税收与支出法案对清洁能源行业的影响 - 美国总统特朗普签署的税收与支出法案规定，2027年以后投入使用的风能和太阳能项目将无法获得税收抵免 [1] - 行业团体认为此举可能"摧毁"美国清洁能源行业 [1] 清洁能源公司的具体影响 - 北卡罗来纳州一家太阳能设备公司因税收抵免削减面临裁员，50多名员工可能失业 [3] - 该公司主要为房屋安装太阳能电池板，近年清洁能源公司在北卡罗来纳州投资超过200亿美元 [3] - 公司负责人表示，若效益受重创，成本将转嫁给客户 [3] 行业前景与竞争格局 - 美国智库荣鼎咨询预警，未来十年72%计划新建的风电与光伏项目可能夭折 [5] - 哥伦比亚大学气候学院院长指出，美国可能失去能源细分领域优势，减缓能源转型，削弱全球竞争力 [7]

法案核心内容 - "大而美"法案提前终止多项清洁能源税收抵免，规定风能和太阳能项目需缴纳年度租金，大幅倾斜油气等传统能源 [1] - 法案开放联邦土地与海域用于石油和天然气勘探开发，未来15年将在墨西哥湾进行30次租赁拍卖，每年在9个州开展30多次租赁，允许进入阿拉斯加 [1] - 法案削减企业在联邦土地上开采石油与天然气时需支付的特许权使用费 [1] 能源市场影响 - 法案将提升清洁能源消费成本，增强天然气发电竞争优势，带动美国天然气产能增长 [1] - 减少新能源补贴将削弱其市场供应和竞争力，短期石油、天然气需求将增长，带动油气企业增加资本开支 [2] - 法案通过简化审批流程、降低特许权使用费率等措施，为天然气开发提供便利和成本优惠 [2] 企业影响 - 法案明确利好埃克森美孚、雪佛龙等美国能源巨头，可能吸引更多国际资本投入美国天然气项目 [2] - 雪佛龙斩获埃及东北地中海一区块的油气勘探权，将获得区域LNG市场增长红利 [4] - 壳牌完成对新加坡兰亭公司股份收购，获得约650万吨/年的LNG长期合同资源 [4] 全球能源格局 - 美国可能通过增加LNG出口影响欧洲、亚洲市场供需平衡，加剧与俄罗斯、卡塔尔等主要出口国竞争 [3] - 美国低价天然气可能削弱俄罗斯等资源国在欧洲的能源话语权，影响现有管道天然气贸易体系 [3] - 沙特阿美计划到2030年将天然气销售产能提高逾60%，通过天然气发电促进国家碳减排 [4] 行业趋势 - 天然气因低碳排属性正成为多国能源转型首选 [4] - 全球能源转型或耗资200万亿美元，可再生能源尚未准备好承担预期负担 [4] - 国际石油公司正积极布局LNG等低碳能源，构建多元化能源结构 [4]

会议背景与主办方 - 第三届中拉绿色未来与文明互鉴国际研讨会在巴西里约热内卢举行 由中国国务院新闻办公室 巴西里约热内卢联邦大学 巴西米纳斯吉拉斯联邦大学 中国人民大学和联合国环境规划署共同主办 [1] - 参会国家包括中国 巴西 阿根廷 哥斯达黎加和秘鲁等 近百名专家学者参与 [1] 会议主题与核心议题 - 会议主题为"绿色发展与共享文明——中拉合作新机遇" 聚焦绿色发展理念及实践 能源转型 生物多样性友好的食品贸易和供应链 绿色文明交流和互鉴等议题 [1] - 讨论分为四大主题：可持续发展与生态文明政策治理 绿色经济与能源转型 气候变化背景下的中拉农业贸易与森林保护 中拉绿色未来与文明互鉴 [2] 中拉合作进展与成果 - 巴西国家开发银行首次为关键绿色技术领域企业提供融资 具有里程碑意义 [1] - 在巴西投资的中国企业资金流向涵盖工业区与森林保护及可持续发展领域 体现双方共同承诺 [1] - 会议达成共识：促进中拉在气候变化 生物多样性友好农产品贸易 能源转型等领域的交流 [2] 机构代表发言要点 - 中国人民大学代表提出中拉科学界需合作探寻"人与自然深刻和解"路径 [1] - 巴西国家开发银行强调巴中通过对话和可循环解决方案应对挑战的共同承诺 [1] - 米纳斯吉拉斯联邦大学指出巴中关系紧密 在践行多边主义和可持续发展方面存在共识 [2] 会议总结与展望 - 中国人民大学党委书记称中拉国家是全球南方生态文明治理的关键参与者与实践者 [2] - 米纳斯吉拉斯联邦大学副校长认为巴中可为全球可持续发展社会建设贡献力量 [2]

能源转型与绿色低碳发展 - 低碳绿色产业已成为中国及全球经济增长的重要驱动力 中国能源绿色低碳转型步伐加快 成为全球能源转型领域的重要引领者 [1] - 绿色低碳已成为中国经济增长动能 围绕绿色低碳的能源科技产业革命已到来 中国具备规模经济、完整制造业体系、完善基础设施、工程人才储备和适当产业政策体系五大条件 [1] - 需深化改革促进向新型电力系统转变 加快部署绿色低碳技术 发挥市场机制配置资源作用 鼓励新质生产力发展 [1] 碳中和投资与政策支持 - 为实现碳中和目标 2025-2060年中国需投资19 5万亿至36 2万亿美元 电力部门投资规模居首 终端部门聚焦节能技术增量投资 [2] - "十四五"时期中国新基建单位投资GDP乘数略低于传统基建 但单位能耗强度下降10 15% 碳强度下降10 94% 兼顾短期经济刺激与长期节能减排 [2] - "1+N"气候政策体系为绿色低碳转型提供保障 建议通过政策激励、商业模式创新及多元化融资解决投资挑战 如容量电价支持储能、买家效应推动绿氢项目 [2] 电网与能源系统创新 - 清洁化、低碳化、电气化、网络化、数智化成为能源转型共识 电网作为资源配置枢纽平台 成为能源发展转型关键核心 [3] - "十五五"时期是电网大投入、大创新阶段 需统筹电力绿色低碳转型与安全保供 突破重大技术和政策 为"双碳"目标及新质生产力发展注入动能 [3] 分布式光伏与新兴业态 - 分布式光伏建设带来"一增"（拓宽农民增收渠道）、"一减"（减少土地资源制约）、"一拉动"（创造就业助力乡村振兴） [3] - 推进绿色低碳转型需布局光热发电、压缩空气储能、绿电制氢氨醇等新业态 统筹基地型项目建设 实施"两海战略"（海外及海上项目开发） [4]

中国在全球能源转型中的角色 - 中国已成为推动全球能源转型的关键力量，得益于长期规划和有效投资 [1] - 中国可再生能源新增产能领跑全球，反映了其投入规模和长期规划 [1] - 到2030年，中国预计占全球新增可再生能源装机容量的约60% [1] 能源转型指数与政策支持 - 中国在2025年能源转型指数排名中跃升至第12位，领先法国、英国、美国等发达国家 [1] - 中国强大的创新生态系统和支持性政策框架是其能源转型成功的关键 [1] - 中国政府通过多种政策工具推动能源转型，包括发展可再生能源系统、制订国家减排计划以及碳中和承诺 [1] 清洁能源投资与技术发展 - 2024年中国在清洁能源领域吸引了8180亿美元投资，同比增长20% [2] - 中国不仅持续投资太阳能和风能等成熟技术，还加大对电动汽车和储能等新兴解决方案的投入 [2] - 中国通过规模效应推动全球技术成本下降，并在全球能源转型中发挥桥梁作用 [2] 全球能源转型的挑战 - 全球低碳能源系统投资增速放缓，面临资金和地缘政治等挑战 [2] - 发达经济体和新兴经济体之间融资条件的差距是能源转型的关键挑战之一 [2]

中国企业在巴西东北部能源转型中的角色 - 国家电投、中广核、三峡集团、比亚迪、国家电网等中国企业在巴西东北部持续扩大投资，推动清洁能源产业链加速发展 [1] - 中广核能源国际计划在皮奥伊州建设装机容量超过1400兆瓦的多能源互补基地，新增投资预计超过30亿雷亚尔（约合5.4亿美元） [2] - 中广核还计划设立中巴清洁能源创新中心，深化与巴方在研发、储能、风光互补、光热示范等领域的合作 [2] 巴西东北部能源发展现状 - 巴西东北部依托丰富的风能与太阳能资源，已成为该国新能源装机容量增长最快的区域 [1] - 皮奥伊州99.75%的能源为可再生能源，被称为"阳光之州" [2] - 巴西东北部正成为带领全国能源转型的关键地区，能源转型将成为该区域实现工业化的重要引擎 [2] 国际合作与经验借鉴 - 中国在可再生能源、智慧城市建设等方面的实践经验为巴西东北部的绿色发展提供重要借鉴 [1] - 巴西国家经济社会发展银行正在研究借鉴中国"海绵城市"理念，以提升城市应对极端气候事件的能力 [2] - 中国企业推动巴西东北部能源转型，以可再生能源为基础促进当地工业化进程，提高居民生活质量 [3]

金砖国家可持续性与能源转型峰会 - 峰会将于2025年7月9日在巴西国家经济社会发展银行（BNDES）总部举行 与第17届金砖国家领导人峰会同期举办 获巴西总统卢拉特别支持 [1] - 金砖新开发银行行长迪尔玛·罗塞夫 COP30主席 巴西银行行长等高级官员将出席 与中巴企业代表及智库代表就全球南方国家能源自主权展开对话 [1] - 峰会举办时金砖成员国GDP总量已占全球36% 将围绕清洁能源发展 经济脱碳路径 COP30与碳市场建设三大主线展开研讨 [1] 金砖国家新开发银行的战略定位 - 行长迪尔玛·罗塞夫将发表主旨演讲 阐释该行在推动成员国绿色转型中的战略定位与融资创新 [2] - 罗塞夫预计将就重构绿色金融标准 优化项目融资机制等核心议题提出具体方案 被视为金砖国家应对全球气候治理挑战的重要政策信号 [2] 中国企业的技术实践 - 华为 中国海油 国家电网等中国企业将分享前沿实践 中国驻巴西大使祝青桥将解析中国在绿色经济中的角色定位 [3] - 国家电网将分享巴西东北特高压项目实践经验 华为将聚焦新型能源稳定性保障方案 [3] - 中国企业的实践案例展现了新能源技术积累 体现金砖国家"互利共赢 开放包容"的合作精神 [3] 巴西的能源转型探索 - 巴西国家开发银行总裁 巴西银行总裁 前环境部长等多位嘉宾将分享能源转型和绿色经济的实践与思想 [4] - 巴西在农业综合企业环保模式 碳认证体系等领域的探索将为全球气候治理提供新思路 [4] 媒体与智库的推动作用 - 观察者网与巴西247新闻网共建"全球南方传媒联合体" 集合两国政界 商界 学界智慧 助力金砖国家重塑全球气候治理格局 [4]

法案通过情况 - 美国国会众议院以218票赞成、214票反对的微弱差距通过大规模税收与支出法案 [1] - 此前该法案已在参议院获得通过 特朗普称将于当地时间4日签署 [1] - 投票中有两名共和党众议员"倒戈"投反对票 [7][9] 法案争议焦点 - 民主党抨击法案"劫贫济富" 称其大幅削减联邦医疗补助 导致近1200万人失去医保 [1][14] - 法案被指为富人及大企业减税 同时剥夺弱势群体福利 是美国历史上对医疗补助计划的最大削减 [4][16] - 医疗行业警告法案将导致医院倒闭 威胁医疗系统运转 乡村地区医院受影响最严重 [21][23] 清洁能源行业影响 - 法案取消对风能和太阳能税收抵免 2027年后新项目无法获得支持 可能"摧毁"美国清洁能源行业 [24] - 北卡罗来纳州太阳能公司警告因税收抵免削减将裁员50多人 已投资超200亿美元的清洁能源项目面临风险 [24][26] - 智库预测美国72%计划新建风电与光伏项目将搁浅 动摇其全球新能源竞争力 [27][31][29]

报告行业投资评级 - 原油：未明确标注星级，短期多/空趋势相对均衡，盘面可操作性较差，以观望为主 [1] - 燃料油：★★★，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 低硫燃料油：未明确标注星级，短期多/空趋势相对均衡，盘面可操作性较差，以观望为主 [1] - 沥青：★★★，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 液化石油气：★☆☆，代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] 报告的核心观点 - 原油市场中期供需宽松、库存累积压力仍在，但三季度旺季宏观及地缘因素有阶段性利多支撑，预估油价运行区间较二季度抬升，布伦特以63 - 70美元/桶为主、INE SC以480 - 510元/桶为主 [2] - 今日燃油系期货分化，FU在油品中表现最弱，高硫燃油震荡偏弱、裂解持续走弱，低硫燃料油走势震荡为主 [2] - 1 - 7月国内统厂沥青累计产量同比预计增长7%，54家样本炼厂出货量累计同比增长8%，Q3是需求恢复关键观测窗口期，基本面矛盾暂不突出，预计价格震荡为主 [3] - 7月CP大幅下调，国际市场供应充裕，国内供应宽松基调强化，盘面震荡偏弱 [4] 根据相关目录分别进行总结 原油 - OPEC+增产叠加能源转型使石油需求降速，中期供需宽松、库存累积压力仍在 [2] - 三季度旺季宏观及地缘因素有阶段性利多支撑，7月9日对等关税豁免到期博弈结果或弱于4月2日版本，伊核问题相关中东地缘风险未消除 [2] - 预估油价运行区间较二季度抬升，布伦特以63 - 70美元/桶为主、INE SC以480 - 510元/桶为主 [2] 燃料油&低硫燃料油 - 今日燃油系期货分化，FU在油品中表现最弱 [2] - 高硫方面，船加注及深加工需求低迷，中东、北非夏季发电需求受限，资源供应风险解除，FU震荡偏弱、裂解持续走弱 [2] - 低硫方面，此前焦化利润走强使短期供应压力有限，但需求缺乏驱动，LU走势震荡为主 [2] 沥青 - 1 - 7月国内统厂沥青累计产量同比预计增长7% [3] - 年初以来54家样本炼厂出货量累计同比增长8%，华南地区7月上旬“出梅”后需求有提升空间，Q3是需求恢复关键观测窗口期 [3] - 最新库存数据显示商业库存小幅累库0.7万吨，基本面矛盾暂不突出，预计价格震荡为主 [3] 液化石油气 - 7月CP大幅下调，国际市场供应充裕，美国丙烷库存加速上升，国际价格整体承压 [4] - 炼厂开工影响下，上周国产气外放量继续走高，国内供应宽松基调强化 [4] - 原油带动和政治风险溢价消退后关注海外出口回升节奏，盘面震荡偏弱 [4]

项目进展 - 中交四航局负责的福建漳州核电排水隧洞项目3号隧洞突破1000环大关，标志着关键通洞建设取得重要进展 [2] - 项目承担核电机组冷却水排放功能，单洞长度超5200米，是中国核电领域最长的海底隧洞 [2] - 项目建成后将护航两台百万千瓦级核电机组顺利运行 [2] 技术突破 - 项目团队创新总结刀具管理办法，验证镶齿滚刀在"上软下硬"复杂地层中的适应性，解决刀具磨损问题 [3] - 精准掌握泥浆处理关键参数（压滤机上料时间及压榨时间），攻克黏土地层造浆难题，提升处理效率30% [3] - 公司通过该项目攻克超长海底隧洞技术难题，形成可复制的深海地下工程建造标准 [2] 施工管理 - 针对高温高湿环境实施错峰作业（避开11-15点），配备防暑物资（藿香正气水、绿豆汤），设置遮阳休息棚 [3] - 采用"抓两头、歇中间"的作业制度，保障施工安全与质量 [3] 战略意义 - 项目提升中国在核电配套工程领域的自主创新能力与核心竞争力 [2] - 为全球核电建设提供中国技术范本，强化国家能源安全战略布局 [2] - 排水隧洞将冷却水排放至深海，减少海水升温对近海环境影响，助力能源转型 [3] 未来计划 - 公司将继续发挥技术、管理和资源优势，严控质量安全红线，力争早日完工 [4] - 项目团队以创新精神推进建设，为中国核电事业注入发展动力 [4]