行情回顾 - 市场全天震荡调整，创业板指领跌 [1] - 创新药概念逆势大涨，睿智医药、海南海药、哈三联等多股涨停 [1] - 猪肉、鸡肉股拉升，巨星农牧、湘佳股份封板 [1] - 银行股继续走强，杭州银行、成都银行创历史新高 [1] - 高位股集体大跌，王子新材等多股跌停 [1] - 沪深京三市超4100股飘绿，成交额1.16万亿 [1] 医药板块 - 医药板块继续大涨，华森制药4连板，睿智医药连板，海南海药、哈三联等涨停 [4] - 本周多款创新药获批上市，包括恒瑞医药的瑞康曲妥珠单抗、复星医药的枸橼酸伏维西利、百济神州的泽尼达妥单抗等 [4] - 美国关税政策边际变化带动CXO板块快速反弹 [4] - 2025年美国临床肿瘤学会（ASCO）即将于5月30日至6月3日召开 [4] - 华森制药最新价20.63元，涨幅+10.03%，流通市值63.72亿 [5] - 睿智医药最新价10.27元，涨幅+19.98%，流通市值51.05亿 [5] - 哈三联最新价15.03元，涨幅+10.03%，流通市值26.01亿 [5] - 海南海药最新价6.12元，涨幅+10.07%，流通市值71.35亿 [5] - 万邦德最新价6.26元，涨幅+10.02%，流通市值34.63亿 [5] - 兴业证券认为中国创新药部分领域未来有希望保持全球领先，2025年或成为中国创新药海外爆品爆发的元年 [5] 区块链板块 - 区块链板块分化，御银股份、恒宝股份、元隆雅图等2连板 [6] - 中国香港特区政府通过《稳定币条例草案》，设立法币稳定币发行人的发牌制度 [6] - 京东稳定币进入沙盒测试第二阶段，测试场景包括跨境支付、投资交易、零售支付等 [6] - 御银股份最新价6.34元，涨幅+10.07%，流通市值42.43亿 [7] - 元隆雅图最新价19.15元，涨幅+9.99%，流通市值44.85亿 [7] - 恒宝股份最新价8.91元，涨幅+10.00%，流通市值53.42亿 [7] - 翠微股份最新价11.25元，涨幅+9.97%，流通市值73.38亿 [7] - 时代出版最新价9.77元，涨幅+10.02%，流通市值66.25亿 [7] - 霍普股份最新价45.56元，涨幅+19.99%，流通市值27.43亿 [7] - 东吴证券认为稳定币既能深化美元的全球影响力，又能够缓解美债压力，行业发展空间将进一步打开 [7] 其他热点板块 - 无人物流车、大消费呈现分化 [8] - 养猪、地产、低空经济局部活跃 [8] - 核聚变、保健品跌幅居前 [8] - 三生制药与辉瑞签署合作协议，刷新中国创新药对外授权金额记录 [9] - 香港通过《稳定币条例草案》，韩国央行行长称不反对韩元挂钩稳定币 [10] - 无人物流头部九识智能E系列无人物流车正式上市 [10] - 大消费概念火热，港股龙头连续新高 [10] - 国家统计局数据显示4月各线城市商品住宅销售价格同比降幅持续收窄 [10] - 美国将启动10座大型核电站建设 [11] - 无人清扫车受关注，垃圾焚烧发电成本低 [11] - 部分猪场发通知暂停二育销售 [11] - 证监会发布修改后《上市公司重大资产重组管理办法》 [11] - 光伏行业有厂商提出减产挺价方案 [11] - 马斯克旗下Neuralink完成6亿美元融资 [11] 历史新高公司 - 路桥信息涨幅29.99%，核心概念无人驾驶+区块链 [12] - 华纳药厂涨幅12.94%，核心概念创新药 [12] - 深深房A涨幅10.01%，核心概念房地产+重组 [12] - 中旗新材涨幅10%，核心概念国产芯片 [12] - 科兴制药涨幅7.4%，核心概念创新药 [12] - 益方生物涨幅5.84%，核心概念创新药 [12] - 百利天恒涨幅5.31%，核心概念创新药 [12] - 合锻智能涨幅4.13%，核心概念核聚变 [12] - 惠城环保涨幅3.88%，核心概念环保 [12] - 泰恩康涨幅3.67%，核心概念创新药 [12] - 东鹏饮料涨幅2.55%，核心概念饮料 [12] - 艾力斯涨幅2.51%，核心概念创新药 [12] - 广康生化涨幅2.4%，核心概念农药 [12] - 杭州银行涨幅2.21%，核心概念银行 [12] - 宁沪高速涨幅1.68%，核心概念高速公路 [12] - 山东高速涨幅1.6%，核心概念高速公路 [12] - 常山药业涨幅1.33%，核心概念创新药 [12] - 成都银行涨幅1.2%，核心概念银行 [12] - 一品红涨幅0.91%，核心概念创新药 [12] - 新天地涨幅0.76%，核心概念医药 [12] - 信立泰涨幅0.42%，核心概念创新药 [12]

概念遭热炒7天6板 - 通达电气因"无人物流车"概念被资金热捧，7天内收获6个涨停板，股价自4月低点累计飙升122 28%至17 56元[1][4] - 5月21日至29日期间累计涨幅达65%，主力资金净流入最高单日达1 2亿元，银河证券大连黄河路营业部通过日内买卖推高换手率实现两连板[3] - 智能驾驶概念受东风汽车与华为合作消息刺激再度升温，带动中邮科技20cm涨停，通达电气借势走出4连板[3][4] 业绩与分红催化股价 - 2024年一季度营收同比增长50 85%，净利润同比增长59 21%，2024年分红规模占净利润比例达96 13%并计划2025年中期分红[3] - 5月20日通过中期分红议案后，21日启动连涨行情，估值达189 57倍PE，显著高于行业44倍均值[3][5] - 控股股东邢映彪、陈丽娜合计持股62 49%，流通盘较小加剧股价波动[5] 核心业务与概念背离 - 2024年智慧交通业务营收6 39亿元占比96 02%，主要产品为客车车载软硬件，客户包括宇通客车、金龙汽车等[7] - 无人物流车项目自2021年8月提出至今仍处技术探索阶段，未产生任何收入，2024年报未披露相关业务进展[7][8] - 此前曾因"无人驾驶""比亚迪产业链"概念被炒作，但澄清相关热点业务收入占比极小[7]

股价表现与市场热度 - 通达电气7天内斩获6个涨停板，股价从4月低点至今飙升超122%，成为"无人物流车"概念炒作的核心标的 [1][2] - 5月21日启动连涨行情后，累计涨幅达65%，5月29日报收17.56元创年内新高 [2][3] - 主力资金5月21日、22日分别净流入1.2亿和2435万元，银河证券大连黄河路营业部通过高频交易助推两连板 [2] 业绩与分红驱动因素 - 2025Q1营收同比增长50.85%，净利润同比增长59.21%，2024年分红规模占净利润比例达96.13% [2] - 5月20日通过2025年中期分红议案，高分红预期成为股价催化剂 [2] - 2024年全年营收6.66亿元（+16.62%），净利润2560.8万元（+10.52%），智慧交通业务占比96.02% [4] 业务结构与概念炒作 - 主营业务为客车车载软硬件产品，主要客户包括宇通客车、金龙汽车等商用车厂商 [4] - 与厦门金龙合作的无人驾驶物流车项目自2021年提出至今未落地，未产生任何收入 [1][5] - 2024年8月及9月两次在互动平台承认该项目仍处技术探索阶段，具有重大不确定性 [5] 估值与股权结构 - 当前市盈率达189.57倍，显著高于行业44倍均值 [3] - 控股股东邢映彪、陈丽娜合计持股62.49%，流通盘较小易被资金操控 [3] - 2月曾因"无人驾驶""比亚迪产业链"概念被炒作，但澄清相关业务收入占比极小 [4]

市场表现分析 - 5月29日市场呈现放量普涨状态 成交量达1.2万亿 超出市场预期 [1] - 上涨催化剂为美国国际贸易法院的判决 但市场对该事件的持续性存疑 因涉及上诉流程 [1] - 上证指数15分钟图显示关键点位3362 收盘价3362-3363 需观察后续能否有效突破 [2] 技术面评估 - 5分钟周期面临零轴考验 若守住并反身向上 突破3362概率将提升 可能引发更大级别反弹 [3] - 当前日线底分型结构力度不足 仍处于下跌中枢区间 不能判定为反转信号 [3][4] - 轮动风格未改变 叠加月底和节前因素 持续放量可能性存疑 [2] 热点题材动向 - 普反行情中 大科技板块整体反弹 区块链/稳定币因低位优势获增量资金关注 [3] - 核聚变和无人物流车题材日内强度居前 但高位性价比低于区块链 [3] - 量能不足环境下 热点分化概率高 需观察哪些题材能扛住分化并持续走强 [3]

股票交易异常波动 - 公司股票连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 属于股票交易异常波动情形 [1] 公司经营状况 - 公司目前生产经营活动正常 [1] - 日常经营情况未发生重大变化 [1] - 市场环境、行业政策未发生重大调整 [1] 业务收入情况 - 公司目前无"无人物流车"、"无人驾驶"产品业务收入 [1]

关税政策与市场反应 - 美国联邦法院裁定特朗普无权单方面征收全面关税，认为关税政策需经国会表决[1] - 市场对关税战转机反应积极，主力资金提前行动推动大盘上涨，预计收带下影线阳线[1] - 盘面呈现普涨结构，上涨4400多家，下跌800家，量能放大可能形成中阳线[1] 行业热点与政策预期 - 无人物流车、智能运输和物流成为市场核心主线，Robotaxi作为"AI+运输"新方向受关注[1] - 行业顶层设计《"人工智能+交通运输"实施意见》有望加快出台，强化政策预期[1] - 可控核聚变/核电板块分化后转一致，未跌破五日均线的品种仍有补涨空间[3] 金融科技与监管动态 - 美国国会推进稳定币立法，香港通过《稳定币条例草案》拟建立法币稳定币发牌制度[3] - 数字货币、移动支付板块开盘后持续震荡走高[3] 半导体与国产替代 - 西门子暂停对中国EDA服务，国内EDA市场90%份额由西门子等三大公司垄断[3] - 事件可能加速国产EDA软件的自主可控进程[3] 市场操作策略 - 建议低吸指数ETF，分批布局3成仓，等待周五确认信号[3] - 端午节前取钱日或引发盘中抛压，需关注低点布局机会[1]

市场表现 - A股早盘震荡反弹，创业板指领涨，沪指涨0.34%，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.92% [1] - 无人物流车概念持续火热，通达电气走出7天6板，汽车整车股同步走强，东风股份直线涨停，核电、可控核聚变概念反复活跃，尚纬股份6连板，消费电子板块拉升，传艺科技触及涨停，创新药概念再度走强，舒泰神涨超15%创3年新高 [2] - 下跌板块包括IP经济概念回调，莱绅通灵触及跌停，贵金属、美容护理、白酒等板块跌幅居前 [2] 利好消息 - 美国贸易法庭阻止特朗普全球关税的裁定，美股期指涨幅扩大，富时中国3倍做多ETF盘后一度涨近6% [2] - 英伟达Q1业绩超预期，公司盘后股价大涨5%，黄仁勋表示全球对英伟达AI基础设施需求强劲 [2] - 外资机构密集上调2025年中国经济发展预期，释放看好A股市场投资价值的信号，引导增量资金增配中国股市 [2] 热门板块分析 无人物流车 - 通达电气走出7天6板，云内动力、劲旅环境、启迪环境、德邦股份等涨停 [3] - 低速无人物流车已从封闭场景拓展至开放式城配场景，可替代的商用车总销量达285万辆，存量商用车总量或超千万辆 [3] 核电板块 - 尚纬股份6连板，合锻智能、中超控股、长城电工、融发核电、王子新材等跟涨 [4] - 中核集团核工业西南物理研究院新一代人造太阳"中国环流三号"实现百万安培亿度H模 [4] 机构观点 - 广发证券认为红利资产在六月胜率下降，但长线投资者逆风期可能是介入时间点 [5] - 华创证券预计指数短期维持区间震荡，配置建议红利底仓+小盘成长哑铃型组合 [6][7] - 东方证券认为指数震荡、题材轮动行情延续，黄酒指数5月累计涨幅超40%，可控核聚变、无人驾驶等细分行业表现活跃 [8]

| 初始) | 代码 | 名称 | | | 最新 | 涨幅% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 002365 | 永安药业 | 10 | 11 | 24.03 | -2.44 | | 2 | 002427 | 尤夫股份 | 1 | 0 | 10.13 | -5.24 | | 3 | 605033 | 美邦股份 | री | 0 | 22.00 | -6.14 | | 4 | 000695 | 滨海旅渡 | 1 | 0 | 14.43 | -3.80 | | 5 | 603333 | 尚纬股份 | 1 | 0 | 9.50 | 4.97 | | 6 | 002366 | 融发核电 | 1 | 0 | 7.77 | 3.74 | | 1 | 603390 | 通达电气 | 1 | = | 17.56 | 10.03 | | 8 | 000903 | 云内动力 | 1 | 0 | 5.56 | 10.10 | | ರಿ | 601579 | 会稽山 | 1 | 0 | 25.11 | -2.71 | | 10 | 605388 | 均瑶健康 | ...

3D技术 - 腾讯游戏旗下创新实验室公布裸眼3D原型机Sunday Dragon 3D One游戏掌机，并启动"裸眼3D游戏掌机体验官计划"，探索裸眼3D技术在游戏及互动娱乐场景的应用潜力 [1] - 裸眼3D技术凭借无需辅助设备的优势在游戏、影视、建筑学、医学、广告业、教育等领域广泛应用，2025年中国市场规模预计达150亿元，2030年突破300亿元，年复合增长率17.8% [1] 可降解材料 - 《国务院关于修改〈快递暂行条例〉的决定》将于2025年6月施行，新增"快递包装"章节，鼓励使用可降解、可重复利用的环保材料 [2] - 2024年中国快递业务量达1750.8亿件，包装废弃物近2000万吨，生物降解塑料行业预计未来3-5年供需高速增长 [2] 仪器仪表 - 市场监管总局印发《计量测试关键技术创新攻关行动方案》，部署加强计量原创研究、关键技术攻关及区域科技创新等任务 [3] 核电 - 美国政府计划在2029年前测试和部署新核反应堆，2030年前后可控核聚变或进入商业化阶段，37家商业核聚变公司中26家预计2035年前实现并网供电 [3] - 国内核聚变项目招标加速，上游设备企业业绩增长潜力受关注 [4] 无人物流车 - L4级自动驾驶物流车在港口、园区等限定场景加速应用，科创板企业中邮科技、经纬恒润布局感知系统及域控制器，部分企业完成大额融资 [4] - 2025年中国无人配送车市场规模预计突破500亿元，快递行业件量增速达21.6%，未来增速或维持15% [4] 稀土 - 人形机器人平均含0.9千克稀土金属，2035年起需求或加速，2050年累计增加关键矿物需求约8000亿美元 [5] - 稀土价格处于周期底部，进口矿管控推动供给集中，2025年人形机器人量产或带来20万至40万吨需求，相当于再造稀土永磁市场 [5] 宏观与行业新闻 - 国家数据局研究制定培育全国一体化数据市场的政策文件 [6] - 商务部宣讲稀土出口管制政策，加强与中欧芯片企业沟通 [6] - 1—4月国有企业利润总额13491.4亿元，同比下降1.7% [6] - 全国新冠疫情上升趋势减缓，多数省份达高点或下降 [7] - 国家药监局推进药品追溯体系建设及抽检工作 [7] 行情回顾 - 无人物流车、核聚变、大消费、机器人、海洋经济、电力体制改革、资产重组、国产芯片、东数西算/算力、跨境支付、ST股等板块个股表现活跃 [10][11][12]

★ 宏观动态 ★ 外交部：敦促美方切实保障中国留学生在内的各国留学生合法正当权益 据新华社报道，针对有报道称美方已通知各使领馆要求停止发放任何学生签证，外交部发言人毛宁28日在例行 记者会上回答提问时表示，中方一贯认为正常的教育合作和学术交流不应当受到干扰。"我们敦促美方切实保 障包括中国留学生在内的各国留学生的合法正当权益。"毛宁说。 中方将对沙特、阿曼、科威特、巴林试行免签政策 中方在东盟－中国－海合会峰会期间宣布对沙特、阿曼、科威特、巴林试行单方面免签政策，外交部发言人毛 宁28日在例行记者会上介绍相关情况。 毛宁说，为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，自2025年6月9日至2026年6月8日，对沙 特、阿曼、科威特、巴林持普通护照人员试行免签政策。上述4国持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲 访友、交流访问、过境不超过30天，可免办签证入境。"加上2018年全面互免签证的海合会成员国阿联酋和卡 塔尔，中方已实现对海合会国家免签'全覆盖'。我们欢迎更多海合会国家朋友来一次说走就走的'中国行'。"毛 宁说。 乘联分会：5月1—25日全国乘用车市场零售135.8万辆，同比增长16% 乘联分 ...