中哈高端产业合作 - 首届中哈高端产业交流合作推介会在哈萨克斯坦首都阿斯塔纳举行，聚焦人工智能、跨境电商等领域合作 [1] - 哈萨克斯坦贸易和一体化部副部长强调数字转型对经济稳定增长的重要性，认为中哈合作可巩固经济联系并推动技术发展 [1] - "一带一路"国际智库合作委员会秘书长指出中哈合作站在新起点，期待通过推介会探索更多合作可能 [1] 物流与电商合作 - 哈铁快运公司提出物流是国际信任的关键要素，愿与中方通过创新技术整合电商物流与供应链管理 [1] - 哈萨克斯坦邮政视中国为关键创新中心，计划与中方电商平台、物流企业及基建伙伴开展长期战略性合作 [1] - 北京保京启航科技与哈萨克斯坦邮政签署电子商务平台合作协议 [3] 企业合作意向 - 北京保京启航科技期待与哈方合作电子商务基建、跨境结算及人才培养，服务两国经贸交流 [2] - 亿航智能、极氪科技集团分别表达在低空经济和新能源汽车领域对哈合作的愿景 [3] - 广东虎门富民集团计划借助推介会推动东莞虎门服装品牌开拓中亚市场 [3]

跨境电商发展现状 - 中国跨境电商快速发展，使国际商品以更实惠价格进入中国市场，东南亚果干、非洲咖啡、欧洲红茶等商品在中国各地货架常见[5] - 中国"丝路电商"伙伴国已达35个，国际电商各领域合作积极推进，"做电商找中国"成为业界共识[5] - 2024年中国网上零售额15.5万亿元，连续12年成为全球最大网络零售市场[9] 中国电商平台出海与培训 - 中国企业及电商平台加速出海，速卖通、TikTok Shop、Temu等跨境电商平台全球走热，吸引海外学员来华学习电商[5] - "丝路电商"云上大讲堂自2020年开办以来举办108场，惠及80多个国家，包括中东欧、拉美、非洲、东盟等专场[6] - 广西经贸职业技术学院与6国高校、企业共建10个"桂海商坊"海外实践平台，培训6000余人次，输出直播运营、AI选品、跨境客服三类人才[7] 跨境电商合作成果 - 中国与"丝路电商"伙伴国建成120个线上线下国家馆，在19个国家建设65个直采基地[10] - 阿里巴巴国际站帮助乌兹别克斯坦商人尤金打开欧洲市场，欧洲订单占比达65%[8] - "电商惠全球"主题活动组织8个主要电商平台形成40项合作内容，非洲好物网购季打造200多个"爆款"[11] 电商生态与技术应用 - 淘宝在哈萨克斯坦上线俄语版本，新用户订单转化率增长47%[13] - 跨境支付企业XTransfer服务超60万家中小微外贸企业，业务覆盖200个国家和地区[13] - 中国电商生态丰富，包括平台电商、直播带货、社区团购、即时零售等新业态，对其他国家电商发展具参考价值[9]

滑板运动市场趋势 - 滑板运动凭借好学易上手、自由度高、时尚潮酷等特质迅速风靡，成为年轻群体欢迎的时尚运动 [3] - 京东618期间滑板品类实现双位数增长，年轻消费者争相购买滑板装备加入街头潮流 [3] 京东运动的市场活动 - 公司赞助世界滑板日2025北京站、成都站、深圳站赛事，并在线上推出DBH、1985、沸点等品牌滑板装备7折起优惠 [1] - 活动当天举办千人刷街、滑板大招比拼、波浪杆挑战等环节，吸引大量滑手参与 [1] - 公司5月赞助SIC2025全国陆冲公开赛，积极参与滑板赛事组织 [4] 滑板装备产品特点 - DBH滑板做工精细、材质结实，适合新手练习和日常代步 [3] - 1985双翘板适配公园、滑板场、街头等多种场景 [3] - 沸点樱花滑板采用加拿大进口硬岩枫木，强度好弹性佳，兼具颜值与品质 [3] 京东运动的消费者服务 - 购买滑板赠送滑板意外险、护具、维修工具和教学视频课等多重权益 [4] - 消费者可通过京东APP搜索"滑板"选购专业装备 [4]

亚马逊Prime Day策略调整 - 公司采用奢侈品策略应对关税影响 部分中国供应商退出Prime Day以保护利润 [1] - 2025年Prime Day活动延长至4天(7月8-11日) 重点押注高利润化妆品缓解关税冲击 [1] 高端化妆品业务优势 - 行业数据显示美容品类具有抗周期特性 被消费者视为必需品 [2] - 平台成功扭转高端品牌抵触态度 现销售雅诗兰黛/欧莱雅等11个顶级品牌 [2][4] - 产品特性带来高利润率：小包装(降低物流成本) 价格刚性(折扣幅度10-17% vs 电子产品14-22%) [3][2] - 2024-2025财年销售额增长20%达150亿美元 增速远超行业平均14% [4] 平台运营细节 - 建立高端美妆专属通道(仅限受邀品牌) 商品库超10000SKU [5] - 采用混合佣金模式：部分品牌支付15%额外佣金 第三方卖家保留定价权 [5] - 供应链本地化策略(75%货源自美加)有效规避关税风险 [4][5] 市场竞争格局 - 吸引联合利华等新品牌入驻 直接挑战Ulta Beauty/丝芙兰 [5] - 成功拓展高收入客群 欧莱雅称亚马逊推动其美国份额加速扩张 [4] - 2024年Prime Day创142亿美元GMV纪录 同比增长11% [2]

饿了么、飞猪加入阿里中国电商事业群！ 6月23日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭发布全员邮件宣布，即日起，饿了么、飞猪加入阿里中国电商事业群。 有行业人士分析称，在过去两个月，淘宝闪购协同各方展现出的业务潜力，促使阿里进一步坚定了加大投入、 整合资源的决心。本次调整，是为了给消费者更好地提供优惠与便利，也为品牌及商家探索新的商业模式和生 意增长创造更大空间。 淘宝闪购今年发力 今年5月2日，淘宝闪购正式上线，不到一个月，日订单量即超4000万。阿里巴巴2025财年第四季度及全年财报 业绩会曾透露，淘宝闪购无论在规模增长还是效率提升上均超出预期。 数据显示，在刚刚过去的天猫618，淘宝闪购用户规模和活跃度创下新高，平台购买用户数实现双位数增长， 618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%。在今年天猫618，品牌纷纷加码即时零售，3C数码、服饰、 快消、运动户外等行业多个品牌。 有分析认为，此次战略调整后，阿里加大力度整合集团资源，升级走向大消费平台，也有望为淘宝闪购带来更 多发展空间。 具体来看，范禹继续担任饿了么董事长兼CEO，南天继续担任飞猪CEO，两人均向阿里电商事业群CEO蒋凡汇 报。饿了么、飞猪继续保 ...

中国经济内部失衡修复与资产重估 - 中国经济内部失衡逐步得到修复 市场出清会延迟 [1] - 中国资产重估基础进一步夯实 美国空袭伊朗核设施强化这一态势 [1] - 中国安全对全球资产吸引力毋庸置疑 全球博弈视角下具备比较优势 [1][4] 市场回顾与行业表现 - 周期品领涨：焦煤、铝、布伦特原油受中东危机影响供给 [2] - 黄金未上涨反映市场认为中东危机可控 伦敦金和COMEX黄金下跌 [2] - 北证50调整与微盘股交易拥挤有关 银行股重回涨幅前列 美容护理、医药生物等跌幅居前 [2] 中东危机潜在风险 - 美国轰炸伊朗核设施引发担忧 包括伊朗扩大打击范围、封锁霍尔木兹海峡导致原油价格或飙升至120-130美元/桶 [3] - 市场存在"特朗普作秀"分析 认为美国战略收缩 以战止战意图明显 [3] 外商直接投资(FDI)结构变化 - 2025年1-5月中国实际使用外资3581.9亿元 同比下降13.2% 但降幅较2024年放缓 [5] - 高技术产业外资增长显著：电子商务服务业(+146%)、航空航天器及设备制造业(+74.9%)、化学药品制造业(+59.2%) [5] - 东盟对华投资增长20.5% 日本(+70.2%)、英国(+60.9%)增速突出 [5] 财政税收与房地产趋势 - 2025年1-5月全国一般公共预算收入96623亿元 同比下降0.3% 国有土地使用权出让收入下降11.9% [6][7] - 契税同比下降16.2% 反映房地产卷土重来概率降低 价值挖掘重点转向制造业 [7] 证券交易市场活跃度 - 2025年1-5月证券交易印花税668亿元 同比增长52.4% 显示股市活跃度提升 [8] 非税收入与财政压力 - 2025年1-5月非税收入17467亿元 同比增长6.2% 占税收收入比重下降 [9] - 社会保障和就业支出同比增长9.2% 债务付息支出同比增长9.2% 财政压力犹存 [9] 结构性投资机会 - AI行情、创新药、新型消费F4、黄金及大宗商品等主题投资机会持续存在 [11] - 投资者需警惕主题—成长—周期转换陷阱 择时要求提高 [11]

公司战略调整 - 阿里巴巴集团CEO宣布饿了么、飞猪加入阿里中国电商事业群 保持公司化管理模式 业务决策执行上与中国电商事业群集中目标、统一作战 [1] - 战略升级方向为从电商平台走向大消费平台 未来将更多从用户角度出发优化整合业务模式和组织形态 [1] - 行业分析认为淘宝闪购业务潜力促使公司加大投入、整合资源 特别是在即时零售领域 淘宝闪购与饿了么将加强协同 [1] 业务表现 - 淘宝闪购上线不到一个月日订单量即超4000万 非茶饮占比达75% 非餐品类订单增长远超预期 订单准时率达97% [1] - 淘宝闪购在规模增长和效率提升上均超出预期 [1] - 天猫618购物节平台购买用户数实现双位数增长 剔除退款后的GMV同比增长10% [2] - 天猫618期间3C数码、服饰、运动户外等行业多个品牌成交创历史新高 [2] 竞争优势 - 公司在大消费领域具备10亿年度活跃消费者、30万家天猫品牌货盘、成熟的电商服务体系等优势 [2] - 战略调整后整合集团资源 升级走向大消费平台 有望为淘宝闪购带来更为强劲的增长 [2]

阿里巴巴组织架构调整 - 饿了么和飞猪合并入阿里中国电商事业群 但保持公司化管理模式 [1] - 业务决策执行上将与中国电商事业群集中目标 统一作战 [1] 中国科技巨头对标 - 高盛提出中国"十巨头"概念 对标美股"七巨头" [3] - 腾讯 阿里 小米被列入中国"十巨头"名单 [3] 阿里大文娱品牌更新 - 阿里大文娱宣布正式更名 [3]

教育行业 - 农夫山泉创始人钟睒睒创办的杭州市钱塘教育基金会与杭州市政府签署合作办学框架协议 计划在未来十年捐赠400亿元用于筹办"钱塘大学" 该大学将致力于前沿科研创新和技术转化应用 [7][8] 白酒行业 - 部分商家用食用酒精勾兑冒充纯粮酿造酒 虚构窖藏历史 以"陈酿""老酒"等概念误导消费者 行业存在将碎沙酒和酒精酒冒充高端坤沙酒售卖的潜规则 [9] 电商行业 - 唯品会副总裁冯佳路因涉嫌个人经济问题被公安机关调查 公司回应称对贪腐行为零容忍 业务运营一切正常 [13] 影视行业 - 电影《镖人：风起大漠》出品方回应那尔那茜从主演名单消失事件 称平台演职人员名单非官方认定 将根据调查结果处理已拍摄戏份 [14] 新能源汽车行业 - 理想汽车回应MEGA"自燃"事件 在主驾座椅滑轨发现打火机残骸 起火点附近线束无异常 后台数据显示起火前主驾座椅存在调节记录 [16] 人工智能行业 - 月之暗面发布首个Agent产品Kimi-Researcher 在HLE测试中性能超过Claude 4 Opus和Gemini 2.5 Pro 与Gemini-Pro的Deep Research Agent持平 [19] - 英特尔将营销业务外包给埃森哲 利用AI替代人力工作 预计将大幅裁员 仅保留精简团队 [20] 科技行业 - 苹果遭股东集体诉讼 被指控夸大AI整合进度影响股价 投资者可能损失数千亿美元 库克等高管被列为被告 [21]

电商行业趋势 - 今年618大促呈现"静悄悄"特征 主要由于促销节日增多导致消费者理性化 平台补贴规则简化 以及平台间竞争火药味减弱[1][2] - 电商行业已从价格战转向差异化竞争 2023年618综合电商销售额7428亿元同比下降7% 为16年来首次负增长 显示低价策略难以为继[5][6] - 平台竞争逻辑从单纯低价转向构建"增长飞轮" 注重用户体验与商家经营平衡 避免陷入"衰退飞轮"恶性循环[8] 淘天集团 - 天猫剔除退款后GMV同比增长10% 创近三年最大增幅 但增长主要由占商家总数1%的头部品牌贡献 中小商家面临流量成本上升问题[11][12] - 平台收费体系复杂引发争议 包括淘金币软件服务费等26项扣费项目 阿里计划2025年全面收回软件服务费优惠政策以提升CMR[12][13] - 88VIP会员规模突破5000万 但出现"杀熟"投诉538起 案例显示同商品非会员价比会员价低27元[13][14] - 推出"高退款人群屏蔽功能"引发争议 反映平台在平衡商家与消费者权益时面临挑战[16] 抖音电商 - 推出九大商家扶持政策 包括商品卡免佣、小商家帮扶基金等 90%以上入驻企业为中小企业[17] - 战略调整聚焦内容优势与店播生态 通过流量机制升级提升内容转化率 店播模式占比提升至主导地位[18][19][20] - 短板在于缺乏自建物流体系 直播电商退货率高于传统电商[20] 京东 - 618下单用户数同比增长超100% 3C数码家电保持品类领先优势 2024年Q1营收同比增长15.8%[21][22] - 竞争压力来自美团闪购（3C家电订单达京东全站40%）及下沉市场劣势 持续加码"春晓计划"扶持POP商家[22][23] - 外卖业务日订单突破2500万单 但单均亏损达大几元至十多元 40%用户会交叉购买电商产品[23][24] 拼多多 - 启动"千亿扶持"计划 2024年Q1营收同比增10%（上市以来最低） 经营利润同比下跌38%至160.8亿元[25][26] - 平台70%年活跃商家为白牌商家 通过供给端改造提升供需匹配效率 与抖音电商同样侧重扶持中小商家[26] - 持续补贴导致盈利承压 能否转化为长期品牌力尚待观察[27]