债券承销业务整体表现 - 2025年上半年68家券商作为科技创新债券主承销商共承销380只债券合计金额3813 91亿元同比增长56 48% [1] - 民营企业债券承销金额同比增长30 32%至2393 94亿元 [1] - 新增中小微企业支持债券统计指标32家券商共承销30只债券合计金额118 2亿元 [4] 行业竞争格局 - 头部券商优势强化中信证券在16项关键指标中斩获7项第一 [2] - 国泰海通在主承销绿色债券家数主承销低碳转型债券金额两项指标中位列第一 [2] - 中信建投在主承销绿色债券金额指标中位列第一华泰证券在地方政府债券实际中标金额居首中国银河在地方政府债券实际中标地区数最多 [2] - 中小券商差异化竞争五矿证券在中小微企业支持债券家数和金额两项指标中位列第一财信证券在主承销低碳转型债券家数指标中位列第一国开证券在主承销一带一路债券家数指标中位列第一 [2] 科技创新债券 - 68家券商合计承销380只科技创新债券同比增长82 69%合计金额3813 91亿元同比增长56 48% [3] - 中信证券以711 01亿元的主承销金额位居首位中信建投以631 7亿元紧随其后国泰海通中金公司华泰联合分别承销484 35亿元299 15亿元220 78亿元 [3] 民营企业债券 - 48家券商共承销229只民营企业债券同比增长38 79%合计金额2393 94亿元同比增长30 32% [3] - 中信证券平安证券华泰资管主承销金额位居前三分别为325 07亿元291 18亿元193 74亿元 [3] 绿色金融与低碳转型 - 40家券商共承销71只绿色债券合计金额594 44亿元中信建投以129 96亿元居首中信证券国泰海通中金公司分别承销67 4亿元62 72亿元39 86亿元 [5] - 17家券商共承销14只低碳转型债券合计金额83 5亿元国泰海通国新证券均承销10亿元财信证券承销9 23亿元 [5] 乡村振兴与一带一路 - 30家券商共承销37只乡村振兴债券同比增长164 29%合计金额266 24亿元同比增长134 32%中信证券国泰海通华泰联合主承销金额位居前三分别为35 98亿元26 84亿元19 14亿元 [5] - 18家券商共承销10只一带一路债券合计金额79亿元 [6] 地方政府债券 - 68家券商合计中标地方政府债券金额1404 59亿元 [6]

绿色金融支持项目目录（2025年版）核心内容 - 国务院发布《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，由中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合制定，旨在通过绿色金融推动经济社会全面绿色转型和美丽中国建设，10月1日起实施 [1] 氢能产业三大亮点 1. **全产业链纳入支持范围** - 氢能"制储输用"全链条装备制造被纳入目录，金融资源将重点支持高排放行业绿色转型、可再生能源项目、绿色交通及建筑，严控高耗能项目 [2] - 绿色债券发行人需披露项目碳减排量，氢能作为深度脱碳工具将助力"十五五"碳排放双控目标 [2] 2. **明确氢能基础设施范畴** - 相比2024年版目录，新目录详细列出氢能基础设施具体领域，包括可再生能源制氢设施、加氢站、储运设施等，政策可执行性显著提升 [3] - 基础设施项目可获绿色信贷及REITs等多元化金融支持 [4] 3. **贸易设备同步覆盖** - 氢能全链条装备贸易纳入目录，进口核心材料技术与国内设备出口均可获得绿色金融支持 [4] 氢能相关细分领域 1. **绿色船舶制造** - 以氢、LNG、甲醇等为动力的船舶制造及配套设备生产纳入支持范围 [5] 2. **工业工艺改进** - 钢铁、有色、建材等行业采用氢能等零碳能源的工艺改造活动被列入 [6] 3. **废气回收利用** - 焦炉煤气回收提取氢气等副产品的能源化利用活动获得支持 [7] 4. **装备制造与基础设施** - 生物质制氢设备、氢燃料燃气轮机、氢气压缩机、储氢压力容器等制造活动明确纳入 [8][9][11] - 加氢站、氢气管网运输、氢电耦合调峰设施等运营活动被覆盖 [10][12][13] 5. **新能源交通** - 氢燃料电池汽车、氢燃料发动机汽车制造及批发贸易列入目录 [14][17] 6. **跨领域应用** - 绿氢生产绿色甲醇/氨的设施、氢能储能设施建设及安装活动获得支持 [16] 贸易与批发支持 - 氢能全链条装备贸易涵盖燃气轮机、电解槽、储氢容器等17类设备，国内外贸易均适用 [15][17]

2025年《财富》中国500强榜单分析 - 青岛银行首次上榜位列第495位，成为山东省唯一上榜银行及今年新晋五家区域性银行之一[1] - 山东省共19家企业入围500强，总量与上年持平但结构优化，其中4家企业稳居前100强[1] - 青岛银行与海尔、海信、青啤等6家青岛企业共同构成青岛产业矩阵[1] 山东省上榜企业营收数据 - 山东能源集团以1204.26亿美元营收居山东省首位（榜单第23位）[2] - 魏桥创业（776.26亿美元）、海尔智家（397.46亿美元）、山东高速（388.20亿美元）分列省内第2-4位[2] - 青岛银行以36.76亿美元营收成为榜单中营收最低的山东企业（第495位）[2] 银行业整体表现 - 上榜银行数量从28家增至33家，净利润合计2662亿美元占500强利润总额35%[2] - 工商银行（第5位）、农业银行（第7位）、建设银行（第8位）保持国有大行领先地位[3] - 区域银行表现亮眼：成都银行排名上升35位至324名，杭州银行上升26位至238名[3] 青岛银行财务与业务亮点 - 2024年营收134.98亿元（+8.22%），归母净利润42.64亿元（+20.16%），增速居区域城商行前列[4] - 总资产6899.63亿元（+13.48%），管理总资产突破9000亿元，不良贷款率降至1.14%（七连降）[4] - 蓝色贷款余额192.05亿元（2025Q1环比+14.44%），绿色贷款余额437.22亿元（环比+17.06%）[6] - 普惠贷款余额超450亿元，增速持续领跑全行[6] 区域银行发展战略 - 青岛银行通过蓝色金融、绿色金融、普惠金融形成差异化竞争力[5][6] - 区域银行新增5席均来自经济高活跃区域，印证国家区域发展战略的金融红利[6] - 专家指出区域性银行需深耕本地经济，青岛银行依托山东半岛城市群区位优势实现突围[7] 品牌价值与行业趋势 - 青岛银行以362.36亿元品牌价值连续九年入选"中国500最具价值品牌"（第317位）[6] - 区域银行与地方经济形成良性循环，成都银行、广州农商行等案例显示协同效应[6][7]

大会概况 - 2025世界清洁能源装备大会将于9月16日至18日在四川德阳举办 主题为"绿色新能源 智造新未来" [1] - 大会聚焦清洁能源装备全产业链的创新发展 覆盖水电 风电 光伏 核电 生物质能装备 新型储能 智能电网 高效输变电等核心领域 [3] - 采用"1+1+N"模式 包括开幕式 主旨大会 专题会议 展览会 对接会及实地考察 延伸至智能制造 绿色金融等支撑领域 [4] 行业现状 - 中国已建成全球规模最大 发展最快的清洁能源体系 水电 风电 光伏发电装机规模连续多年稳居世界首位 [3] - 2025年核电总体规模首次跃居世界第一 全球单机容量最大26兆瓦级海上风力发电机组 全球首座300兆瓦级压气储能电站等重大装备相继问世 [3] - 上半年风力发电机组出口增速超过20% 光伏产能加速覆盖中东地区 氢能装备企业参与构建全球绿氢供应链 [3] 国际合作 - 通过"一带一路"能源合作框架 中国水电机组助力尼泊尔 秘鲁等多山国家能源建设 [3] - 大会汇聚全球产业链上下游领军企业 用户行业代表 科研机构 专家学者 金融机构等共建产业生态 [3] 战略意义 - 大会举办正值"十四五"收官与"十五五"开启节点 契合全球绿色转型与中国产业创新引领背景 [4] - 旨在展示前沿技术成果 探讨装备智能化升级 数字化转型 推动能效提升与资源循环利用 [3][4]

赋能交通旅游绿色发展 2025年3月，国信香港担任联席账簿管理人、联席牵头经办人的双重角色，助力台州市黄岩交通 旅游投资集团有限公司发行了1.4亿欧元3年期高级无抵押债券。黄岩交旅是一家业务涵盖基础设 施建设与维护的国有企业，业务包括环保建筑、可再生能源、建造保障性住房、建造保障性基础设 施、创造就业岗位等。黄岩交旅制定的可持续发展战略，以三大核心支柱为基础：管理环境足迹、 促进就业增长以及培育社区，充分证明了企业将可持续发展融入业务发展的坚定承诺。黄岩交旅的 绿色发展战略得到了专业评级机构认可，获得了联合资信AA+的评级。此次债券的成功发行，不仅 为黄岩交旅的绿色项目提供了资金支持，也为地方绿色金融的发展树立了新的标杆。 国信证券深化跨境绿色金融服务，助力地方经济高质量发展。 2025年上半年，通过子公司国信香港专业化布局，成功推动 多笔境外绿色债券发行：为台州黄岩交旅发行1.4亿欧元绿色 债券赋能交通旅游低碳转型；协助成都兴锦建投发行17亿元点 心债创中西部融资纪录，支持绿色建筑与民生工程；助力福建 晋尚控股发行1.8亿美元可持续发展债券推进区域基建。国信 证券以跨境金融创新引导资金流向绿色领域，为地方经 ...

转自：新华财经 "专精特新"企业是指具备专业化、精细化、特色化、新颖化四大优势的中小企业。近年来，国家高度重 视"专精特新"企业发展，通过财政资金支持、税收优惠、融资担保、技术创新、市场开拓、人才培养等 多方面措施，为"专精特新"企业提供良好的发展环境。本文以建行南通分行服务"专精特新"企业情况为 例，分析当前面临的优劣势及挑战，为业务下一步发展建言献策。 目前建行南通分行服务"专精特新"客户优势包括： （一）投贷联动积极，融资渠道新 在传统信贷融资的基础上，南通分行积极开展投贷联动业务，为企业提供股权融资和债权融资相结合的 综合金融服务，如私募股权、债转股业务等等。通过建行集团内子公司，以多种交易结构的方式，满足 区域内"专精特新"企业不同阶段的资金需求。 （二）"银政企"关系紧密 （一）建立涉及对公板块及零售板块等部门的专项营销团队 建立"专精特新"专业服务团队，加强内部协调与沟通，提高跨部门合作效率，为企业提供一站式金融服 务。在服务中，关注同业的营销策略及推进情况，强化营销拓展能力。 （二）多措并举解决"专精特新"企业融资成本高问题 通过负债、资产等产品服务匹配，为"专精特新"企业有效降低资金成本；用 ...

转自：新华财经 面对生态环境恶化和资源约束加剧的严峻挑战，如何有效利用金融手段促进绿色低碳发展，同时确保金 融服务惠及更广泛的社会群体，成为当前银行金融机构亟待解决的问题。 近年来，建行绿色金融和普惠金融双向发力，取得了一定成绩。建议从以下方面加快推进绿色金融和普 惠金融深度融合发展： （一）加强体制机制建设，给予差别化政策支持 1.建立横向纵向协同合作机制。一是横向加强同级跨部门协作沟通，强化信息共享机制建设。二是纵向 建立自上而下协同任务型团队，省、市、支行三级联动；各层级普惠条线部门设置绿色普惠专员，承上 启下，重点负责推进绿色普惠金融业务发展。 2.建立价值补偿机制，给予差别化定价。一方面，银行金融机构可以对办理绿色贷款的普惠类客户给予 利率打折优惠，引导普惠客户主动申报绿色贷款；另一方面，深化与政府职能部门的合作，积极配合并 帮助重点企业向财政申请绿色产业转型发展专项补贴，提高客户申请绿色融资的积极性。 3.建立碳账户，赋值"碳积分"。探索建立对公和个人类客户碳排放账户，对客户碳指标执行结果实现分 层、分级、分段管理，根据"碳积分"高低给予差别化政策支持。 2.创新小微企业绿色贷款标识智能化认定系统 ...

银行业表现 - 广东银行业总资产41.2万亿元、总负债40万亿元，分别同比增长5%、5.14%，高于同期GDP增速 [2] - 各项贷款余额29.23万亿元、各项存款余额32.15万亿元，分别同比增长5.05%、6.99%，增速较一季度提高 [2] - 广东金融监管局辖内银行业资产总额27.22万亿元，同比增长5.71%，贷款余额19.4万亿元，同比增长5.88%，其中超七成为中长期贷款 [2] 保险业表现 - 广东保险业总资产2.66万亿元，比年初增长6.36%，保费收入4616亿元，同比增长5.53%，高于全国0.46个百分点 [3] - 分红险保费收入734亿元，同比增长13.63%，带动整体增速回升 [3] - 广东金融监管局辖内保险业总资产1.92万亿元，同比增长10.37%，原保险保费收入3403亿元，同比增长4.69%，赔付支出1202亿元，同比增长5.91% [3] 科技金融 - 广东科技贷款余额3.6万亿元，比年初增加3227亿元，科技保险为科技企业提供风险保障3.11万亿元，同比增长76% [4] - 绿色信贷余额3.1万亿元，较年初增长13.61%，占各项贷款比重15.93% [4] 县域金融 - 涉农贷款余额2.44万亿元，普惠型涉农贷款余额5834.06亿元，分别较年初增长7.75%、10.1% [5] - 农险提供风险保障1375.99亿元，同比增长9.68%，赔付支出35.7亿元，同比增长10.79% [5] - 县域贷款规模超1.71万亿元，三年平均增速约12.29%，县域存贷比由71.34%提升至74.51% [5] 海洋牧场 - 海洋牧场保险共保体累计提供风险保障10.44亿元，支付赔款6764.22万元 [6] - 现代化海洋牧场相关贷款余额501亿元，同比增长19.09% [6] 民营小微 - 民营企业贷款余额6.85万亿元，在各类企业贷款中占比52.48%，小微企业贷款余额5.87万亿元，同比增长14.79% [7] - 累计走访企业910万户，授信超47万户，发放贷款1.53万亿元，贷款利率低于全国平均水平约0.6个百分点 [7] - 中小微企业中长期贷款余额占比超七成，续贷余额同比增长59.69% [7] 房地产金融 - 广东银行为1812个"白名单"项目提供授信10918.29亿元，落地8327.96亿元，项目数、授信金额及落地金额全国第一 [8] - 房地产贷款余额5.62万亿元，同比增长2.77%，其中房地产开发贷款、个人住房贷款余额分别同比增长7.30%、1.17% [8] - 城中村改造项目专项借款授信1.02万亿元、已投放2154.77亿元，"平急两用"基础设施项目授信685.38亿元、已放款116.46亿元 [8]

公司业绩表现 - 江西辖内农商银行资产总额突破1.4万亿元，存贷款规模突破2.1万亿元，稳居全省金融机构首位 [1] - 存款增量创历年之最，信贷投放超额完成"过半"计划，营收利润"双增长"，成本风险"双下降" [1] - 至6月末，资产总额14059亿元，较年初增加872亿元；存款余额11836亿元，较年初增加990亿元，同比多增276亿元；贷款余额9411亿元，较年初增加395亿元，信贷投放完成省政府下达全年计划的68％ [3] - 上半年业务及管理费同比下降5%，净利润增幅高于全国农信系统平均水平，缴纳各项税收30.11亿元 [3] 改革与发展 - 江西农商联合银行于2025年4月17日挂牌开业，江西省成为全国第7个获批创立农商联合银行的省份 [2] - 建立完善党的垂直领导和自上而下资本纽带"双线并行"的管理体制，全面重构组织架构 [2] - 实施全面降本增效和固本培新六大专项行动 [3] - 深化管理体制机制改革，深入实施"八行战略" [2] 金融服务与创新 - 发放全省30%左右的科技型中小企业贷款，专精特新企业服务覆盖率近40% [4] - 创新金融产品和服务，发放全省首笔"科创积分贷"、首批"新质生产力贷" [4] - 绿色贷款增速高于各项贷款增速16.8个百分点 [5] - 发放了占全省近1/2普惠涉农贷款和近1/3的普惠小微贷款，今年新增涉农贷款和小微企业贷款占比超97% [6] - 贷款客户数突破440万户，其中用信客户首超300万户 [6] - 数字金融客户超1500万户，网点智能化转型率超95% [7] 风险管理与合规 - 不良贷款率逐年下降，拨备覆盖率持续提升，监管指标整体好于监管标准、优于全国农信系统平均水平 [8] - 2024年末，央行评级处于"绿区"（1-5级）的占比八成以上，2级农商银行较2023年末增加8家 [8] - 建立加强风险管理"三道防线"互动联动10项机制，在全国率先搭建集中式风险指标监测预警系统 [9] 企业文化与党建 - 创建"红农商·赣先锋"特色党建品牌，配套实施六大工程 [3] - 建立干部"进退留转"机制，对高管人员实行"三维考核"，对支行行长实施"三个一批"工程 [3] - 树立"合规从高管做起、合规人人有责、合规创造价值"的理念，全面开展内控合规建设 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 镍市场宏观情绪提振预期，但现实情况限制价格弹性 [2][4] - 不锈钢市场受宏观情绪主导边际变化，基本面决定价格弹性 [2][4] - 碳酸锂市场多空分歧较大，价格走势可能宽幅震荡 [2][9] - 工业硅市场需关注上游复产进度 [2][12] - 多晶硅市场因行业会议召开，需关注行情波动 [2][13] 根据相关目录分别进行总结 镍和不锈钢 - 镍基本面数据：沪镍主力收盘价123370元，较前一日跌160元；不锈钢主力收盘价12900元，较前一日跌30元；沪镍主力成交量133758手，较前一日增24722手；不锈钢主力成交量226003手，较前一日增33911手等 [4] - 宏观及行业新闻：3月3日加拿大安大略省省长福特或停止向美国出口镍；4月27日印尼CNI镍铁RKEF一期项目进入试生产阶段；海外印尼某镍冶炼厂恢复生产；印尼某冷轧厂6 - 7月停产检修；菲律宾镍业协会欢迎删除原矿出口禁令条款；印尼IMIP园区发现环境违规行为；印尼计划缩短采矿配额期限；2025年印尼镍矿产量目标高于2024年；印尼两个镍铁冶炼产业园EF产线暂停生产 [4][5][7] - 趋势强度：镍和不锈钢趋势强度均为0 [8] 碳酸锂 - 碳酸锂基本面数据：2509合约收盘价69380元，较前一日跌3500元；成交量1334159手，较前一日增215933手；持仓量362054手，较前一日减49584手等 [9] - 宏观及行业新闻：SMM电池级碳酸锂指数价格环比上涨；欧盟自2030年起将强制租车公司仅采购电动汽车 [10] - 趋势强度：碳酸锂趋势强度为0 [11] 工业硅和多晶硅 - 工业硅、多晶硅基本面数据：Si2509收盘价9525元/吨，较前一日跌130元；成交量1681997手，较前一日增447594手；持仓量334776手，较前一日减46185手等 [13] - 宏观及行业新闻：7月21日贵州省能源局发布电力需求响应交易方案 [14] - 趋势强度：工业硅趋势强度为0，多晶硅趋势强度为1 [15]