伟星新材 - 面对行业需求压力 通过提升产品力 加速业务转型升级 节流降费等方式应对[1] - 县级及乡镇市场坚持因地制宜 江浙沪地区实现渠道下沉 其他区域择优逐步拓展[1] - 2025年上半年产品价格同比下降 但环比逐步复价[1] - 通过开源节流 提人效 优组织 精益化管理等措施实现降本增效[1] - 塑料管道行业总量趋稳 集中度提升 公司通过新产品组合和水生态系统推进稳健发展[1] - 防水业务稳健增长 净水业务仍在调整优化商业模式[1] - 加快国际化战略布局 下半年继续深耕零售业务 加快工程业务转型[1] - 防水业务依托原有资源 短期投入后较快实现盈利[1] - 2025年上半年应收账款较2024年底有所下降[1] - 全国市场二手房和旧房翻新比例逐步提升[1] 兆易创新 - 2024年二季度各业务线增长良好 NOR Flash高个位数增长 利基型DRAM增长超50% MCU接近20% 模拟芯片环比成长较高 传感器芯片增长约10%[2] - 预计第三季度环比增长 全年需求上涨 利基型DRAM供应偏紧缺至全年[2] - 下半年利基型DRAM营收显著增长 合约价格上涨 第三季度继续上涨[2] - 毛利率整体平稳 Flash温和涨价 DRAM毛利率提升 整体毛利率保持稳定[2] - NOR Flash需求端电子产品代码量上升 供应端晶圆制造产能紧张 供给短缺将持续较长时间[2] - MCU增长点在工业控制 光储充 白电等高门槛国产化替代方向 新产品收入贡献提升[2] - DDR48Gb收入贡献全年有望达DRAM收入三分之一 LPDDR4小容量产品全年收入占比可能提升到两位数[2] - 研发投入大 市场空间弹性大 目标实现与标准接口利基存储可比营收规模[2] - 具备先发优势和与战略供应商良好关系 确保产能和制程优势[2] - 规划LPDDR5产品线 预计两年内推出 看好汽车MCU市场 推出多核产品 AI MCU应用于AI场景[2] - 45nm NOR Flash产能爬坡 预计年底收入贡献15% 2026年补齐产品线 成本显著优势 芯片面积缩减20%[2] 特宝生物 - 乙肝功能性治愈未来将趋于不同机制药物与干扰素 核苷(酸)类似物的联合优化[3] - 慢乙肝临床治愈门诊旨在广覆盖乙肝诊疗网络 提供全病程科学管理[3] - 与ligos合作探索清除感染细胞后的再感染控制 收购九天生物以利用其基因治疗平台提供更精准解决方案[3] - siRNA已进入临床联合应用阶段 未来关键在于联合用药策略优化[3] - 干扰素渗透率提升依赖于疾病认知深化与不良反应管理优化[3] 百利天恒 - 与BMS合作开发iza-bren 新开展3项II/III期海外关键注册临床试验 用于治疗三阴性乳腺癌 EGFR突变非小细胞肺癌和尿路上皮癌[4] - RC核药平台取得新突破 首款核药候选药物BL-RC001提交国内IND申请[4] - 新一代毒素药物BL-B16D1和BL-M17D1推进到临床试验阶段[4] - 已有9款DC药物处于临床试验阶段 1款DC药物处于IND受理阶段[4] - 截至6月底研发费用为10.38亿元 预计未来临床研究费用会相应增长[4] - iza-bren治疗末线鼻咽癌III期临床达到主要研究终点 计划提交药品上市申请[4] - 目标在5年内成为肿瘤治疗领域领先的入门级MNC[4] 史丹利 - 上半年实现稳健增长 营业收入达63.91亿元 同比增长12.66% 归母净利润6.07亿元 同比增长18.9%[5] - 复合肥销量200.41万吨 同比增长9.68%[5] - 二季度利润增长主要来自松滋新材料减亏 无资产减值支出及磷化工出口放开后的盈利改善[5] - 复合肥毛利提升得益于产品结构优化 原料把控增强及渠道与定价策略有效[5] - 未来3年核心增长点为复合肥市占率提升 磷化工板块延伸及氮钾资源布局[5] 可靠股份 - 二季度利润下降主要受618大促影响 销售费用率将比去年同期有所精进[6] - 成人用品'推高卖贵'策略未明显体现 但蔓越莓吸水巾升级款销量增长[6] - 继续拓展机构和特渠业务 杭港工厂年产能10万吨 绒毛浆对成本略有上升压力[6] - 与合生元结束合作 2024年二季度开始运营杜迪自主品牌 ODM业务拓展新客户[6] - 上半年婴儿护理用品业务自主品牌占比不到10% 下半年目标实现增长 市场竞争激烈[6] 消费电子ETF - 产品代码159732 跟踪国证消费电子主题指数[8] - 近五日涨跌9.18% 市盈率44.73倍[8] - 最新份额为25.1亿份 增加6800.0万份 主力资金净流出1.5亿元[8] - 估值分位67.84%[9]

核心观点 - 北证50指数当日上涨0.23%至1604.01点，表现弱于沪深300(+2.08%)、科创50(+3.20%)和创业板指(+3.00%) [3] - 北交所整体成交额365.55亿元，较上周日均417.01亿元有所下降，换手率5.76% [3] - 环保行业表现突出，单日涨幅达7.5%，电子行业估值最高达231.3倍市盈率 [3][12] 市场表现 - 北证50开盘1608.69点，最高1618.66点，最低1589.57点，最终收于1604.01点 [3] - 总市值9253.85亿元，流通市值5656.24亿元，总股本382.97亿股，流通股本246.33亿股 [3] - 成交量为14.19亿股，成交活跃度较前期有所回落 [3][7] 行业表现 - 涨幅前五行业：环保(+7.5%)、食品饮料(+3.0%)、有色金属(+2.8%)、轻工制造(+2.0%)、农林牧渔(+1.5%) [3] - 跌幅较大行业：石油石化(-1.9%)、电子(-1.0%)、建筑材料(-0.7%)、家用电器(-0.7%) [3] - 北交所行业平均涨跌幅表现优于A股整体水平 [4][5] 个股表现 - 273家上市公司中122家上涨，10家平盘，141家下跌 [3] - 涨幅前列：中航泰达(+29.99%)、龙竹科技(+13.89%)、昆工科技(+11.70%)、开特股份(+9.57%)、一致魔芋(+8.55%) [3][8] - 跌幅较大：同力股份(-9.88%)、前进科技(-5.85%)、能之光(-5.27%) [3][9] - 换手率最高：能之光(39.81%)、中航泰达(32.01%)、利尔达(29.31%) [3] 估值分析 - 北交所整体市盈率55.59倍，高于创业板(42.93倍)，低于科创板(69.10倍) [3][14] - 行业估值分化明显：电子(231.3倍)、计算机(162.9倍)、家用电器(133.3倍)估值较高 [3][12] - 估值较低行业：交通运输、农林牧渔、传媒 [3][11] 资金流向 - 成交额前五公司：曙光数创(10.21亿元)、并行科技(8.99亿元)、艾融软件(7.42亿元)、同力股份(6.78亿元)、戈碧迦(6.74亿元) [3] - 机械设备行业个股在涨跌幅榜中出现频率较高 [8][9]

市场表现 - A股三大指数单边上行创阶段新高 沪指逼近3900点收3883.56点涨1.51% 深证成指涨2.26% 创业板指涨3.00% 科创50指数涨3.2% [1][2] - 港股三大指数同步走强 恒生指数涨1.94%报25829.91点 恒生科技指数劲升3.14%至5825.09点 恒生国企指数涨2.39% [2] - 全市场成交额达3.14万亿元 较前日放量近6000亿元创历史次高 港股成交额放大至3696.98亿港元 [1][2] 行业表现 - A股通信板块大涨4.85%领涨 有色金属板块涨4.63% 房地产板块涨3.32% 综合板块涨3.31% 钢铁板块涨2.74% [3] - 港股原材料业上涨4.42%居首 非必需消费涨3.41% 资讯科技业涨2.46% [3] - 美容护理与纺织服饰涨幅垫底 石油石化与轻工制造涨幅靠后 港股在线教育金融科技稳定币概念逆势下跌 [4] 资金动向 - 增量资金入场迹象明显 南向资金持续流入提供支撑动能 两融余额维持高位运行 [2][3] - 杠杆资金与机构配置资金向高景气赛道集中 政策敏感型板块配置需求显著提升 [3] 驱动因素 - 政策利好与产业升级逻辑共振 科技成长与周期资源板块形成双轮驱动格局 [1][3] - 通信板块受算力与AI硬件题材推动 有色金属受新能源产业链和高端制造需求支撑 [3] - 房地产板块受地方政策优化调整推动 周期与成长板块形成良性互动 [3] 市场特征 - 呈现显著板块轮动特征 赚钱效应向纵深扩散 短期强势格局有望延续 [1][3] - 全部31个行业均录得上涨 消费复苏节奏存在分歧 高估值品种风险偏好保持谨慎 [4]

股价表现 - 股价再创历史新高 近一个月累计有10个交易日刷新历史纪录 [1] - 当日上涨4.60%至23.42元 成交金额1.82亿元 换手率2.24% [1] - A股总市值达83.26亿元 流通市值83.26亿元 [1] 行业对比 - 所属轻工制造行业整体涨幅0.15% 行业内78只个股上涨 80只下跌 [1] - 涨幅前三为龙竹科技(10.81%)、劲嘉股份(10.07%)、蒙娜丽莎(10.03%) [1] - 跌幅前三为匠心家居(-11.11%)、金陵体育(-10.86%)、翔港科技(-7.89%) [1] 财务数据 - 一季度营业收入3388.62万元 同比下降33.94% [1] - 一季度净利润-1367.08万元 同比下降13.96% [1] - 基本每股收益-0.0400元 [1] 业绩预告 - 预计上半年净利润亏损3300万元至2300万元 [1] - 同比变动区间为-119.30%至-52.85% [1]

股价表现 - 菲林格尔股价再创历史新高 近一个月累计有10个交易日刷新历史纪录 [2] - 截至14:19股价上涨4.60%至23.42元 成交795.96万股 成交金额1.82亿元 换手率2.24% [2] - 最新A股总市值达83.26亿元 A股流通市值83.26亿元 [2] 行业比较 - 所属轻工制造行业整体涨幅0.15% 行业内78只个股上涨 80只下跌 [2] - 涨幅前三分别为龙竹科技涨10.81% 劲嘉股份涨10.07% 蒙娜丽莎涨10.03% [2] - 跌幅前三分别为匠心家居跌11.11% 金陵体育跌10.86% 翔港科技跌7.89% [2] 财务数据 - 一季度营业收入3388.62万元 同比下降33.94% [2] - 一季度净利润-1367.08万元 同比下降13.96% 基本每股收益-0.0400元 [2] - 预计上半年净利润-3300万元至-2300万元 同比变动-119.30%至-52.85% [2]

公司股价表现 - 股价于10:33创历史新高，报12.26元，当日上涨5.15% [2] - 成交量390.26万股，成交金额4685.38万元，换手率3.71% [2] - A股总市值达18.01亿元，A股流通市值12.91亿元 [2] 公司财务数据 - 一季度营业收入8761.49万元，同比增长43.28% [2] - 一季度净利润722.43万元，同比增长88.51% [2] - 一季度基本每股收益0.0490元，加权平均净资产收益率2.07% [2] 公司融资情况 - 最新两融余额3406.65万元，全部为融资余额 [2] - 近10日融资余额增加909.67万元，环比增长36.43% [2] 行业市场表现 - 所属轻工制造行业整体涨幅为0.30% [2] - 行业内94只股票上涨，59只下跌 [2] - 涨幅居前个股包括劲嘉股份涨10.07%、蒙娜丽莎涨10.03%、松炀资源涨7.82% [2] - 跌幅居前个股包括金陵体育跌10.18%、匠心家居跌8.91%、翔港科技跌6.46% [2]

市场整体表现 - A股市场指数点位和日均成交额续创年内新高 沪深两市日均成交金额连续两周超过2万亿元 本周比上周增加4697亿元[2] - 申万一级行业全部上涨 通信(+10.84%)、电子(+8.95%)、综合(+8.25%)涨幅居前 房地产(+0.50%)、煤炭(+0.92%)、医药生物(+1.05%)涨幅靠后[2][19][23] - 债市整体收跌 利率债和信用债均走弱 银行间资金面转紧 交易所资金面转松[2][29] - COMEX黄金周度收平 南华商品指数周度下跌0.44% 沪金周度下跌0.23% 布油周度上涨0.81%[3][36][38] - 美股出现回调 标普500周度下跌1.52% 纳斯达克100周度下跌2.89%[3][10] 股票市场表现 - 主要宽基指数全线上涨 科创50周度涨幅达13.31% 创业板指上涨5.85% 沪深300上涨4.18%[10] - 成交额显著回升 两市成交额达25463亿元 较上周20767亿元增长22.62%[12][13] - 成交结构变化明显 沪深300成分股成交占比从21.20%升至23.27% 中证500成分股成交占比从16.03%升至17.24%[13] - 宽基指数换手率大幅上升 沪深300换手率从64.60%升至81.83% 中证500换手率从184.15%升至230.98%[13] - 波动率明显上升 中证500滚动20日波动率从11.98%升至14.48% 中证1000波动率从11.73%升至14.27%[17][18] 行业表现 - 科技板块表现突出 通信行业近一年涨幅达94.06% 电子行业近一年涨幅80.84% 计算机行业近一年涨幅97.09%[21][23] - 传统行业表现相对较弱 煤炭行业近一年仅上涨0.09% 石油石化行业近一年上涨8.08% 公用事业行业近一年上涨4.10%[23] - 消费板块表现分化 汽车行业近一年上涨57.68% 食品饮料行业近一年上涨11.37% 家用电器行业近一年上涨31.83%[21][23] 债券市场 - 利率债整体走弱 周度下跌0.48% 10年期国债期货下跌0.30%[29] - 信用债表现略好于利率债 周度下跌0.18%[29] - 资金利率出现分化 R001周度上升12.02% GC001周度下降15.28%[29] 商品市场 - 黑色系商品表现最弱 南华黑色商品指数周度下跌2.07%[36][38] - 有色金属承压 南华有色商品指数周度下跌1.33%[36][38] - 能化板块相对抗跌 南华能化商品指数周度仅下跌0.26%[36][38] 政策与事件 - DeepSeek发布新模型DeepSeek-V3 采用混合推理架构[25][26] - 美欧达成《对等、公平和平衡贸易协议框架》[32] - 国务院会议强调提升宏观政策实施效能 稳定市场预期[32] - 央行发布二季度货币政策执行报告[33] - 财政部数据显示前7月全国一般公共预算收入135839亿元 同比增长0.1% 支出160737亿元 同比增长3.4%[33]

核心观点 - A股上市公司半年报披露进入高峰期 多家公司业绩表现亮眼 净利润增幅显著 [1][2][3][4] - 科创新源 安硕信息 久远银海 炬芯科技四家公司净利润同比增长均超100% [1][2][3] - 新能源汽车 金融科技 AIoT 智慧城市等行业需求增长推动相关公司业绩提升 [2][3][4] - 部分公司通过成本控制与供应链优化实现减亏 [4][5] - 8月24日至29日晚间将有3700多家上市公司集中披露半年报 [5] 业绩高增长公司 - 科创新源营业收入5.41亿元同比增长43.9% 净利润1760.40万元同比增长520.71% 主要受益于新能源汽车动力电池散热液冷板业务及海外通信业务快速增长 [2] - 安硕信息营业收入3.8亿元同比增长14.48% 净利润1188.32万元同比增长182.65% 主要因金融机构数字化智能化转型推动科技投入增加 [2][3] - 久远银海营业收入4.39亿元同比增长11.33% 净利润2994.81万元同比增长160.02% 智慧城市业务收入5169.60万元同比增长409.88%成为重要增长动力 [2][3] - 炬芯科技营业收入4.49亿元同比增长60.12% 净利润9137.54万元同比增长123.19% 公司在AI技术驱动下通过研发投入与新品迭代实现业绩提升 [2][4] 其他表现良好公司 - 泰禾股份营业收入24.13亿元同比增长23.15% 净利润18215.36万元同比增长72.2% [2] - 中钢天源营业收入15.17亿元同比增长16.94% 净利润14686.39万元同比增长43.07% [2] - 锡业股份营业收入210.93亿元同比增长12.35% 净利润106188.28万元同比增长32.76% [2] - 可靠股份营业收入5.49亿元同比增长5.39% 净利润2827.86万元同比增长21.81% [2] 减亏企业情况 - 盛科通信-U营业收入5.08亿元同比下降4.56% 净利润亏损2368.91万元较上年同期减亏3319.81万元 主要因供应链优化使毛利率提升9.24个百分点及增值税政策利好 [4] - 华灿光电营业收入25.32亿元同比增长33.93% 净利润亏损1.15亿元较去年同期亏损2.46亿元大幅减亏 公司通过产能提升与工艺优化降低成本 但受市场低迷与价格竞争影响仍未盈利 [4][5] 行业分布 - 高增长公司覆盖化工 计算机 电子等行业 反映新能源汽车 金融科技 AIoT等细分领域高景气度 [2][3][4] - 有色金属行业公司如锡业股份和中钢天源保持稳定增长 [2] - LED芯片行业代表企业华灿光电仍处调整期 [5] 半年报披露安排 - 8月24日晚近30家公司披露半年报 [1] - 8月24日晚至8月29日晚间预计3700多家上市公司集中披露 [5] - 农业银行 美的集团 工商银行 长江电力 中国神华等权重公司预约8月30日(8月29日晚)披露 [5]

核心观点 - 上游资源品行业景气持续改善，有色金属、煤炭、基础化工和石油石化行业表现突出 [4] - 中游制造业景气分化，电力设备、交通运输、建筑装饰行业景气提振，机械设备、轻工制造行业景气下行 [4] - 下游消费行业景气分化，社会服务、家用电器行业景气上行，商贸零售、农林牧渔、食品饮料和纺织服饰行业景气下行 [4] - 支撑性服务行业和金融行业整体景气下行，环保行业景气下行，银行业景气改善，非银金融行业景气上行，TMT行业中计算机行业景气下行 [4] 中观超额收益追踪 - 基础化工行业超额收益与燃料油收盘价同比变化-14.68%（2025年8月上旬）、甲醇期货收盘价同比变化-4.66%、聚氯乙烯期货收盘价同比变化-9.47%、国产氯化钾批发价无更新数据、尿素批发价同比变化-10.89% [174] - 钢铁行业超额收益与铁精粉开工率同比变化3.35%、高炉开工率同比变化6.07%、螺纹钢生产企业库存同比变化-4.92%、钢材预估日均产量同比变化7.30% [174] - 有色金属行业超额收益与上期有色金属指数同比变化3.59%、LME基本金属指数无更新数据、阴极铜/黄金收盘价同比变化3.95% [174] - 建筑材料行业超额收益与水泥价格指数同比变化-9.77%、玻璃结算价同比变化-14.81% [174] - 电力设备行业超额收益与光伏组件现货价同比变化-22.12%、多晶硅现货价同比变化11.89%、太阳能电池现货价同比变化-0.80% [174] - 汽车行业超额收益与汽车轮胎开工率同比变化-5.00%、乘用车日均销量无更新数据 [174] - 机械设备行业超额收益与BPI同比变化-12.28%、机械设备价格指数同比变化-2.09%、机电设备价格指数同比变化3.81% [174] - 交通运输行业超额收益与CDFI同比变化-6.58%、PDCI同比变化10.17% [174] - 电子行业超额收益与中关村电子产品价格指数无具体数据、DXI指数同比变化135.37%、NAND现货平均价同比变化71.55% [175] - 轻工制造行业超额收益与商品房成交面积同比变化21.30%、TDI现货价同比变化11.42% [175] - 建筑装饰行业超额收益与建材综合指数同比变化1.11%、浮法平板玻璃市场价同比变化-10.78%、水泥价格指数同比变化-9.77% [175] - 纺织服饰行业超额收益与柯桥纺织价格指数同比变化0.73%、通州家纺面料价格无更新数据、粘胶短纤市场价同比变化-5.43% [174] - 商贸零售行业超额收益与义乌订单价格指数同比变化-0.79% [174] - 农林牧渔行业超额收益与食用农产品价格指数同比变化-12.93%、蔬菜平均批发价同比变化-20.21%、猪料比价同比变化-18.47% [174] - 食品饮料行业超额收益与菜篮子199指数同比变化-12.16%、白砂糖零售价同比变化0.29%、农产品199指数同比变化-10.75%、玉米酒精现货价同比变化-21.31% [174] - 医药生物行业超额收益与成都中药价格指数同比变化-8.40%、200中药材价格指数同比变化-18.08% [174] - 公用事业行业超额收益与动力煤平仓价同比变化-6.40%、重点电厂煤炭日耗量同比变化8.72% [174] - 房地产行业超额收益与商品房成交面积同比变化-20.30%、成交土地总价同比变化-5.84%、城市二手房挂牌量同比变化-72.75%、商品房存销比同比变化22.34%、中原经理指数同比变化3.69% [175] - 计算机行业超额收益与网络安全事件处理数同比变化-95.69%、液晶显示器面板价格同比变化1.62% [175] - 传媒行业超额收益与网络安全事件处理数同比变化-95.69%、全国当日电影票房同比变化60.03% [175] - 银行行业超额收益与美元兑人民币中间价同比变化0.05%、花旗中国经济意外指数同比变化91.44%、VIX同比变化39.51%、银行间质押式回购量同比变化16.57% [175] - 非银金融行业超额收益与上证综合指数换手率同比变化54.23%、创业板指数换手率同比变化162.14%、沪深融资融券余额同比变化44.23% [175] - 煤炭行业超额收益与动力煤平仓价同比变化-6.40%、焦煤收盘价同比变化-32.54% [175] - 石油石化行业超额收益与汽油批发价同比变化-8.49%、柴油批发价同比变化-6.26%、英国天然气收盘价同比变化-13.72%、产能利用率同比变化1.14%、汽油库存量同比变化0.44% [175] - 环保行业超额收益与全国代表性地区空气质量AQI无具体同比数据 [175] - 家用电器行业超额收益与钢材价格指数同比变化1.99%、生活电器销售额同比变化6.60%、大厨电销售金额同比变化36.93%、小厨电销售金额同比变化8.73%、居家日用销售额同比变化-20.96% [175] - 社会服务行业超额收益与亚洲tHPI酒店平均价格同比变化5.93% [175] - 通信行业超额收益与DOU同比变化无具体数据 [173] 中观行业库存周期 - 上游资源品行业多处于补库存周期，黑色金属、煤炭、有色金属、非金属矿采选业进入补库存周期，采矿和石油天然气进入去库存周期 [179] - 中下游制造业多处于去库存周期，化学原料制造、金属冶炼及压延加工业处于补库存周期，石油煤炭及其他燃料加工、医药制造、化学纤维制造、橡胶和塑胶产品制造、非金属矿物制品、金属制品、电气机械及器材制造、通用设备制造、专业设备制造、汽车制造、铁路船舶航空航天设备制造、仪器仪表制造为去库存 [179] - 下游消费行业库存周期分化，酒饮料及精制茶制造、烟草制品、造纸、印刷、农副食品加工、食品制造为补库存，纺织、皮革、木材加工、家居制造为去库存 [179] - 支撑性服务业处于补库存周期，电力、热力生产业、燃气生产和供应业、水的生产和供应业为补库存 [179] - TMT行业处于去库存周期，以计算机、通信和其他电子设备制造业为代表的TMT行业进入被动去库存周期 [179]

核心观点 - A股市场延续结构性行情 百亿私募机构在2025年第二季度进行显著调仓 化工和食品饮料板块被持续看好 龙佰集团和安琪酵母等个股获得明显增持[1] 私募机构调仓动向 - 高毅资产持仓总市值居行业前列 海康威视为其第一重仓股 持股市值达93.73亿元 但本期减持13.72亿元[2] - 高毅资产减持国瓷材料和东诚药业等电子和医药个股 国瓷材料减持250万股 东诚药业减持400万股[2][3] - 龙佰集团获高毅资产增持800万股 持股市值增至14.26亿元 公司主营钛白粉体材料、钛金属材料等产品业务[3] - 安琪酵母获高毅资产增持350万股 持股市值达12.31亿元 公司发酵总产能45万吨 国内市场份额55% 全球占比超20%[4] - 迎水投资以医药板块为核心持仓 智飞生物和亿帆医药位列前五大持仓 苏交科为其第一大重仓 持股市值近6亿元[4] - 通怡投资逆势增持翔港科技133.94万股 尽管该股市值缩水1626万元[5] - 睿郡资产减持芯朋微42万股 同时新建仓道氏技术389.93万股和兔宝宝606.8万股[5] - 玄元投资重点加仓道通科技和华宝股份 持股市值分别增加1094.16万元和1681.07万元[6] - 锐天投资新建仓朗博科技1860.76万元和开普云1220.34万元[6] - 仁桥资产增持传媒板块个股新经典46.35万股[6] - 久期投资减持宏创控股25.12万股 但因股价上涨持股市值增加3982.04万元[7] - 宁泉资产增持洲明科技81.6万股[7] - 上海大朴资产减持创元科技36.2万股[7] - 千宜投资和明汯投资分别新建仓华密新材70.91万股和浙江华业7.75万股[7] 行业配置特征 - 百亿私募重仓股以行业龙头为主 在各自领域具有强大市场竞争力和品牌影响力[7] - 增持和新进个股主要集中在具备成长潜力、业绩改善明显以及契合政策方向的标的[7] - 调仓呈现从高估值概念炒作向业绩确定估值合理板块迁移的特征[8] - 私募加大顺周期及政策支持领域配置 如高端制造、新能源产业链中下游、消费复苏板块[8] - 科技自主可控、数字经济、国产替代主题持续获增量资金青睐[8] - 私募强化AI应用、半导体设备材料、绿色能源等前沿领域布局[8]