上市信息 - 公司于2023年9月25日在深交所创业板上市，股票简称万邦医药，代码301520[30] - 本次公开发行后总股本为6666.6667万股，发行股票数量为1666.6667万股[30] - 上市无流通限制及锁定安排的股票数量为15805531股，有流通限制或锁定安排的股票数量为50861136股[30] 股本结构 - 发行前陶春蕾持股2642.78万股，比例52.86%；发行后持股比例39.64%[47] - 发行前许新珞持股972.62万股，比例19.45%；发行后持股比例14.59%[47] - 发行后限售流通股占比76.29%；无限售流通股占比23.71%[47][48] 发行情况 - 发行价格为67.88元/股，每股面值为1.00元[54][55] - 发行市盈率分别为39.45倍、34.38倍、52.60倍、45.83倍，发行市净率为3.34倍[56][57] - 回拨后网下最终发行858.3167万股，占51.50%；网上最终发行808.3500万股，占48.50%，网上中签率为0.0255934719%[60] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为13912.99万元、21109.20万元及26078.10万元，净利润分别为5451.56万元、8187.03万元及9873.38万元[23] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为54.34%、50.68%及48.15%[24] - 本次公开发行募集资金总额为113133.34万元，发行费用总额为10703.25万元，每股发行费用为6.42元[62][64] 风险提示 - 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，存在价格波动、市场、保证金追加和流动性风险[16] - 公司首次公开发行股票并上市后，短期内存在净资产收益率下降风险[17] - 公司作为CRO企业，存在创新与技术、行业政策变更、对医药产业研发投入依赖等风险[19][20][21] 股东承诺 - 百瑞邦投资承诺上市36个月内不转让或委托管理股份，锁定期满后两年内减持价不低于发行价[42] - 合肥航邦承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[46] - 控股股东、实际控制人等股东承诺自公司上市之日起36个月内锁定股份，锁定期满后减持价格不低于发行价[82] 其他事项 - 公司将在募集资金到位后一个月内与保荐人及商业银行签订《募集资金三方/四方监管协议》，已开设4个募集资金账户[73] - 公司可采取现金、股票或二者结合方式进行股利分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年可分配利润的10%[123][124] - 公司将减少和规范关联交易，按公平原则进行，避免利益输送[133]

安徽万邦医药科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）： 安徽万邦医药科技股份有限公司（以下简称"万邦医药"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行不超过 1,666.6667 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上 市（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 创业板上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会同意注册（证 监许可〔2023〕1254 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为民生证券股份有 限公司（以下简称"民生证券"或"保荐人（主承销商）"。发行人的股票简称为"万 邦医药"，股票代码为"301520"。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次股票发行价格为 67.88 元/股，发 行数量为 1,666.6667 万股，本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。 本次发行的发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称 "公募基金"）、全国社会保障基金（以下简称"社保基金"）、基本养老保险 基金（以下简称"养老金"）、企业年金基金和职业年金基金 ...

安徽万邦医药科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 网下发行初步配售结果公告 保荐人（主承销商）： 特别提示 安徽万邦医药科技股份有限公司（以下简称"万邦医药"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行不超过 1,666.6667 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上 市（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 创业板上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会证监许可 〔2023〕1254 号文同意注册。 本次发行的保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司（以下简称"民生 证券"或"保荐人（主承销商）"）。发行人的股票简称为"万邦医药"，股票代码 为"301520"。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 1,666.6667 万股， 本次发行价格为人民币 67.88 元/股。 本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称 "公募基金"）、全国社会保障基金（以下简称"社保基金"）、基本养老保险基金 （以下简称"养老金"）、企业年金基金和职业年金基金（以下简 ...

发行价格与市盈率 - 本次发行价格为67.88元/股，对应2022年扣非后摊薄市盈率为52.60倍，高于行业均值76.21%，高于可比公司均值19.03%[18] - 中证指数发布的“M73研究和试验发展”最近一个月静态平均市盈率为29.85倍（截至2023年9月8日）[15] - 可比上市公司2022年扣非后平均静态市盈率为44.19倍[17] 发行数量与规模 - 本次公开发行新股1666.6667万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本为6666.6667万股[23][26] - 募投项目预计使用募集资金48398.00万元，按发行价预计募集资金总额为113133.34万元，扣除预计发行费用后，预计募集资金净额约为102430.09万元[23] 业绩情况 - 2020 - 2022年，公司营业收入分别为13,912.99万元、21,109.20万元和26,078.10万元，复合增长率36.91%；扣非后净利润分别为4,927.17万元、7,253.19万元和8,602.65万元，复合增长率32.13%[18] - 2021年末公司技术人员占比86.84%，超同行业平均水平82.67%；2022年末技术人员285人，占比87.16%[20] 研发投入 - 2020 - 2022年，公司研发投入分别为778.31万元、1,034.74万元和1,596.66万元，复合增长率43.23%[20] 发行安排 - 2023年9月14日网下、网上申购，网下申购时间为9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[29][31] - 2023年9月18日网下投资者缴纳认购资金，网上投资者中签后确保同日终资金账户有足额认购资金[10][11] - 发行人和保荐人于2023年9月14日根据网上申购情况决定是否启动回拨机制[10] 配售情况 - 本次网下发行提交有效报价投资者299家，管理配售对象7,055个，有效拟申购数量2,890,300万股，有效申购倍数2,425.43倍[21] - 初始战略配售数量为83.3333万股，占发行数量的5.00%，最终不向参与战略配售的投资者定向配售，差额回拨至网下发行[7][8] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期；网上发行股票无流通限制及限售期[9][50] 询价情况 - 2023年9月8日初步询价截止，收到331家网下投资者管理的7,480个配售对象报价，报价区间48.84 - 89.00元/股，拟申购总量3,069,870万股，申购倍数为网下初始发行数量的2,576.11倍[54] - 剔除无效报价和最高报价后，参与询价投资者322家，配售对象7381个，剩余报价申购总量3032880万股，整体申购倍数为2545.07倍[58]

安徽万邦医药科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市提示公告 保荐人（主承销商）： 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他 参与战略配售的投资者的战略配售。如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投 资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的 证券投资基金（以下简称"公募基金"）、全国社会保障基金（以下简称"社保 基金"）、基本养老保险基金（以下简称"养老金"）、企业年金基金和职业年 金基金（以下简称"年金基金"）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定 的保险资金（以下简称"保险资金"）和合格境外投资者资金报价中位数、加权 平均数孰低值，保荐人相关子公司将按照规定参与本次发行的战略配售，战略配 售相关情况详见《初步询价及推介公告》中的"二、战略配售的相关安排"。 安徽万邦医药科技股份有限公司（以下简称"发行人""万邦医药"或"公 司"）首次公开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）创业板上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）同意注册（证监许可〔2023〕1254 号）。《安徽万邦 ...

业绩总结 - 2018年营业外收入因业绩补偿金额调整增加13257.32万元[1] - 2020年一次性大规模终止79项合同，冲减收入11463.58万元，补转成本1689.64万元[1] - 华威医药2016 - 2018年承诺净利润合计37000.00万元，实现扣非后归母净利润合计25684.90万元，业绩差额合计11315.10万元[4][5] - 2019年末对239个在研项目累计计提存货跌价准备164.66万元[20] 用户数据 - 2020年华威医药、礼华生物终止业务合同79个，涉及33个客户，临床批件业务合同终止25个，涉及14家客户[10][12] 未来展望 - 按发行人与同行业预期信用损失率孰高重新测算，不影响本次非公开发行的发行条件[32] 合同资产数据 - 2020年末合同资产余额17508.38万元，截至2022年末回款8220.24万元，占比46.95%[21] - 2021年末合同资产余额17999.88万元，截至2022年末回款5030.94万元，占比27.95%[21] - 2022年末合同资产账面余额合计22753.34万元，坏账准备合计4946.32万元，账面价值合计17807.02万元[21] - 按信用风险特征组合计提坏账准备的合同资产2022年末余额20767.59万元，坏账准备3577.73万元[26] - 报告期各期末模拟测算合同资产坏账准备计提金额分别为1982.09万元、2829.31万元和4314.88万元，分别较当前实际计提多317.31万元、542.76万元和737.15万元[34] 其他 - 2020年1月公布《药品注册管理办法》，7月正式实施，明确临床批件有效期[9] - 2020年因研发项目合同履行纠纷，公司产生4起被诉案件[12] - 张孝清于2020年5月离职，致使部分客户和商机流失[12] - 陕药研究院成立于2016年1月5日，有标准化实验室3800余平方米，具备存货减值评估复核业务能力[41] - 公司2020 - 2022年对内部控制有效性进行系统评价，各年度不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[38] - 希格玛会计师事务所审核认定公司2020 - 2022年在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效内部控制[39] - 业绩补偿事项应在2018年进行会计处理，2020年4月13日收到仲裁结果，按追溯调整方式作前期重大差错更正处理[49] - 2020年一次性大规模终止合同原因包括医药行业政策变动、创始人离职、减少诉讼损失等[49]

业绩总结 - 2019年公司营业收入26201.77万元，营业成本13497.31万元，毛利12704.46万元[7] - 2019年度一致性评价业务实际按完工百分比法确认收入5467.62万元、成本1559.16万元、毛利3908.46万元[7] - 2022年发行人临床前研究实际收入18377.25万元，成本10094.11万元，毛利8283.14万元[31] - 2022年技术人员人数为583人，CRO业务收入为32393.25万元，人均创收55.56万元[85] - 2021年公司新增订单3.69亿元，截至2021年末在手订单约8.3亿元[43] 用户数据 - 截至2022年末，发行人超1000万元合同涉及的客户共26家，其中11家为医药类A股或港股上市公司及其子公司、新三板挂牌公司，其余15家包括中大型医药企业等[63] 未来展望 - 公司项目执行周期一般为3 - 5年及以上[107] 新产品和新技术研发 - 发行人拥有手性药物合成等多项药学前沿技术，获得60多项中国及国际PCT技术发明专利，成功开发新药技术超350项，国内注册取得生产批件和临床批件超300个[68] 市场扩张和并购 - 2021年医药研发合同总计金额22141.09万元，数量89个，临床试验合同总计金额14832.80万元，数量65个[92][94] - 2022年华威医药医药研发合同总计金额26760.44万元，礼华生物临床试验合同总计金额24830.46万元[97][101] 其他新策略 - 2020年初公司实行新收入准则，调整业务收入确认节点和比例[33] - 张孝清离职后公司积极拓展业务，新客户新增订单数量和金额超原客户[104]

业绩总结 - 2019 - 2022年公司扣非后归母净利润分别为3438.47万元、-31976.55万元、5982.71万元、-3475.50万元[5] - 2019 - 2022年公司营业收入分别为26201.77万元、8453.04万元、28135.30万元、34988.46万元[3] - 2021年度营收28135.30万元，较上年同期增幅232.84%，净利润5987.43万元[62] - 2022年营收34988.46万元，较2021年增幅24.36%，但归母净利润为负[62] 用户数据 - 2021年末商务人员从2020年末的14人增加至29人[35] - 截至2021年末，公司在手订单金额约8.3亿元[35] - 截至2022年末，公司在手订单金额约10.20亿元[70] 未来展望 - 需结合情况说明公司持续经营是否存在重大风险及终止上市情况[60] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2016年公司购买华威医药100%股权，交易价格194500万元，形成商誉170407.25万元[6] 其他新策略 - 2020年公司业绩大幅下滑，采取调整战略布局等六项应对措施[63]

业绩总结 - 2018 - 2021年净利润分别为亏损67529.15万元、盈利3438.47万元、亏损31976.55万元、盈利5987.43万元[1] - 2019 - 2022年营业收入分别为26201.77万元、8453.04万元、28135.30万元、34988.46万元[3] - 2019 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为3438.47万元、 - 31976.55万元、5982.71万元、 - 3475.50万元[3] - 2020年营业收入8453.04万元，远小于当期结转的营业成本22143.09万元[1] - 2020年CRO业务收入较2019年减少17592.11万元，降幅75.73%[17] - 2021年CRO业务收入较2020年增加19066.92万元[26][27] - 2022年CRO业务收入较2021年增加7688.47万元，但扣非后归母净利润下滑[27] 业务数据 - 2019 - 2022年临床前研究收入占比分别为56.73%、49.31%、56.72%、38.44%[15] - 2019 - 2022年CRO业务收入合计分别为23229.97万元、5637.86万元、24704.78万元、32393.25万元[16] - 2020年终止79个合同，合计减少收入11463.58万元，减少利润12058.32万元[17] - 2021年新增订单3.69亿元，药学研发新签合同2.21亿元，同比增长194.67%；临床研究新签合同1.48亿元，同比增长393.33%[29][30] - 截至2021年末，在手订单金额约8.3亿元[29][30] - 2021年医药研发合同总计22141.09万元，合同数量80个[32] 资产数据 - 2019 - 2022年存货账面价值分别为23693.25万元、18836.58万元、19404.78万元、14942.58万元[14] - 2019 - 2022年存货跌价计提的资产减值损失分别为164.65万元、724.99万元、1104.16万元、4211.95万元[14] - 2021年底存货余额19404.78万元，在研项目占比99.67%；合同资产余额14554.33万元，全部为研发项目[1] - 2021年末和2022年末采用一贯方法计提存货跌价准备，2021年末余额1993.80万元，2022年末余额6205.75万元[66] - 发行人管线项目总计458个，包括已签合同在研项目159个，未签合同自研项目299个[74] 人员与诉讼 - 2016年认定的14名核心技术人员，截至回复出具日7名在职[23] - 商务人员从2020年末的14人增加至2021年末的29人[29] - 2020年发生4起诉讼案件，公司损失较大[25]