行业表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨3 64% [1] - 芯片ETF龙头(159801)上涨3 38%，近1周累计上涨2 52% [2] - 全球半导体增长延续乐观走势，2025年AI驱动下游增长 [2] 个股表现 - 寒武纪(688256)上涨12 33%，市值突破4000亿元 [1] - 海光信息(688041)第二季度收入30 6亿元(同比+41%)，归母净利润7 0亿元(同比+23%)，扣非净利润6 5亿元(同比+19%) [1] - 瑞芯微(603893)上涨6 04%，北方华创(002371)、龙芯中科(688047)等多只个股跟涨 [2] 行业动态 - 政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产化替代持续推进 [2] - 二季度各环节公司业绩预告亮眼，展望三季度半导体旺季期 [2] 基金产品 - 芯片ETF龙头(159801)紧密跟踪国证半导体芯片指数，反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司表现 [2]

市场整体表现 - A股三大股指集体收跌 沪指跌0.12%至3635.13点 深成指跌0.26%至11128.67点 创业板指跌0.38%至2333.96点 [1][2] - 港股低开低走 恒指跌0.89%至24858.82点 恒生科技指数跌1.56%至5460.30点 [4][5] - 沪深京三市近2800股下跌 两市成交额1.71万亿元 较上个交易日缩量1150亿元 [2] - 万得微盘股指数逆势创新高 收涨1%至494948.33点 [2][3] 行业板块表现 - 新疆本地股逆势大涨 新疆振兴概念指数涨4.9% 新疆自贸区指数涨3.99% 十余只个股涨停包括新疆交建 北新路桥 八一钢铁等 [2][3][9][10] - 雅江水电站概念集体反弹 概念指数涨3.82% 山河智能 国电南自涨停 深水规院 五新隧装20CM涨停 [1][2][10][11] - 有色金属板块走强 小金属概念涨4.3% 稀有金属涨4.22% 稀土永磁涨3.18% [5] - 半导体产业链领跌 A股灿芯股份跌8.31% 龙迅股份跌7.86% 港股中芯国际跌8.19% [12][13][15] - AI应用股集体大跌 AIPC概念跌2.67% ChatGPT概念跌2.99% 鼎捷数智跌15.99% 万兴科技跌11.53% [2][3][13][14] 商品期货表现 - 碳酸锂主力合约大涨7.73%至76960元/吨 [7][8] - 燃油跌2.36%至2766元/吨 氧化铝跌2.28%至3170元/吨 [7][8] - 红枣涨超3% 集运欧线 苹果 菜籽粕涨超1% [7] 政策与事件驱动 - 新藏铁路有限公司成立 注册资本950亿元 经营范围含铁路运输基础设备制造 建设工程施工等 [11] - 七部门发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》 提出到2027年建立先进技术体系和产业体系 [19] - 国常会通过《关于深入实施"人工智能＋"行动的意见》 推动人工智能规模化商业化应用 [16] 公司动态 - 中芯国际第二季度销售收入实现同比高两位数增长 产能利用率接近满产 [15] - 大型科网股普跌 阿里巴巴跌2.43% 哔哩哔哩跌2.72% 腾讯跌1.06% 京东跌1.44% [5][6] - 脑机接口概念活跃 赛诺医疗20CM涨停 光电股份涨停 乐普医疗涨6.93% [18][19]

全球市场情绪与宏观动态 - 8月7日美股盘前，三大股指期货齐涨，道指期货涨0.54%，标普500指数期货涨0.61%，纳指期货涨0.74% [1] - 欧洲主要股指多数上涨，德国DAX指数涨1.73%，法国CAC40指数涨1.26%，欧洲斯托克50指数涨1.57%，英国富时100指数跌0.71% [2][3] - 国际油价小幅上涨，WTI原油涨0.56%至64.71美元/桶，布伦特原油涨0.55%至67.26美元/桶 [3][4] - 俄美首脑峰会即将举行的消息提振了全球市场情绪，欧洲股市及美国股指期货应声上涨 [4] - 美联储三位官员警告劳动力市场疲软，旧金山联储主席戴利指出若恶化将需政策调整，理事库克指出前三个月就业数据累计下调近26万个岗位，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称经济放缓，短期内调整利率是合适的 [5] - 特朗普政府关税政策全面生效，美国平均关税税率从去年的2.3%骤升至15.2%，创二战以来最高水平 [7] - 瑞银警告美元与美债可能同步下跌，彭博美元现货指数今年已下跌8%，并可能因风险进一步下跌，欧元和日元等货币有望上涨 [6] 行业与板块展望 - 汇丰预计美股盈利增长将在下半年放缓，基本预测2025年下半年每股收益同比增长8%，而上半年增长12% [5] - 美国银行认为美股保险类股有望触底反弹，指出大型保险类股在过去四个月下跌了10%至20%，而一些大型银行则上涨了30%，存在表现差距和板块轮动机会 [6] - 特朗普宣布将对“所有进入美国的芯片和半导体”征收约100%的关税，但豁免在美国生产的企业，英特尔、台积电、三星、美光科技等多家公司均在美有建厂计划 [8][9] 个股业绩与表现 - 部分芯片股盘前走高，台积电涨超5%，美光科技涨近4%，AMD涨超2%，英伟达、博通、高通均涨超1% [8] - 礼来第二季度营收同比增长38%至155.6亿美元，调整后每股收益6.31美元，均超预期，公司上调2025年全年营收指引至600-620亿美元，调整后每股收益指引至21.75-23.0美元，但其口服减肥药Orforglipron在72周试验中平均减重11.2%，低于预期，盘前股价跌超9% [9] - Applovin第二季度营收同比增长17%至12.6亿美元，GAAP净利润同比猛增164%至8.20亿美元，调整后每股收益2.39美元，均超预期，公司预计第三季度营收在13.2亿至13.4亿美元之间，但盘前股价跌近3% [10] - DoorDash第二季度营收32.8亿美元，净利润2.85亿美元（上年同期净亏损1.57亿美元），每股收益0.65美元，均超预期，公司预计第三季度订单总额242亿至247亿美元，调整后EBITDA为6.8亿至7.8亿美元，盘前股价涨近8% [10] - 飞塔信息第二季度营收同比增长14%至16.3亿美元，调整后每股收益0.64美元，符合或好于预期，但第三季度营收指引中值略低于市场预期，盘前股价暴跌超21% [11] - 爱彼迎第二季度预订量增长7.4%至1.344亿，营收31亿美元，净利润6.42亿美元，均超预期，公司预计第三季度营收在40.2亿至41亿美元之间，但警告增速可能难以维持，盘前股价跌近6% [11] - 西方石油第二季度营收64.6亿美元，调整后每股收益0.39美元，均超预期，Q2全球平均日产量达140万桶油当量，同比增长约11%，公司自Q2初以来已达成9.5亿美元资产剥离交易，今年以来已偿还30亿美元债务 [12] - 丰田汽车因美国关税影响，下调财年营业利润预期至3.2万亿日元（原预测3.8万亿），预计损失1.4万亿日元，但其4-6月季度营业利润达1.17万亿日元，高于预期 [12] - 索尼第一财季营业利润同比增长36.5%至3400亿日元，其中游戏业务营业利润翻番至1480亿日元，公司将本财年整体营业利润预期上调4%至1.33万亿日元，盘前股价涨逾4% [13]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0 16%至3639 67点 深成指跌0 18%至11157 94点 创业板指跌0 68%至2342 86点 [1][2] - 沪深京三市超3000股下跌 成交额达1 85万亿元 较前一日增加932亿元 [1][2] - 万得全A指数中3084只个股下跌 2117只上涨 整体呈现跌多涨少格局 [2] 板块动态 强势板块 - 芯片半导体产业链爆发 IGBT指数涨2 64% 汽车芯片指数涨2 38% 第三代半导体指数涨2 12% [3][4] - 稀土永磁指数大涨4 56% 成分股中正海磁材涨停 龙磁科技等涨幅超8% [3][4] - 港股芯片股普涨 华虹半导体涨3 11%至45港元 中芯国际涨1 33%至53 3港元 [8][9] 弱势板块 - 医药股调整明显 CRO指数跌2 29% 创新药指数跌1 97% 减肥药指数跌1 93% [5][6] - 光伏相关板块低迷 BC电池指数跌1 22% 有色、钢铁等反内卷概念同步走弱 [5][6] 个股异动 - 芯片股领涨 富满微、阿石创、盈方微等涨停 其中富满微单日涨幅达20% [7][8] - 半导体设备股表现活跃 神工股份涨8 95% 南芯科技涨9 10% [8] 行业事件 - 美国拟对进口芯片征收100%关税 但豁免"在美建厂"企业 政策导向可能加速半导体产业链区域化 [9] - 中芯国际、华虹半导体将于当日披露二季度财报 市场关注业绩指引 [10]

8月7日午后，A股三大指数涨跌不一。截至14：20，沪指站稳3600点，涨0.12%，深成指微跌0.23%，创 业板指跌0.69%。盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超3000股飘绿，成交额超1.6万亿元。 | 内地股票 L | | | | --- | --- | --- | | 行情 | 资金净流入 | 涨跌分布 | | 上证指数 | 深证成指 | 北证50 | | 3638.20 | 11151.81 | 1458.13 | | +4.20 +0.12% | -25.97 -0.23% | -1.38 -0.09% | | 科创50 | 创业板指 | 万得全A | | 1061.44 | 2342.65 | 5676.59 | | +1.68 +0.16% | -16.30 -0.69% | -3.46 -0.06% | | 沪深300 | 中证500 | 中证A500 | | 4114.21 | 6334.00 | 4862.40 | | +0.73 +0.02% | -23.38 -0.37% | -3.93 -0.08% | | 中证1000 | 深证100 | 中证红利 | | 6854.14 | ...

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.12%报3638.20点站稳3600点 深成指跌0.23%报11151.81点 创业板指跌0.69%报2342.65点 [1][2] - 沪深京三市超3000股下跌 上涨个股2010只 万得全A微跌0.06%报5676.59点 [1][2] - 市场成交额达1.61万亿元 较预测值增加1342亿元 [2] 行业板块表现 稀土永磁 - 稀土永磁指数大涨超4% 正海磁材涨停 龙磁科技、中科磁业、宁波韵升、银河磁体涨幅均超8% [3] 半导体芯片 - A股芯片股集体爆发 富满微、阿石创涨停 国科微涨11.56% 盈方微、华胜天成涨停 神工股份、南芯科技涨近9% [4][5] - 港股芯片股同步走强 华虹半导体涨3.75%报45.32港元 中芯国际涨1.62%报53.45港元 英诺赛科涨8.58%领涨 [5][6] - 行业催化剂为美国拟对非本土芯片企业征收100%关税 本土设厂企业豁免 [6] 重点公司动态 - 中芯国际与华虹半导体将于当日披露二季度财报 股价分别收涨1.62%和3.75% [5][6][7]

日韩股市开盘表现 - 日经225指数开盘跌超0.3%，随后震荡拉升，最终微涨0.02%至40803.33点 [4][5] - 韩国KOSPI指数盘初短线下挫，但截至发稿上涨0.17%至3203.43点 [8][9] 芯片及半导体行业动态 - 美国总统宣布将对芯片和半导体征收约100%关税，导致相关概念股普遍下挫 [2] - 日本东京电子股价一度跌超5%，索尼、DISCO、川崎重工等跟跌，跌幅介于1.59%-4.62% [5][6] - 韩国SK海力士开盘一度跌超3%，但随后消息称韩企可豁免关税，因韩美协议保障最优惠税率 [7][10][11] 重点个股表现 - **日本市场**：东京电子跌4.62%至20555日元，索尼跌2.4%至3618日元，三菱重工跌1.78%至3857日元 [6] - **韩国市场**：三星电子高开低走，涨幅收窄至1.45%，报69800韩元；SK海力士跌2.9%至251000韩元 [9][10][11] 政策影响 - 美国拟对所有日本进口商品加征15%关税，且不豁免已超15%关税的产品 [6] - 韩国贸易部确认三星电子和SK海力士不受美国芯片关税政策影响 [11]

市场表现 - AI与机器人板块表现强劲 科创人工智能ETF华夏(589010)收涨2 23% 持仓股奥比中光暴涨14 49% 天准科技上涨9 96% 凌云光 澜起科技跟涨 [1] - 机器人ETF(562500)上涨3 16% 实现"三连阳" 成交总额达16 71亿元 远超日均成交金额 持仓股近70只成分股飘红 机器人 奥比中光联袂上涨超14% 华东数控 中大力德 博杰股份均收获10%涨停板 [1] - 机器人ETF单日新增规模5 64亿元 最新规模达167 13亿元 再创新高 最新份额达176 59亿 位居可比基金首位 [1] 行业动态 - 2025世界机器人大会将于8月8-12日在北京举办 汇聚200余家国内外优秀机器人企业的1500余件展品 其中首发新品100余款 50家人形机器人整机企业参展数量创同类展会之最 [2] - 傅利叶发布首款主打交互陪伴的全尺寸人形Care-bot GR-3 身高165cm 体重71kg 全身配备55个自由度 采用双电池热插拔架构 单次续航能力提升至3小时 [2] 政策与市场影响 - 美国总统特朗普表示将对芯片和半导体征收约100%关税 若在美国制造则不收取费用 消息公布后苹果股价盘后一度涨超3% 台积电美股ADR上涨近2 9% 苹果承诺将在美国再投入1000亿美元用于本土制造 [2] 机构观点 - 中国银河证券指出7月人工智能板块成交额为13656 96亿元 环比增长38 81% 延续6月震荡上行趋势 多只人工智能ETF表现亮眼 板块上涨受政策利好及海外事件等多因素驱动 持续看好人工智能产业发展趋势 [3] ETF产品 - 机器人ETF(562500)是全市场唯一规模破百亿 流动性最佳 覆盖中国机器人产业链最全的机器人主题ETF [4] - 科创人工智能ETF华夏(589010)聚焦AI产业 具有20%涨跌幅及中小盘弹性特点 定位为"机器人的大脑" [4]

关税政策 - 美国总统宣布将对芯片和半导体征收约100%的关税 [2] - 如果在美国制造芯片和半导体，将不收取任何费用 [3] - 美国将首先对进口药品征收"小额关税"，并在一年左右的时间内将税率提高至150%，之后升至250% [3] - 特朗普政府近期宣布对欧盟和瑞士征收关税，包括对瑞士手表征收39%的关税 [4] 价格影响 - 受关税政策影响，美国电脑价格相较于去年同期上涨近5% [3] - 如果高额关税政策持续，电脑和其他电子产品价格短期可能上涨18.2%，长期上涨7.7% [3] - 短期内美国消费者可能看到鞋类价格上涨40%，服装价格上涨38% [3] - 长期来看，鞋类价格可能上涨19%，服装价格可能上涨17% [3] - 进口葡萄酒和烈酒占美国酒类市场总销售额的35%，许多酒类因关税开始涨价 [4] - 对瑞士手表征收39%的关税可能导致其价格短期内上涨39.7% [4] 经济影响 - 美国对进口商品征收的平均有效关税税率达18.3%，为1934年以来最高水平 [6] - 关税政策将使2025年每个美国家庭平均支出增加2400美元 [6] - 关税政策将导致美国2025年和2026年实际国内生产总值增长率每年降低0.5个百分点 [6] - 到2025年底，美国失业率可能上升0.3个百分点，到2026年底可能上升0.7个百分点 [6]

关税政策对行业的影响 - 美国总统特朗普宣布将对芯片和半导体征收约100%的关税，但如果在美国制造则不收取任何费用 [1] - 美国将对进口药品征收关税，税率将在一年至一年半内升至150%，之后升至250% [1] - 美国对多个主要进口国家加征高额关税导致电脑价格同比上涨近5%，预计短期上涨18.2%，长期上涨7.7% [3] - 服装类商品受关税影响显著，短期内鞋类价格可能上涨40%，服装价格上涨38%，长期鞋类上涨19%，服装上涨17% [3] - 美国对瑞士征收39%的关税，预计瑞士手表价格短期内将上涨39.7% [4] 消费者影响 - 美国消费者面临1934年以来最高关税税率，平均有效关税税率达18.3% [5][6] - 关税政策将使2025年每个美国家庭平均支出增加2400美元 [6] - 进口葡萄酒和烈酒占美国酒类市场总销售额的35%，许多酒类因关税开始涨价 [3] 宏观经济影响 - 关税政策将导致美国2025年和2026年实际国内生产总值增长率每年降低0.5个百分点 [6] - 关税将导致到2025年底美国失业率上升0.3个百分点，到2026年底上升0.7个百分点 [6]