基金基本信息 - 汇添富中证500交易型开放式指数证券投资基金（简称：汇添富中证500ETF，场内简称：500添富，扩位证券简称：中证500指数ETF）[11] - 基金类别为股票型证券投资基金，运作方式为交易型开放式[1][11] - 基金存续期限为不定期，每份基金份额初始面值为人民币1.00元[12] 募集安排 - 募集期为2025年10月13日至2025年10月17日[1][15] - 募集对象包括符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及其他允许的投资者[1][13] - 募集规模需满足份额总额不少于2亿份、金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人的条件方可备案生效[17] 认购方式与规则 - 提供网上现金认购和网下现金认购两种方式（暂未开通网下股票认购）[1][15] - 网上现金认购需通过具有销售业务资格的证券公司办理，单一账户每笔认购份额需为1000份或其整数倍，最高不超过99,999,000份[4][28] - 网下现金认购可通过基金管理人或发售代理机构办理，通过基金管理人认购时每笔需在5万份以上（含5万份），通过发售代理机构则每笔需为1000份或其整数倍[5][32][38] 费用结构 - 认购费用最高不超过认购份额的0.80%[4][19] - 通过发售代理机构进行网上现金认购时，认购佣金计算公式为：认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率（例：认购10万份需支付佣金800元，总金额100,800元）[20][21] - 通过基金管理人进行网下现金认购时，认购费用计算公式类似，且认购期间产生的利息将折算为基金份额归投资者所有[21][43] 账户要求与操作 - 投资者需具备上海证券交易所A股账户或证券投资基金账户[3][23] - 已有账户者无需重新开户，新开户者需至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司代理机构办理[3][24] - 上海证券账户仅支持现金认购和二级市场交易，若需参与申购、赎回需开立上海A股账户[4][25] 资金清算与交割 - 网上现金认购资金由发售代理机构冻结，登记机构清算交收后，资金于认购结束后的第3个工作日划入基金募集专户[42] - 网下现金认购通过基金管理人处理的，资金于T+2日清算划入专户；通过发售代理机构处理的，资金汇总后通过上证所系统提交并划转[43][44] 募集相关机构 - 基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司，基金托管人为招商证券股份有限公司[1][48] - 登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，发售协调人为东方证券股份有限公司[1][49] - 网下现金发售直销机构为汇添富基金管理股份有限公司直销中心，网上现金发售代理机构为经上证所认可的会员单位[49][50] 法律与审计支持 - 律师事务所为上海市通力律师事务所，经办律师为黎明、陈颖华[51] - 会计师事务所为安永华明会计师事务所，经办注册会计师为陈露、戴唯[51]

基金发行市场活跃度 - 9月1日至16日全市场共有122只基金启动募集 较8月同期84只环比增长45.24% [1] - 新基金平均认购天数较8月同期的17.42天缩短近30% 部分产品出现一日售罄现象 [1] - 华商港股通价值回报混合首发当日触及10亿元规模上限 招商均衡优选混合等多只基金实现一日结募 [1] 头部机构布局特征 - 9月以来发售新基金的公募机构达60家 富国基金与国泰基金各有6只产品在售 [2] - 华夏基金、万家基金等5家机构各有5只基金开始募集 头部机构凭借产品广度与品牌优势占据主导地位 [2] - 头部机构加速新产品布局反映对后市的积极判断 是通过丰富产品线构建长期竞争壁垒的战略选择 [2] 权益类基金发行结构 - 权益类基金共80只开启募集 占发行总量65.57% 较8月同期66只增长21.21% [2] - 股票型基金达59只占权益类基金发行总量73.75% 偏股混合型基金20只占比25% [2] - 指数型产品成为绝对主流 59只股票型基金中被动指数型41只与增强指数型13只合计占比超90% [2][3] 债券型与另类产品增长 - 债券型基金共33只开启募集 较8月同期13只激增153.85% 成为新发市场重要增长点 [3] - 利率中枢持续下行背景下债基通过杠杆策略与信用下沉提供稳定收益 成为机构资金避险选择 [3] - FOF基金7只开启募集较8月同期4只增长 REITs与QDII各1只进一步丰富资产配置选择 [3] 市场驱动因素 - 权益类基金业绩表现突出且赚钱效应显著 是推动基金发行市场活跃的重要动力 [1] - 指数基金爆发式增长反映市场对低成本透明化投资工具的认可 被动型有效跟踪板块行情 增强型通过量化优化收益 [3]

科创50指数样本调整及市场影响 - 科创50指数样本股权重调整于9月12日生效 单个样本权重上限10% 前五大样本权重合计上限40% [2] - 调整前寒武纪权重15.42% 中芯国际权重10.21% 前五大样本权重合计46.23% 均超上限标准 [2] - 调整后寒武纪权重微降至15.38% 中芯国际权重降至10.13% [4] 指数基金规模与调仓影响 - 挂钩科创50指数的ETF规模达1848.63亿元（9月2日） 调整后降至1739.17亿元（9月12日） [2][4] - 约100亿元资金需从寒武纪流出 导致其9月4日股价大跌14.45% 并冲击AI板块 [2] - 股票型ETF规模超百亿元产品数量从去年底44只增至56只（截至9月12日） [6] 指数基金持仓与上市公司关系 - 寒武纪前十大流通股东含4只ETF 持仓市值超170亿元 包括新进股东嘉实科创芯片ETF [5] - 中芯国际8月1日遭华夏科创50ETF减持65.18万股 持股比例降至1.24% [5] - 海光信息等热门公司前十大股东均出现多只科创50ETF [5] 市场波动与资金流动关联 - 指数调整公告日至生效日期间 股价表现与被动调仓影响系数（流出规模/日均成交额）高度相关 [7] - 调整生效5日后ETF调仓冲击减弱 股价与资金流动关联性下降 [7] - 指数基金调仓行为在结构性行情中可能放大成分股波动 每季度调整机制形成周期性影响 [8] 行业趋势与常态化影响 - 指数基金规模爆发式增长 成为市场重要力量 与市场互动影响趋于常态化 [1][7] - 被动产品扩容使指数调整对股价影响显著化 吸引短线资金抢跑交易 [7] - 成分股短期涨幅可能导致权重超限 需关注季度调整期的潜在冲击 [8]

科创50指数调整对市场的影响 - 科创50指数样本股权重调整导致寒武纪权重从15.42%降至15.38% 中芯国际权重从10.21%降至10.13% 前五大样本权重合计从46.23%调整至符合不超过40%的规则要求 [1][3] - 权重调整引发约100亿元资金从寒武纪流出的预期 导致9月4日寒武纪股价大跌14.45% 并连带冲击AI板块 [2] - 指数调整公告日（8月29日）至生效日（9月12日）期间 股价波动与被动调仓规模高度相关 但生效后5个交易日影响显著减弱 [6] 指数基金规模及持仓变化 - 挂钩科创50指数的ETF规模从1848.63亿元（9月2日）降至1739.17亿元（9月12日） [1][3] - 寒武纪前十大流通股股东中包含4只ETF 持仓市值合计超170亿元 其中嘉实科创芯片ETF为新进股东 [4] - 中芯国际等热门公司前十大股东中均出现指数基金 华夏科创50ETF持有中芯国际9882.8万股（占总股本1.24%） 并于8月1日减持65.18万股 [4] 指数基金与市场互动机制 - 指数基金采用完全复制法跟踪标的指数 根据成分股权重变动调整投资组合 调仓时间灵活 集中在指数调整生效日附近 [3][4] - 股票型ETF规模超百亿元的产品数量从去年底44只增至56只（截至9月12日） 单只ETF影响力持续提升 [5] - 指数调整不仅影响ETF调仓资金 还会引导其他围绕成分股交易的资金流向 并吸引短线资金博弈交易性机会 [6] 结构性行情下的权重股波动 - 成分股短期涨幅过大会导致指数权重显著变动 每季度调整机制可能引发指数基金调仓对股价的冲击 [7] - 资金流出预期通过信息传播放大市场扰动 但实际影响需综合卖出规模、市场情绪和成交量等因素评估 [2][7]

基金基本信息 - 易方达上证380交易型开放式指数证券投资基金（基金代码：530380，认购代码：530383，场内简称：上证380，扩位简称：上证380ETF易方达）为交易型开放式股票型指数基金 [1][22] - 基金存续期限为不定期，基金份额发售面值为人民币1.00元 [22] - 基金管理人为易方达基金管理有限公司，托管人为中国银行股份有限公司，登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司 [1] 募集安排 - 募集期为2025年9月10日至2025年9月17日，投资人可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式（暂不开通网下股票认购） [1][24] - 首次募集规模上限为80亿元人民币（不包括募集期利息和认购费用），若超额将采取末日比例确认方式控制规模 [4] - 末日认购申请确认比例计算公式为：（80亿份－末日之前有效认购申请份额总额）/末日有效认购申请份额总额 [5] 认购费用与限额 - 认购费用或认购佣金不超过认购份额的0.80% [3][27] - 网上现金认购单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整数倍，最高不得超过99,999,000份 [6][31] - 通过基金管理人办理网下现金认购的，每笔认购份额须在10万份以上（含10万份） [6][38] 账户与交易规则 - 投资人需具有上海证券交易所A股账户或证券投资基金账户，其中证券投资基金账户只能进行现金认购和二级市场交易 [2][43] - 如投资者需要参与基金份额的申购、赎回，则应开立上海证券交易所A股账户 [2][44] - 网上现金认购申请提交后可在当日交易时间内撤销，网下现金认购撤销以销售机构规定为准 [6][39] 标的指数编制 - 基金标的指数为上证380指数，样本空间同上证180指数 [10][11] - 选样方法包括剔除中证ESG评价结果在C及以下的证券，并选取非上证180指数样本且过去一年日均总市值排名位于样本空间160名以后的证券 [13] - 指数计算公式为：报告期指数=报告期样本的调整市值/除数×1000，单个样本权重不超过10%，前五大样本权重合计不超过40% [15] 资金处理与清算 - 通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息将折算为基金份额归持有人所有 [26][36] - 网上现金认购和通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记结算机构清算交收后至划入基金托管专户前产生的利息计入基金财产 [26] - T日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由发售协调人于网上现金认购结束后的4个工作日内将实际到位的认购资金划往基金募集专户 [33] 发售机构与渠道 - 发售协调人为国信证券股份有限公司 [24] - 网下现金发售直销机构为易方达基金管理有限公司，暂未公布网下现金发售代理机构 [59][60] - 网上现金发售通过具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员单位办理 [62] 投资目标与策略 - 基金投资于上证380指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90% [17] - 投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 [17][22]

中证2000指数ETF成交额变动 - 中证2000指数ETF合计成交额9.62亿元 较上一交易日增加3.39亿元 环比增幅54.40% [1] - 国泰中证2000ETF成交额环比增幅275.21% 嘉实中证2000ETF增幅224.19% 增幅居前 [1] - 华夏中证2000ETF成交额减少9.47万元 环比下降0.36% 易方达中证2000ETF减少24.41万元 降幅2.01% [1] 单只ETF成交表现 - 中证2000ETF(563300)成交额4.92亿元 增加1.75亿元 增幅55.19% [1] - 南方中证2000ETF(159531)成交额2.51亿元 增加1.08亿元 增幅75.06% [1] - 招商中证2000增强策略ETF(159552)成交额1.23亿元 增加4290.30万元 增幅53.56% [1] 市场表现与涨跌幅 - 中证2000指数收盘下跌1.45% 相关ETF平均下跌1.13% [1] - 国泰中证2000ETF(561370)下跌1.61% 平安中证2000增强策略ETF(159556)下跌1.49% 跌幅居前 [1] - 招商中证2000增强策略ETF跌幅0.58% 表现相对抗跌 [1]

中证2000指数ETF成交额变动 - 中证2000指数ETF合计成交额达9.62亿元 环比增加3.39亿元 增幅54.40% [1] - 南方中证2000ETF成交额2.51亿元 环比增加1.08亿元 增幅75.06% [1][2] - 招商中证2000增强策略ETF成交额1.23亿元 环比增加4290.30万元 增幅53.56% [1][2] 个别ETF成交额显著增长 - 国泰中证2000ETF成交额环比增加87.43万元 增幅达275.21% [1][2] - 嘉实中证2000ETF成交额434.00万元 环比增加300.13万元 增幅224.19% [1][2] - 广发中证2000ETF成交额542.01万元 环比增加238.67万元 增幅78.68% [2] 中证2000指数及ETF市场表现 - 中证2000指数收盘下跌1.45% [2] - 跟踪指数ETF平均下跌1.13% 其中国泰中证2000ETF下跌1.61% 平安中证2000增强策略ETF下跌1.49% [2] - 华夏中证2000ETF跌幅最小为0.39% 成交额2628.79万元 [2] 成交额环比下降的ETF - 2000增强ETF成交额637.39万元 环比减少106.18万元 降幅14.28% [2] - 易方达中证2000ETF成交额1191.34万元 环比减少24.41万元 降幅2.01% [2] - 华夏中证2000ETF成交额减少9.47万元 降幅0.36% [2]

产品概况 - 基金简称为平安中债-0-3年国开行债券ETF，场内简称为国开债券ETF [2][3] - 基金管理人为平安基金管理有限公司，基金经理为王郎和自圭尧 [2][3] - 基金合同生效日为2022年9月1日，基金类型为债券型，运作方式为交易型开放式 [2][3] 投资目标与策略 - 投资目标为紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3% [3][5] - 投资范围主要集中于待偿期为0-3年的国开行债券，投资比例不低于基金资产净值的90%，同时可投资于具有良好流动性的金融工具如债券回购、银行存款和同业存单等 [3] - 采用代表性分层抽样复制法进行投资，通过选取标的指数中具有代表性的部分成份券或选择非成份券进行替代，以复制标的指数的剩余期限分布和到期收益率 [3][5] 业绩表现与基准 - 业绩比较基准为中债-0-3年国开行债券指数，基金属于债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，与标的指数相似 [3][5] - 基金合同于2022年9月1日正式生效，数据截止日期为2024年12月31日，净值增长率具体数据未完整提供但显示有相关记录 [8][11][12] 投资组合配置 - 投资组合资产配置中，固定收益投资占比为主要部分，银行存款和结算备付金合计占9.84%，其他资产具体比例未详细说明 [7] - 由于四舍五入原因，分项数据之和与合计可能存在微小差异 [8] 费用结构 - 基金销售相关费用包括申购赎回时收取的费用，具体费率以证券公司实际收取为准，同时涉及证券交易所和登记结算机构等收取的相关费用 [13] - 基金运作相关费用由基金整体承担，包括管理费年费率0.15%、托管费年费率0.05%、审计费用60万元和信息披露费120万元等 [15] - 费用测算基于基金管理费率、托管费率和销售服务费率等，以定期报告披露数据为基准 [14] 风险特征 - 基金面临一般风险包括市场风险、信用风险和政策变更风险等，同时有特有风险如政策性金融债的信用风险、流动性风险和投资集中度风险 [15][16] - 标的指数可能因成份券调整或编制方法变更导致与债券市场平均回报偏离，此外成份券价格受政治经济因素影响可能波动 [16][17] - 基金投资组合可能因抽样复制、交易成本或管理人的管理策略等因素产生与标的指数的跟踪偏离和误差 [17]

基金概况 - 长盛同庆中证800指数型证券投资基金（LOF）由长盛基金管理有限公司管理，中国建设银行股份有限公司托管，基金主代码为160806，于2015年5月22日生效，并在深圳证券交易所上市[1] - 基金采用抽样复制指数策略，投资目标为控制日均跟踪偏离度绝对值在0.35%以内，年跟踪误差在4%以内，业绩比较基准为95%×中证800指数收益率＋5%×一年期银行定期存款利率（税后）[1] - 报告期末基金份额总额为109,438,192.38份，基金资产净值为176,081,939.98元，份额净值为1.609元[2] 财务表现 - 本期已实现收益为1,363,176.19元，本期利润为1,240,519.84元，加权平均基金份额本期利润为0.0133元，本期加权平均净值利润率为0.85%[2] - 本期基金份额净值增长率为1.77%，同期业绩比较基准收益率为0.89%，基金份额累计净值增长率为17.26%[2] - 期末可供分配利润为59,169,134.33元，期末可供分配基金份额利润为0.5407元[2] 投资组合与操作 - 期末交易性金融资产为166,423,764.53元，其中股票投资占166,379,715.13元，债券投资占44,049.40元[10] - 货币资金为10,738,720.88元，存出保证金为19,017.01元，应收申购款为596.57元[10] - 基金在操作中严格遵守合同，使用指数复制和量化手段降低交易成本和跟踪误差，报告期内日均跟踪误差为0.0074%，年度化跟踪误差为1.0809%[7] 市场分析与展望 - 2025年上半年科技成长类企业受DeepSeek大模型和新一代人形机器人发布影响，市场关注度提升，软件、互联网、自动化设备、生物科技等行业表现活跃[6] - A股市场在二季度初受关税冲击后迅速修复，政策呵护和投资者信心支撑市场温和上涨，银行板块尤其是地方性银行表现突出，创新药、电路板、光模块、军工等板块也获得市场认同[6] - 展望2025年下半年，低利率和高储蓄背景下，A股市场有望吸引增量资金，社会零售数据受益于以旧换新政策，服务业CPI回暖，经济内生活力显现，但需关注外部地缘环境和美国政策不确定性[7] 基金经理与管理 - 基金经理陈亘斯先生自2019年5月30日起管理本基金，具有16年证券从业经验，曾任职于PineRiver资产管理公司和国元期货有限公司，现任量化投资部总经理助理[3] - 基金管理人长盛基金管理有限公司成立于1999年3月26日，注册资本2.06亿元，股东包括国元证券股份有限公司（41%）、新加坡星展银行有限公司（33%）、安徽省信用融资担保集团有限公司（13%）和安徽省投资集团控股有限公司（13%）[4] - 公司严格执行公平交易制度，报告期内未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为[5]

基金概况 - 基金名称为平安中债-0-3年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金，简称平安中债-0-3年国开行债券ETF，场内简称国开债券ETF，基金主代码159651 [1] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2022年9月1日，上市日期为2022年11月16日于深圳证券交易所 [1] - 报告期末基金份额总额为9,488,448.00份，期末基金资产净值为1,008,139,154.66元，期末基金份额净值为106.2491元 [1][2] - 基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司 [1] 投资策略与目标 - 投资目标为紧密跟踪标的指数中债-0-3年国开行债券指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3% [1] - 投资策略采用代表性分层抽样复制，投资于标的指数中具有代表性的部分成份券或选择非成份券作为替代，使债券投资组合总体特征如久期、剩余期限分布和到期收益率等与标的指数相似 [1] - 投资组合中投资于待偿期为0-3年的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80% [13] 财务表现 - 本期已实现收益为15,116,613.31元，本期利润为2,851,224.44元，加权平均基金份额本期利润为0.2230元 [2] - 本期基金份额净值增长率为0.29%，业绩比较基准收益率为0.51%，本期加权平均净值利润率为0.21% [2] - 期末可供分配利润为59,279,570.56元，期末可供分配基金份额利润为6.2476元，基金份额累计净值增长率为6.25% [2] - 过去一个月份额净值增长率为0.19%，业绩比较基准收益率为0.21%；过去三个月份额净值增长率为0.56%，业绩比较基准收益率为0.61%；过去六个月份额净值增长率为0.29%，业绩比较基准收益率为0.51%；过去一年份额净值增长率为1.88%，业绩比较基准收益率为2.10% [2] 资产配置 - 期末交易性金融资产为938,177,553.43元，全部为债券投资，其中银行间市场债券成本为933,042,925.12元，应计利息为11,418,553.43元，公允价值变动为-6,283,925.12元 [9][19] - 货币资金为38,984,803.01元，结算备付金为63,490,623.00元，其他资产为273,565.03元 [9] - 资产总计为1,040,926,544.47元，负债合计为32,787,389.81元，净资产合计为1,008,139,154.66元 [9] 管理人信息 - 平安基金管理有限公司成立于2011年1月7日，注册资本13亿元人民币，总部位于深圳，为中国平安集团旗下成员 [3] - 截至2025年6月30日，平安基金共管理230只公募基金，公募资产管理总规模约为6600亿元人民币 [3] - 基金经理团队包括翁欣（任职日期2024年7月30日）、王郧（任职日期2024年11月21日）、白圭尧（任职日期2025年6月25日）和李严（任职日期2024年1月11日） [3][4] 运作分析 - 报告期内基金采用优化抽样复制法，通过分析标的指数成份债历史数据和市场流动性，以流动性为主要指标选取代表性国开债构建组合，跟踪标的指数久期等指标 [6] - 报告期内基金日均偏离度为0.02%，年化跟踪误差0.33%，达到紧密跟踪标的指数的投资目标 [6] - 债券市场方面，一季度降准降息预期修正，现券收益率大幅调整，10年期国债触及1.9%，1年期国债升至1.6%上方；二季度债市受资金面扰动，收益率低波高频震荡 [7] 费用结构 - 支付基金管理人的管理费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，本期计提管理费1,008,427.78元 [22] - 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，本期计提托管费336,142.58元 [22]