中德经贸合作现状 - 德资企业在华设立企业超过1.2万家，同时约2000家中资企业在德投资，其中500家落户巴伐利亚州 [1] - 中国高科技企业将巴伐利亚州视为创新发展的重要桥头堡，与当地工商界在科技、研发和创新等领域的合作日益紧密 [1] - 中国是巴伐利亚最重要的贸易伙伴之一，自1975年以来双方经贸关系取得积极进展 [2] 汽车产业合作 - 中国现已跻身全球汽车产业第一阵营，体现在动力系统、自动驾驶、辅助驾驶系统、先进电池技术等方面 [2] - 中国企业与德国企业在人工智能与自动驾驶等领域有广阔合作空间 [1] - 中国车企在巴伐利亚设立全球设计中心，通过中德设计团队对市场偏好的深入理解打造定制化产品 [2] 企业合作案例 - 蔚来汽车将欧洲视为理想的创新平台与数字化移动出行解决方案的试验场，10年来持续推动可持续发展和智能出行发展 [1] - 蔚来汽车通过与本地伙伴紧密合作，未来将继续深化中欧合作为全球用户创造更美好出行体验 [1] 合作优势互补 - 中国在原材料、零部件、能源价格和生产效率等方面具备优势 [2] - 中国的数字化和创新能力与德国的工业技术形成互补，可合作开发更具全球竞争力的产品 [2]

宏观经济数据 - 中国7月MQ、M1、M2货币供应数据将公布 [3] - 中国1至7月社会融资规模增量、新增人民币贷款数据将公布 [3] - 意大利7月CPI数据将公布 [3] 金融政策调整 - 央行、证监会等三部门发文取消个人办理单笔5万元以上现金存取业务需登记资金来源或用途的硬性要求 [5] 行业动态 - 恒生港股通创新药指数修订编制方案，剔除CXO公司，修订规则将于8月11日生效 [3] - 河南省大力引进培育人工智能领域专精特新企业，对国家级专精特新"小巨人"企业给予最高500万元补助 [5] 公司新闻 - 长安汽车董事长朱华荣拜访华为CEO任正非，围绕产业竞争态势、未来竞争格局等交流学习 [10] - 华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，或降低对HBM技术的依赖 [11] - 燕京啤酒2025年上半年营收85.58亿元，同比增长6.37%，净利润11.03亿元，同比增长45.45%，饮料产品营收同比增长98.69% [12][13] - 南方基金拟2.3亿元投向旗下权益基金，承诺至少持有1年以上 [14][15] - 皮爷咖啡回应关店称是常规经营策略调整，基于门店盈利表现和资产回报模型的系统评估 [16] 资本市场 - 宏远股份发行价格9.17元，动态市盈率11.44倍 [17] - 路维光电实控人杜武兵等承诺6个月内不减持公司股份 [19] - 梦洁股份总经理涂云华拟减持不超0.11%公司股份 [19] - 兴瑞科技瑞智投资等拟减持合计不超1.67%公司股份 [19] - 利扬芯片多个股东拟减持合计不超3.94%公司股份 [19] 项目投资 - 云南能投全资子公司投建项目首批风机并网发电，公司风电总装机容量增加至185.44万千瓦 [20] - 中国核电控股投资的浙江金七门核电站1号机组浇筑核岛第一罐混凝土 [20] - 春光科技拟不超10亿元投建年产清洁电器制品800万台项目 [20] - 世运电路拟投资1.25亿元与关联方及非关联方共同增资新声半导体 [20] 其他 - 方盛制药控股子公司1.1类中药创新药紫英颗粒获得药物临床试验批准通知书 [20] - 佳创视讯实控人拟变更为毛广甫与李莉夫妇，公司股票8月11日复牌 [20]

资本流动方面，制造业FDI正加速流向越南、印度、印尼、马来西亚等国，2024年越南FDI达250亿美元。同时，日本企业对美直接投资持续上升，对中国投 资则下降，显示出明显的地缘避险倾向。 报告指出，全球化正在逆转，全球贸易占工业产值的比重自2008年以来持续下滑，标志着"去全球化"时代的到来。其中，中国制造业资本规模远超全球其他 国家，美国、欧盟、日本、德国、韩国、印度等国的制造业GDP均不足中国的20%，凸显中国在全球供应链中的主导地位。 然而，全球价值链正在发生重组。2024年，美国从中国进口占比已降至17%，越南、印度等国的份额持续上升，显示出供应链正从中国向"其他亚洲国家"转 移。 从企业角度看，美国企业曾是全球化的最大受益者。自中国加入WTO以来，S&P 500（除金融）企业的成本占销售比持续下降，从2000年的70%降至2024年 的62%。但与此同时，美国企业对亚洲供应链的依赖度极高，科技、消费、工业材料等行业超过30%的供应商位于亚洲，使其在去全球化进程中面临重构压 力。 报告强调，美国制造业回流成本极高，其最低工资是越南的27倍、墨西哥的10倍，这使得"再本土化"面临现实障碍。 在欧洲方面， ...

关税政策对行业的影响 - 美国企业开始将关税成本转嫁给消费者，预计第四季度超市商品价格将显著上涨 [1] - 福特汽车因关税新增8亿美元成本，玩具巨头孩之宝背负6000万美元额外支出 [4] - 宝洁公司宣布8月起上调四分之一产品售价，零售巨头沃尔玛和塔吉特正消耗库存以延缓涨价 [4] 全球贸易格局变化 - 特朗普的新关税政策使美国实际税率飙升至17%，创下近一个世纪以来的最高纪录 [2] - 日本、韩国和欧盟获得15%的"优惠"税率，加拿大面临35%关税，巴西和印度税率高达50% [2] - 墨西哥赢得90天关税豁免期，成为博弈中的幸存者 [2] 科技产业链冲击 - 特朗普对所有进口芯片征收100%关税，仅对承诺在美国设厂的企业豁免，直接冲击全球科技产业链 [2] 日美贸易关系恶化 - 日本输美商品面临远高于15%的关税压力，日本企业陷入被动 [1] - 日本与美国达成的5500亿美元合作框架中，实际投资仅占1%，其余为贷款和担保 [5] - 美日收益分配比例为90:10，远非日本最初设想的五五开 [5] 经济数据与市场反应 - 美国6月关税收入飙升至270亿美元，几乎是去年同期的四倍 [4] - 国际商会预测关税引发的通胀将在今年底明年初席卷美国超市，物价将陡峭攀升 [4]

经济增长 - 上半年GDP同比增长5.3%，一季度增长5.4%，二季度增长5.2% [1] - 第一产业增加值同比增长3.7%，第二产业增长5.3%，第三产业增长5.5% [1] - 第三产业增长领先，显示经济加速向服务化迈进 [1] - 第二产业保持稳定增长，制造业等实体经济根基稳固 [1] 消费与贸易 - 消费需求和对外贸易是支撑上半年经济增长的两大因素 [2] - 智能家居等新型高科技产品创造更多消费场景 [2] - 对外贸易保持较快增长，中国商品国际竞争力强 [2] - 社会消费品零售总额同比增长5.0%，服务零售额增长5.3% [6] - 体育用品类零售额增长22.2%，金银珠宝类增长11.3% [6] - 居民人均可支配收入实际增长5.4%，农村居民收入增速快于城镇 [6] 投资 - 固定资产投资名义增长2.8%，实际增长5.3% [3] - 制造业投资增长7.5%，房地产开发投资下降11.2% [3] - 投资品价格波动较大，生产资料价格下降明显 [3] - 制造业投资表现亮眼，反映转型升级步伐加快 [3] - 房地产开发投资下降因市场处于深度调整期 [3] 工业与物价 - 规模以上工业增加值同比增长6.4%，装备制造业增长10.2%，高技术制造业增长9.5% [8] - 3D打印设备产量增长43.1%，新能源汽车增长36.2%，工业机器人增长35.6% [8] - CPI同比下降0.1%，6月同比上涨0.1%，核心CPI上涨0.7% [8] - PPI同比下降2.8%，反映投资需求不足 [8] 消费升级 - 消费升级类商品销售形势较好，如体育用品和金银珠宝 [6] - 以旧换新政策扩围提效，拉动家电、汽车等耐用品消费 [6] - 居民消费从"生存型"向"发展型"转型 [7] - 人均GDP连续两年稳定在1.3万美元以上，服务消费将持续扩容 [7] 工业与新技术 - 新产业发展态势良好，如3D打印、新能源汽车、工业机器人 [8] - 新技术发展有助于重构全球产业分工格局，提升全球价值链地位 [8] - 智能化改造激活传统产业，驱动全要素生产率提升 [8]

赛事经济效应 - "苏超"赛事吸引100名跨国公司高管、上市公司高层参与盐城投资考察活动，促进国际资源对接[1] - 常州通过4场"外企友人看'苏超'"活动累计邀请20国250余名外企高管，促成产业链合作案例[2][5][10] - 赛事期间6个主场城市银联异地消费同比增长19.36%，游客量同比增长24.67%，其中跨城观赛游客增长356.06%[9] 外资企业动态 - 德国亚曼集团中国区总经理通过赛事考察盐城，评价城市活力并表达合作意向[1] - 医沛生医疗器械与SMC中国因观赛结识，24小时内解决产线故障并签订年度维护协议，医沛生追加1亿欧元投资扩产[5][6] - SMC华东基地追加5亿元投资建设运营中心，预计全年销售额实现两位数增长[6] - 荷兰托佩克种猪公司赛后立即启动盐城种猪项目考察，北布拉邦省代表处探索农业与可再生能源合作[7] 产业协同案例 - 常州制造业优势显现：医沛生与SMC相距8公里实现供应链快速响应，凸显产业集群效应[5] - 悦达起亚冠名盐城赛区带动1-7月销量同比增长9.3%，玩具厂商开发球队IP产品并计划出口海外[9] - 开利空调通过赛事发现盐城交通与仓储优势，产生强烈投资兴趣[7] 城市招商策略 - 盐城商务局策划"以赛促投"活动，7天内吸引开利空调等目标企业深度沟通[1][7] - 常州推出"全球CEO看'苏超'"新计划，采用"赛事+考察+洽谈"模式强化产业链招商[10] - 盐城重点监测17家商贸企业赛事周末营业额达4453.84万元，同比增长20.1%[9]

日本向伊拉克汽车出口额为4亿美元，韩国汽车出口额为2.52亿美元，中国汽车 出口额为2.44亿美元。中国汽车平均价格为13,300美元，日本汽车平均价格为 34,500美元，韩国汽车平均价格为26,500美元。 上述三个国家对伊拉克出口的汽车排量在1500—3000CC之间的占34%，排量 在3000CC以上的车占30%，排量在1500CC以下的车占20%。油电混合动力汽 车数量有所增长，占伊汽车进口总量的 10%。 （原标题：2025上半年，中国对伊拉克汽车出口同比增长71.4%） 伊拉克未来经济研究与咨询基金会报告称，今年上半年，中国直接出口到伊拉 克的汽车数量增至18,000辆，而2024年上半年为10,500辆，增长了71.4%。 从日本直接出口到伊拉克的汽车数量约为12,000辆，而 2024年上半年为 9,300 辆。从韩国直接出口到伊拉克的汽车数量为 9,500辆，低于2024年上半年的 12,700辆。 ...

中美贸易谈判动态 - 特朗普表态愿访华出席晚宴 但前提是中美达成协议[1] - 特朗普对访华态度频繁转变 上月称"暂不考虑访华" 三周后又释放赴京信号 条件是需要达成符合其预期的协议[3] - 中美经贸谈判已进行三轮 在农产品采购 市场准入等议题上仍有分歧[3] 美国贸易政策动向 - 特朗普计划对价值1200亿美元中国输美商品加征关税 其中芯片和部分药品税率高达250%[3] - 美国与欧盟2024年《数字产品关税减免协议》覆盖芯片 医疗器械等产品 但特朗普计划加征关税的商品中60%属于该协议范围[7] - 欧盟贸易代表办公室表示将"重新评估与美关税协议的可行性" 因不满美国单方面撕毁协议的行为[7] 全球产业链影响 - 美国制造业就业数据连续六个月下滑 贸易逆差虽有收窄但仍处高位[4] - 美国每年进口处方药的35%来自中国供应链 加征250%关税将大幅提高进口药品成本 意图倒逼辉瑞 默克等药企扩大在美生产[4] - 日本要求丰田 索尼等企业减少对美供应链依赖 增加东南亚产能布局 韩国三星电子将先进芯片生产线从得州转移至韩国京畿道[7] 中国应对措施 - 中国对美大豆 玉米等农产品采取反制措施 精准有效施压美国农业州[9] - 2024年中国自美进口额同比下降18% 对"一带一路"沿线国家出口增长23%[9] - 美国近三个月已撤销对中国光伏组件 动力电池等12类产品的制裁措施[9] 国际社会反应 - 欧盟《全球贸易风险报告》显示 对美贸易政策不确定性的担忧指数较去年上升47%[7] - 国际社会对美贸易保护主义已从警惕转为实际应对 试图降低对美市场的过度依赖[7] - 全球产业链精密分工难以被单一关税政策撼动 中国在原料药 制剂生产等环节的产业集群优势短期内难以替代[4]

公司动态 - 长安汽车董事长朱华荣于8月8日拜访华为创始人任正非，双方围绕产业竞争态势、未来竞争格局进行交流 [2] - 任正非对长安汽车及阿维塔品牌提出针对性、指导性意见，朱华荣高度评价任正非的视野、格局与睿智 [4] - 朱华荣还与华为高管徐直军、余承东进行交流 [4] 企业重组与战略布局 - 中国长安汽车集团有限公司于7月29日在重庆挂牌成立，朱华荣担任集团党委书记、董事长 [6] - 新央企由原兵器装备集团分立而来，拥有117家分子公司，业务涵盖汽车整车及零部件、销售、金融、物流及摩托车等 [6] - 公司计划重点发展智能汽车机器人、飞行汽车、具身智能等新质生产力，探索海陆空立体出行新生态 [6] - 未来将加速全球化，重点开拓东南亚、中东非洲、中南美洲、欧亚、欧洲五大区域市场 [6] 行业地位 - 长安汽车集团成为中国第三家汽车央企，仅次于中国一汽集团和东风汽车集团 [6]

公司高层交流 - 长安汽车董事长朱华荣于8月8日拜访华为创始人任正非 双方围绕产业竞争态势及未来格局进行交流 [1] - 任正非对长安汽车及旗下阿维塔品牌提出针对性指导建议 朱华荣高度评价其视野与格局 [1] - 朱华荣同期与华为高管徐直军、余承东展开业务交流 [1] 集团重组进展 - 中国长安汽车集团7月29日在重庆正式挂牌 由原兵器装备集团分立组建 [3] - 新集团整合117家分子公司 业务覆盖整车制造、零部件、汽车金融及摩托车等领域 [3] - 朱华荣担任集团党委书记兼董事长 该集团成为国内第三家汽车行业央企 [3] 战略发展方向 - 集团计划重点布局智能汽车机器人、飞行汽车及具身智能等新质生产力领域 [3] - 探索海陆空立体出行生态 加速全球化扩张 目标覆盖东南亚、中东非洲等五大区域市场 [3]