脑机接口 - 国家药监局发布公告加强人工智能、生物材料"揭榜挂帅"产品的注册指导，配合出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策 [1] - 推进创新生物材料类医疗器械性能及安全性评价研究、基于脑机接口技术的医疗器械安全性有效性系统评价方法研究等监管科学体系建设重点项目 [1] - 2025年至2029年全球脑机接口市场规模将以年复合增长率25.22%的速度增长至76.3亿美元规模 [1] 自动充电机器人 - 宝马自动充电机器人完成概念验证，通过AI视觉识别功能实现精准定位充电口、自动完成路径规划、插枪并开始充电，用时仅需几十秒 [2] - 自动充电机器人是新能源汽车智能化补能的重要创新，显著提升充电效率与便捷性 [2] - 特来电的自动充电机器人最高支持1600kW功率，挚达科技的蛇形机器人已在全球100多个场景落地 [2] 商用密码 - 国家密码管理局、国家网信办、公安部联合发布《关键信息基础设施商用密码使用管理规定》，自2025年8月1日起施行 [3] - 适用于能源、金融、交通、水利、通信、政务等关键信息基础设施领域 [3] - 2022-2025年商用密码市场有望实现25%的复合增长率，预计到2025年国内商用密码市场将达到1400亿元 [3] POE - 陶氏、LG化学、SK三家巨头齐发涨价函，POE涨幅超过1000元/吨 [4] - POE在光伏领域应用占比为40%，汽车行业应用占比为26% [4] - 中国目前对POE的进口依赖度超80%，国产化市场空间广阔 [4] 元宇宙 - 工业和信息化部办公厅、教育部办公厅、文化和旅游部办公厅、广电总局办公厅发布关于组织开展2025年元宇宙典型案例推荐工作的通知 [5] - 推荐范围包括元宇宙典型数字人案例、元宇宙典型产品案例、元宇宙典型园区案例、元宇宙典型标准案例 [5] - 元宇宙正从概念走向商业化，技术迭代与政策支持驱动其成为万亿级市场 [5] 固态电池 - 2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会将于7月3日至5日在浙江宁波召开 [5] - 固态电池具备高能量密度、高安全性，能够满足车端、低空、人形机器人等领域的特殊需求 [5] - 半固态电池已实现装车，产业化进程早于全固态电池 [5] PCB - 预计2026年AI服务器+交换机对应的M8PCB板市场空间在500-600亿 [6] - 英伟达召开股东大会瞄准AI基础设施平台商定位，海内外头部厂商持续发力基础设施建设 [6] - 国内PCB厂商凭借前期技术积累和产品竞争力提升，在高端市场的行业地位逐步提升 [6] 国产芯片 - 上海浦东创新投资发展集团和上海张江集团与北京智谱华章科技有限公司进行战略合作签约，向智谱进行10亿元战略投资 [6] - 系统级算力有望成为AI发展的下一站，国产GPU芯片公司有望通过打造更高资源密度的算力基础设施实现对海外产品的追赶和超越 [7] 宏观、行业新闻 - 国务院：做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点措施复制推广工作 [8] - 国家能源局组织召开风电和光伏发电资源普查试点中期工作会议 [8] - 工信部：依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [8] 行情回顾 - PCB板板块因AI服务器带动行业需求大增，相关上市公司包括中京电子、博敏电子、金安国纪等 [10] - 固态电池板块因2025第四届固态电池大会召开，相关上市公司包括大东南、洪田股份、中一科技等 [13] - 国产芯片板块因系统级算力发展，相关上市公司包括盈方微、大为股份、新亚电子等 [13] 主题复盘 - 硅业分会：企业计划减产挺价，硅片价格有望触底 [12] - 何小鹏：小鹏今年上半年销量已超2024年全年，飞行汽车和人形机器人2026年量产 [12] - 淘宝闪购500亿补贴上线首日，589个零售品牌订单增长超100% [12]

国盾量子股票分析 - 综合得分54 02分，趋势方向较强 [1] - 主力成本分析：当日271 88元，5日273 86元，20日275 53元，60日256 35元 [1] - 周期内涨跌停情况：过去一年涨停0次，跌停0次 [1] - 北向资金数据：持股量77 07万股，占流通比0 95%，昨日净买入-6 14万股，增仓比-0 076%，5日增仓比0 103%，20日增仓比0 059% [1] 技术面分析 - 压力位与支撑位：短期压力位277 50元，短期支撑位271 20元，中期压力位286 05元，中期支撑位266 15元 [2] - 趋势判断：目前短线趋势不明朗，中期趋势不明朗，静待主力资金选择方向 [2] - K线形态：暂无特殊形态 [2] - 资金流向：主力资金净流出1400 20万元，占总成交额-8%，超大单净流入126 83万元，大单净流出1527 03万元，散户资金净流出48 90万元 [2] 行业/概念板块表现 - 关联行业/概念板块：通信设备上涨1 16%，国产软件上涨0 51%，量子科技上涨0 67%，国产芯片上涨0 61% [2]

科创芯片ETF表现 - 科创芯片ETF盘中换手率达1.63%，成交额4.60亿元 [1] - 近1年日均成交23.25亿元，排名可比基金第一 [1] - 近1周规模增长11.26亿元，新增规模位居可比基金第一 [1] - 最新份额达186.58亿份，创近半年新高 [1] - 近3天合计净流入14.22亿元，最高单日净流入6.79亿元 [1] - 前一交易日融资净买额6137.14万元，融资余额15.32亿元 [1] - 近1年净值上涨64.87%，居可比基金第一 [1] - 自成立以来最高单月回报25.18%，最长连涨涨幅36.01%，年盈利百分比100.00% [1] 半导体行业前景 - 全球半导体制造业预计2024-2028年复合年增长率7%，产能将达每月1110万片晶圆 [2] - 半导体国产化替代进程加速，建议关注先进制程产业链突破 [2] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比57.76% [2] 上证科创板芯片指数成分股 - 中芯国际权重10.08%，涨跌幅0.17% [4] - 海光信息权重9.35%，涨跌幅-0.10% [4] - 寒武纪权重8.61%，涨跌幅0.11% [4] - 澜起科技权重8.25%，涨跌幅1.87% [4] - 中微公司权重7.40%，涨跌幅-0.86% [4] - 芯原股份权重3.42%，涨跌幅-4.65% [4] - 沪硅产业权重2.82%，涨跌幅-0.22% [4] - 恒玄科技权重2.69%，涨跌幅-1.33% [4] - 晶晨股份权重2.57%，涨跌幅0.61% [4] - 思特威权重2.50%，涨跌幅-1.31% [4]

科创芯片ETF表现 - 科创芯片ETF盘中换手率达1.6%，成交金额4.47亿元 [3] - 近1年日均成交23.21亿元，排名可比基金第一 [3] - 最新规模达282.25亿元，创近半年新高 [3] - 最新份额达183.70亿份，创近半年新高 [3] - 最新资金净流入6.79亿元，近5个交易日合计净流入11.92亿元 [3] - 最新融资买入额1.48亿元，融资余额14.71亿元 [3] - 近1年净值上涨65.59%，排名可比基金第一 [3] - 自成立以来最高单月回报25.18%，最长连涨月数4个月，最长连涨涨幅36.01% [3] - 上涨月份平均收益率8.40%，年盈利百分比100.00% [3] 半导体行业展望 - 2025年全球半导体市场规模预计达7009亿美元，同比增长11.2% [4] - 逻辑和存储器市场将引领增长，受AI、云基础设施、消费电子需求推动 [4] - 模拟芯片行业进入新一轮上行周期，国产化进程加速 [4] - 半导体设备材料板块头部厂商2025Q1业绩亮眼，国产化替代持续推进 [4] - 行业并购重组及资本运作加速资源整合，助力本土企业提升竞争力 [4] 科创板芯片指数成分 - 前十大权重股合计占比57.76% [4] - 中芯国际权重10.08%，海光信息9.35%，寒武纪8.61% [4][6] - 澜起科技权重8.25%，中微公司7.40%，芯原股份3.42% [4][6] - 沪硅产业权重2.82%，恒玄科技2.69%，晶晨股份2.57%，思特威2.50% [4][6] - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金(017470)布局 [6]

军工行业 - 军工行业2024年年报表现不佳，2025Q1尚未展示拐点，但"十四五"进入攻坚阶段，阅兵等活动提升市场对业绩修复及新域新质领域"十五五"高速发展的预期 [1] - 多家航空航天领域中上游上市公司公告重大合同或中标通知书，板块处于向上空间广阔、向下有底的状态 [1] - 国防军工板块主力资金净流出24.18亿元，但中船应急等个股获游资大额买入 [18][21] 创新药行业 - 两部门发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，推动医保领域公共数据资源向创新药研发开放，增设商业健康保险创新药目录 [1] - 政策有望推动中国从"仿制药大国"向"创新药强国"跨越，利好创新药龙头企业、细分领域特色biotech及CXO产业链 [1] - 广发中证香港创新药ETF(QDII)单日成交金额达59.80亿元，舒泰神等创新药概念股盘中创历史新高 [1][6] 汽车行业 - 长三角地区汽车经销商面临库存高企、市场竞争失序、资金链断裂风险，建议制造商调整库存上限和销售目标 [2][3] - 汽车板块主力资金净流出27.72亿元，赛力斯等个股位列净流出前列 [18] 半导体及PCB行业 - 国产GPU企业摩尔线程、沐曦股份冲刺科创板，国家大基金三期支持光刻机、EDA等，推动国产芯片产业链活跃 [6] - 花旗研报预测2026年AI-PCB市场规模达530亿元，同比增长53%，预计存在30亿元供应缺口 [6][7] 银行与债券市场 - 银行板块集体反弹，建设银行、浦发银行续创历史新高 [6] - 债券ETF成交活跃，海富通中证短融ETF单日成交135.15亿元，南方上证基准做市公司债ETF成交130.19亿元 [1] 电力与气候 - 国家气候中心预计7月全国大部气温偏高，黑龙江、山东等地或偏高1℃~2℃，可能影响电力需求 [14] 海洋经济与物流 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展，建设全国统一大市场 [12] 机器人自动化 - 亚马逊部署超100万台仓库机器人，接近人类员工数量，75%配送流程由机器人辅助完成 [8] - 自动化提升生产率并改变员工职责，部分岗位转向管理机器，员工薪资可达初始2.5倍 [8][9] 科创板动态 - 禾元生物成为科创板第五套标准重启后首家过会企业 [15] 主力资金动向 - 医药生物、公用事业、银行获主力净流入，计算机、电力设备、非银金融净流出居前 [18] - 游资重点买入长城军工（7445万元）、塞力医疗（2566万元），卖出翠微股份（5214万元） [20][21]

IPO爆发潮 - 6月30日A股三大交易所新增受理41家IPO企业，其中北交所32家、科创板5家、深交所4家 [1] - 2025年上半年A股已受理177家企业，远超2024年全年受理总数 [3] - 包括沐曦集成电路、摩尔线程等超级独角兽在内的企业集中申报 [2][6][8] 明星企业分析 摩尔线程 - 拟科创板募资80亿元，为年内科创板最大IPO受理项目 [6] - 2022-2024年营收分别为4608.8万元、1.24亿元、4.38亿元，年均复合增长率超200% [7] - 同期扣非净亏损分别为14.12亿元、16.9亿元、15亿元，Pre-IPO轮投前估值达246.2亿元 [7] - 创始人张建中曾任英伟达全球副总裁，公司成立100天内估值突破10亿美元 [6] 沐曦集成 - 2022-2024年营收分别为42.6万元、5302万元、7.43亿元，呈现爆发式增长 [8] - 同期扣非净亏损分别为7.84亿元、8.9亿元、10.44亿元，最新投后估值210.71亿元 [8] - GPU产品累计销量超2.5万颗，与摩尔线程同属国产GPU领军企业 [8] 政策背景 - 证监会2月发布文件明确支持科技型企业发行上市，3月起交易所鼓励企业积极申报 [11] - 科创板推出"1+6"改革措施，重启未盈利企业适用第五套标准上市 [12] - 武汉禾元生物成为政策调整后首家适用第五套标准上会企业 [13] 市场影响 - Pre-IPO轮融资活跃，云鲸智能获1亿美元融资，沃镭智能完成超亿元融资 [11] - 投资机构加速对接投行，"白天看项目，晚上见投行"成为常态 [15] - 行业期待建立健康、可预知的退出路径，缓解16万亿规模的一级市场流动性压力 [15][16] 行业意义 - 国产GPU企业IPO进程具有风向标意义，将提振整个芯片行业信心 [8] - 科创板受理企业覆盖3D打印、接口芯片、金属复合材料等前沿领域 [8] - 此次IPO窗口期被视为解决一级市场"募投管退"循环的关键契机 [15][17]

股市重大公告推送服务 - 每周日至每周四推送包含停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空公告 [1] - 重要公告以红色标注 帮助投资者提前寻找投资热点并防范黑天鹅事件 [1] 公司技术应用领域 - 公司部分技术可应用于稳定币领域 涉及稳定币+区块链+移动支付+国企改革概念 [1] - 公司为国防军工提供定制和配套信息化智能化嵌入式产品与服务 涉及军工信息化+算力租赁+国产芯片+区块链+无人机+华为概念 [1] - 公司获得脑机接口数百万元订单 并签订人形机器人产品销售框架合同 涉及脑机接口+人形机器人+无人驾驶+多模态AI概念 [1]

外资机构对中国经济及A股市场的观点 - 德意志银行将2025年中国GDP增长预测上调0.2个百分点至4.7%，并指出资金关注焦点已从印度转移至中国，中国科技股票值得关注 [2] - 摩根士丹利将今明两年经济增速分别上调0.3和0.2个百分点，认为外部冲击缓和降低了增量政策出台的紧迫性 [2] - 野村将中国第二季度GDP同比增长预测从3.7%上调至4.8%，全年GDP增长预测上调0.5个百分点，中美经贸会谈进展对经济利好 [2] - 高盛维持对A股和港股的超配建议，预计沪深300目标点位为4600点，MSCI China目标点位为84点，隐含约10%上行空间 [2] 外资机构调研A股公司情况 - 近1个月共有95家A股公司被外资机构调研，其中36家公司被至少3家外资机构调研 [3] - 半导体板块最受关注，共有5家公司被调研，其次是国产芯片、PCB、云计算、CPO概念等细分方向 [5] - 沪电股份涨幅最大达38.15%，为英伟达AI服务器高多层PCB板主力供应商，在北美AI服务器主板市场份额超80% [5] - 近1个月实现上涨的A股公司共有28家，占比77.78% [5] 外资机构调研活跃度及关注领域 - 近1个月共有206家外资机构参与A股调研，其中23家机构调研次数至少5次 [6] - Point72调研17家A股公司，包括稳健医疗、华工科技、奥比中光等，该基金近20年年化收益率达30% [8][9] - 浩成资产管理和富瑞金融集团香港有限公司关注稳定币概念股，其中1只概念股近1个月涨幅超67% [9][12] - 稳定币监管框架明确后，Circle股价年内涨幅超480%，国泰君安国际港股6月累计上涨160% [10] 稳定币相关产业链及公司表现 - 四方精创参与香港金管局CBDC项目，近1年涨幅358.77% [11] - 雄帝科技完成数字人民币双离线支付技术研发，近1年涨幅146.78% [11] - 新国都跨境支付品牌PayKka支持东盟国家本地收款，近1年涨幅65.68% [11] - 拉卡拉微信支付首批签约机构，近1年涨幅117.89% [11]

机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜23只个股，净买入12只，净卖出11只 [1] - 机构买入前三名个股：和而泰（1.22亿）、飞亚达（1.03亿）、吉大正元（9341万） [1] - 和而泰获2家机构净买入1.22亿，实时涨幅+10.00% [2] - 飞亚达获5家机构净买入1.03亿，实时涨幅+10.02% [2] - 吉大正元获3家机构净买入9341.64万，实时跌幅-7.67% [2] 半导体行业动态 - 和而泰持有摩尔线程1.244%股份 [2] - 太龙股份子公司博思达主营半导体分销，聚焦手机射频前端芯片 [2] - 胜科纳米为半导体客户提供失效分析、材料分析等检测服务 [2] - DDR4 8/16Gb颗粒现货价格5月平均涨幅超30%，6月涨幅达17%-37% [2] - DDR4价格超过DRAM厂损益平衡点，工控市场需求旺盛导致供给短缺 [3] 有色金属行业动态 - 电工合金为国内主要铜母线厂商，四季度净利润环比增长 [5] - 中孚实业为西北原铝重要输出地和铝加工产业基地 [5] - 铜需求保持韧性但供给中断，预计今年表现优于其他基本金属 [5]

行情速递 - 主板领涨个股包括欢瑞世纪(+10.09%)、延华智能(+10.09%)、合力泰(+10.04%)、吉大正元(+10.01%)、好上好(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括唯特偶(+20.02%)、科创信息(+20.01%)、中光防雷(+19.98%) [1] - 科创板领涨个股包括信安世纪(+20.02%)、航天软件(+10.41%)、安恒信息(+8.18%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件(+1.71%)、SW印制电路板(+1.56%)表现突出 [1] 国内新闻 - 杰立方碳化硅晶圆项目获1.8亿资助，计划在香港建立首家8英寸碳化硅先进垂直整合晶圆厂，预计2027年投产 [1] - 纵慧芯光完成数亿元人民币融资，资金将用于FAB产线建设、新产品研发及光通信市场开拓 [1] - 龙芯3C6000发布，性能相当于2023-2024年市场主流产品，采用自主设计的龙架构，无需依赖国外技术或供应链 [1] - 兆威机电推出全新品牌PREETO，专注于eBike中置电机，为整车厂提供一站式动力解决方案 [1] 公司公告 - 蓝箭电子以总股本2亿股为基数，每10股派发现金红利0.6元（含税），共计派发1200万元，占净利润79.41% [2] - 福光股份持股5%以上股东拟减持不超过4,816,846股（占总股本3.00%） [2] - 中科飞测收到300万元政府补助款 [2] - 东软集团A股每股派发0.15元（含税），总派发金额约1.78亿元 [2] 行业动态 - 全球半导体制造业预计2024-2028年产能将以7%的复合年增长率增长，达到每月1110万片晶圆 [3] - 韩国科学和信息通信技术部将为入选企业提供至少1000块英伟达H100或B100 GPU的租赁权 [3] - Uber和Waymo的自动驾驶出租车服务在亚特兰大开放，覆盖约65平方英里的区域 [3] - 三星电子平泽第四园区工厂PH2和PH4投资加快，预计总投资约7万亿韩元，PH1将同时生产NAND和10纳米级DRAM [3]