公司调研信息 - 知名私募丹羿投资近期调研了上市公司迅捷兴 [1] - 迅捷兴珠海一期智慧型样板厂已投产 具备样板批量化生产 工程自动化和互联网在线接单平台等特点 [1] - 珠海工厂定位于快件样板 通过互联网+智慧型项目重塑商业模式 覆盖全球电子制造企业和科研院校 [1] - 公司PCB板应用于焊接机器人 移动机器人 协作机器人等智能机器人领域 [1] - 2024年公司业绩承压 未来将加快产能爬坡 提升产能利用率 降低单位成本 [1] - 2025年第一季度公司产能稳步爬升 营业收入实现21 42%的增长 [1] - 珠海新模式通过网上商城提供定制化样板和技术咨询服务 提升样板生产和客户服务能力 [1] - 公司已协调中介机构进场开展尽职调查 相关审计 评估工作正在推进 [1] - 网上商城将改变传统销售模式 通过电子化 数字化流程 缩短客户产品设计和采购周期 [1] 机构背景 - 上海丹羿投资管理合伙企业是国内私募投资管理机构 成立于2015年4月 实缴资本金1000万 [2] - 公司于2015年在中国证券投资基金业协会管理备案编号 P1015236 [2] - 公司核心高管均从事投研工作十年以上 在华宝兴业基金 国投瑞银基金 国金证券等机构担任过投资经理或首席研究员 [2] - 高管期间管理基金规模数十亿 名列前茅 [2]

业绩总结 - 2024年上半年公司收入达到21.76亿人民币，同比增长15.0%[9] - 上半年归属于股东的利润为10.59亿人民币，同比增长8.2%[9] - 自由现金流在2024年上半年为19.72亿人民币，同比增长15.2%[32] - 新订单总额达到48亿人民币，创下上半年新高[12] 市场表现 - 中国市场收入稳定，为6.65亿人民币[14] - 伊拉克市场收入大幅增长至12.41亿人民币，同比增长25.4%[16] 服务收入 - 传统服务收入为8.44亿人民币，同比增长24.0%[23] - 创新服务收入为12.09亿人民币，同比增长17.4%[23] 股东回报 - 2023年公司支付年度股息3900万人民币，恢复股息政策[34] ESG表现 - 公司在ESG方面获得国际认可，成为行业基准[38]

业绩总结 - 2024年公司总收入为4753.9百万人民币，同比增长7.2%[8] - 2024年归属于股东的利润为979.7百万人民币，同比增长96.1%[8] - 2024年自由现金流达到242.6百万人民币，较2023年翻倍增长[8][15] - 2024年宣布派发股息7300万人民币，同比增长87.3%[36] 用户数据 - 海外收入占总收入的65%，2024年海外订单增长15%至3244.8百万人民币[10][19] - 2024年创新业务新订单增长19%至4235.3百万人民币[21] 财务状况 - 公司在2024年完成了对美元债券的全额偿还，财务状况更加稳健[10][14] - 公司进行超过5200万股的股份回购，进一步提升股东回报[36] 市场扩张 - 2024年新市场扩展至北非、阿曼、阿塞拜疆和马来西亚等国家[17][18] 可持续发展 - 公司获得国际ESG认证，推动可持续发展，树立行业标杆[13]

财务数据和关键指标变化 - 上半年营收约22亿人民币，同比增长50% [2] - 股东应占溢利约1.06亿人民币，同比增长8.2% [2] - 自由现金流19.797亿人民币，同比增长15.2% [2] - 经营周期较去年同期缩短43天，周转效率持续提升 [10] - 上半年末现金较年初从约15.8亿人民币增加至17.7亿人民币 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除钻机服务外业务收入增长24% [7] - 创新业务收入增长17% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场聚焦天然气和非常规能源开发市场，营收保持稳定 [5] - 伊拉克市场因客户扩大生产进入快速发展阶段，公司获得一系列项目，营收快速增长 [5][6] - 其他海外市场在14个新国家进行新部署，非洲、东南亚和中亚项目运营顺利，营收稳定增长 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 市场方面，稳定中国市场服务，保持伊拉克市场快速增长，积极部署新兴国家市场，通过数字销售提升全球市场覆盖 [14][15][26] - 业务方面，从油田解决方案提供商向新兴市场绿色能源本地化产业建设者转型，提供从开发到消费的全产业链解决方案 [15] - 管理方面，将总部迁至迪拜，推行OKR工作法和数字化管理，打造全球团队 [16] - 行业竞争中，在新兴国家市场，大型国际油气服务公司未聚焦的服务领域是公司优势，可实现互利发展；在中东高端成熟市场，已获得一些小项目机会，未来将深入布局 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球油气开发活跃，新兴国家有大量油气资源未有效开发，公司有能力提供全产业链服务，实现自身和当地经济共同发展 [22][23][24] - 伊拉克市场未来五年有较大增长潜力，将带动集团整体高增长 [14] - 公司订单保持良好增长趋势，未来有望获得更多大规模订单 [31][32][34] - 公司现金流管理有效，融资渠道畅通，未来有望实现更快增长 [42][39][43] 其他重要信息 - 5月中标伊拉克杜弗里亚油田25年开发权，将作为运营商提供技术服务，目前已完成首次现场考察、确定商业细节并初步签约 [8][9] - 上半年ESG运营取得进展，入选标准普尔2024年可持续发展年鉴，是中国唯一获此荣誉的民营油服公司，还入选德勤中国评选的中国卓越管理公司名单 [12] - 上半年通过派息3900万人民币和回购注销2600万股股份（约占总股本1%）向投资者返还价值，并恢复股息政策 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 海外市场发展的重点及新机会 - 中国市场稳定增长，伊拉克市场未来五年将快速增长，新兴国家市场正积极开拓，有望在未来五年实现稳定快速增长 [20][21] - 全球油气开发活跃，新兴国家有大量未开发资源，公司可提供绿色能源开发和全产业链服务；中东高端成熟市场也有小项目机会，是全球化战略一部分 [22][23][25] 问题: 伊拉克油田项目关键时间节点、预期利润及油价平衡点，以及三季度是否有大订单 - 项目有明确时间表，先开发评估井并实现基本生产，收回投资后与客户分享利润，预计未来25年回报稳定，受油价波动影响小；按50美元/桶油价评估项目可获良好经济回报，采用合作开发模式，有望从项目开发开始实现正净现金流 [30][31][33] - 三季度订单保持良好增长趋势，部分订单已确认，大规模长期订单需更多时间确认，未来有望在三季度、四季度或明年一季度获得 [31][32][35] 问题: TO股份回购和分拆上市计划 - 因宏观资本市场环境和与战略投资者协议，延迟分拆上市安排，但不影响TO分拆上市计划，将继续推进 [35][36] - 股份回购不影响集团现金安排，融资渠道畅通，是否融资取决于利率、汇率及项目需求 [38][39] 问题: 是否有进一步股份回购计划 - 会关注市场情况、投资者回报和市场价值与公司价值匹配度，根据市场变化和现金水平合理安排未来股份回购 [40][41] 问题: 2024年全年是否有股息预期 - 公司曾有分红政策，目前已恢复，现金流管理有效，未来自由现金流有望快速增长，若市场环境正常，营收、利润和自由现金流将保持增长，长期将推动公司更快发展，有信心实现更快增长 [41][42][43]