能源转型趋势 - 全球正处于清洁能源时代拐点 化石燃料即将走到尽头 可再生能源如太阳能风能成本大幅下降 太阳能成本比化石燃料便宜41% 海上风能便宜53% [1] - 超过90%的新可再生能源发电成本低于最便宜的新化石燃料替代品 太阳能和风能减少的碳排放量相当于欧盟一年排放量 [1] - 2023年清洁能源投资达2万亿美元 比化石燃料多8000亿美元 十年间增长近70% [1] 可再生能源发展现状 - 全球可再生能源装机容量已与化石燃料持平 2023年几乎所有新建发电能力来自可再生能源 各大洲新增可再生能源装机均超过化石燃料 [2] - 清洁能源行业2023年为全球GDP增长贡献10% 其中中国贡献20% 欧盟贡献33% 行业就业岗位超3500万人 已超过化石燃料行业 [2] - 美国得克萨斯州从化石燃料中心转型为可再生能源引领者 显示经济规律驱动能源结构变化 [2] 可再生能源优势 - 提供能源安全与主权 避免化石燃料价格波动和地缘政治风险 保障经济稳定发展 [3] - 部署速度快成本低 太阳能电池板可快速覆盖偏远地区 非洲可再生能源潜力巨大 2040年发电量或超需求10倍 [3] - 小型离网技术正为非洲无电地区提供照明和电力 改变数亿人生活 [3] 能源转型机遇领域 - 国家气候计划需明确能源转型路径 二十国集团应带头行动 其排放占全球80% [4] - 电网电池存储成本15年降幅超90% 但基础设施投资滞后 需加快电网数字化和储能建设 [4] - 人工智能等新技术推高电力需求 2030年数据中心耗电量或达日本全国水平 需用可再生能源满足新增需求 [5] 政策与投资需求 - 需建立公正转型机制 通过国际合作支持依赖化石燃料的发展中国家 [5] - 当前清洁能源技术材料集中于少数国家 需通过贸易政策降低关税 构建多元化供应链 [5] - 发展中国家清洁能源投资严重不足 非洲仅获全球2%投资 需改革国际金融架构降低融资成本 [6]

美国政策对全球格局的影响 - 特朗普政府的"美国优先"政策削弱了美国软实力，并对盟友发起无差别关税战，导致美国联盟体系被侵蚀 [1] - 特朗普削减清洁能源补贴的政策被批评为"犯了大错"，并被认为给了中国巨大优势 [1][6] - 特朗普裁撤美国国际媒体署（USAGM）的行为被解读为单方面"解除武装"，同时中国媒体在全球的影响力上升 [2][4] 中国在国际舞台的战略 - 中国采取以不变应万变的策略，不理会特朗普的政策波动，同时通过增加与其他国家和地区的贸易来抵御美国保护主义的影响 [1][5] - 中国通过稀土出口管制等手段对美企施加压力，宁愿脱钩也不向特朗普政府低头 [5] - 中国加速成为全球能源转型的领导者，一年内新增的风光装机量超过美国现有可再生能源总量 [6][8] 清洁能源领域的竞争格局 - 特朗普政府取消清洁能源补贴并押注化石燃料，导致美国在清洁能源产业竞争中落后于中国 [6][8] - 目前75%的可再生能源项目来自中国，能源转型已成为"中国问题" [10] - 中国的经验表明，能源转型的关键在于发展而非零和博弈，美国在该领域的失误可能加速西方被边缘化 [1][10] 美国国内政策的影响 - 特朗普的关税政策让美国制造商陷入困境，同时中国找到了对美企施压的有效工具 [5] - 特朗普政府削减对顶尖大学的资助，并限制外国人才赴美研究，削弱了美国科技生态系统的竞争力 [5] - "大而美"税收与支出法案的通过标志着美国清洁能源行业的补贴被取消，进一步拉大了与中国的差距 [6][8]

全球能源投资趋势 - 2025年全球能源总投资达3.3万亿美元，可再生能源、电网、储能等领域占比达2.2万亿美元，规模是化石能源投资的两倍 [2] - 2015年至2025年可再生能源投资从落后化石能源30%到反超50%，亚洲基础设施投资银行可再生能源投资占比从2016年的28%跃升至2025年的80% [4] - 电力领域成为绝对核心，2025年全球电气化领域投资首超1万亿美元，风能、太阳能十年间年增速均超15%，电池储能呈现爆发式增长 [5] 技术成本与市场重塑 - 太阳能光伏和电池价格过去十年下降60%，推动巴基斯坦等发展中国家分布式光伏自发增长，2024年巴基斯坦新增装机中50%来自无需政府补贴的分布式光伏项目 [5] - 能源安全重塑投资逻辑，地缘政治紧张促使燃料进口国加速清洁能源布局，欧盟"氢能战略"、美国《通胀削减法案》等为证，中国为保障能源安全煤炭投资同比仍增长1.1亿吨 [5] 中国在全球能源投资中的角色 - 中国2025年全球能源投资占比超30%，清洁能源投资占比逾70%，规模效应深刻影响全球能源市场供给格局与规则体系 [7] - 中国构建"资源保障—技术突破—政策协同"闭环体系，锂、钴、镍等关键矿产供给通过"找矿行动"与产业整合实现储量翻倍 [8] - 中国单位GDP能耗四年累计降低11.6%，相当于减少11亿吨二氧化碳排放量，交通领域电气化率超30%，新能源汽车渗透率突破50% [9] 技术标准与话语权 - 中国在光伏逆变器、风电变流器等核心设备领域专利数量占全球主导地位，特高压输电技术形成"中国标准"体系 [9] - 2024年中国绿色低碳技术PCT国际专利申请公开量达6356件，连续四年位居世界第一 [9] 转型挑战与应对策略 - 发展中国家市场呈现"冰火两重天"，印度、土耳其本土产业崛起推高短期成本，中亚电网建设滞后制约项目落地，越南补贴政策反复导致投资波动 [11] - 矿产资源博弈加剧，美国、欧盟、日本更新关键矿产目录，中国通过多元布局降低对单一资源依赖，在阿根廷、澳大利亚参股锂矿，在非洲建设铜钴冶炼基地 [11] 政策与技术创新 - 中国能源政策通过"3A"目标（可负担性、可及性、可用性）与"3R"策略（管控风险、增强韧性、重开低碳技术贸易市场）构建安全转型体系 [13] - 车网互动技术展现潜力，若一半公用充电桩实现协同充电可减少32兆瓦储能需求，风光储氢氨一体化项目突破单一发电局限 [14] - 风电叶片回收、动力电池梯级利用技术预计2030年可形成千亿级市场 [14] 国际合作与本土化 - 中国通过"本土化+标准化"平衡，在东南亚推广小型风电，在非洲建设离网光伏，在中东参与太阳能光热发电站 [14]

绿证核发与交易进展 - 1-5月全国核发绿证10 93亿个 累计核发量突破60亿个 [1] - 绿证核发质效 交易规模与应用场景实现显著突破 配套政策机制持续健全 [1] - 中国绿证制度形成涵盖核发 交易 应用 核销的全生命周期管理体系 [2] 可再生能源发展现状 - 截至3月底全国可再生能源装机达19 66亿千瓦 同比增长24% [1] - 可再生能源装机占全国总装机比重达57 3% 占全球可再生能源装机超40% [1] - 中国已成为全球能源转型关键推动者 逐步成为全球绿色发展新高地 [1] 绿证国际认可与制度建设 - 全球绿色电力消费倡议RE100全面认可中国绿证 国际影响力显著提升 [2] - 中国绿证遵循"可追溯 可交易 不可重复使用"核心准则 获国际规则认可 [2] - 计划深化与欧盟等地区绿证互认 加强与国际组织协作突破绿色壁垒 [3] 绿证市场建设规划 - 完善核发交易机制 推进分布式项目绿证核发 在浙江 河南 广州等省份先行试点 [2] - 拓展应用场景 推动绿证与能源消费责任权重 碳排放双控等机制衔接 [3] - 强化信息系统支撑 引导绿证价格合理运行 促进全国流通与优化配置 [2] 绿色消费与国际合作 - 推动绿证强制消费与自愿消费并行 完善认证标准 强化社会绿色消费意识 [3] - 中国将深度融入国际绿色贸易体系 为全球气候治理贡献制度创新 [4] - 着力打造全球最大绿证市场 提升绿色电力标准国际化水平 [2][3]

中国可再生能源体系建设 - 哈密-重庆±800千伏特高压直流输电工程投产送电，实现电力在0.007秒内传输2260公里 [1] - 中国已构建全球最大的可再生能源体系，2024年新增风电和光伏装机量超过全球其他国家总和 [1] - 全国新能源发电装机历史性超过煤电，每3度电中就有1度是绿电 [1] 中美能源战略路径分化 - 美国通用汽车放弃电动车计划，转而投资8.88亿美元生产V8汽油发动机 [3] - 美国在太阳能电池板核心原料多晶硅的全球市场份额从2008年的近50%下降，被中国取代，中国市场份额占比超过90% [3] - 美国政策导向维持对石油、天然气等化石燃料的依赖，强化其"美国能源主导"目标 [3] - 中国路径是通过构建完整的绿色能源制造、技术和出口体系，从能源依赖方转变为技术与产业输出者 [3] 中国新能源技术突破与产业带动 - 中国在新能源电力科技领域取得突破，包括百万千瓦级水轮机组、深远海浮式风电、钍基熔盐实验堆和全球首座第四代高温气冷堆核电站 [4] - 中国是唯一实现特高压技术大规模商业化运营的国家 [4] - 中国能源含"绿"量提升为高端装备制造产业、新能源汽车等新兴产业注入强劲动能 [4] - 2021至2023年间，中国每年的工业机器人安装量均超过世界其他国家的总和，是美国的七倍 [5] - 在美国建设同等规模电池工厂的成本约为中国的六倍，关键是中国电力基础设施与产业集群的综合优势 [5] 中国绿色技术海外输出 - 中国企业在阿联酋承建950兆瓦光热光伏复合电站，为32万户当地居民输送绿色电能 [6] - 中国企业在埃塞俄比亚建设阿达玛风电场，缓解当地30万人口及周边城市的用电需求缺口 [6] - 中国特高压技术标准已输出至巴西、巴基斯坦等国，推动当地绿色能源技术革新 [6]

（原标题：摩洛哥跻身非洲绿色能源领军阵营） 得益于国际资本的持续流入，非洲绿色能源项目正在加速推进。摩洛哥等 北非国家凭借前瞻性的产业布局和资源优势，在能源转型浪潮中抢占先机，为 非洲乃至全球绿色能源发展注入了强劲动力。 摩洛哥《经济学人报》7月19日报道，2024年摩洛哥凭借其卓越表现，成 功跻身非洲绿色能源发展的"第一梯队"，成为推动区域能源转型的关键力量。 联合国贸发会议发布的《2025年世界投资报告》显示，非洲宣布的绿地项 目总价值从2023年的1780亿美元下降至2024年的1130亿美元，降幅显著。尽管 大多数非洲国家的项目数量有所减少，但北非地区却逆势增长，绿地项目价值 同比增长12%，达到760亿美元，占非洲大陆项目总投资的三分之二。 2024年，非洲共有7个大型可再生能源项目取得重要进展。其中，埃及布 局了三个重大项目：38亿美元的海底电缆项目、25亿美元的太阳能/风能混合 发电站项目，以及22亿美元的风电园区项目。突尼斯则重点推进60亿美元的绿 氢项目。摩洛哥的70亿美元绿氨和合成燃料项目成为区域亮点，该项目由法国 能源巨头道达尔、摩洛哥国家磷酸盐公司（OCP）等企业共同参与，不仅符合 全 ...

全球主权财富基金对中国市场投资意愿 - 多数全球主权财富基金预计未来五年将增加对中国市场的投资配置 亚太和非洲地区更为积极 北美地区也表现出较高参与意愿 [1] - 59%受访者将中国列为高度或中度优先市场 表明投资者可能对中国市场进行单独配置 [3] - 59%受访者预计增加对中国资产配置 亚太地区主权财富基金比例达88% 北美为73% 中东为60% [3] 投资驱动因素 - "具有吸引力的本地回报"被列为首要驱动因素 反映中国市场估值和盈利潜力更具吸引力 [4] - "分散投资"位列第二 投资者将中国视为差异化增长来源 [4] 重点投资领域 - 数字科技和软件 先进制造和自动化 清洁能源和绿色科技是中国最具吸引力的投资领域 [6] - 主权财富基金采取行业聚焦策略 重点布局半导体 云计算 人工智能 电动汽车和可再生能源基础设施等中国全球领先领域 [7][8] 投资策略转变 - 主权财富基金投资组合平均70%以上采用主动型投资策略 [9] - 52%主权财富基金计划增加主动型股票持仓 47%计划增持主动型固定收益持仓 [9] - 资产管理规模超1000亿美元的主权财富基金中75%已转向更主动的股票投资策略 [9]

自动驾驶与智慧交通 - 东南亚首辆无人驾驶巴士在新加坡圣淘沙名胜世界投入纯无人运营，由文远知行开发[1] - 新加坡计划2025年底前将自动驾驶接驳车纳入全国公交体系，2024年第四季度在榜鹅组屋区启动试用[1] - 新加坡政府宣布2025年中试行至少16辆自驾公交巴士，同步推进邻里自驾小巴计划[1] 无现金支付与数字经济 - 迪拜数字经济商会与财政局合作推进"迪拜无现金战略"，聚焦治理、创新和社会转型三大支柱[2] 可再生能源与电力项目 - 沙特财团签署7个可再生能源项目购电协议，总装机容量15GW（太阳能12GW+风能3GW），投资额83亿美元[3] - 该项目创全球单期最大装机纪录，预计2027年下半年至2028年上半年投运[3] 电商平台动态 - 亚马逊Prime Day后设置促销冷却期：参与BD的商品需21天内暂停促销，LD商品需7天内暂停[3] - 亚马逊计划2025年底将当日达/次日达服务扩展至美国4000多个小城镇及农村地区，当前配送速度同比提升30%[4] - TikTok Shop东南亚飞轮计划PLUS降低入驻门槛，个体工商户可入驻，新商家享90-120天免佣金[5] - TikTok Shop墨西哥站8月开放跨境自运营，中国卖家享90天佣金全免，预计墨西哥2025年电商销售额突破300亿美元[6] - Temu计划2025年底英国本地订单占比达50%，当前拥有2200万英国用户[7] - Temu开放澳大利亚本地卖家计划，2024年澳洲站独立访问量增长72%[8] - Temu升级卖家资质审查，对共享资质实施"连坐"处罚[9] - 速卖通巴西海外仓618销售额环比增长430%，消费电子、电脑办公、户外运动类目增速领先[10] - Shopee泰国站点8月1日起调整佣金费率，跨境直邮商城店铺税率升至17.12%[11] - Ozon放宽广告限制，允许单独推广单品并自主选择计费模式[12][13] - eBay推出新卖家扶持计划，享3个月零佣金优惠，首年留存率达75%[14] 行业数据与趋势 - 2025年上半年中国汽车出口308.3万辆，同比增长10.4%，中东市场为主要增量来源[15] - 上半年中国跨境电商进出口1.32万亿元（出口1.03万亿元+进口2911亿元），同比增长5.7%[16] - 全球家具电商规模达2600亿美元，预计2027年突破3500亿美元，独立站模式复购率增长超30%[17] - 2025年Q2全球智能手机出货量同比下滑1%，三星、苹果、小米分列市场份额前三[18] 物流与支付服务 - PingPong获阿联酋支付牌照，接入SHEIN加拿大及中东站点收款服务[19] - 南航物流开通"大旺-芜湖"跨境电商转关出口通道，首批发往菲律宾宿务[20][21] - 顺丰开通"鄂州-阿布扎比-河内-鄂州"国际货运航线[22] - 菜鸟香港供应链中心开放入驻，支持带磁、带电等特殊品类全球转运[23] 海外政策变动 - 美国对中国阳极级石墨加征93.5%反倾销税，叠加税率最高达160%[24] - 英国要求所有电商卖家注册VAT，平台需审查卖家合规性[25] - 欧盟取消150欧元进口免税门槛，非欧盟卖家需设本地仓，跨境电商成本或增15%[26] - 越南8月1日起对低值进口商品自动征收10%增值税[27] - 印尼对年营业额超5亿印尼盾（约3.2万美元）的电商卖家征收0.5%所得税[28]

外资机构对中国资产配置策略变化 - 约60%的中东主权财富基金计划在未来五年内增加对中国资产的配置 [1] - 亚太和非洲地区主权基金中分别有88%和80%的机构表示将增加对中国市场的投资 [3] - 北美地区约73%的主权基金对投资中国持积极态度 [3] 推动外资增配中国资产的核心因素 - 中国市场具备良好回报、有助于投资组合多元化、外资市场准入提升 [3] - 全球主权财富基金押注中国在数字技术、可再生能源和先进制造业方面的实力 [4] - 投资重心转向中国的创新驱动型产业，包括半导体、云计算、人工智能等未来全球领导力领域 [4] 中国最具吸引力的投资领域 - 数字科技与软件、先进制造与自动化、清洁能源与绿色科技以及医疗健康与生物科技 [4] - 中国在太阳能、风能、电动车和电池市场未来几十年将占据主导地位 [4] - 雅鲁藏布江下游重大水电项目总投资约1.2万亿元，带动水电板块及西藏地区经济发展 [5] 中国资产近期市场表现 - A股沪指、创业板指涨幅分别为0.72%、0.87%，创年内新高 [5] - 沪深两市全天成交额1.7万亿元，较上个交易日放量1289亿元 [5] - 恒生指数年内涨幅24.6%，恒生科技指数年内累计涨幅超25% [5]

全球清洁能源需求与竞争格局 - 全球快速变暖背景下，清洁能源需求比以往任何时候都多，技术进步进一步推动需求增长，能源竞争随之展开 [1] - 人工智能等创新技术运行需要大量电力，严重依赖数据中心和强大计算基础设施，各国正努力提高能源产量并投资建设全天候运行的新数据中心 [1] - 中美两国在提高能源产量和投资新数据中心方面处于领先地位 [1] 中美能源发展路径对比 - 中国正推进可再生能源目标并加大相关投资 [1] - 美国特朗普政府正在取消风能和太阳能等“不可靠绿色能源”的税收抵免，认为其损害了美国电网 [1] - 美国总统特朗普称风力发电场是“国家的祸害”，大型太阳能项目“效率极低，而且非常丑陋”，这与去年太阳能是美国增长最快能源的情况形成重大政策转变 [3] - 为满足人工智能需求，华盛顿州转而投资煤炭，私营企业承诺在宾夕法尼亚州投资数百亿美元用于能源和技术投资，但其中不包括可再生能源 [3] - 中国正大力投资能源基础设施和新的输电线路，以整合清洁能源项目到现有电网，2024年可再生能源占中国总发电量的35% [5] 电网基础设施与能源可靠性 - 因“电力供应不可靠”而拒绝可再生能源的想法，往往源于电网未能充分适应间歇性供电 [3] - 美国电网设施已老化，70%使用超过30年 [3] - 中国通过引入转换和存储设备以及支持人工智能和机器学习的控制系统，协调更复杂但更清洁的能源管理，解决电流差异和可再生能源不一致性等挑战 [5] 企业案例与具体实践 - 腾讯作为中国最大的互联网和科技公司之一，去年在天津的腾讯高科技云数据中心启动了一个微电网项目，这是一个连接主公共电网并产生绿色电力的分布式新能源微电网项目 [5] - 腾讯在其数据中心顶部安装了太阳能电池板，使数据中心兼作发电厂，该项目是腾讯实现2030年碳中和承诺的关键一步 [5] 行业影响与长期展望 - 美国的新政策不利于其汽车业电动化转型，并可能进一步削弱其国际信誉 [3] - 中国已是新能源领域的“学霸”，而美国想重新押注传统能源与世界发展潮流对抗 [5] - 美国押注煤炭的策略可能在短期提振煤炭行业，但长期来看存在诸多负面影响与局限性，因其并非取之不竭的资源 [5]