东北地区经济发展 - 黑龙江省木兰经济技术开发区2024年实现营业收入11.2亿元，出口总额1781万元 [2] - 吉林省靖宇县建成蓝莓全产业链条，2024年产值约3.4亿元 [3] - 吉林省磐石市2024年接待游客170万人次，旅游总收入8.5亿元，其中红色旅游占比超70% [5] 特色产业转型 - 黑龙江省丰羽鹅业有限公司育脱温基地带动木兰经开区实现园区"满员集结" [2] - 靖宇县三道湖镇支边村通过冷库仓储技术发展蓝莓集散业务，形成"长白山下蓝莓第一镇"品牌 [3] - 辽宁省本溪满族自治县草河掌镇发展温泉、冰雪特色旅游，实现从季节性旅游向全域游转型 [4] 文旅产业升级 - 吉林省磐石市红石砬子抗日游击根据地遗址通过VR技术展示，成为国内规模最大抗联遗址旅游点 [4] - 磐石市建设红色历史博物馆、教育基地，推动红色文化与景区深度整合 [5] - 辽宁省本溪满族自治县文旅产业新增滑雪场、地质公园等配套，冬季旅游旺季效应显著 [4] 科技创新布局 - 辽宁省聚焦人工智能、新能源等6大方向18个领域编制未来技术动态目录 [7] - 吉林省中车长客高速动车组制造与吉林化纤碳纤维销量市场占有率创新高 [7] - 黑龙江省规划建设冰雪经济引领区，延长产业链打造世界级冰雪旅游目的地 [7]

中国企业出海高峰论坛 - 论坛主题为"为开放的世界"，旨在全球产业链深度重构之际为中国企业搭建思想碰撞、资源对接、规则对话的高端平台 [1] - 系统性破解出海难题并共探生态共赢转型路径是论坛的核心目标 [1] 中东市场特点 - 中东是一个庞大且多元的市场集群，各国基本面差异显著，例如土耳其存款年化利率达50%且货币近三年大幅贬值 [2] - 迪拜中国人接近30万而土耳其中资企业约1500家，显示市场热度差异 [2] - 中东年轻人口占比高的人口结构预示消费市场持续增长动能 [5] - 中东轻工业薄弱且依赖进口，为相关产品贸易提供广阔空间 [5] 企业出海战略 - 企业出海定位需突破传统思维，从"中国公司向海外卖产品"升级为"全球化的中国企业" [2] - 中东、东南亚、拉美、非洲等新兴市场均可纳入全球化战略版图 [2] - 产业链抱团出海和按阶段有序推进是中国产业出海的两大关键规律 [3] 出海成本与盈利周期 - 制造型企业出海首年成本上浮20%属常态，东南亚市场也不例外 [2] - 企业出海第一年不赚钱属正常现象，需做好三年左右才逐步实现盈利的准备 [2] - 通过精细化运营和熟悉当地法规，三年左右可将成本控制到与国内工厂持平 [2] 中东市场机会 - 中东国家正推动产业多元化以摆脱能源依赖，数字经济、绿色低碳、新能源等领域是重要风口 [5] - "中东向东看"趋势明显，中阿、中沙、中海等高规格峰会促进双方深入合作 [5] - 中东部分国家重视数字主权，数字经济发展潜力大 [5] 出海发展阶段 - 第一波出海是上游供应链倒逼下的被动产能转移 [5] - 第二波是制造业企业为分散风险主动出海 [5] - 第三波进入品牌深耕阶段，瞄准东南亚5亿多人口等市场 [5] - 第四波趋势是伴随企业出海的第三方服务机构同步"走出去" [5]

绿色低碳产业集群 - 广东省正打造以深远海风电、新型储能、高效光伏、氢能等为重点的未来绿色低碳产业集群，与日本兵库县的氢能港口神户港、加西绿色能源园区等技术形成互补合作 [1] - 广东阳江规划4000万千瓦海上风电装机，与神户港氢能应用技术形成闭环 [1] - 广东省贸促会提出将广东需求与兵库县技术结合，共同推动绿色低碳产业创新发展 [2] 中日大健康产业合作 - 粤港澳大湾区与日本关西地区在大健康产业领域展开战略对接，涉及医疗健康、医药器械和康养三大领域 [2][3] - 日本在老龄化医疗、医疗器械研发及康养护理方面经验丰富，而大湾区在AI医疗、远程监护等场景应用具备优势 [5] - 香港交易所18A上市规则为日本创新药企提供融资通道，澳门国际中医药平台成为日本汉方药企进入中国市场的试验田 [3] 产业互补与技术创新 - 日本再生医疗技术与中国市场结合潜力巨大，粤港澳大湾区8600万高消费人口为日本医疗器械技术提供广阔市场 [5] - 日本养老机构的认知症照护体系与广东智能护理床研发能力结合，兵库县介护机器人通过深圳算法优化降低成本 [5] - 现场60%的洽谈涉及联合研发或技术授权，突破传统贸易模式，如日本分子诊断设备商与韶关原料药基地共建实验室 [6] 资本与产业链协同 - 超过1400家日本企业选择香港作为区域总部，利用"沪港通""深港通"机制投资大湾区生物科技独角兽 [7] - 澳门提出"GROW"协作蓝图，整合大湾区市场规模、澳门营商优势和产业多元机遇吸引日本企业 [7] - 粤港澳大湾区完善的产业链与日本"精益制造"基因结合，如阳江风电装备采用日本精密轴承打入欧洲市场 [6] 智能科技与未来合作 - 粤港澳大湾区从"世界工厂"转型为国际科技中心，吸引日本企业在人工智能、低空经济、电动汽车储能等领域合作 [3] - 日本企业家对深圳、广州等人形机器人技术兴趣浓厚，双方在智能出行领域将深化合作 [7] - 日本自动驾驶技术考察团计划前往广州和深圳，推动智能出行领域合作 [7]

业务及收入 - 2024年度营业收入78.16亿元，同比下降15.99%，其中制冷设备、空调、洗衣机、小家电等主营产品收入60.95亿元，综合毛利率16%，其他商品收入14.96亿元，毛利率5.44%，非主营业务收入2.25亿元 [1] - 代理分销占比47.96%，直销占比52.04%，代理分销业务较2023年下降6.35亿元，占比下降4.67个百分点 [2] - 家用产品同比下降6.71亿元，降幅14.73%，主要受三四级市场消费需求不足及新兴渠道冲击影响 [3] - 冷柜行业2024年国内市场零售额同比下降5.1% [4] - 境外业务收入23.15亿元，占比近三成，毛利率9.98%，低于境内业务的15.55% [1] 应对措施 - 深化"温度科技专家"品牌定位，强化新媒体传播 [6] - 聚焦科技创新，加强AI智能、绿色低碳等技术方向研发 [6] - 家用营销渠道向"代理分销与垂直零售并重"转型 [6] - 商用渠道聚焦主销展示柜利基市场份额提升 [7] - 海外渠道推行本地化生产，OEM及自有品牌双轮驱动 [7] - 推进印尼年产50万台冰箱（柜）智能制造工厂项目建设 [8] 其他商品业务 - 包含贸易类、场景化配套产品、服务类及工业地产销售四类 [9] - 农产品贸易前五名客户及供应商信息披露 [10][11] - 电器产品原料及配件贸易前五名客户及供应商信息披露 [13] - 农产品贸易毛利率波动主要因进口业务扩大 [17] - 电器原料及配件2024年毛利率提升因把握市场行情 [17] 境外业务 - 海外产品90%以上为代工生产，离岸价结算 [25] - 毛利率较低因自主品牌占比低，溢价能力弱 [25] - 主要市场为东南亚、拉美、中东、非洲等价格敏感区域 [26] - 风险防控措施包括严格客商资质审查、优先使用信用证结算等 [28][29] 应收账款 - 2024年末应收账款账面余额23.18亿元，坏账准备7.57亿元 [33] - 按单项计提坏账准备6.86亿元，计提比例96.94% [33] - 工程类应收款项1.32亿元逾期，计提比例8.28% [33] - 对美国客户WINIA ELECTRONICS AMERICA, INC.应收账款补提坏账准备导致业绩预告更正 [37][38][39] 预付款项 - 2024年末预付款项余额3.36亿元，前五名占比48.08% [41] - 农产品集中采购产生较大预付款 [42] - OEM商品采购预付比例10%-30% [42] - 预付长期资产款项6,620.58万元主要为基建、设备模具采购 [44] 长期股权投资 - 对上海全祥投资中心投资账面价值3,868.40万元 [52] - 太平山矿业2022年下半年停止开采至今 [52] - 投资未计提减值因矿产评估价值覆盖投资账面价值 [53][54] - 有色金属价格持续上升支撑估值 [55] 存货 - 2024年末存货账面余额15.64亿元，库存商品13.31亿元 [58] - 存货跌价准备余额2,307.04万元，计提比例1.48% [58] - 库存商品已有订单占比49.54% [60] - 存货周转率由6.07下降至4.52 [58]

内河航运发展现状 - 2024年三级及以上航道里程达1.6万公里，内河亿吨大港23个，货运量49.5亿吨，货物周转量2.2万亿吨公里 [1] - 货船单船平均吨位从2012年不足700吨提升至1790吨，长江干线内河货船平均吨位达2207吨 [2] - 2023年拆解老旧船舶2500艘，新建大型化、标准化、专业化、清洁化船舶 [2] 政策支持与产业升级 - 交通运输部联合多部门出台方案意见，推动物流降本增效、设施装备升级、绿色智慧转型 [2] - 实施两轮老旧船舶报废更新政策，支持"两新"政策促进船舶更新换代 [2] - 鼓励港航企业开展网络平台水路货运业务，研究建立新业态制度体系 [3] 智慧化转型进展 - 长江干线2800公里航道实现电子航道图全覆盖 [4] - 全国建成自动化集装箱码头23座、自动化干散货码头29座 [4] - 应用5G无人驾驶集装箱卡车、智能闸口等创新技术 [4] - 将制定智慧港口航道评价标准，推进智能感知设备和数字孪生技术应用 [4] 绿色低碳发展 - 发展新能源清洁能源船舶，推动船舶动力转型 [4] - 打造绿色低碳港口，加强码头绿色改扩建，建设内河近零碳码头 [4] - 开展"美丽航道"建设行动和绿色航道养护行动 [4] 平台经济发展 - 发展具有物流查询、运输组织功能的内河水运网络货运平台 [2] - 减少船舶空驶和等货时间，优化船货匹配效率 [2] - 网络货运平台在道路货运领域已普及，水运领域处于业态形成阶段 [3] 战略定位与发展方向 - 内河航运是横贯东西、连接南北的重要通道，支撑国内国际双循环 [5] - 统筹推进基础设施"硬联通"和运输服务"软提升" [5] - 全面推进全要素、全链条高质量发展 [5]

新能源指数表现 - 中证新能源指数上涨0.93%，成分股星源材质上涨9.70%，罗博特科上涨4.99%，天齐锂业上涨4.68%，爱旭股份上涨4.12%，赣锋锂业上涨3.31% [1] - 新能源ETF(159875)上涨0.68%，近1周累计上涨4.02% [1] - 新能源ETF盘中换手1.93%，成交1696.97万元，近1年日均成交3560.70万元 [1] - 新能源ETF近1周规模增长709.44万元，融资买入额达110.52万元，融资余额达3007.45万元 [1] 新能源指数估值 - 中证新能源指数最新市净率PB为2.05倍，低于指数近5年86.91%以上的时间 [1] 新能源指数权重股 - 前十大权重股分别为宁德时代(10.62%)、阳光电源(5.65%)、隆基绿能(5.39%)、中国核电(4.25%)、特变电工(3.41%)、三峡能源(3.40%)、亿纬锂能(3.24%)、通威股份(2.90%)、华友钴业(2.60%)、赣锋锂业(2.15%)，合计占比44.89% [3][4] - 权重股表现：阳光电源上涨1.59%，隆基绿能上涨1.04%，亿纬锂能上涨0.91%，赣锋锂业上涨3.31%，中国核电下跌0.32%，三峡能源下跌0.47%，通威股份下跌0.26% [3] 政策动态 - 工信部提出加快工业绿色微电网、清洁低碳氢应用、中低温余热余能等多能互补利用标准制修订 [3] - 加快光伏、新能源汽车、绿色智算、绿色船舶、绿色航空等领域标准体系建设 [3] - 美国修订法案延长储能ITC补贴时间并放松补贴门槛，利好美国大储市场 [4] - 欧洲海风发展确定性增强，已完成超过5.6GW海上风电项目投资，FID投资决定数额同比增长107% [4]

报告核心观点 6月27日市场全天冲高回落创业板指领跌 沪深两市成交额缩量 后续指数震荡上涨结构或有望延续 热点板块后续震荡幅度可能增大 可留意低吸套利机会和相对低位的绩优板块 [13] 国内金融市场 - 上证指数收盘3448.45 涨跌幅-0.22% 深证成指收盘10343.48 涨跌幅-0.48% 创业板指收盘2114.43 涨跌幅-0.66% 上证当月连续收盘2714.4 涨跌幅-0.09% 沪深当月连续收盘3920.8 涨跌幅-0.2% 恒生期货指数收盘31397.82 涨跌幅-0.50% [4] 宏观消息汇总 - 商务部实施内外贸一体化企业倍增行动 培育内外贸一体化领军企业 [6] - 工信部到2027年推动制修订绿色低碳领域标准百项以上 [6] - 国家发改委第三批消费品以旧换新资金7月下达 [7] 行业最新动态 - 虚拟资产交易牌照获批 稳定币概念股持续领涨 相关个股有恒生电子、拉卡拉等 [9] - 规范产业发展 脑机接口技术将有国家标准 相关个股有创新医疗、诚益通等 [9] - 脑机接口国家标准立项 医疗器械智能化进程加速推进 相关个股有创新医疗、伟思医疗等 [9] 上市公司聚焦 - 荣昌生物授予美国Vor Bio公司泰它西普海外独家权益 潜在交易总额超42亿美元 [11] - 南京商旅申请恢复重大资产重组审核 拟1.99亿元收购黄埔酒店 [11] - 长川科技预计2025年上半年净利同比增长67.54%-95.46% [11] - 青农商行成功发行10亿元科技创新债券 票面利率1.75% [11] 市场回顾及展望 - 6月27日市场全天冲高回落 创业板指领跌 沪深两市全天成交额1.58万亿 较上个交易日缩量196亿 个股跌多涨少 超3600只个股下跌 [13] - 军工股一度冲高 10余股涨停 银行股逆势走强 11只银行股再创历史新高 稳定币、区块链概念股持续活跃 创新药概念股展开调整 荣昌生物跌超10% [13] - 三大指数全线调整 量能小幅萎缩仍维持于1.5万亿之上 后续先将5日线设为短线防守 有效跌破前震荡上涨结构或有望延续 [13] - 当前热点围绕互联网金融、军工、固态电池、数字货币等方向 后续震荡幅度可能增大 留意低吸套利机会 随着中报业绩预告披露 关注相对低位的绩优板块 [13]

零碳拖车平台发布 - "零碳拖车平台"在上海虹口正式启动，首批"零碳车队"发车，标志着绿色低碳服务场景在虹口首次亮相[1][2] - 平台由泛亚航运子公司集享运与比亚迪、E电充联合打造，集电力、算力、运力于一体，实现从线上下单到线下运输全流程零碳化[5] - 集享运负责搭建数字化平台提供订单管理、车辆调度等服务，比亚迪提供新能源牵引车，E电充提供一站式充电解决方案[5] - 三家企业签约共建平台，通过信息共享和协同运作，在港口物流场景中提供绿色高效的多式联运服务[5] 虹口绿色低碳产业生态 - 虹口区已集聚800家绿色低碳企业，包括上海环交所、绿色金融60人论坛等功能性机构和中远海集运、泛亚航运等龙头企业[7] - 多家企业实现行业首突破：上港能源投运国内首艘甲醇加注船，中远海绿水航运试航全球首制700TEU纯电动集装箱船，中太能源交付全球首套散货船碳捕集系统[7] - 北外滩绿色低碳服务产业联盟汇聚60家成员单位，构建覆盖碳服务、绿色航运等领域的生态体系，促进成员间业务对接和产品落地[8] - 联盟形成"聚企业-拓业务-创场景-强生态"良性循环，如翼电信息科技对接集享运和比亚迪共同打造拖车新能源解决方案[8] 绿色低碳场景实践 - 虹口推进"光伏+"工程，2024年125个项目实现12668千瓦并网，超额完成"十四五"目标并位列中心城区第一[9] - 华东电试院打造零碳空间，通过建筑改造提升保温效果25%，照明系统改造年节电4.8万度[9] - 虹口主导或参与起草上海市三分之二的双碳标准，北外滩480米新地标将建成"全电大楼"，规划6公顷中央绿地和22公顷无车区[10] - 形成"政府引导-场景创建-企业集聚-双向赋能"的发展模式，通过虚拟电厂、V2G车网互动等场景促进技术转化和应用落地[10]

工业和信息化绿色低碳标准化工作方案 - 工业和信息化部发布《关于深入推进工业和信息化绿色低碳标准化工作的实施方案》，目标到2027年制修订绿色低碳领域标准百项以上，到2030年标准体系更加健全 [1] - 方案强调加强绿色低碳产业培育标准引领，包括工业绿色微电网、清洁低碳氢应用、余热余能利用、储能电池等多能互补利用标准 [1] - 推动光伏、新能源汽车、绿色智算、绿色船舶、绿色航空、绿色电力装备、绿色轻工、环保装备等领域标准体系完善 [1] 数字化绿色化协同标准 - 推进数据中心、通信基站和通信机房等重点领域绿色低碳标准制修订 [2] - 突破人工智能、区块链、数字技术在工艺流程、供应链绿色管理应用标准 [2] - 推进数字化能碳管理、工业互联网赋能行业绿色生产、污染物监测、碳排放管控等技术标准研制 [2] 标准提升更新行动 - 加快完善更新节能节水标准 [2] - 积极推动绿色制造标准迭代升级 [2]

中美低碳行业交流会 - 中美低碳行业交流会于6月25日在成都举办 参会人数达80余人 [1] - 参会美国企业包括康宁公司 3M公司 戈润环保技术公司 阿奎特公司 玛斯科照明公司 君凯环境管理咨询公司 Biocleaner公司 NewEnergyNexus公司 [1] - 参会中方机构包括四川省生态环境厅 四川能源发展集团 华西集团 [1] - 双方企业代表介绍了业务需求 技术优势及潜在合作机会 [1] - 交流内容聚焦绿色低碳行业市场拓展和业务合作 [1]