美股市场表现 - 美股市场在经历数月波动后重回上升趋势 标普500指数接近历史高点 纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数年内均呈上涨态势 [1] - 中美贸易谈判进展 美国劳动力市场稳定及通胀率系统性下降 提振了市场对股票等风险资产的信心 [2] 非科技股投资机会 - 市场过度关注AI革命 量子计算和5G/6G技术 忽视了部分年内表现优异的非科技股 [3] - 推荐5家市值超500亿美元的公司 年内回报率超40% 且均获Zacks1评级(强力买入) [4][5] 个股分析 Howmet Aerospace (HWM) - 受益于商用航空市场强劲复苏 宽体飞机需求增长及国防预算增加推动业务发展 [8] - F-35项目发动机备件订单旺盛 预计当前年度营收增长8.5% 盈利增长28.6% 30天内盈利预期上调4.2% [9][10] Newmont Corp (NEM) - Tanami扩建等项目和新收购的Newcrest资产带来协同效应 加纳Ahafo North项目获全额资金批准 预计2025年下半年投产 [11][12] - 当前年度营收预计增长2% 盈利增长20.1% 30天内盈利预期上调9.7% [12] Philip Morris (PM) - 无烟产品IQOS和ZYN表现强劲 计划2030年实现无烟化转型 预计2025年产品总量增长2% 无烟产品增长12-14% [13][14] - 当前年度营收预计增长8.1% 盈利增长13.7% 60天内盈利预期上调4.6% [15] NatWest Group (NWG) - 业务覆盖英国及国际零售银行 私人银行和商业机构领域 提供全方位金融服务 [16][17] - 当前年度营收预计增长20.1% 盈利增长17.3% 30天内盈利预期上调6.8% [17] Deutsche Bank (DB) - 2025年一季度收入增长且费用降低 客户存款多元化支撑资产负债表 业务重心转向资本密集型业务初见成效 [18][19] - 当前年度营收预计增长12% 盈利增幅超100% 60天内盈利预期上调4.2% [19]

核心观点 - OPPO与大众汽车集团签署全球专利许可协议，将包含5G在内的蜂窝通信标准必要专利许可予大众全球产品线 [1] - 此次合作标志着OPPO蜂窝通信标准必要技术的应用从智能手机扩展至汽车领域 [1] - OPPO的5G标准必要专利已在全球40多个国家和地区布局，截至2025年1月在全球5G专利综合实力排名中位居第八 [1] 专利与技术合作 - OPPO首次与汽车公司达成双边专利许可协议，助力大众增强网联汽车产品的用户体验 [1] - OPPO自主研发的VOOC闪充技术已被60余家汽车公司采用，累计搭载车辆超1000万台 [2] - 截至2025年3月，OPPO全球专利申请量逾11.3万件，授权专利超6.2万件 [2] 技术创新与行业拓展 - OPPO持续加大对5G/6G、人工智能、充电、影像及视频等核心技术领域的投入 [2] - 此次合作体现了OPPO构建长期健康、可持续知识产权生态的承诺，推动行业共同发展 [1] - 大众公司认为此次合作是标准必要专利许可领域中高效、相互尊重、聚焦商业的合作典范 [1]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 继英特尔和台积电后美国芯片巨头美光、高通和德州仪器均已向美国商务部提交意见，寻求 减轻预期的美国半导体进口关税负担或获得豁免。 他们的诉状是根据针对半导体进口的"232条款"调查条款作出的回应。与此同时，全球领先的晶圆 代工厂台积电也呼吁特朗普政府重新考虑或给予其进口关税豁免。 特朗普多次表示，将对进口芯片及相关半导体材料征收25%或以上的高额关税。 所有美国芯片公司的信函都表示支持特朗普总统的芯片制造回流政策，但也凸显了半导体供应链的 复杂性。每封信都以各自的方式试图解释，设计不当的关税可能会损害美国利益，而非达到预期效 果。 这四家公司涉及逻辑、内存、模拟和电源芯片以及芯片设计领域，给人一种协同努力以减少预期关 税制度影响的印象，或者可能让特朗普总统改变主意。 美光科技公司（总部位于爱达荷州博伊西）在其公开信中强调了其作为美国唯一一家规模化内存组 件 制 造 商 的 地 位 ， 以 及 未 来 20 年 在 美 国 投 资 1400 亿 美 元 的 计 划 。 信 中 指 出 ， 半 导 体 制 造 设 备 （SME）必须进口，任何征收的关税都将使美光科技在与竞争 ...

公司动态 - 沃特股份全资子公司重庆沃特智成新材料科技有限公司取得《安全生产许可证》，标志着年产20,000吨液晶高分子LCP树脂材料项目的一期、二期及年产1,000吨聚芳醚酮树脂材料项目一期进入正式生产期 [1] - 新产能将提升公司LCP、PEEK产品产能，满足下游5G/6G、AI、机器人、半导体、汽车电子化、新能源、无人机及航天航空等行业客户需求 [1] - 该进展有助于加强公司产品综合竞争力，提升公司特种材料平台化能力 [1] 产能扩张 - 液晶高分子LCP树脂材料项目总产能达20,000吨，分两期建设 [1] - 聚芳醚酮树脂材料项目一期产能为1,000吨 [1]

公司动态 - 全资子公司重庆沃特智成新材料科技有限公司获得重庆市应急管理局核发的《安全生产许可证》，有效期从2025年5月19日至2028年5月18日 [1] - 许可证的取得标志着公司年产20000吨液晶高分子LCP树脂材料项目的一期、二期及年产1000吨聚芳醚酮树脂材料项目一期进入正式生产期 [1] 产能提升 - 新项目将有助于提升公司LCP、PEEK产品产能 [1] - 具体产能包括年产20000吨液晶高分子LCP树脂材料和年产1000吨聚芳醚酮树脂材料 [1] 市场需求 - 新增产能将满足下游5G/6G、AI、机器人、半导体、汽车电子化、新能源、无人机及航天航空等行业客户需求 [1] - 产品应用领域涵盖多个高科技和新兴行业 [1] 公司竞争力 - 新产能将加强公司产品综合竞争力 [1] - 有助于提升公司特种材料平台化能力 [1]

一、产业地位与市场特征 电子信息产业作为国民经济的战略性、基础性、先导性产业，在工业转型升级、信息化建设及国防安全等方面发挥关键作用。2024年，其投融资市场呈 现"头部集聚、结构分化、技术驱动"特征，以30.4%的投融资事件占比领跑全行业，成为资本重点关注领域。 二、投融资总体情况 （一）股权投资：量缩价稳，头部效应显著 2024年我国电子信息领域股权投资事件518起，同比下降16.7%，投资规模1599.97亿元，同比下降11.0%，但较2022年增长1.3%，市场进入"量缩价稳"阶段。 单笔交易均值逐年上升，从2022年的2.19亿元增至2024年的3.09亿元，亿元级及以上交易金额占比达97%，优质项目吸金能力增强。半导体领域热度最高， 融资事件占比超60%，前十大融资事件均来自该领域，如北电集成获199.9亿元战略融资用于集成电路生产线建设。同时，早期项目数量占比下降至61%，美 元融资大幅缩水，仅7起，金额为2022年的58.6%。 （二）资本退出：IPO收缩，并购与新三板成重要通道 IPO方面，2024年A股电子信息企业上市24家，同比下降57.14%，募资总额183.65亿元，同比下降82.2 ...

证券代码：300136 证券简称：信维通信 深圳市信维通信股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-03 投资者关 系活动类 别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （电话会议） 参与单位 名称及人 员姓名 2025 年 05 月 19 日 线上参与信维通信 2024 年度网上业绩说明会的投资者 时间 2025 年 05 月 19 日 地点 "价值在线"平台(http://www.ir-online.cn/) 上市公司 接待人员 姓名 董事长：彭浩 独立董事：徐坚 财务总监：刘辛男 董事会秘书：卢信 投资者关 系活动主 要内容介 绍 公司于 2025 年 5 月 19 日（星期一）下午 15：00—17：00 在 "价值在线"平台采用网络远程方式举行 2024 年度网上业绩说明 会。本次交流的主要内容如下： 第一部分：董事长致辞 感谢各位投资者参加信维通信 2024 年度网上业绩说明会。2024 年是稳中有进的一年。全球消费电子市场复苏回升，行业创新技术 快速发展。2024 年度，公司保持原有业务优势的同时，积极推进四 新业务（新行业、 ...

在今日举行的技术发布会上，英伟达(NVDA.O)创始人兼CEO黄仁勋发表一系列重磅声明，全面描绘了 英伟达在人工智能时代的新战略定位。他表示，英伟达已不再只是传统意义上的科技公司，而是"AI基 础设施公司"，将在全球构建面向未来的计算、机器人和智能系统生态，"AI基础设施市场将以数万亿美 元计量，tokens产能未来将以小时为单位衡量。" 推出多款新品，构建全面AI生态 黄仁勋宣布推出新一代AI个人计算设备DGX Spark与DGX Station工作站，并将Blackwell RTX Pro6000主 板推向量产，配合NVLink CX8互联技术，打造支持800Gbps通信带宽的高速GPU集群系统。同时，新 一代超算架构也同步曝光，其带宽高达130TB，搭载72颗处理器或144颗GPU，构建起全球最大规模的 人工智能算力平台之一。 AI机器人"全民化"：移动设备将变为智能体 黄仁勋强调，未来所有移动设备都将成为机器人，这将引发工业革命。"我们正在与汽车行业并行推进 Isaac Groot机器人系统，该系统由Jetson Thor驱动，可适配自动驾驶与人机协作平台。" 英伟达已与梅赛德斯合作，在全球部署搭载端 ...

报告核心观点 - 2025年4月金融数据显示新增贷款、M2、社融等指标有不同表现，建议债市全面防守，关注股票及转债机会；交通运输行业一季报呈现内需量增价减、红利稳健态势；伟仕佳杰1Q25业绩超预期，受益于业务优化和国产品牌市占率提升；富士达是国内射频连接器行业领军者，聚焦前沿领域布局，未来市场占有率有提升潜力 [2][7][12][16][18] 固定收益 - 2025年4月金融数据：新增贷款2800亿元，社融1.16万亿元，4月末M2达325.2万亿，YoY+8.0%；M1YoY+1.5%；社融增速8.7% [2][7] - 4月新增贷款同比少增，但前4个月同比接近，未来几个月新增贷款易同比多增 [7] - 4月M2增速明显回升，M1增速平稳，新旧口径M1增速均回升反映经济活性提升 [8] - 4月社融同比大幅多增，社融增速明显回升，预计2025年新增贷款、社融同比多增，社融增速先升后降 [9] - 建议债市全面防守，降准降息落地债市利好或出尽，关注股票及转债机会 [2][10] 交运 - 快递：加盟制快递价格战加剧经营分化，直营制快递业绩稳健增长 [12] - 航空机场：量增价减经营承压，供需关系缓慢改善，看好板块全年上行 [12] - 高速：车流量回升促盈利修复，多数龙头利润增长，配置性价比较高 [13] - 航运：集运外调内稳，油运市场复苏，散运市场低迷 [13] - 船舶：新船价格同比上涨，环比松动，造船市场景气度回调 [13] - 港口：吞吐量表现平稳，2025Q1全国主要港口货物、外贸货物、集装箱吞吐量均有增长 [14] - 大宗供应链：需求承压量价两难，龙头积极应对彰显韧性，关注宏观需求复苏下的右侧机会 [14] 海外/教育研究 - 伟仕佳杰1Q25业绩超预期，营业收入、毛利、归属于股东净利同比增长，受益于分销业务结构优化及国产品牌市占率提升 [16] - 国产品牌市占率或将提升，AI驱动带动需求释放，国内业务和东南亚市场有发展潜力 [16] - 公司拓宽产品序列，构建广泛产品生态体系，上调2025 - 2027归母净利润预测，维持“买入”评级 [17] 北交所 - 富士达是国内射频连接器行业领军者，2024年归母净利润5113万元，产品应用于多高端领域 [18] - 受下游驱使射频链路解决方案变革，2024年中国连接器市场规模达1851亿元，公司产品需求有望增加 [19] - 公司主导14项IEC国际标准，服务优质客户，客户集中度较高 [20] - 商业卫星、6G等业务产品配套布局加速，HTCC产线具备小批量生产能力 [21] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为1.00/1.45/1.71亿元，首次覆盖给予“增持”评级 [22]

证券代码：831961 证券简称：创远信科 公告编号：2025-036 创远信科（上海）技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 问题 1:请问贵公司 2025 年如何规划？ 回复：您好！感谢您关注创远信科。2025 年公司经营规划为以 下几个方面：在产品方面，公司将不断提高产品的核心竞争力，打 造拳头产品；在市场拓展方面，公司聚焦核心市场，重点关注以 5G/6G 通信、北斗导航、半导体射频为主的无线通信测试业务、以 C-V2X、汽车电子为主的车联网通信测试业务、以卫星互联网和低空 经济为主的通信测试业务三大业务板块；在运营管理方面，公司将 进一步完善内部控制，降本增效，引入新技术建设，赋能公司运营； 在人才管理方面，高度重视人才，进一步加强人力资源体系建设。 根据公司发展目标与战略，完善人力资源体系建设， ...