经济需大幅降息 [2] - 美国9月PPI环比上涨0.3%，零售销售环比增长0.2% [2] - 中美元首通话氛围积极友好建设性 [2]

美国9月零售销售数据表现 - 9月份未经通胀调整的零售销售额环比增长0.2%，低于8月份0.6%的增幅 [1] - 剔除汽车和汽油的核心零售销售额环比仅增长0.1% [1] - 在13个零售类别中，有8个类别录得增长 [1] 零售销售的结构性分化 - 增长主要由加油站、个护商店和其他杂项零售商销售拉动 [1] - 机动车销售出现四个月来的首次下降 [1] - 电子产品、服装和体育用品等类别的零售销售出现下滑 [1] 消费者动能与市场环境 - 消费者动能在第三季度末有所减弱 [1] - 整体支出受到高收入消费者支撑，这部分群体受益于股市强劲 [1] - 低收入消费者显露出吃紧迹象，物价上涨和就业市场走软让许多购物者更加谨慎 [1] 对政策与市场预期的影响 - 消费者信心被推至接近历史低位 [1] - 消费者中存在的收入差距一直是美联储官员关注的焦点 [1] - 关于12月会议是否再次降息，美联储决策者之间存在明显分歧 [1] - 目前投资者仍认为12月份降息的可能性大于不降 [1]

零售销售表现 - 9月整体零售销售额环比增长0.2%，低于8月0.6%的增幅，且未达到市场预期的0.4%增幅 [1] - 剔除汽车后的零售销售额环比增长0.3%，与市场预期一致 [1] - 剔除汽车和汽油后的零售销售额环比增长0.8% [1] - 零售销售控制组环比下降0.1%，而8月为环比增长0.6% [2] 通胀数据表现 - 9月整体生产者价格指数环比上涨0.3%，而8月为环比下降0.1% [2] - 核心生产者价格指数同比上涨2.7%，较8月有所上升 [2] - 核心个人消费支出物价指数同比上涨2.6%，较8月的2.8%下降0.2个百分点 [2] 数据综合分析 - 零售销售数据表现弱于预期，而通胀数据则略高于预期 [3] - 数据波动可能主要受汽油价格、能源价格和汽车价格等因素影响 [3]

消费者支出趋势 - 数据显示消费者在夏季末期的消费能力或意愿有所减弱 [1]

核心市场动态 - 道琼斯指数预计开盘下跌 市场等待延迟发布的经济数据[1] - 股市走势震荡 华尔街终于获得9月零售销售和生产者价格通胀数据[1] 9月零售销售数据 - 9月零售销售月率增长0.2% 低于市场预期的0.4%[1] 9月生产者价格指数 - 9月生产者价格指数年率增长2.7% 高于市场预期的2.6%[2] - 9月生产者价格指数月率增长0.3% 符合市场预期[2]

美国零售销售数据 - 美国9月零售销售额增长低于市场预期 [1] - 该数据在近期强劲增长后出现放缓 [1]

文章核心观点 - 文档内容为标准的投资风险提示与免责声明 未提供任何关于具体公司、行业或市场的新闻、事件、财报等实质性信息 [1] 根据相关目录分别进行总结 - 文档未包含任何可分析的行业趋势、公司动态、财务数据或具体事件 因此无法根据目录进行内容总结 [1]

美股市场表现 - 科技板块强劲上涨2.4%，推动美国主要股指整体表现亮眼 [1] - 标普500指数收涨1.6%，纳斯达克100指数上涨2.6%，道琼斯工业平均指数攀升0.4% [1] - VIX期货回落至20点附近，反映出投资者对避险看跌期权的需求减弱 [1] 美联储政策预期 - 美联储官员连番鸽派表态，促使货币市场对12月降息的预期概率从30%显著提升至70% [3] - 纽约联储主席威廉姆斯表示降息仍有可能，美联储理事沃勒和旧金山联储主席戴利也主张进一步宽松 [3] - 美国国债收益率曲线全面走低，基准10年期收益率跌至4.00%关口下方 [3] 大宗商品与外汇市场 - 现货黄金和原油价格对美元分别上涨1.7%和1.6% [3] - 美元指数连续第三日收出震荡不决的K线，美元买盘与卖盘基本持平 [3] 美国经济数据预期 - 市场预计9月核心PPI环比增长0.3%，高于8月的-0.1%，同比增长预计为2.7%，高于8月的2.6% [5] - 经济学家预计9月零售销售环比增速将从8月的0.6%放缓至0.4%，剔除汽车销售后的零售额增速将从0.7%降至0.3% [6] 未来关键事件 - 澳大利亚10月通胀数据和新西兰联储会议将举行，市场普遍预期新西兰联储将降息25个基点 [7] - 英国财政大臣将于格林威治时间12:30左右发表秋季预算案 [7] - 美国截至11月22日当周的初请失业金人数数据值得关注，其重要性因美联储鸽派立场而凸显 [7]

宏观经济数据 - 本周将发布9月零售销售数据，预期整体月环比增长0.4%，核心零售销售预期增长0.3%，显示消费者健康状况良好[2][3] - 生产者价格指数（PPI）也将发布，市场预期整体CPI为0.3%，核心CPI为0.2%[4] - 美国劳工统计局（BLS）自7月30日起调整PPI报告结构，将不再提供最终中间需求商品数据[5] 市场交易状况 - 本周因假期交易日减少，交易量清淡，E-Mini标普500期货隔夜交易时段仅成交略超50万份合约[5][6] - 市场流动性水平非常低，预计本周波动性将保持高位[6][7] - 从技术分析看，标普500指数上周下跌并测试20周移动平均线，50日移动平均线5,712点是首个主要阻力位[7] 重点公司财报 - 阿里巴巴将于次日早晨发布财报，其股价因积极数据和正面评论而上涨[9][10] - 戴尔公司将于周三发布财报，市场关注其在高价内存环境下的表现[8][10] - 迪尔公司同样于周三发布财报，尽管面临谷物价格低迷和农机需求减弱的逆风，但近期谷物价格有所回升，且公司可能从贸易协议中受益[11][12] 地缘政治与大宗商品 - 俄罗斯与乌克兰之间的和平谈判取得进展，但欧盟方面存在担忧，因协议可能让俄罗斯获得大量让步[15][17][18] - 若协议达成，俄罗斯重质原油可能流入市场，对能源市场构成压力，柴油价格已显著下跌[18][19] - 美国柴油和汽油库存水平相对较低，但若未来几周协议达成，可能对整个能源市场施加额外压力[20][21]

9月国际贸易数据 - 美国9月贸易逆差下降至596亿美元，低于市场预期的608亿美元，且远低于7月的783亿美元 [1] - 该数据是政府停摆结束后公布的首批数据，为分析第三季度GDP报告提供了最终关键信息 [1][2] - 9月从加拿大的进口额降至2021年5月以来的最低水平 [3] 即将发布的经济数据 - 第三季度GDP报告将于下周发布，9月贸易数据对其构成利好 [2][5] - 未来将发布的重要数据包括：9月就业报告、最新周度失业救济申请人数、10月收入和支出数据、11月收入和支出数据（12月19日发布） [3][5][6] - 10月的就业、CPI和PCE数据，以及11月的就业、CPI和PCE数据，还有10月和11月的零售销售数据，其发布状态尚不明确 [6]