文章核心观点 - 通过对全国31个省（区、市）“十五五”规划建议的梳理，揭示了一张围绕新兴产业和未来产业进行密集交织与错位布局的“产业地图”，预示着中国区域经济版图将在未来五到十年因这些硬核产业的角逐与协同而迎来深刻重塑 [1][10] 热门产业分布 - **新兴产业**：低空经济是覆盖范围最广的产业，超过28个省份明确将其列为重点发展产业 其次是新材料、新能源、生物医药，分别有25、24、24个省份重点提及 [2] - **未来产业**：生物制造是覆盖率最高的未来产业，出现在26个省份的名单中 紧随其后的是具身智能和氢能，分别有20和19个省份重点布局 [4] 区域产业布局特色 - **沿海经济大省（粤苏鲁浙）呈现“全能型”布局**：广东在巩固新能源车船、集成电路、新型储能等优势产业的同时，押注核聚变能和第六代移动通信（6G）等未来产业 江苏除了布局新一代信息技术、航空航天，特别强调了“深海深地”与“原子级制造” [6] - **沿海经济大省（粤苏鲁浙）呈现“全能型”布局**：山东将智能网联新能源汽车和绿色环保置于突出位置 浙江则集中资源于人形机器人和类脑智能 [7] - **中西部省份依托自身禀赋锻造长板**：四川凭借历史积累强化在核技术应用、航空航天等领域的优势，并前瞻布局深空深地探测 湖北以“光谷”为核心打造光电子信息万亿产业集群，并围绕“北斗”打造空天信息生态 [8] - **中西部省份依托自身禀赋锻造长板**：安徽依托国家科学中心，将量子科技加速推向产业化，并积极拓展低空经济与商业航天 河南、陕西、江西等省份在高端装备、新型显示、航空制造等细分领域深耕 [8] 未来产业集群 - 全国蓝图已清晰形成六大具备颠覆性潜力的未来产业集群 [9] - **智能融合集群**：以人工智能、具身智能、脑机接口为核心，主要策源地包括浙江、北京、上海、湖北、安徽等地 [9] - **量子信息集群**：以量子计算、量子通信、量子测量为代表，安徽、北京、上海、广东等地处于研发与产业化前沿 [9] - **未来能源集群**：以氢能、新型储能、核聚变能为方向，内蒙古、四川、辽宁、甘肃等资源或技术大省投入积极 [9] - **空天深海集群**：涵盖商业航天、低空经济、深海装备，广东、江苏、浙江、山东等沿海省份与四川、陕西等内陆航天重镇共同发力 [9] - **生命科学集群**：以合成生物、基因与细胞治疗、脑科学为引领，上海、广东、江苏、湖北等地优势明显 [9] - **先进材料集群**：以前沿新材料、原子级制造、超导技术为基础，江苏、浙江、辽宁、江西、陕西等地重点布局 [9]

文章核心观点 - 上海正通过深化“五个中心”建设以提升城市能级和竞争力 其中产业高质量发展、国际规则制定、航运中心软实力与要素集聚是当前关注重点 [1][2][3] 深化国际经济中心建设与产业高质量发展 - 上海市政府工作报告明确支持智能网联新能源汽车、海洋经济、低空经济、航空航天、卫星互联网等产业发展 并培育特色数字产业集群 [1] - 产业高质量发展需全链条贯通、全要素集聚、全功能配套的协同支撑 [1] - 建议统筹产业全要素集聚 争取唯一性产业相关组织落地上海 并补齐资源与平台配套短板 [2] - 建议持续优化科研成果转化路径 建立转化率指标体系 推动上海成为中国产业培育的大孵化器 [2] - 建议进一步细化与健全科技金融 厘清投早、投小、投长期、投硬科技的实施路径 [2] - 建议持续支持并充分释放高能级平台对产业的推动作用 [2] 强化国际参与与规则制定 - “五个中心”建设首先是国际化 在科技创新的同时要积极参与国际规则的制定 强化产业国际话语权 [2] - 建议助力产业出海 重点支持承担国际组织要职的人才与项目 推动牵头成立产业相关领域的国际组织 [2] - 建议对承担国际行业组织的单位与个人给予政策与明确的战略任务 让其在国际舞台有获得感和话语权 [2] 国际航运中心“软实力”建设与挑战 - 上海国际航运中心正从“基本建成”向“全面建成”全速迈进 [3] - 航运中心“软实力”建设面临挑战 包括口岸营商环境有提升空间、航运要素集聚水平待增强、航运配套服务深度广度需加强 [3] - 引导航运数智化、绿色化转型发展的配套机制需进行系统化设计 [3] 优化口岸营商环境的具体建议 - 建议在现有国际大港港际共建协议基础上 深入推动绿色航运走廊、数字航运走廊建设 并建立动态调整与量化指标机制 [4] - 建议在“9610”等模式创新基础上 持续推动口岸监管模式创新应用 配套上海港跨境电商营运中心建设 [4] - 建议发挥上海在航贸数字平台建设的引领作用 提升航贸数字化基础设施及公共服务能力 [4] - 建议积极探索航运金融、航运司法服务等环节与航贸数字化的对接 [4] 提升航运要素集聚能力的措施 - 建议重点吸引优质航运企业落户并支持现有企业 分类施策打造总部企业资源集聚高地 [5] - 建议对标国内优势政策区域 出台配套政策或争取先行先试 吸引更多“方便旗船”回归以及新造船登记 [5] - 建议吸引更多国际海员、航运保险、航运仲裁等高端航运人才落户上海 在落户、社保及特殊工种认定等方面给予政策支持 [5]

2026年中央一号文件与农业政策 - 2026年中央一号文件发布，为“十五五”首个中央一号文件，核心是锚定农业农村现代化，以推进乡村全面振兴为总抓手，目标是建成现代化大产业、使农村基本具备现代生活条件、让农民生活更加富裕美好 [2] 国资委与央企科技创新及产业升级 - 国务院国资委会议要求大力发展战略性新兴产业和未来产业，开辟增长“第二曲线”，并加快科技领军企业和启航企业培育，打造一批专精特新“小巨人”和单项冠军企业 [3] - 国资委要求促进科技创新与产业创新深度融合，以科技创新重塑产业链，并抓好关键核心技术攻关，加快打造国家战略科技力量 [3] - 国资委要求引导中央企业主动开放场景、释放需求、共享数据，并推动央企与国家实验室、高校、科研院所合作，打通从基础研究到产业化发展的全链条 [3] 国内油价调整 - 2月3日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调205元、195元，92号、95号汽油及0号柴油每升分别上调0.16元、0.17元、0.17元，加满50升92号汽油油箱将多花8元 [4] 地方与产业政策：上海与北京 - 上海市政府工作报告提出，要大力培育发展脑机接口、第四代半导体等未来产业 [5] - 北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资，投资方包括北京市人工智能产业投资基金、亦庄国投、百度、东土科技等，标志着其步入市场化运营与产业化落地新阶段 [5] 机器人及人工智能技术进展 - 浙江大学发布全尺寸人形机器人Bolt，奔跑时速达10米/秒，成为目前全球跑得最快的人形机器人 [6] - 武汉龙点睛公司的“龙点睛穿刺手术导航设备”获国家药监局三类医疗器械审批上市，成为国内首款人工智能经皮穿刺导航机器人 [6] - 摩尔线程推出AI Coding Plan智能编程服务，是基于国产全功能GPU算力底座构建的智能开发解决方案，集成了GLM-4.7代码模型 [8] 航空航天与半导体供应链 - 昂际航电与中国商飞签署《C929项目航电核心处理系统合作意向书》，成为国产宽体客机C929的“大脑”供应商，该公司此前已是C919航电系统供应商 [6] - 苹果M6芯片预计将沿用台积电2nm N2工艺，而非N2P工艺，原因是苹果希望专注于架构升级与控制成本 [12] 存储芯片与先进封装产能 - 三星电子和SK海力士计划在第二季度对尖端NAND闪存进行转换投资，三星讨论的转换投资规模约为每月4万至5万片晶圆，预计明年进入量产 [10] - 三星电机已将半导体玻璃基板项目从研发组织转移至业务部门，为正式商用化做准备，目标在2027年以后实现量产 [11] 国际科技公司与市场动态 - 美国太空探索技术公司（SpaceX）在“星链”发射任务中，火箭第二级出现异常，公司暂停后续发射任务以审查故障 [11] - Snowflake宣布与OpenAI达成新合作协议，规模达2亿美元，将把OpenAI模型接入其平台，同时推出人工智能编程助手产品Cortex Code [11] - 马斯克宣布SpaceX和xAI合并，旨在打造太空数据中心，以支持其人工智能雄心，认为基于太空的AI是实现规模化的唯一途径 [12] 资本市场与融资事件 - 韩国综合股价指数3日开盘后迅速攀升触发熔断机制，此前一天该指数大幅下跌超5%也触发了熔断 [9] - 锐盟半导体完成新一轮近亿元融资，由松禾资本领投，投资方包括飞荣达、华融盛资本、深圳天使母基金等 [13] - 辛米尔连续完成亿元A轮及A+轮融资，投资方包括国泰君安创新投资、国经资本、同鑫资本 [13] - 澜起科技计划将香港IPO发行价定在区间上限，东鹏饮料正式登陆港交所 [13] - A股三大指数收盘集体上涨，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [14] - 恒生指数涨0.22%报26834.77点，科技指数跌1.07%报5467.26点，国企指数跌0.30%报9053.11点 [14] - 2月2日收盘，美股三大指数集体上涨，道指涨1.05%，纳指涨0.56%，标普500指数涨0.54% [15] 公司声明与澄清 - 寒武纪发布严正声明，称网络传播的关于公司组织小范围交流及出具营收指引的信息为不实信息，公司近期从未组织此类交流，目前研发进展顺利，经营稳步推进 [7]

2026.02. 04 本文字数：2511，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 周芳 中部地区陆续公布2025年经济运行成绩单，湖南、湖北、江西三省构成的"中三角"去年GDP总值达到153989.55亿元，较2024年同期净增6543.09 亿元。 其中，江西、湖北GDP增速高于全国平均水平，江西省地区生产总值为36020.0亿元，同比增长5.2%；湖北省地区生产总值为62660.90亿元，比上年 增长5.5%。湖南省地区生产总值突破5.5万亿元、达到55308.65亿元，同比增长4.8%。 产业竞争力持续提升 近年来，湘鄂赣各省优势产业的产业竞争力有了显著提升。 湖北以"1家国家实验室＋8个大科学装置＋45家全国重点实验室＋10家湖北实验室＋164个国家级创新平台＋547家新型研发机构"为主体的科技力量 矩阵已经成势，综合科技创新水平指数升至全国第7、中部第1。"51020"先进制造业产业集群和5大现代服务业产业集群整体崛起，工业对经济增长贡 献率达36.1%，服务业增加值突破3.5万亿元，增速居中部第1。 湖南聚焦"4×4"现代化产业体系，13条重点产业链"聚链成势"，先进制造业集群能级整体提升。湖南 ...

文章核心观点 - 近期资金持续净流入航空航天ETF(159227)，该ETF本周领涨核心ETF，主要受商业航天板块回调后的市场关注度提升以及SpaceX一系列重大消息催化影响 [1][2] - SpaceX近期在太空算力、AI整合、火箭复用技术及上市进程方面动作频频，推动了商业航天板块的热度，与航空航天ETF(159227)的投资方向高度契合 [2][3][4][5][6][8] 资金流向与ETF表现 - 航空航天ETF(159227)今日盘中获资金净申购5000万份，近20日合计净流入15.19亿元 [1] - 该ETF近20日资金净流入天数达13天，净流入额达151863万元（约15.19亿元） [2] - 该ETF本周领涨十大核心ETF，部分原因在于商业航天板块自1月12日高点以来持续回调，回撤幅度超14% [2] - 该ETF规模达33.81亿元，位居同类第一，日均成交额超5亿元，流动性良好 [8] SpaceX近期重大催化事件 - **百万卫星与太空算力计划**：SpaceX于1月30日向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请，计划发射高达100万颗卫星，目标打造具有“空前计算能力”的卫星星座，为先进AI模型及其应用提供算力支持 [2] - **收购xAI实现AI+航天融合**：SpaceX于2月2日以1.25万亿美元估值收购同属马斯克名下的人工智能初创企业xAI公司，整合AI与航天资源，补齐太空算力拼图 [3][4] - **星舰复用技术目标**：马斯克于1月27日宣布，星舰V3版本首次飞行测试将于约六周后进行，核心目标是将新一代星链V3卫星送入轨道并验证关键技术，其目标是通过“星舰”技术实现火箭完全可重复使用，使进入太空成本降低100倍 [5] - **推进上市进程**：马斯克暗示SpaceX可能选择6月进行首次公开募股(IPO)，知情人士称其计划以约1.5万亿美元的估值筹集多达5000亿美元资金，有望成为史上最大规模IPO [6] 航空航天ETF(159227)产品概况 - 该ETF紧密跟踪国证航天航空行业指数，商业航天含量高达69.65%，是市场上商业航天概念权重占比最高的航空航天ETF [6] - 该ETF与SpaceX主导的商业航天革命方向高度一致，直接受益于卫星互联网、太空算力、火箭复用等技术突破 [6] - 成分股覆盖战斗机、航空发动机、火箭、导弹、卫星、雷达等全产业链龙头，申万一级国防军工权重占比98.2%，覆盖大飞机、商业航天、低空经济等新兴领域 [6] - 前十大重仓股权重合计51.97%，包括光启技术(权重8.54%)、航天电子(7.44%)、航发动力(7.13%)、中国卫星(6.16%)、中航沈飞(5.50%)、中航西飞(4.16%)、航天发展(4.12%)、中航机载(3.95%)、上海瀚讯(2.52%)、中航成飞(2.45%)等 [7] 行业观点与展望 - 中信建投研报称，继续看多商业航天 [8] - SpaceX积极推进上市进程并整合xAI业务，同时提交百万颗AI卫星申请，目标打造太空算力卫星星座 [8] - 苹果与SpaceX拟联合推动手机直连卫星服务，商业航天下游应用领域有望拓展 [8]

事件概述 - 中国商用飞机有限责任公司携C919和C909飞机参加2026年新加坡航展 进行静态展示和飞行表演 旨在向亚太市场展示其作为空客和波音潜在竞争者的实力 [1][5][8] 市场定位与竞争格局 - C919的设计目标是与空客A320neo和波音737 MAX直接竞争 公司正积极瞄准中国以外的市场 特别是东南亚市场 [1] - 国际航空运输协会总干事认为 假以时日 商飞将成为全球竞争者 预计10年、15年后 行业将形成波音、空客和商飞三足鼎立的格局 [1][3] - 分析人士及行业组织指出 亚太市场需要另一家飞机制造商 因为当前供应链呈寡头垄断甚至双寡头局面 更多供应商的加入受到欢迎 [5] 市场机遇与行业背景 - 新加坡航展是亚太地区最具影响力的贸易展 亚太地区是全球增长最快的航空市场 [1] - 波音和空客正饱受交付延误和供应链紧张困扰 全球航司等待新飞机的时间比以往任何时候都长 导致机队平均年龄上升和运营成本增加 [1][5] - 如果飞机供应充足 亚太航司2026年可能实现两位数增长 但目前从下单到交付平均要等七年 这种情况令航司极其沮丧 [5] - 供应链瓶颈、发动机短缺以及关税不确定性和贸易紧张 进一步复杂化了该地区航空公司的采购和增长战略 [5] 公司进展与运营数据 - 自两年前C919首次抵达新加坡以来 商飞取得了显著进展 [1] - C909飞机载客78-97座 航程2225-3700公里 C919飞机载客158-192座 航程4075-5555公里 [8] - 两型飞机共交付200余架 累计开通800余条航线 运送旅客超3600万人次 [8] - 公司高度重视东南亚市场 C909飞机已在印尼、老挝、越南投入运营 由当地航司运营的共9架C909飞机已累计开通20余条航线 运送旅客超70万人次 [8] - 随着供应链持续改善 商飞正稳步提升C919的生产交付节奏 2026年交付目标预计不低于28架 并有望实现每10至15天生产一架 [6] 认证与监管动态 - 公司正在追求欧洲适航认证 欧洲航空安全局人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作 初期评估认为该飞机性能良好且安全可靠 [8] - 中国民航局就C919飞机制定了《窄跑道运行》征求意见稿 拟允许C919使用通常只见于中小型机场的窄跑道 此举有望助力其竞争并进一步打开东南亚市场 [9] 面临的挑战 - 公司当前面临交付缓慢 以及维护、修理基础设施和飞行员培训等难题 [5] - 商飞还有认证流程要走 [5]

市场表现 - 2月4日A股市场航空航天板块表现活跃，商业航天板块在经历前一日大涨后再度翻红，相关ETF涨幅居前 [1] - 截至当日14:27，航空航天ETF（159227）上涨0.14%，成交额达4.83亿元，规模稳居同类产品第一 [1] - 该ETF近5个交易日中有4日获得资金净流入，合计净流入资金2.57亿元，最新规模达到33.81亿元 [1] 行业动态与催化剂 - SpaceX近期向FCC提交申请，计划发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，同时收购xAI，旨在整合航天、通信与AI技术，构建天基算力网络 [1] - 商业航天与人工智能技术的融合进程正在加速，为产业发展打开了新的增长空间 [1] - 在全球太空资源竞争加剧的背景下，中国正加速发展商业航天，推动整个航天产业快速扩张 [1] 产品与投资标的 - 航空航天ETF（159227）紧密跟踪国证航天指数，其成分股覆盖战斗机、航空发动机、火箭、导弹、卫星、雷达等航天全产业链龙头企业 [1] - 该ETF投资组合完美契合“空天一体”的战略方向，涵盖大飞机、商业航天、低空经济等新兴领域，其中商业航天相关含量高达69.65% [1] - ETF前十大重仓股包括航天发展、中国卫星、航天电子、中航机载、中航高科等行业龙头公司 [1] - 在当日市场交易中，其持仓股如航发控制、中航西飞、三角防务、洪都航空、国光电气等涨幅领先 [1]

2025年经济总量位居全球城市第五的上海，划定了未来的发展目标及工作重点。 本文字数：3669，阅读时长大约6分钟 作者 | 第一财经 金叶子 缪琦 2026.02. 04 上海市发展改革研究院副院长马海倩对第一财经记者表示，从潜在增长水平看，"十五五"期间的年均GDP增速，经测算在4.6%～5.2%。一方面，5% 作为预期目标，在当前复杂外部环境下仍需积极应对、付出艰苦努力；另一方面，5%并不是"天花板"，增长仍有较大潜力空间，是可以期待的。 提升"五个中心"能级 增长目标是结果，如何完成目标，报告也给出了清晰路径，拿出了施工图、路线图。 报告在2026年的主要任务中提出，持续提升"五个中心"能级。包括，深化国际经济中心建设、深化国际金融中心建设、深化国际贸易中心建设、深化 国际航运中心建设、深化国际科技创新中心建设。 在深化国际经济中心建设方面，报告提出，积极支持智能网联新能源汽车、海洋经济、低空经济、航空航天、卫星互联网等产业发展，培育特色数字产 业集群，大力推动服务业扩能提质、集聚发展。在深化国际航运中心建设方面，报告也提出，支持航贸数字化创新发展，推进国际绿色航运走廊建设。 上海市人大代表、上海段和 ...

美国关键矿产战略储备计划 - 美国总统特朗普宣布启动一项名为“保险库计划”的关键矿产战略储备项目 项目总规模达120亿美元[1] - 项目资金计划整合20亿美元私人资本 并利用美国进出口银行100亿美元贷款[1] - 该储备将用于为美国制造业囤积稀土、镓、钴等关键矿产 采用企业申报需求、政府统一采购集中储存、企业按需取用并补充的模式运作[1] 参与企业与行业动向 - 目前已确认参与该计划的企业包括通用汽车、波音、谷歌等美国制造业核心公司[1] - 美国政府近期已向美国稀土公司注资16亿美元[1] - 更早之前 美国政府已入股英特尔、获得美国钢铁“黄金股”、并连续投资至少6家关键矿产企业[1] 计划推出的背景与动机 - 特朗普在发布会上提及“我们不想再经历一年前那种情况” 直接指向去年中方通过稀土出口管控进行反制 戳中美国供应链软肋并使其在关税战中让步的事件[1] - 该计划是对内“疯狂氪金”系列行动的一部分 旨在应对供应链脆弱性[1] - 对外 美国正依托G7等多边机制拉拢盟友 推动构建将中国排除在外的“矿产俱乐部”[1] 计划实施的挑战与前景 - 美国专家承认 要重建一条安全、独立的稀土供应链至少需要10到20年时间[1] - 有分析指出 美国当前努力仍停留在“投钱找矿”阶段 而真正形成瓶颈的是技术和产能 这两者无法仅靠资金投入解决[1] - 综合来看 该计划短期内无法使美国摆脱对中国的依赖 中期内也很难实现[1]

波音公司产品交付与认证计划 - 波音公司预计今年上半年开始交付改进型787-9和787-10梦想飞机 [1] - 改进型787梦想飞机的最大起飞重量得到提升 可使航空公司的飞行距离增加400英里 或增加5至6吨的载货量 [1] - 波音公司预计较大型的777X将在今年下半年通过认证 但可能要到明年才能投入使用 [1]