财务状况 - 2024 年应收账款坏账准备计提比例同比持平，一年以上应收账款占比约 14%，整体增长较缓，公司采取多项措施控制增长，暂无引入商业保理公司和开展应收账款资产证券化计划 [1] - 2024 年应收账款和合同资产前五大公司占期末余额合计数的比例为 55.34%，主要为军品客户及人影办等 [2] - 2024 年资产负债率 47%，同比保持稳定，目前债务结构符合公司发展规模和资金需求，暂无发行绿色公司债计划 [2] - 2024 年研发投入 6941 万元，研发费用率 7.51% [3] - 2024 年年报显示公司应收账款为 5.26 亿元，规模较大，但坏账风险较小，公司采取多项措施加大催收力度 [4] - 2024 年公司营收中增长最快的业务板块是军用小型固体火箭业务，营业收入同比增长 50.43% [7] - 2024 年人影业务板块收入占公司营业收入的 30.47%，市场占有率多年来保持行业第一位置 [10] 业务发展 - 公司正积极探索人工影响天气业务领域多场景化应用，与“一带一路”国家就增雨防雹火箭业务开展了交流 [2] - 公司相关产品参加了历年来的珠海航展 [3] - 公司暂未涉及探空火箭重复使用技术、智能人影作业系统等业务 [3] - 公司暂不涉及碳化硅纤维生产过程清洁化、火箭弹包装材料可降解化等业务 [4] - 公司未涉及军用技术民用化、参与国家应急管理部防灾减灾项目等相关项目 [4] - 从短期看光伏行业市场竞争格局严峻，长期看好热场材料需求持续增长，公司将加大研发投入，推出更多高性能、高附加值产品 [6] - 公司在热场材料领域推进工艺技术改进，降本增效，拓展市场，推进碳陶刹车盘等新产品开发 [8] - 目前公司人影产品已实现少量出口，未来将围绕“一带一路”战略拓展国际市场 [10] 公司管理 - 公司成立了 ESG 工作小组，有序推进 ESG 相关工作，各部门负责人参与日常管理 [8] - 公司制定分红方案时考虑盈利状况、未来发展战略、资金需求、股东诉求和市场分红水平，探索一年多次分红模式，已授权董事会开展 2025 年半年度分红工作 [8] - 公司主要股东持股情况稳定，上市前 9 家股东仍持有股份并在前十大股东地位，后续将做好经营管理和科研生产工作 [10] - 公司内部建立了市场化的激励约束机制，绩效收入和经营业绩强关联 [11][12][12] 业绩相关 - 2024 年公司为应对市场竞争加大市场开拓力度，销售费用上升；管理费用正常波动；财务费用因募集资金支出、利息收入降低和计提可转债利息费用上升，未来将采取措施管控费用 [6] - 公司业绩下滑主要受光伏行业波动、炭/炭热场材料市场竞争加剧影响，后续将围绕提质增效目标，加大研发投入，推进新产品开发，降本增效，拓展新市场 [11][12][12][13] 债券与股价 - 鉴于“天箭转债”发行上市时间短，距离存续届满期尚远，公司管理层综合考虑多因素，截至目前未向下修正转股价格，后续将综合研判 [9][10]

会议基本信息 - 会议名称：2024 年度网上业绩说明会 [2] - 会议时间：2025 年 5 月 16 日 15：00 至 16：30 [2] - 会议地点：全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） [2] - 接待人员：董事长陈粤平、董事兼总经理王伯廷、独立董事纪传盛、保荐代表人潘杨阳、副总经理兼董事会秘书黄文胜、财务总监王丽容 [2] 业务影响相关 - 美国关税政策短期内未对公司业务造成直接影响，但下游部分出口企业客户或间接影响公司，公司将关注市场和政策变化并调整策略 [2][3] - 2025 年国家补贴 12 类家电以旧换新政策有助于家电行业消费增长，提升原材料市场需求，公司将把握机遇提升业绩与社会效益 [3] 生产工艺与技术相关 - 目前公司生产线全面采用 DCS 系统，实现生产设备实时监控、故障自动报警与诊断分析，未来将推进产业数智化升级 [3] - 公司提前研究行业技术趋势，加强市场调研，结合市场与研发进行产品立项评估，引进高端技术人员确保技术领先 [4] 公司战略相关 - 公司以聚苯乙烯产业为基础拓展至其他合成树脂领域并纵深改性开发，利用资本平台探索兼并收购机会提升竞争力 [3] - 公司发展高附加值、高技术壁垒的高分子新材料业务，从产品、技术、人才等方面激发潜能推动产业升级 [4] ESG 管理相关 - 公司建立由董事会领导、战略委员会统筹、各职能部门联合执行的 ESG 工作管理机制，详情参阅《2024 年度 ESG 报告》 [5] 股价相关 - 股票价格受多种因素影响，公司将围绕战略提升竞争力，通过股份回购、现金分红等回报投资者 [4]

房地产行业现状与趋势 - 房地产行业连续三年处于缩表周期，2024年上市公司总资产均值1489.2亿元同比下降11.5%，净资产均值328.6亿元同比下降12.6%，资不抵债企业数量持续增加[2] - 2024年上市房企营收均值297.4亿元同比下降21.0%，净利润均值-31.2亿元，亏损企业占比达68.1%，负债率指标全面恶化[2] - 核心城市新房销售呈现修复态势，聚焦此类区域且具备不动产运营与服务能力的企业更易获得投资者青睐[3] 物业行业表现与策略 - 2025年物业上市公司总市值2789.77亿元，央国企市值均值较2024年初上涨19.52%，民企下跌2.05%，差距达21.57个百分点[4] - 2024年物业上市公司营收均值45.97亿元同比增长4.01%，央国企增速6.57%显著高于民企的2.94%，但净利润均值1.91亿元同比下降20.20%[4] - 行业集中度提升，管理面积均值1.48亿平方米同比增长6.24%，头部企业通过"减量提质"策略探索社区服务等新业务[5] 资本运作与技术应用 - 35家物业上市公司2024年现金分红总额144.60亿元创历史新高，13家企业实施股票回购金额10.53亿元[5] - 物业企业通过AI技术降本增效，并强化ESG管理以实现长效发展[5]

核心观点 - 中信银行2024年度净利润为人民币663.7亿元，归属于股东净利润为人民币3,250.82亿元，拟向全体股东每10股派发现金股息1.722元，现金股息总额为人民币95.82亿元，中期股息已派发98.73亿元，合计分红比例为30.50% [3][4] - 2025年固定资产投资预算为24.46亿元，其中一般性固定资产预算2.50亿元，专项固定资产预算21.96亿元，2024年固定资产投资执行率为61.0% [6] - 2024年营业收入同比增长3.76%，不良贷款率下降0.02个百分点至1.16%，拨备覆盖率提升1.84个百分点至215.16%，核心一级资本充足率提升0.73个百分点至9.72% [12][14] - 科技金融、绿色金融、普惠金融等重点领域贷款增速显著，科技企业贷款同比增长19.3%，绿色信贷余额增长超30%，普惠小微贷款同比增长10% [12][13] 财务表现 - 2024年合并后归属于股东净利润为人民币3,250.82亿元，提取法定盈余公积金66.37亿元，一般风险准备60.65亿元 [3] - 加权平均净资产收益率为9.79%，现金股息总额占净利润比例为30.50%，保持分红政策连续性和稳定性 [4] - 核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别较年初增长至9.72%、10.74%和13.18%，资本结构持续优化 [14] - 2024年处置不良贷款813亿元，不良贷款率降至1.16%，风险抵补能力稳中有升 [16] 战略执行 - 制定2024-2026年发展规划，聚焦"五个领先"银行建设，零售管理资产余额达4.69万亿元（同比增长11%），对公财富管理规模近2,100亿元（同比增长16%） [14] - 数字化转型成效显著，科技资源投入持续加大，数字化赋能业务价值加速释放，香港分行开业提升跨境服务能力 [14] - 践行金融"五篇大文章"，科技金融服务前五批国家级"专精特新"企业户数同比增长25%，个人养老金账户年增客户突破百万 [12][13] - 明晟ESG评级提升至A级，中证ESG评级达行业最佳AAA级，连续8年获上交所信息披露"A类"评价 [18] 公司治理 - 2024年召开董事会会议11次、专门委员会会议36次，审议议案200项，建立独董专门会议机制，连续第二年获"上市公司董事会最佳实践案例" [19] - 监事会召开会议12次，发出《监督工作函》5期，开展分支机构专题调研3次，构建闭环式监督体系 [27] - 关联交易管理严格合规，2024年审议重大关联交易17项（合计金额17,040.20亿元），关联方授信余额1,558.67亿元，占资本净额17.76% [31][43] - 续聘毕马威为2025年度审计机构，审计费用719万元（含内部控制审计60万元），与2024年持平 [10][11] 资本运作 - 配股决议有效期延长至2026年6月22日，因需完成监管审核流程 [8][9] - 完成永续债发行并推动可转债转股，多渠道补充资本，资本充足率指标全面提升 [14] - 2024年固定资产投资预算执行率61.0%，2025年预算同比下降28.0%，其中营业用房预算占比36.6% [6] - 最近五个会计年度无配股、增发等募资行为，无需编制前次募集资金使用情况报告 [7]

公司业绩概况 - 2024 年实现营业收入 45,925.64 万元，同比增长 37.84%；归属于上市公司股东的净利润为 2,862.37 万元，同比增长 126.42%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 1,208.8 万元，同比增长 109.09%，实现扭亏为盈 [3] 业绩扭亏为盈原因 - 营业收入增加，销售网络下沉，扩大市场占有率，业务结构调整，社区景观类设计业务占比逐年下调，2021 - 2024 年分别为 82.23%、75.13%、73.34%、71.97%，建筑设计类、工程总承包类业务 2024 年首次实现收入 [2][3] - 实施降本增效措施，毛利率提升，收入同比增长 37.84%，成本增幅仅 7.7%，毛利率同比提升近 14 个百分点 [3] - 加强应收账款回收管理，计提信用减值损失金额 4,983.02 万元，同比下降 34.3% [3] 业务结构调整 - 社区景观类设计业务占比逐年下调，2021 - 2024 年分别为 82.23%、75.13%、73.34%、71.97%，建筑设计类、工程总承包类业务 2024 年首次实现收入，业务结构逐步优化、稳定 [2][3] - 发展市政公共、文化旅游业务，细分业务涵盖市政绿地、城市更新等领域，未来将提升市政、文旅等新兴业务收入占比 [3] 主营业务情况 - 主营业务为提供以整体性解决方案为核心的景观设计业务、建筑设计业务和园林绿化工程总承包（EPC）业务，提供全过程高品质系统服务 [4] - 拥有风景园林工程设计专项甲级资质等，下属控股子公司雅思设计拥有多项资质，构建了完备的全过程咨询服务能力体系 [4] 特定业务情况 - EPC 业务实现营业收入 1,885.7 万元，占营业收入 4.11%，数字科技产品目前暂未产生直接收益 [4] - 低碳社区部分项目实现碳汇能力提升 20% - 30%，海绵城市项目应用雨水收集与循环利用系统等技术 [6] 业务发展目标与计划 - 未来 3 年提升 EPC 业务和数字科技产品收入增长，通过加强项目储备与拓展等提升市政、文旅等新兴业务收入占比 [3][4] - 加速技术成果商业化，通过投资合作等方式拓展业务机会，构筑数字科技新生态 [5] - 成立 ESG 工作小组，完善 ESG 治理体系，提升 ESG 管理水平 [6]

财务表现 - 2024年实现营业净收入266.41亿元，同比增长0.9% [1] - 归母净利润122.88亿元，同比增长1.2%，扣非后归母净利润同比增长2.75% [1] - 总资产达1.49万亿元，较上年末增长6.87% [1] - 吸收存款1.09万亿元，贷款与垫款总额7552.19亿元 [1] - 不良贷款率0.97%，与上年度持平 [3] - 资本充足率17.15%，较上年同期的15.74%提升 [3] - 2024年累计派发现金红利41.66亿元，分红率33.91%，较上年度提升3.81个百分点 [9] 业务发展 - 科技型企业贷款余额1149.84亿元，较上年末增长24.29% [4] - 科技型企业贷款客户数4278户，较上年末增加30.63% [4] - 绿色信贷余额843.35亿元，较上年末增长37.28% [5] - 普惠小微贷款余额866.08亿元，较上年末增长11.14% [6] - 涉农贷款余额677.87亿元，较上年末增长2.12% [6] - 个人客户数2473.22万户，较上年末增长6.39% [6] - 零售金融资产余额7953.18亿元，较上年末增长6.63% [6] - 理财产品总规模1783.96亿元，保持全国农村金融机构首位 [6] 战略布局 - 构建"三农"金融为本色的普惠金融服务体系 [4] - 打造以科创金融为特色的科技金融服务体系 [4] - 建立以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系 [4] - 推进"鑫动能"战略新兴客户培育，构建"鑫生态"服务联盟 [5] - 建成55家养老金融特色网点，千家"心家园"公益服务站实现上海全覆盖 [6] - 个人线上渠道用户数达649.63万户，电子渠道承载96.30%理财和97.74%基金交易 [7] 市场地位 - 全球银行业排名第128位，中国银行业排名第23位 [8] - 连续四年蝉联城区农商银行综合评价第一 [9] - 入选国有企业上市公司ESG"先锋100指数" [9] - 证券投资基金持股总数达4.35亿股，较年初大幅净买入 [11] - 上市以来累计派发现金股利165.20亿元，为IPO募集资金总额的1.92倍 [11]

行业前景与政策支持 - 稀土行业在新能源、高科技等领域具有不可或缺的战略地位，未来发展前景广阔，稀土新材料和功能材料将在产业升级中发挥更大作用[3] - 国家高度重视稀土产业发展，实施资源整合优化配置，增强产业韧性和活力，推动行业高质量发展[3][4] - 国家政策如《稀土管理条例》为行业规范发展提供法规保障，支持技术创新和产业升级[5] 公司战略与业务布局 - 公司聚焦稀土全产业链发展，布局磁性材料、抛光材料、储能材料等六大产业，打通永磁电机、固态储氢等产业链[11] - 通过并购重组延链补链，2024年收购包头市中鑫安泰磁业并合资成立北方招宝磁业，提升磁性材料产能和市场竞争力[12] - 公司计划建设全球规模最大的绿色冶炼升级改造项目，一期工程已完成厂房建设，二期计划2025年下半年开工[19] 科技创新与研发投入 - 公司优化科创体制机制，计划承担自治区级以上项目不少于3项，建立科技成果库并完成10项以上项目后评价[6] - 加强重点项目攻关，开发新工艺新装备4种以上、稀土新产品2种以上，增加终端应用产品2种以上[7] - 推进科研平台建设，支持稀土新材料技术创新中心升级为国家级平台，建成稀土湿法冶金中试基地[8] 财务表现与投资者回报 - 2024年公司实现营业收入329.66亿元，归母净利润10.04亿元[24] - 公司上市以来累计分配利润55.46亿元，现金分红规模位居行业首位[11] - 2024年拟每股派现0.035元，分红比例12.6%，留存收益主要用于绿色冶炼项目建设[26] 市场需求与竞争格局 - 磁材行业受新能源汽车、工业机器人等驱动保持增长，但对性能、质量和成本控制要求提高，行业面临重新洗牌[13][14] - 稀土上游供应稳步增长，下游需求释放不及预期但主流产品价格波动收窄，供需关系改善[20] - 2025年一季度业绩增长显著，主要因稀土产品价格上涨及产销量同比增长[14] ESG管理与可持续发展 - 公司构建三级ESG管理架构，制定《ESG管理办法》和《ESG指标管理体系》，发布年度ESG报告[15] - ESG评级由"BBB"上调至"A"，获得AA评级及多项ESG奖项，市场认可度提升[16] - 公司控股子公司拥有年产4960吨废料回收能力，推动产业链绿色低碳可持续发展[12]

文章核心观点 公司发布2024年年度股东大会相关文件，涵盖会议须知、议程及多项议案，涉及公司经营、财务、关联交易、薪酬等方面，展示2024年经营成果并规划2025年工作 [1][4]。 会议相关信息 - 会议时间为2025年4月15日，地点在公司会议室，采用现场投票和网络投票相结合的方式 [4] - 会议须知包括参会人员要求、签到手续、发言规则、表决方式等内容 [1][2][3] - 会议议程包含11项议案，涉及董事会、财务、审计、利润分配、关联交易等方面 [4][5][6] 公司经营情况（2024年度） - 实现营业收入119,356.83万元，同比增长，主要因益赛普市场渗透、赛普汀放量及CDMO业务收入增加 [24][39] - 营业成本30,434.47万元，同比增加8,023.98万元，涨幅35.80%，因产品销量和业务量增加 [25][40] - 期间费用同比涨幅12.73%，销售费用略降，管理和研发费用增加 [25][40] - 实现归属于母公司所有者的净利润70,457.91万元，未分配利润为227,655.32万元 [25][41] - 实际缴纳税费4,323.03万元，同比增加；年底货币资金45,949.20万元，较2023年末减少 [26][41] 公司财务数据（2024年度） - 货币资金、交易性金融资产、存货等多项资产增加 [37] - 每股收益、净资产收益率等指标提升 [39] - 经营、投资、筹资活动现金流量净额有变化，现金及现金等价物净增加额为负 [39] 各议案情况 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》 - 回顾2024年经营，实现稳健发展，介绍董事会日常工作及2025年工作规划 [24][32] 《关于公司<2024年度财务决算报告>的议案》 - 展示2024年主要财务数据和经营情况 [37][39] 《关于公司<2025年度财务预算报告>的议案》 - 预算编制基于谨慎原则，预计2025年营业收入稳定增长 [42] 《关于公司<2024年年度报告及摘要>的议案》 - 报告及摘要经董事会和监事会审议通过，提交股东大会审议 [6] 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》 - 拟续聘安永华明为2025年度审计机构 [6] 《关于公司<2024年年度利润分配方案>的议案》 - 拟每10股派发现金红利0.90元（含税），不进行资本公积转增股本和送红股 [8][41] 《关于公司2025年度董事薪酬的议案》 - 制定董事2025年度薪酬方案，独立董事年薪10万元（不含税） [10] 《关于公司2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计的议案》 - 2024年关联交易执行及2025年预计情况，关联人履约能力良好 [10][11][13] 《关于公司<2024年度独立董事述职情况报告>的议案》 - 独立董事勤勉尽责，提交述职报告 [22] 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》 - 监事会2024年履职情况及对公司相关事项的意见，规划2025年工作 [44][47] 《关于公司2025年度监事薪酬的议案》 - 制定监事2025年度薪酬方案 [23] 2025年度工作规划 - 总体目标是提升研发效率，完善管线布局，加速临床转化与全球化布局 [32][34] - 提升公司规范化治理水平，加强内部控制和信息披露质量 [35][36] 监事会工作情况 - 2024年监事会规范运作，对公司多方面进行监督检查并发表意见 [44][45][46] - 2025年计划诚信勤勉履职，加强自身建设和对重大事项的监督 [47][48]

公司治理调整 - 北矿科技于2025年3月28日召开第八届董事会第十次会议，审议通过董事会战略委员会更名及工作细则修订议案 [1] - 原"董事会战略委员会"更名为"董事会战略与可持续发展委员会"，工作细则同步调整为《董事会战略与可持续发展委员会工作细则》 [1] 调整背景与目的 - 更名旨在适应公司战略发展需求，提升环境、社会及公司治理（ESG）管理水平，增强可持续发展能力 [1] - 调整依据包括《公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》及《可持续发展报告（试行）指引》等法规 [1] 职权范围变更 - 新委员会在原有职权基础上新增可持续发展相关管理职责，细则全文披露于上海证券交易所网站 [1] - 委员会成员组成、职位及任期维持不变，仅调整名称与职能范围 [2]