股价表现 - 截至2026年2月11日，公司股价连续三个交易日涨停，收盘价达到12.60元，突破60日新高[1] 股价驱动因素：项目与业务 - 张北数据中心项目首期已于2025年10月完工交付，被纳入国家“东数西算”工程核心节点，并与阿里云等头部企业合作[2] - 公司明确公告，张北项目主要提供标准化机房、机柜租赁等服务，不涉及算力租赁业务，相关业务收入占比仅为3.59%[2] 股价驱动因素：资金与技术面 - 2026年2月9日至11日，主力资金净流入1.47亿元，游资和外资参与积极，封单资金达4.24亿元，占流通市值2.28%[4] - 市场对算力、“东数西算”概念热度高，板块联动效应显著[4] 公司治理与战略 - 公司通过司法重整完成资产优化，闲置资产转让溢价610.5%，回款1300万元增厚利润[3] - 公司迁址至榕江新城核心区，修订章程强化治理结构，并新增储能技术等战略方向[3] 公司基本面与估值 - 公司2025年前三季度营收3.13亿元，但受张北项目投入及成本增加影响，年度净利润预亏1250万至2500万元[5] - 公司当前滚动市盈率达353.62倍，估值显著高于行业水平[5]

公司业绩与产品 - 公司预计2025年度实现归母净利润1.6-2.1亿元，同比增加103.87%-167.58% [1] - 公司预计2025年度实现扣非归母净利润1.55-2.05亿元，同比增加128.83%-202.64% [1] - 公司测试分选机产品销量实现较大提升，主要得益于三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机等产品需求持续增长并持续放量 [1] 行业需求与市场 - 公司所在的半导体封装和测试设备领域需求持续增长 [1] - 算力、汽车、先进封装等发展催涨分选机需求 [1] - 预计全球SoC测试机市场规模从2025年的68-69亿美元增长至2026年的85-95亿美元 [1] - 预计全球存储测试机市场规模从2025年的20-21亿美元增长至2026年的22-27亿美元 [1] - 分选机在成品测试等环节与测试机搭配使用，预计分选机需求将配套测试机同步提升 [1]

上海市“十五五”规划纲要核心内容 - 核心观点：上海市发布《上海市国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》，与“十四五”规划相比，该纲要更加强调“五个中心”建设，并新增了适度超前布局算力、低空等新型基础设施的内容，明确了到2030年和2035年的阶段性发展目标 [1][2] 规划目标与指标 - 《纲要》共设置20个主要指标，其中14项为预期性指标，6项为约束性指标 [2] - 明确到2030年，上海“五个中心”（国际经济、金融、贸易、航运、科创）核心功能持续跃升，全球资源配置力、科技创新策源力、高端产业引领力、开放枢纽门户影响力和文化软实力明显增强，全球城市综合位势持续进阶 [2] - 明确到2035年，上海重要发展指标达到国际领先水平，人均地区生产总值比2020年翻一番，基本建成具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市 [2] 基础设施建设重点 - 在打造面向未来的现代化基础设施方面，《纲要》延续了加快构建现代化基础设施体系的要求，并进一步细化布局方向、拓展建设范畴 [2] - 明确新增要适度超前布局算力、低空等新型基础设施等相关内容 [1][2] - 上海市宏观经济学会会长指出，当前人工智能全面普及，算力的重要性凸显，但算力发展背后依赖电力支撑，耗能问题突出，上海正研究解决算力基础设施的建设及后续供能等相关问题 [2]

AI产业进入基础设施深化期 - 美国AI产业正从“技术突破期”迈入“基础设施深化期” 竞争焦点转向更快、更稳定、更低成本地获取算力 长期约束在于电力与能源基础设施 [2] 电力成为AI产业链关键变量 - 大型科技公司投资的数据中心与算力集群能耗密集、用电持续、对供电稳定性要求极高 能源问题从“配套条件”上升为关键变量 [4] - 美国最大电网运营商PJM警告 受数据中心扩张推动 未来十年电网可能面临高达60吉瓦的电力供应缺口 相当于约60座大型核反应堆发电能力 远超去年发现的6.5吉瓦缺口 自2027年中起现有发电资源将不足以覆盖需求 停电风险累积 PJM服务覆盖美国近五分之一人口 此压力为结构性挑战 [4] 电力需求激增引发政治与政策干预 - 电力需求激增推高居民电价 引发消费者团体、地方政府及政界反对 在中期选举背景下政治风险放大 [5] - 特朗普政府宣布电力市场紧急干预计划 要求科技巨头为新建电厂“买单”以遏制对居民电价的冲击 这是美国政府首次直接介入区域电力市场的定价与采购机制 [5] - 政府方案将推动PJM举行特殊批发电力拍卖 强制科技公司竞标并签署为期15年的电力供应合同 即便电力未被实际使用也需承担费用 旨在为约150亿美元的新电厂建设提供稳定收入来源 官方定性为一次性紧急干预 目标是在不削弱美国AI竞争力的前提下缓解电价压力 [5] - 部分科技公司已开始主动调整策略 直接投资发电资产或与能源企业合作建设专用电源 以支持数据中心布局并降低对当地电价和社区的外溢影响 [6] 用电需求加速增长推高发电设备景气度 - 数据中心建设显著推升美国整体用电需求 根据美国能源信息署数据 2025年美国商业部门电力销售同比增长2.4% 预计2026年和2027年将分别增长2.4%和4.3% 用电需求呈现加速态势 [6] - 政策导向将推动科技企业更大规模参与发电设备投资 带来明确的板块性机会 其中燃气轮机相关企业的订单高景气具备更强持续性 [6] - 近期燃机上市公司披露美国订单显著增长 GE Vernova在2025年第四季度燃机订单达到10.2吉瓦 同比增长67% 卡特彼勒同期发电机销量增长44% 三菱重工过去三个季度能源系统GTCC新签订单累计达1.96万亿日元 同比增长68% 结合政策取向 预计燃机板块订单高景气有望延续 且持续性或强于以往周期 [6] 整机厂商扩产奠定中长期增长基础 - 整机厂商已开始新一轮产能扩张 卡特彼勒计划将其燃气轮机产能提升一倍以上 GE Vernova计划在2026年下半年实现20吉瓦产能 并在2028年下半年提升至24吉瓦 西门子能源宣布在美国投资10亿美元扩大其电网及燃气轮机设备的本土生产规模 [7] - 整机厂扩产提高了行业增长的确定性 并将逐步向上游零部件环节传导 带来更广泛的投资机会 [7] AI重塑能源需求结构与产业格局 - AI正以远超市场预期的方式重塑美国能源需求结构 从数据中心到电网 从政策干预到产业投资 这一轮变化是一场围绕“算力—能源—基础设施”的长期再配置 [7] - 在AI进入基础设施深化期之后 能源不再只是成本项 而正在成为决定产业格局的重要约束条件之一 [7]

市场行情与板块表现 - 2月11日早盘，CPO光模块、AI应用等板块悉数回调，创业板人工智能盘中下探近2% [1][6] - 个股方面，华策影视领跌超10%，新易盛、中际旭创等多股下跌逾5% [1][6] - 与此同时，IDC（互联网数据中心）赛道表现强劲，明星股网宿科技大涨超12%，奥飞数据、首都在线等跟涨超4% [1][6] - 市场分析指出，IDC板块走强源于大模型催生海量tokens消耗，导致算力消耗成倍增加的逻辑 [2][7] 热门ETF动态 - 双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）场内价格一度下探2% [1][6] - 该ETF实时成交额超过3.5亿元，资金盘中净申购1600万份 [1][6] - 截至11:07，该ETF价格为1.108元，下跌0.016元，跌幅为1.42% [2][7] - 该ETF的估算成交额达到3.54亿元，换手率为5.51% [2][7] AI产业催化事件 - 近日，字节跳动推出的AI视频生成模型Seedance2.0刷屏海内外互联网 [3][8] - Seedance2.0可根据文本或图像在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频 [3][8] - 中银证券认为，Seedance2.0有望带动AI多模态产业链，催化AI应用触底反弹 [3][8] - 多模态生成对算力需求较大，上游硬件基础设施（如云服务、存储、算力）有望同步受益 [3][8] 相关ETF产品结构 - 创业板人工智能ETF（159363）及场外联接基金（A类023407、C类023408）一键布局“算力+AI应用” [3][8] - 该ETF约六成仓位布局算力（包括光模块龙头和IDC龙头），约四成仓位布局AI应用 [3][8] - 该产品定位为不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表 [3][8]

核心观点 - 报告重点推荐了电子、机械设备和医药生物三个行业，认为AI基础设施建设、工程机械需求复苏以及小核酸药物商业化是当前的核心投资主线 [1][6] - 电子行业：AI算力需求爆发推动海外四大CSP厂商资本开支激增，半导体行业进入全面涨价周期，从存储蔓延至功率、模拟等非存储领域，行业需求复苏且国产化力度超预期 [6][7][8] - 机械设备行业：挖掘机和装载机2026年1月内外销均实现大幅增长，国内重大项目开工与海外市场拓展共同驱动行业持续复苏，龙头公司业绩预增 [13][14][15] - 医药生物行业：国内小核酸企业达成重磅国际合作协议，相关药物销售高增，验证了该赛道从罕见病向慢病领域渗透的商业化潜力与出海实力 [18][19][20] - A股市场：上证指数短期技术面呈现矛盾，或维持震荡态势，板块轮动较快，持续性需观察量价配合 [25][26][27] 电子行业周报要点 - **AI基础设施投入激增**：海外四大CSP（云服务提供商）厂商2025Q4资本支出同比高增，预计2026年合计资本支出将达到**6700亿美元**，同比激增**60%**，显示AI基础设施建设仍处大规模投入阶段 [6][7] - **谷歌**：2025Q4营收**1138.28亿美元**（YoY +17.99%），云业务营收**176.64亿美元**（YoY +48%）；2025年资本支出**914.5亿美元**，预计2026年资本支出在**1750亿至1850亿美元**之间 [7] - **亚马逊**：2025Q4营收**2133.86亿美元**（YoY +13.63%），AWS云业务营收**355.79亿美元**（YoY +24%）；2025年资本支出**1310亿美元**，预计2026年上调至**2000亿美元**，增幅超五成 [7] - **半导体行业全面涨价**：2025年全球半导体销售额创历史新高，达**7917亿美元**（YoY +25.6%），预计2026年将超**10000亿美元**；涨价潮从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域 [8] - **功率半导体涨价**：英飞凌宣布因AI数据中心需求激增自4月1日起涨价；德州仪器超**6万款**型号产品涨幅**10%-30%**；ADI全系列涨价**15%**；芯联集成8英寸MOS产线提价**15%** [8] - **市场表现与投资建议**：本周（2026/2/2-2/8）申万电子指数下跌**5.23%**，跑输沪深300指数**3.90**个百分点；建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会，并列出四类具体关注标的 [9][10][11] 机械设备行业简评要点 - **挖掘机销量大增**：2026年1月销售各类挖掘机**18708台**，同比增长**49.5%**；其中国内销量**8723台**，同比增长**61.4%**；出口销量**9985台**，同比增长**40.5%** [13] - **内销驱动**：高增长部分源于2025年1月春节较早导致的低基数；未来国内有色矿山、重大水利工程、新藏铁路等项目将释放需求；设备更新政策刺激需求提前释放 [14] - **出口强劲**：2025年12月挖掘机出口额达**12.77亿美元**，环比增长**39.28%**，同比大幅增长**75.17%**；俄罗斯、几内亚等国涨幅超**100%**；2025年全年工程机械整机出口金额**601.69亿美元**，同比增长**13.8%** [14] - **装载机销量高增**：2026年1月销售各类装载机**11759台**，同比增长**48.5%**；其中国内销量**5293台**（YoY +42.8%），出口销量**6466台**（YoY +53.4%）；电动装载机销量**2990台**，电动化渗透率达**25.43%** [13][15] - **龙头公司业绩**：柳工发布业绩预告，2025年归母净利润预计为**15.26亿元-16.59亿元**，同比增长**15%-25%**，受益于国内外市场需求复苏及公司战略推进 [15] - **投资建议**：建议关注在海外深度布局、品牌认可度高、产品矩阵完善的龙头企业，如三一重工、中联重科、柳工等 [16] 医药生物行业周报要点 - **市场表现**：上周（02/02-02/06）医药生物板块上涨**0.14%**，跑赢沪深300指数**1.47**个百分点；板块PE估值为**29.43**倍，处于历史中低位 [18] - **行业要闻**： - **重磅合作**：圣因生物与基因泰克达成全球研发合作与许可协议，涉及一款RNAi疗法，圣因生物将获得**2亿美元**首付款，以及共计**15亿美元**的里程碑付款和分级特许权使用费 [19] - **诺华业绩**：诺华2025年营收**545.32亿美元**（YoY +8%），净利润**139.67亿美元**（YoY +17%）；其小核酸降脂药Leqvio（siRNA）2025年营收**11.98亿美元**，同比增长**59%** [19] - **投资逻辑**：小核酸赛道高景气度延续，正从罕见病向慢病（如心血管、代谢）领域加速渗透；国内企业技术获国际认可，出海路径清晰 [20] - **投资建议**：聚焦三大主线：1）具备核心递送技术、有国际合作潜力的Biotech；2）布局慢病领域、管线进度领先的行业龙头；3）受益全球商业化加速的小核酸供应链核心公司 [20] 财经新闻要点 - **国内货币政策**：央行提出继续实施好适度宽松的货币政策，灵活运用降准降息等工具，保持流动性充裕，引导金融总量合理增长 [22] - **低空经济政策**：五部门发布实施意见，提出到**2027年**，全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于**90%**，并形成一批典型低空应用场景 [23] - **美国零售数据**：美国2025年12月零售销售环比持平，预期为上升**0.4%** [24] A股市场评述要点 - **指数表现**：上交易日（2026/2/10）上证指数收盘**4128.37**点，上涨**0.13%**；深成指微涨**0.02%**，创业板指下跌**0.37%** [25][26] - **技术分析**：上证指数日线技术条件未完全修复，指标呈现矛盾，短期或维持小阴小阳的震荡态势；周线技术条件尚未明显走弱 [25] - **板块表现**：影视院线板块大涨**13.83%**，文化传媒、游戏等板块活跃；贵金属、白酒、光伏设备等板块回落；市场情绪再度低落，收红个股占比**41%** [26][28] - **资金动向**：大单资金净流出超**119亿元**；融资余额为**26437亿元**，减少**38.28亿元** [25][30] 市场数据要点 - **利率数据**：国内DR001利率为**1.3653%**，上涨**9.18**个BP；10年期美债收益率为**4.1600%**，下降**6.00**个BP [30] - **汇率商品**：美元指数报**96.8564**；离岸人民币报**6.9133**；COMEX黄金报**5047.90美元/盎司**；WTI原油报**63.96美元/桶** [30]

大数据ETF华宝（516700）市场表现 - 大数据ETF华宝（516700）在2月11日场内涨幅一度上探1.35%，现涨0.90%，盘中收复20日均线，冲击日线5连阳 [1][8] - 该ETF重点布局国产算力（IDC、服务器）和国产AI应用领域，被动跟踪中证大数据产业指数 [4][12] - 截至2025年底，其标的指数中算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43% [3][12] 成份股表现 - 成份股普遍上涨，网宿科技领涨11.30%，东方国信上涨8.57%，奥飞数据上涨5.24% [2][5][11] - 易华录、优刻得-W涨幅超过4%，分别为4.37%和4.12% [2][5][11] - 奇安信-U、国网信通、云赛智联、新点软件、广联达等个股涨幅在3.18%至3.71%之间 [2][11] 行业与市场数据 - 2025年第三季度，中国云基础设施服务市场规模达到134亿美元，同比增长24%，连续第二个季度实现20%以上的同比增长 [2][11] - AI需求推动云服务加速落地，并对核心云基础设施形成明显带动效应，加快了云资源消费向生产级工作负载的转移 [2][11] 政策与行业观点 - 国家发改委等部门发布《关于加快招标投标领域人工智能推广应用的实施意见》，提出围绕招标投标全过程和管理重点环节，推进20个重点场景的AI应用 [3][12] - 国联民生证券认为，伴随Tokens需求快速提升，涨价趋势从上游传导至CPU及云服务，云计算龙头AWS率先提价，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构 [3][12] - 华鑫证券指出数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场高景气度推动IDC行业稳步增长 [3][12] - 招商证券指出算力驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长 [3][12] ETF投资主题与催化因素 - 该ETF重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股 [4][12] - 主要催化因素包括：高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；数字中国顶层设计激活数字生产力，加快国产替代进程；乘风信创热潮，信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [6][12]

核心观点 - A股市场情绪已逐步平复，市场热点轮动有序，呈现出企稳回暖的积极态势，节后行情值得期待 [1][2][3] - 节前市场大概率平稳度过，节后资金回流预期增强，市场流动性有望改善，同时重要会议的政策预期将成为行情重要看点 [2][9] - 操作上应避免盲目追高，逢低布局是占优策略，可重点关注小盘成长与具备明确产业催化的题材方向 [3][9][10] 周二市场综述 - 周二沪深三大指数全天窄幅震荡，收盘涨跌不一，上证指数报4128.37点，上涨5.28点，涨幅0.13%，深证成指报14210.63点，上涨2.19点，涨幅0.02%，创业板指报3320.54点，下跌12.23点，跌幅0.37%，科创50指数报1471.50点，上涨13.34点，涨幅0.91% [4][5] - 沪深两市总成交额为21055亿元，其中沪市成交8822.02亿元，深市成交12233.34亿元，创业板成交5971.29亿元，科创50成交684.10亿元 [5] - 行业板块方面，文化传媒、游戏、船舶制造、教育、通信服务、互联网服务等板块涨幅居前，贵金属、光伏设备、珠宝首饰、能源金属、商业百货等板块跌幅居前 [4] - 概念股方面，AI语料、影视、短剧互动游戏、Sora、谷子经济、网络游戏等涨幅居前，退税商店、培育钻石、黄金、免税等概念跌幅居前 [4] 周二盘面点评：文化传媒板块 - 周二文化传媒板块大涨，该行业细分包括广告传媒、游戏娱乐和影视动漫 [6] - 报告回顾了其历史推荐，在2023年1月的年度策略中重点推荐文化传媒板块，认为其经历了7年多调整后估值处于低位，2023年上半年传媒板块以42.75%的涨幅位居市场第二 [6] - 2023年四季度策略再次推荐文化传媒板块，该板块在市场走弱时表现活跃，2025年1月的年度策略将文化传媒排在行业配置第一位，认为AI模型发展将使下游应用端企业受益，2025年传媒板块全年涨幅为27.17% [6] - 展望2026年，文化传媒板块仍具备结构性投资价值，逻辑包括：AI技术全面赋能内容生产与分发，降本增效并催生短剧等新业态，用户付费习惯形成，经济复苏带动广告市场回暖，以及“文化自信”政策支持 [6] - 关注结构性机会：直接受益于AI工具、拥有强大IP和制作能力的游戏及影视公司，以及付费模式成熟的数字媒体平台，需规避纯粹炒作概念、缺乏实际业绩支撑的个股 [6] 周二盘面点评：泛AI主题 - 周二AI语料等概念股继续大涨，报告在2025年1月的年度策略中将泛AI主题排在主题投资第一位，2025年一季度表现亮丽，三季度算力龙头涨幅较大 [7] - 展望2026年，AI正从算力投入迈向应用与端侧落地期，呈现国内外共振产业趋势，“算力-应用-端侧”的正向循环已启动 [7] - 2026年投资机会可关注：算力（光通信模块、算力芯片、高带宽内存、液冷等）、AI应用与智能硬件（AI Agent、行业专用模型、AI PC/手机等端侧设备）、安全与ESG（网络安全、数据隐私及绿色能源供应链） [7] - 部分领域估值过高，对业绩兑现敏感，技术路线快速变迁，竞争白热化，机会将更集中于能证明盈利能力和拥有真实护城河的应用层及配套产业，市场将从普涨转向结构性分化 [7][8] - 经过2025年大涨后，2026年AI概念股可能出现分化，具备业绩亮点或增长预期的个股有望继续引领结构性行情，需规避缺乏实际业绩支撑的高位题材股 [8] 后市大势研判 - 市场热点轮动有序，呈现企稳回暖态势，但近期指数快速反弹而成交额未同步明显释放，表明资金存在观望情绪，市场不确定性尚未完全消除 [3][9] - 节后积极因素包括：海外市场回暖、流动性改善、政策预期升温 [10] - 投资者节后可重点关注流动性回流情况与政策面动向，秉持理性投资理念，择机逢低布局 [10]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：科技行业（特别是美股科技股、AI、算力、半导体芯片）、光伏（太空光伏）、机器人、AI应用、化工（分散染料）、航天航空、金融（交易所政策）[1][2][3][4][5][6][7] * **公司**： * **美股**：微软、英伟达、苹果、AMD、博通、AppLovin、甲骨文、Hims & Hers、诺和诺德、特斯拉[2][3][6] * **A股/相关标的**：奥特维、TCL中环、迈为股份、罗博特科、致尚科技、捷邦科技、模塑科技、新泉股份、凯迪股份、中文在线、荣信文化、阅文集团、掌阅科技、浙江龙盛、闰土股份、百川股份[6][7][8] * **其他**：快手、中央广播电视总台[6] 核心市场动态与数据 * **美股市场**：科技股反弹力撑大盘，三大股指两连阳，道指连续两日收创历史新高，标普500指数逼近历史高位[1][2] * **个股表现**： * 微软涨超**3%**，英伟达涨**2.5%**，苹果回落逾**1%**[2] * 芯片指数涨超**1%**，AMD和博通涨超**3%**[2] * AppLovin涨**13%**，甲骨文涨近**9.7%**，Hims & Hers跌**16%**[2][3] * **A股市场**：A股单边大涨，万得全A指数涨**1.89%**，成交额放量至**2.27**万亿（上日为**2.16**万亿）[4] * **港股市场**：三大指数均涨超**1%**，南向资金在上周大举抄底后，当日逢高卖出近**19**亿港元[4][5] * **汇率与商品**： * 美元指数两连跌，失守**97**关口[1][3] * 离岸人民币将近三年来首次涨破**6.92**[3] * 黄金涨超**2%**，重上**5000**美元/盎司；期银盘中涨近**9%**；伦锡涨超**5%**，伦铜涨超**1%**[3] 行业与政策要点 * **政策动态**：沪深北交易所发布优化再融资一揽子措施，聚焦优质上市公司和科技创新领域[4] * **宏观关注点**：国内强调科技自立自强[3] * **航天领域**：中国探月工程稳步推进；海南海域计划进行火箭海上回收作业；马斯克称目标10年内在月球建造城市[5][6] 主题热点与投资机会解析 1. **太空光伏**：特斯拉正评估美国选址以扩大太阳能电池制造，目标未来三年内实现年产能**100GW**，关注光伏产业链[6] 2. **算力**：英伟达CEO黄仁勋表示大规模AI资本开支是适宜且必要的，提振市场信心，关注CPO、PCB、液冷等算力硬件方向[6] 3. **机器人**：马斯克再度强调机器人灵巧手重要性，叠加春晚机器人节目亮相，引发市场关注[7] 4. **AI应用**：字节跳动多模态模型Seedance 2.0可生成长达**60秒**的叙事视频，被视为AI视频迈向工业化应用的关键节点[7] 5. **化工（分散染料）**：浙江龙盛发布调价函，自**2026年2月8日**起分散染料价格再作适当上调，该题材延续强势[4][7] 其他重要信息 * **板块表现**： * A股题材股多点开花，光伏、算力硬件、AI应用集体大涨，分散染料题材延续强势[4] * A股油气、水电股相对弱势；港股电力设备股集体上涨，电信股疲软[4][5] * **合作与事件**：快手与中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》达成合作，支持历年春晚节目回看[6]

纪要涉及的行业或者公司 * **行业**：漫剧/影视行业、算力/AIDC行业、化工行业、电网设备行业、商业航天行业、半导体行业、光通信行业、燃机行业、PCB行业[1][2][3][4][5][6] * **公司**： * **漫剧/影视**：掌阅科技、德才股份、欢瑞世纪、风语筑、上海电影、博纳影业、横店影视、引力传媒、荣信文化、捷成股份、中文在线、光线传媒、华策影视、金逸影视[1][2][4] * **算力/AIDC**：大位科技、兆驰股份、亚康股份、美利云、航锦科技、浙数文化、光环新网[1][2][4][5] * **化工**：百川股份、海翔药业、吉华集团[1][2][3] * **电网**：江苏神通[2][3] * **商业航天**：顶固集创、雅博股份[3] * **半导体**：芯原股份、云天励飞、华峰测控、海光信息、灿芯股份[5] * **光通信**：长飞光纤、亨通光电、特发信息、源杰科技[6] * **燃机**：联德股份、应流股份、东方电气、万泽股份[6] * **PCB**：联德股份[1][6] 纪要提到的核心观点和论据 * **盘面最强主线是漫剧/影视**，该板块在上午盘面中表现最为突出[1][2] * **连板结构显示市场热点集中**： * **漫剧板块**：中文在线出现2连板，板块内多只个股涨停[1][2] * **算力板块**：大位科技、兆驰股份、联德股份出现2连板[1][2] * **化工板块**：百川股份、海翔药业出现3连板，吉华集团出现2连板[1][2][3] * **电网板块**：江苏神通出现2连板[2][3] * **商业航天板块**：顶固集创、雅博股份出现2连板[3] * **题材板块梳理确认了资金流向**，详细列出了漫剧/影视、AIDC、半导体等热点板块的代表性公司[4][5] 其他重要但是可能被忽略的内容 * 文档内容为**上午盘面结构综述**，属于短期交易数据总结，而非公司基本面或行业深度研究[1] * 内容主要围绕**股票市场短线交易**的涨停板、连板结构、题材轮动展开[1][2][3][4] * 提及了“**海外算力**”概念，但未展开说明[5] * 部分公司如**联德股份**同时出现在算力（连板梳理）和PCB/燃机（题材梳理）板块中，可能涉及不同业务主题[1][6]