行业发展阶段与格局 - 新能源电池技术实现从并跑到领跑的跨越式发展，形成全新产业格局[1] - 当前新能源电池技术正处于关键探索阶段[1] 技术发展趋势 - 液态电池基础持续巩固，固态电池研发不断突破[1] - 创新成为破解资源约束、安全挑战与成本压力的核心动力[1] - 主流技术迭代加速，下一代技术突破口聚焦电池固态化领域[1] - 固液混合电池的规模装车已进入倒计时阶段[1] 产业应用与生态协同 - 新能源电池产业正从单一汽车动力应用向多场景能源载体演进[1] - 生态协同是行业行稳致远的关键，亟需全球产业链协同发力实现突破[1]

活动概述 - 联想「新商业创新 生态路演季」第三季上海站于2025年11月7日圆满落幕 [1] - 活动汇聚联想、AMD、浦软孵化器等生态伙伴，以及AI赛道投资人和创业者，10个高潜项目参与路演 [1] 生态合作与战略发布 - 联想正式推出「联想创新加速器」，旨在以全链路创新体系为中小企业全方位赋能 [1] - 联想与浦软孵化器签署生态合作备忘录，基于“强强互补”实现价值共振 [3] - 联想将向浦软孵化器生态开放业务场景需求及上下游供应链资源，符合条件的项目可优先接入联想产业体系 [3] - 浦软孵化器将助力优质创新项目直连联想生态资源并提供孵化空间与服务 [3] 行业观点与趋势洞察 - 联想高级副总裁于海强调，推动AI普惠需要开放生态，单一力量难以支持从AIPC到多形态智能体原生终端的创新 [5] - 生态赋能是“双向赋能、陪伴成长”的过程，旨在实现创新与生态共生 [5] - 圆桌讨论嘉宾认为，AI产业浪潮中需生态协同、深度赋能与前瞻布局，才能做大产业“蛋糕” [13][14] - AMD大中华区市场营销副总裁纪朝晖阐释了硬件革新对AI生态创新的催化作用 [11] 路演项目与支持体系 - 活动现场10个优质项目参与路演，覆盖端侧智能、智能硬件、AI芯片、智能制造等硬核科技领域 [16] - 联想创新加速器为入选项目提供“产研共创、生态开放、资本扶持、品牌赋能、服务赋能”五大核心权益 [16] - 本场路演评选出TOP3优秀产业项目：光羽芯辰、江原科技、万格智元 [16] - TOP3项目将获得专家团咨询辅导、百万级PoC项目参与机会、联想工厂合作优先权等额外核心权益，包括至高5万美元微软云资源 [16] 创业者反馈与合作机遇 - 创业者普遍看重与联想这类链主企业合作带来的资源与认可 [16] - 光羽芯辰CEO表示其AI加速芯片研发与联想‘All in AI’战略及端侧智能布局高度契合 [18] - 江原科技联合创始人认为联想AIPC生态提供了共探‘算力芯片-软件-场景’一体化解决方案的机会 [20] - 创业者期待通过联想生态实现技术验证到商业变现，并借助其全球网络走向世界 [18][20][22]

行业概述与战略重要性 - 半导体光刻胶是光刻工艺核心耗材，通过光照改变溶解度以将电路图形复制到晶圆，其性能直接影响芯片分辨率、良率与成本，是产业链中技术壁垒最高的环节之一 [1][2] - 根据曝光光源波长分类，技术难度随波长缩短递增：G线（436nm）用于0.5μm以上制程，I线（365nm）用于55nm以上，KrF（248nm）用于28-90nm，ArF（193nm）支撑7-28nm主流先进制程，EUV（13.5nm）专攻7nm以下尖端制程 [3] - 在半导体晶圆制造材料成本结构中，光刻胶约占6%，是继硅片、电子特气、光掩模之后的第四大关键材料 [10] 政策环境 - 国家构建了多层次政策体系支持行业发展，关键文件包括《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》、《"十四五"原材料工业发展规划》等，从产业规划、财税支持、应用推广等多维度协同发力 [5] - 政策将光刻胶明确列为重点突破的新材料，并通过税收减免、首台套保险补偿等机制，为技术研发、产能建设和下游导入提供系统性保障 [5] 市场规模与增长动力 - 2024年中国半导体材料市场规模达134.6亿美元，同比增长约2.85% [8] - 2024年中国半导体光刻胶行业市场规模约56.3亿元 [12] - 中国芯片行业2024年市场规模达1.43万亿元，同比增长16.58%，预计2025年将达1.62万亿元，为光刻胶行业带来明确增长动力与技术升级需求 [8] 产业链与国产化进程 - 产业链上游核心原材料（如树脂、光引发剂）中，中低端领域已实现较高自给率，高端原材料仍需突破；中游光刻胶制造呈现"成熟制程突破、先进制程追赶"格局 [6] - G/I线、KrF光刻胶已实现批量供货，ArF光刻胶进入验证上量阶段，EUV光刻胶尚处研发期 [6] - KrF光刻胶成为中高端替代主力，ArF光刻胶自给率预计将从2024年的不足10%提升至2025年的15%以上 [12] 竞争格局 - 日本JSR、东京应化、信越化学及美国杜邦等企业占据全球约87%的市场份额，东京应化在EUV光刻胶市占率38.0%，KrF光刻胶36.6%，g/i线光刻胶22.8%，均位列全球第一 [12] - 本土企业形成多层次产业梯队：南大光电为ArF光刻胶国产领航者，已实现28nm产品量产；彤程新材（含北京科华）是KrF胶龙头，市占率超40%；晶瑞电材为国内唯一覆盖G/I/KrF/ArF全系列的企业 [14] 未来发展趋势 - 技术攻坚将从KrF稳定量产向ArF干湿法产品制程适配纵深突破，并启动EUV及下一代材料前瞻性研发 [15] - 产业协同将加速"单体-树脂-成品"垂直整合模式落地，光刻胶企业与晶圆厂、设备厂商建立联合开发机制以缩短验证周期 [14] - 竞争格局呈现"高端守势、中端突围"态势，本土企业将在KrF、ArF成熟品类中凭借性价比与快速响应优势扩大份额，逐步实现从"替代"到"优选"的转变 [16]

公司战略与牌照获取 - 京东旗下公司Jingda HK Trading Co, Limited已更名为京东保险顾问（香港）有限公司并取得香港保险经纪牌照，牌照有效期从2025年10月14日至2028年10月13日，可经营一般及长期业务 [1][2] - 公司正以“京东保险”名义在香港招募包括运营总监、保险销售等多个职位，表明其正在组建本地化团队为业务实操做准备 [1] - 此次获取牌照是京东进一步加码香港市场的一部分，公司于2024年9月宣布初期投入15亿元人民币用于香港市场，长期投入上不封顶 [2] 业务布局与市场价值 - 京东在香港市场的探索始于2015年的物流与电商业务，并于2024年9月宣布与华润隆地达成战略合作，京东MALL香港首店预计2026年在湾仔开业 [2] - 香港保险业监管局数据显示，2024年香港地区长期保险业务新造保单保费达2198亿港元，同比增长21.4%，其中中国内地保单持有人贡献了628亿港元新增保费 [5] - 香港保险市场是内地资本布局的重点，此前已有腾讯、蚂蚁金服关联公司云锋金融等互联网巨头通过收购或合资方式进入该市场 [4] 战略协同与发展前景 - 短期价值在于业务多元化与收入结构优化，保险经纪业务属轻资产、高杠杆，可通过销售佣金、资管分成快速实现收入增长 [2] - 中期价值在于生态协同与用户体验升级，可将保险产品嵌入电商、健康、出行等场景提供一站式服务，增强平台竞争力 [3] - 长期价值在于国际化布局与品牌提升，香港市场可作为跳板积累跨境服务经验，为拓展东南亚、欧美市场奠定基础，推动公司向综合金融科技集团转型 [3][5]

文章核心观点 - “十五五”规划将“大力提振消费”置于突出位置，坚持扩大内需战略基点，推动经济向以内需为主导的高质量发展模式转型 [1] - 市场微观主体通过场景拓展、供给创新与生态优化的协同共振，增强国内大循环内生动力和可靠性 [1] 场景融合激活消费 - 消费场景从“单一”走向“多层次”，票根从入场凭证演变为开启“旅行+”复合体验的钥匙，构建覆盖用户全旅程的消费闭环 [2] - 演唱会对当地消费的拉动比例可达1:4.8，南昌市凭借刀郎演唱会门票免费游景区政策，带动景区门票订单量同比增长140% [2] - 旅游消费从“点”到“线”再到“面”演变，景区成为吸引游客进行全域消费的起点，健身中心、游戏厅等非传统旅游场景的异地游客消费额大幅提升 [3] - “主客共享”趋势使消费场景无限延伸，消费潜能在无界融合中被激活 [3] 供给创新驱动增长 - 企业通过产品、品类与渠道的全方位创新主动适应消费习惯变化，挖掘新增长点 [4] - 重庆啤酒在啤酒品类持续创新，并积极布局“啤酒以外品类”，推动营销资源向即时零售等非现饮渠道倾斜 [4] - 民生健康依托“炎黄菌株资源库”和精准靶向技术，实现产品从“广泛普适”到“精准适配”的升级 [4] - 江南布衣通过构建“全域零售”体系与设计驱动的产品矩阵，满足消费者对质感生活与艺术表达的深层需求 [4] - 万事利引入AI设计攻克无水印花等技术难题，为古老品类注入科技内涵与文化价值 [5] - 持续迭代的优质供给是吸引消费者“能消费”“乐消费”的根本，消费结构优化可带动产业升级和经济结构优化 [6] 生态协同优化环境 - 数字平台通过降低信息搜寻成本、提供榜单推荐系统和全环节确定性，提升消费体验的便利度和可靠性 [7] - 江南布衣的“全域零售”理念确保消费者在所有触点获得统一、优质的服务与体验，其会员体系核心是围绕会员打造更好服务 [7] - 完善消费增长支撑机制需以收入增长促进消费增长，并通过优化社会保障制度为消费者减压 [8] - 政策、平台技术赋能与企业诚信经营协同发力，是释放消费潜力和增强国内大循环动力的基石 [8]

行业数智化进程与驱动力 - 行业数智化进程迎来关键拐点，由监管政策密集出台、AI技术快速迭代及生态合作场景加速涌现共同驱动 [1] - 生成式AI预计为保险业带来700亿美元生产力，为康养行业带来2600亿美元生产力 [1] - 2025年行业科技总投入将突破670亿元，其中前沿技术研发板块年均复合增长率达22.5% [3] - 生成式AI若深度渗透至2028-2030年，对行业费用率的潜在降幅可达2-3个百分点，相当于释放25%以上利润弹性 [3] 政策与技术发展 - 2024年国务院发布意见，明确要求提高数智化水平，加快数字化转型，加大资源投入 [2] - 2025年实施方案鼓励金融机构运用AI等科技手段研发数字化经营工具，提升风控等能力 [2] - 大模型技术自2023年起快速发展，2025年上半年AI在国内保险业应用进入规模化落地新阶段 [2] AI技术应用与成效 - AI应用已覆盖核保、理赔、风控和客服等核心环节，部分公司核保智能审核率提升至95.8% [4] - 2025年上半年，头部险企通过反欺诈智能化系统实现理赔拦截减损金额超64亿元 [4] - 在精算领域，AI凭借强大算力实现低效能重复性演算工作的效率跃升 [6] - 传统代理人渠道采用O2O模式，结合数字化工具与传统服务为客户提供全面便捷体验 [5] 生态合作与跨界融合 - 进博会成为观察趋势重要窗口，太保、平安、镁信健康等头部企业宣布扩圈计划，寻找业务增长新曲线 [1] - 行业竞争格局正由单点技术突破迈向生态体系建设，保险业传统生态边界逐渐模糊 [1][8] - 跨界协同是打破数据壁垒、实现价值最大化的关键，AI与数据深度融合将驱动保险、科技、医疗、制药等领域商业模式革新 [8] - 太保倡议银行保险共创"智慧化"服务生态，并通过购买碳汇等方式探索生态保护良性循环机制 [8] 挑战与战略考量 - AI落地效果首先取决于企业战略定位，掌舵人的认知深度直接决定AI在企业中的推进力度与落地成效 [6] - AI对行业重构建立在数据互联互通底座完善基础上，链条各环节被AI与数据串成闭环可使保险从"事后赔付"变为"事前管理" [7] - 企业决策需综合监管要求、市场环境等多重因素，理解产品风险实质是基础，数据积累应用是关键，及时校准是保障 [8] - 算法偏见可能引发承保公平性争议，数据隐私保护漏洞带来合规风险，需构建完善AI伦理框架与数据安全治理体系 [7]

自动驾驶技术发展路线 - 华为预测2026年实现高速L3级自动驾驶规模商用，2027年实现城区L4级规模商用 [1] - 行业正处在从L2级辅助驾驶大规模普及向L3级有条件自动驾驶商业化突破的关键过渡阶段 [1] - L2.5正逐渐替代L2成为乘用车入门级标配功能，高阶智能辅助驾驶渗透率将大幅提升 [3] 政策法规支持 - 2025年4月国家四部门联合发布通知，正式开放L3级自动驾驶车辆准入 [3] - 上海、北京、深圳等9个城市成为首批车网互动规模化应用试点 [3] 产业竞争焦点与市场前景 - 竞争焦点已从单车智能转向生态协同 [3] - 汽车服务业到2028年将形成超8万亿元的市场规模，成为继汽车制造、数字与AI技术以外的第三大竞争力 [3] - 汽车服务业正与数字化技术深度融合，推动整个服务体系转型创新 [3] 生态共建与价值重构 - 自动驾驶推动汽车从交通工具向智能移动生活空间转型，8万亿元价值将重新分配 [4] - 华为发布“乾崑智驾生态开放平台”及配套OpenLab，开放行业套件覆盖停车、充电、保养、保险、送货等车生活服务 [4] - 充电行业将从“人找桩”转变为“车找电”的智能化自动充电解决方案 [4] - 停车场将经历“空间重构”，从为人服务到为车服务，停车位更多且效率更高 [4] - 途虎养车与华为探索“无感养车”新模式，车辆可自主完成预约并驶往服务门店 [4] 生态共建面临的挑战 - 车路云一体化在实际推进中面临应用落地不够、车企参与不足、商业模式不清等多重难题 [5]

展会核心理念与定位 - 以“严苛筛选、生态聚合”为核心办展理念，通过参展主体、专业观众、产业资源的三重精准筛选构建科技精英生态圈 [2] - 定位为落实电子信息制造业稳增长行动、链接全球高端资源的专业标杆平台 [2] - 办展原则为“拒绝流量稀释、聚焦核心价值”，建立全流程严苛筛选体系 [2] 参展企业与观众筛选标准 - 参展企业甄选聚焦人工智能终端、智能出行、数字健康、绿色科技等核心领域 [2] - 采用技术实力核验、创新成果评估、行业口碑调研的三维标准严选全球优质企业 [2] - 专业观众邀约采用“付费准入+资质复核”双重机制，62%以上观众具备直接决策权限，36%所属企业年采购额超600万元 [2] 展会生态服务体系 - 打造“展示+论坛+对接”三位一体的生态服务体系 [3] - 展示层面规划5万平方米精品展区，设立人工智能与机器人、智能座舱、AR/VR、绿色科技等特色板块 [3] - 论坛层面举办国际标准先锋论坛、根技术创新峰会等高端活动，围绕AI全场景渗透、产业标准共建等议题展开研讨 [3] 商贸对接与产业协同 - 对接层面启用AI智能匹配系统，提前30天完成参展商与买家的精准配对 [3] - 开设“一对一闭门洽谈会”、“VIP采购专场”，并组建全球30余个国家和地区的国际买家团 [3] - 往届数据显示展会有效对接率较行业平均水平提升47% [3] 产业背景与平台价值 - 展会深度契合电子信息制造业稳增长行动方案要求，聚焦高端化、智能化发展方向 [4] - 依托北京作为亚洲科技中心的产业集聚优势与政策支持 [4] - 为全球科技精英搭建开放协作的核心平台，旨在链接核心资源、深化产业协同 [4]

全景相机市场数据争议 - 第三方机构久谦咨询报告显示大疆首款全景相机Osmo 360上市不到三个月全球市场份额达43% [1] - 沙利文报告显示大疆全景相机份额为17.1%且报告经历两次下架 [1] - 大疆内部透露第三季度全景相机出货量超30万台并指出久谦报告基于上市公司数据电商平台销售数据及社媒聆听 [1] - 影石创新招股书显示2024年下半年收入16.5亿元销量约62万台与久谦报告数据基本一致 [2] - 影石在财报说明会中提醒投资者注意第三方数据准确性风险 [3] 全球全景相机市场竞争格局 - 2025年第三季度全球全景相机市场收入规模达20亿元销量达80万台 [3] - Insta360在2025年第三季度收入份额降至49%销量份额降至45% [3] - 大疆在2025年第三季度收入份额达43%销量份额达36% [3] - GoPro在2025年第三季度收入份额为3%销量份额为5% [3] 大疆运动相机发展历程 - 大疆历经六年技术迭代从运动相机市场挑战者转变为引领者 [5] - 2019年初代Osmo Action凭借前置彩屏与增稳算法解决用户核心痛点 [10] - 2021年Osmo Action 2采用磁吸卡扣架构实现模块化设计但存在4K120规格过热问题 [12] - 2023年Osmo Action 4使大疆市占与GoPro持平2025年Osmo Action 5 Pro实现逆袭 [12] - 大疆创新准则在于持续迭代形成的系统性能力而非单点技术炫技 [14] 大疆产品生态协同优势 - Osmo Nano继承Action 2磁吸架构理念通过轻量化设计成为无短板口袋专业机 [16] - Osmo 360可共享Osmo Action系列电池与配件Nano复用旗舰产品核心传感器 [16] - 设备间UI交互及剪辑软件操作逻辑高度统一构建从拍摄到出片全流程体验 [16] - 生态协同通过规模化效应降低研发与供应链成本形成品牌护城河 [17] - 成本优势转化为用户红利使更多人能以更低门槛接触创新科技 [17] 大疆技术创新与市场定义 - Osmo 360采用定制方形CMOS将传感器利用率提升25%支持原生8K全景视频 [19] - 引入10-bit D-LogM色彩模式迁移无人机图像拼接算法与智能跟踪技术 [19] - 产品以2999元定价降低专业级全景创作门槛 [19] - 大疆推动供应链定制核心元件解决传统全景相机体积功耗画质平衡难题 [19] - 首款全景无人机Avata 360谍照曝光融合无人机技术与全景相机设计 [21] 行业发展趋势 - 消费级无人机市场面临体验同质化与法规监管趋严挑战 [21] - 用户需求转向更便捷安全社交分享属性更强的创作工具 [21] - 大疆通过天空与地面技术融合精准捕捉并定义新市场需求 [21] - 行业游戏规则被技术生态型玩家重塑呈现系统化生态化特征 [23] - 大疆产品演进路径基于长期技术积淀场景洞察与供应链整合 [23]

品牌融合与战略升级 - 饿了么应用图标注释已更改为“淘宝闪购”，标志着品牌融合的实质性推进 [2] - 此次品牌融合旨在构建以用户为中心、围绕生活场景的“电商+本地生活+物流”大消费生态平台 [2] - 该平台战略推动了“远场电商”与“近场零售”的深度融合，旨在产生协同效应 [2] 对消费者的价值主张 - 大消费平台为消费者提供了更广阔的商品与服务选择空间，实现了“既要又要还要”的诉求 [2] - 消费者在购买商品时，可选择线上电商远程配送或就近购买半小时直达的即时零售方式 [2] - 平台能将商品销售与本地服务（如指导操作、安装维修）组合，形成集成化解决方案 [3] 对商家的机遇与赋能 - 淘宝闪购所在的即时零售属高频消费，淘宝App首页一级入口带来近10亿级流量红利 [4] - 平台整合了数百万日均骑手运力、菜鸟仓配及高德导航，为商家构建“流量-供给-履约”生态闭环 [4] - 以酒水品牌1919官方旗舰店为例，接入闪购后订单环比上月增长20倍，新客数量同比增长90% [4] - 平台促进不同商家业务链接形成新服务生态，如汽车配件商与维修店合作，家电零售商通过“延保”服务促进销售 [4] 对行业与宏观经济的积极影响 - 大消费平台精准响应消费市场多样化、品质化、即时化升级需求，带来消费体验的指数级飞跃 [5] - 平台催生新业态，如“24小时淘宝便利店”，并提升供应链整体韧性 [5] - 在就业方面，淘宝闪购8月日均活跃骑士已超过200万，对比去年同期创造了超过百万个新就业岗位 [5] - 骑士收入显著增长，7月收入超过1万元的骑士数量达到去年的2.8倍 [5] - “电商+本地生活+物流”生态推动商业形态从“线上线下割裂”向“全域融合”变革，贡献数字化转型新范式 [5] 行业格局与长期展望 - 饿了么更名淘宝闪购，意味着行业从“送餐”、“送货”向“送万物”演进，重塑了即时零售的竞争格局 [6] - 大消费生态被视为激活消费潜能、赋能实体经济、稳定就业的重要力量，将推动中国经济高质量发展 [6]