工业互联ETF表现 - 工业互联ETF（159778 SZ）上涨0 61%，关联指数工业互联（931495 CSI）上涨0 42% [1] - 主要成分股中工业富联上涨2 99%，歌尔股份上涨2 13%，浪潮信息上涨1 78%，国电南瑞上涨0 91%，深信服上涨3 06% [1] 自动驾驶技术升级影响 - L4级别自动驾驶商业化加速推进，Robotaxi头部公司周订单同比增长400% [1] - 特斯拉计划6月在奥斯汀运营Robotaxi，Robovan在快递业降本增效显著，Robotruck作业效率逼近人效 [1] - 工业互联ETF成分股中深信服、工业富联等涨幅居前，部分受益于自动驾驶技术升级带动的智能制造及工业互联网需求提升 [1] 商业航天与军工产业链 - 分布式低轨星座具备抗干扰能力强、网络抗摧毁能力强和对高超声速导弹探测能力强的特点，是商业航天防务需求的根本驱动力 [2] - 卫星无线互联市场潜力巨大，预计到2030年仅国内"千帆"和GW星座组网带来的卫星制造和火箭发射服务市场空间将分别超过2700亿元和800亿元 [2] - 军工产业链中游结构件/分系统环节预收账款及合同负债2025Q1同比增长12 09%，下游总装环节存货同比增速达17 73%，反映出产业链景气度有序传导 [2] 关联产品与个股 - 工业互联ETF（159778），联接基金（A类 021082，C类 021083，I类 022883） [2] - 关联个股包括比亚迪（002594）、北方华创（002371）、韦尔股份（603501）、汇川技术（300124）、宁德时代（300750）、海康威视（002415）、科大讯飞（002230）、国电南瑞（600406）、工业富联（601138）、兆易创新（603986） [2]

SpaceX营收与增长 - SpaceX今年营收预计达到155亿美元（约1114亿元人民币），较2022年的46亿美元增长两倍多 [1] - 预计明年商业航天收入将超过NASA整体预算11亿美元 [1] - 卫星互联网服务星链(Starlink)今年收入预计从78亿美元增长至123亿美元，占SpaceX总收入近80% [13] - 截至去年底公司估值达3500亿美元，近期传闻估值升至4800亿美元但被马斯克否认 [13] 星舰项目进展 - 星舰项目是SpaceX主要投入方向，每次发射成本目前1亿美元，目标降至1000万美元 [5] - 计划2026年实现轨道加油演示，2026年有50%概率发射火星任务 [6] - 目标2028年开始建造火星基地，2033年发射500个着陆器开采资源 [6] - 已完成9次试飞但均未完全成功，最近一次以火箭失控旋转告终 [9] 发射业务规模 - 2024年完成134次发射创纪录（132次猎鹰9号+2次重型猎鹰） [5] - 2025年计划发射170次，平均每两天一次，目前已完成62次 [5] - 五年前年发射仅25次，现在每两到三天一次发射 [6] - 猎鹰火箭可重复使用性使发射成本显著降低 [5] 竞争对手动态 - 蓝色起源"新格伦号"火箭完成首次试飞但一级回收失败 [12] - 蓝色起源计划部署3200颗卫星建设"柯伊伯计划"宽带网络 [12] - SpaceX星链已部署约6000颗卫星，最终目标4.2万颗 [13] 中国商业航天 - 2025年多款新型商业火箭将首发 [10] - 预计中国商业航天市场规模今年突破2.5万亿元 [10] - 行业进入"技术突破"和"规模爆发"双重拐点 [10] 产能与设施 - 计划每年生产1000艘星际飞船（日均3艘） [2] - 将建造世界最大建筑之一作为飞船组装厂房 [2]

新能源汽车行业动态 - 特斯拉首次进入2025年新能源汽车下乡车型目录，涉及Model Y和Model 3两款车型[8] - 特斯拉5月在澳大利亚销量达3897辆，创近12个月新高，Model Y销量同比激增122.5%[21][22] - 2025年新能源汽车下乡活动将启动，五年来下乡车型累计销售近1500万辆[27] - 5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆，同比增长38%，环比增长9%[27] - 美国5月轻型汽车销量1565万辆，环比下降约160万辆，为2020年4月以来最大降幅[27] 科技与互联网公司动态 - OpenAI付费企业用户突破300万，较2月份增长50%，预计今年营收127亿美元[12] - 百度云启动组织调整：泛科技、金融、能源、制造合并为业务拓展一部，政企事业部更名为业务拓展二部[12] - 迅雷完成对虎扑运营方上海匡慧的收购，总对价5亿元人民币，已支付4亿元[17] - Meta调整VR产品开发计划，砍掉Quest 4升级项目，加速开发"超轻薄开放式头显"[19][20] - SpaceX今年收入预计达155亿美元，明年商业收入将超过NASA全部预算[20] 生物医药与健康领域 - 万泰生物国产九价HPV疫苗获批上市，适用于9-45岁女性，是全球第二款九价HPV疫苗[11] - 巨子生物旗下可复美发布声明，否认产品存在"虚假宣传、误导消费者"行为[8] - 58同城姚劲波以6.62亿元收购医药公司易明医药23%股份，成为实际控制人[24] 人工智能与机器人 - AI初创公司Manus推出文本转视频功能，挑战OpenAI等竞争对手[13] - 人形机器人公司加速进化完成A轮融资，由深创投领投，资金用于产品迭代和量产[24] - AI教父本吉奥发起非营利组织LawZero，致力于开发更安全的人工智能系统[22] 消费与零售行业 - 卡地亚证实部分全球用户数据遭泄露，涉及客户姓名、出生日期等信息[9] - 巴黎世家4500元女士半身裙因酷似男士内裤引发热议，产品已在官网下架[22] - 杭州亚朵酒店因使用医院标识枕套致歉，已中止与涉事洗涤供应商合作[4] 汽车与出行领域 - 高合汽车广州公司及法定代表人丁磊被限制高消费，涉及劳动争议案件[21] - 宝马电动M3原型车路测图曝光，采用Neue Klasse设计风格，预计命名iM3[24] - 威晟汽车科技完成2.5亿元战略融资，专注于汽车热管理技术[24] 消费电子与硬件 - Redmi宣布将推出首款旗舰小平板，全面对标iPad mini，配备8.8英寸高刷屏[26] - 光子跃迁完成数亿元天使轮融资，资金用于AI影像算法研发和运动相机量产[24] 企业融资与并购 - 博萃循环B轮新增数千万元投资，累计完成过亿元融资，资金用于产品研发[24] - 住范儿创始人承认资金链断裂，称危机源于去年下半年"国补政策"影响[17]

宏观预警 - 美国5月ADP就业人数增3.7万人，远低于预期的11万人，为2023年3月以来最低水平，特朗普呼吁美联储降息[23] - 中证报头版称央行可能采取降准等措施确保年中流动性合理充裕，并适时重启国债买卖操作[3] - 欧洲央行批准保加利亚自2026年1月1日起加入欧元区，成为第21个成员国[20] 中国债券预警 - 潍坊滨海投资因子公司合同纠纷被列为被执行人，执行标的3821.56万元[5] - 龙山县城建投董事长田宏应涉嫌违纪违法被调查，目前由其他高管主持工作[6] - 中城建MTN001违约4年仍未偿付本息，且延期披露2024年报及2025年一季报[7] - 十二师国资公司新增借款31.3亿元，占2024年末净资产的28.3%，主要用于偿债及生产经营[9] - 旭辉境外债务重组方案获通过，预计削债52.7亿美元（约379亿人民币），占境外债务总额的66%[9] 中国股票预警 - 邦基科技筹划收购山东北溪农牧100%股权及派斯东畜牧80%股权，股票停牌不超过10个交易日[11] - 中衡设计低空经济及商业航天项目收入占比不足0.5%，2025年一季度相关收入仅100.35万元[12] - 蕾奥规划5.1%股份通过协议转让方式转交信慧城，涉及1071万股[13] - *ST金比控股股东筹划控制权变更，股票停牌不超过2个交易日[14] - 瑞贝卡因未及时披露2024年业绩预告收到河南证监局警示函[15] - 泰尔股份实控人邰正彪由留置变更为责令候查[16][17] 金融同业预警 - 香港证监会考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，拟发布第二份虚拟资产政策宣言[25] - 公募基金行业均衡风格基金经理稀缺，周海栋、鲍无可等资深人士相继离职[27] - 保险业前5月撤销946家分支机构，泰康人寿年内撤点178家居首[28] - 老虎国际否认违规发展内地客户，称报道"严重失实"[29] - 多家券商营业部因违规揽客被处罚，监管加强经纪业务合规管理[30] 行业预警 - 澳门将2025年博彩毛收入预测下调5%至2280亿元，同比仅增长0.5%[32] - 5月下旬生猪价格环比下降2%至14.4元/千克[33] - 山东地炼5月从中东进口原油暴跌96%，未来3-5年中国或出清6000-8000万吨炼能[34][35] - 蒙煤通关量下滑，下游钢材消费季节性转弱导致炼焦煤需求受限[36] 海外市场 - 美国购房抵押贷款申请指数降至五周低点155，30年期抵押贷款利率降至6.92%[19] - 特斯拉5月中国产汽车销量同比下降15%至61,662辆，同期全国新能源乘用车批发销量同比增长38%[21] - 卡地亚证实全球部分客户数据泄露，涉及姓名、出生日期等信息[22]

品大事 - 万泰生物全资子公司厦门万泰沧海生物技术有限公司的九价HPV疫苗获批上市，适用于9-45岁女性，采用二剂次或三剂次接种程序，此前全球仅默沙东的佳达修®9一款九价HPV疫苗上市 [3] - 海南华铁筹划境外发行股份并在新加坡交易所上市，以推进国际化战略布局和算力出海战略，目前正与中介机构商讨具体细节 [4] - 合兴股份澄清未涉及"无人物流车"、"无人驾驶"相关业务，也无相关产品业务收入 [5] - 迈为股份拟以1亿元自有资金认购张家港朝希优势贰号股权投资合伙企业基金份额，主要投资新能源、电子半导体等行业成长期企业 [6] - 苏垦农发拟1.78亿元收购金太阳粮油28.75%股份，交易完成后持股比例将达80% [7] - 中信建投获批向专业投资者公开发行不超过80亿元科技创新公司债券，批复24个月内有效 [8] - 王子新材控股子公司宁波新容仅为可控核聚变磁体电源项目提供电容产品，该业务收入占公司主营业务收入比例很小 [9] - 中科电气拟通过控股子公司投资不超过80亿元在阿曼建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目，分两部分建设，每部分产能10万吨/年 [10][11] - 金山办公继续聘任雷军为公司名誉董事长，雷军将指导公司在技术创新、管理优化等方面发展 [12] - 泰尔股份实控人邰正彪被解除留置措施，变更为责令候查 [13] - 中衡设计澄清"低空经济"、"商业航天"相关项目设计收入占公司合并报表收入比例很小 [14] - *ST东晶控制权拟发生变更，无锡浩天一意将成为控股股东，朱海飞将成为实际控制人 [15] 观业绩 - 北部湾港5月货物吞吐量3086.33万吨，同比增长6.43%，2025年累计吞吐量1.43亿吨，同比增长12.96%，5月集装箱吞吐量88.13万标准箱，同比增长10.79% [16] - 科兴制药控股股东科益医药拟减持不超过3%公司股份，即不超过598.92万股 [17] - 唯捷创芯股东贵人资本及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份，即不超过1290.94万股 [18] 做回购 - 贵州茅台截至5月底累计回购331.1万股，占总股本0.2635%，总金额51亿元 [19] - 宁德时代截至5月31日累计回购664.09万股A股股份，占总股本0.1508%，成交总金额15.51亿元 [20] - 佳隆股份将回购股份价格上限由2.20元/股调整为3.50元/股 [21] 签大单 - 中国电建子公司牵头的联合体中标62.82亿元内蒙古乌兰察布市察右中旗100万千瓦/600万千瓦时电源侧储能项目 [22][23] - 西力科技中标1.31亿元国家电网A级单相智能电能表、B级三相智能电能表项目 [24]

SpaceX营收与增长 - SpaceX今年营收预计达到155亿美元（约1114亿元人民币），相比2022年的46亿美元增长两倍多 [1] - 预计明年商业航天收入将超过NASA整体预算11亿美元 [1] - 星链业务今年收入预计从78亿美元增长至123亿美元，占SpaceX总收入近80% [11] - 公司估值达3500亿美元，马斯克否认最新4800亿美元估值的说法 [11] 星舰项目进展 - 星舰每次发射成本目前为1亿美元，目标降至1000万美元 [4] - 计划2026年有50%机会向火星发射星舰并搭载机器人 [5] - 2028年开始在火星建造基地，2033年目标发射500个星舰着陆器 [1][5] - 星舰尚未完成完整成功发射任务，今年已遭遇3次试飞失败 [6] 发射能力与市场地位 - 2024年完成134次发射（132次猎鹰9号+2次重型猎鹰），创下纪录 [4] - 今年计划发射170次，平均每两天一次，已完成62次商业发射 [4] - 五年前年发射仅25次，现在平均每两到三天一次发射 [5] - 已成为NASA核心供应商，累计获得超过150亿美元合同 [6] 生产与基础设施 - 计划每年生产1000艘星际飞船，平均每天3艘 [2] - 正在建设超大组装厂房，可能成为世界最大建筑之一 [2] - 第三代超重型火箭及星舰计划年底发射，2026年实现轨道加油演示 [5] 竞争对手动态 - 蓝色起源"新格伦号"火箭完成首次试飞，一级火箭回收失败 [9] - 蓝色起源计划部署3200颗卫星建设"柯伊伯计划"宽带网络 [9] - SpaceX星链已部署约6000颗卫星，最终目标4.2万颗 [10] 行业趋势 - 中国商业航天市场规模预计今年突破2.5万亿元 [8] - 中国多款新型商业火箭将在2025年迎来首发 [7] - SpaceX通过快速迭代和容忍失败的开发模式取得成功 [7]

人工智能产业 - 工信部统筹布局通用大模型和行业专用大模型 注重软硬件适配 加快建立高质量行业数据集 提升重点产品装备智能化水平 [1] 虚拟资产 - 香港证监会考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术创新及应用 [2] 电力系统 - 国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作 统筹数据中心绿电需求和新能源资源条件 协同规划算力与电力项目 [3] 城市更新 - 财政部和住建部拟支持北京、天津等20城实施2025年度中央财政支持的城市更新行动 [4] 公司动态 - 金山办公继续聘任雷军为公司名誉董事长 [5] - 科兴制药控股股东科益医药拟减持不超过3%公司股份 [6] - 中衡设计公司"低空经济"和"商业航天"相关项目设计收入占比较小 [7] - 乐惠国际公司鲜啤业务占比较小且尚处于亏损阶段 [8] - 合兴股份部分董监高人员在股票异常波动期间减持15.3万股公司股票 [9] - 万泰生物公司九价HPV疫苗上市许可申请获得批准 [10]

今日聚焦 - 海南华铁筹划在新加坡交易所上市 目前正在与中介机构商讨具体细节 上市不会导致控股股东和实际控制人变化 [2] - 万泰生物九价HPV疫苗获批上市 为全球第二款九价HPV疫苗 也是首个国产九价HPV疫苗 商品名称为馨可宁9 该疫苗获批将丰富公司产品线 增强核心竞争力 [3] - 华懋科技拟购买富创优越剩余57.84%股权 交易完成后富创优越将成为全资子公司 富创优越为全球算力制造产业链企业 提供800G/400G等高速光模块的智能制造服务 [4] 投资&签约 - 中科电气拟投资不超过80亿元在阿曼建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目 项目分两部分建设 每部分产能10万吨/年 建设周期各为36个月 [5] - 金山办公拟以2.54亿元收购控股子公司数科网维剩余31.9769%股权 交易完成后将持有数科网维100%股权 [16] 股权变动 - *ST金比筹划控制权变更事项 控股股东正在筹划股份协议转让事宜 股票自6月5日起停牌 [16] - 鸿合科技筹划控制权变更事项 实际控制人筹划股份转让 可能导致控制权变更 股票自6月5日起停牌 [8] 增减持&回购 - 唯捷创芯股东贵人资本及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份 减持数量不超过1290.94万股 [9] - 贵州茅台截至5月底累计耗资51亿元回购331万股 占公司总股本0.2635% 回购股份将用于注销并减少注册资本 [13] - 科兴制药控股股东科益医药拟减持不超过3%公司股份 减持数量不超过598.92万股 [14] - 利尔化学股东中通投资拟减持不超过3%公司股份 减持数量不超过2401.31万股 [15] 股价异动 - 乐惠国际鲜啤业务占比较小 尚处于亏损阶段 [10] - 中衡设计"低空经济"、"商业航天"相关项目设计收入占比较小 2024年至今低空经济相关项目累计合同额1406.86万元 商业航天相关项目累计合同额2048.64万元 [11] - 南华期货发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市事项仍存在不确定性 [12] 合同&项目中标 - 中国电建子公司牵头的联合体中标62.82亿元储能项目 项目建设总工期214日历天 运维期20年 [17] 其他重要事项 - 邦基科技筹划重大事项 拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买山东北溪农牧等公司股权 股票自6月5日起停牌 [6] - 泰尔股份实控人邰正彪解除留置并变更为责令候查 [7] - 锦江酒店拟于境外发行股份(H股)并在香港联交所上市 [18] - 金山办公继续聘任雷军为公司名誉董事长 [18]

二级市场交易情况 - 公司股票于2025年5月29日、5月30日、6月3日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，6月4日再次涨停，短期涨幅较大 [1][4] - 公司静态市盈率为63.82，滚动市盈率为76.60，显著高于行业静态市盈率34.34和滚动市盈率33.86的水平 [3][4] 低空经济与商业航天业务进展 - 2024年至今中标低空经济产业园设计项目累计合同额1406.86万元，2025年一季度确认收入100.35万元，占当期合并报表收入0.41% [2][4] - 中标商业航天产业基地设计项目累计合同额2048.64万元，2024年确认收入293.09万元，占同期收入0.22%，2025年一季度无确认收入 [2][4] 经营业绩表现 - 2024年营业收入13.35亿元，同比下降22.84%，归母净利润5131.74万元，同比下降51.86% [3][5] - 2025年一季度营业收入2.43亿元，同比下降26.25%，归母净利润2137.40万元，同比下降28.60% [3][5] 员工持股计划变动 - 2022年员工持股计划于2025年6月3日-4日通过集中竞价出售378.89万股，出售价格区间10.41元/股至11.87元/股 [3][6] - 该计划原持有542.99万股，待回购注销164.10万股，可解锁数量为378.90万股 [6] 公司运营现状说明 - 日常经营活动正常，市场环境、行业政策未发生重大调整，内外部经营环境稳定 [5]

公司业务概况 - 公司长期从事高强度精密紧固件、异形连接件等产品研发、生产与销售，产品应用于汽车关键零部件连接紧固，在新能源汽车上应用于多个模块，还应用于电子电器、通信等行业 [2] 汽车业务 业务增量 - 海外市场是战略重点，与国际一级供应商的合作关系为海外拓展提供基础 - 国内业务增长动力包括新客户开发（蔚来、比亚迪等）、产品品类扩张、行业集中度提升、国产化替代 [3] 竞争格局与优势 - 汽车紧固件领域入门门槛低、中小规模企业多，但市场份额向头部企业集中 - 公司优势在于优质客户资源、丰富技术积累、品质管控能力、稳定产能供应、良好客户服务、金属件与塑料件结合符合轻量化需求 [3] 一体化压铸影响 - 一体化压铸使底盘紧固件用量减少，但新能源汽车发展带来其他方面紧固件用量增加，公司紧固件产品在新能源汽车单车价值量比燃油车增加 [3] 产能情况 - 已完成汽车零部件业务产能布局（上海、无锡、镇江等基地），可满足未来三至五年产能需求，业务将稳定增长 [3] 单车价值量 - 中级乘用车单车紧固件价值量市场预估2千元左右，公司中小尺寸紧固件连接件单车价值量预估800元左右 [4] 人形机器人业务 - 是公司重要业务方向，可提供多种产品，已取得部分客户小批量正式订单，还有给其他客户打样，因人形机器人未到产业规模化阶段，未取得大批量订单 [5] 商业航天业务 业务进展 - 业务主要为商业火箭箭体结构件制造，2024年完成产线建设，已批量交付整流罩、壳段等产品，会同步建设燃料贮箱产线 [5] 产品价值量 - 主流尺寸商业火箭成本中结构件占比25%左右，目前公司可做的结构件产品价值量约1500万左右，完成燃料贮箱产线建设后，单枚火箭结构件价值量约2500 - 3000万 [5] 业务优势 - 人才优势，有专门商业航天业务团队，部分人员经验丰富 - 资金优势，可依靠上市公司资金进行设备购买和产线建设 [6] 可回收火箭影响 - 国内商业航天火箭可回收技术不成熟，现阶段利用国内工业基础实现盈利市场，未来即便可回收预计部分零部件可回收且需修复，公司会同步布局 [6][7] 航天紧固件研发 - 凭借汽车紧固件领域技术积累研发航天紧固件产品，已取得国内若干家头部客户批量订单 [7] 低空经济领域业务 - 产品主要应用于汽车、航空航天领域，已拓展包括飞行汽车等低空经济领域，该业务在公司营收端占比较低，对业绩未构成重大影响 [7]